基于業財融合理念的企業司庫系統管理研究

◎文/張偉

一、引言

在企業運營過程中， 資金流的穩定性對企業健康發展至關重要。 近年來，因為資金鏈斷裂而破產的企業不在少數，所以，在日益激烈的市場競爭環境中，如何加強資金管理成為企業提升競爭力的重點工作。 國內外相關研究以及實踐工作都說明了司庫管理是企業提升資金管理水平的主流發展方向。 中國財務公司協會數據表明，截至2016 年，我國已經有82 家財務公司建立了司庫管理制度并明確將其作為未來重點發展計劃。 雖然我國司庫管理獲得了較快發展， 但現階段執行的司庫管理依然主要停留在資金融通、資金集中管控、現金收支與余缺調劑等單一流量管理層面上，缺失資金存量管理，嚴重影響了司庫作用的正常發揮。 2021 年3 月，國務院國資委下發《關于加強中央企業資金內部控制管理有關事項的通知》（國資發監督〔2021〕9 號），進一步明確了企業內部資金管理的重要性和構建司庫管理的必要性。 由此可知，如何從理念上進行重新梳理和糾正，推動司庫管理效用的充分發揮，在當前階段具有重要的理論意義和實踐意義。 基于此，本文以業財融合理念為切入點， 探討司庫系統構建和管理的有效策略， 以期為我國企業司庫管理實踐提供有益參考。

二、現行司庫管理理念的缺陷

近年來， 我國大中型企業逐漸將注意力放在資金的集中調度和集約化管控等方面， 司庫管理開始被采用并獲得發展。 司庫管理一般是指，通過對企業內部資金整個運動過程進行反映、分析、評價以及決策，從而達成資金高效使用和有效控制財務風險等目的， 進而推動企業資金的長期良性運轉和價值增值。 考慮到司庫管理從西方國家引入，加之在我國發展時間不長，我國企業司庫管理在理念方面依然存在不足，影響司庫管理職能的發揮。

（一）司庫管理體系缺失資金存量管理模塊

從企業資金管理的整體過程來看， 不僅包括把資金投入使用而產生現金流的動態創造環節， 而且也包括通過對存量資金的合理配置和利用而實現的靜態節約環節， 現金流量管理和資金存量管理均是企業資金管理不可或缺的組成部分。 但從現階段正在執行的企業司庫管理內容來看，僅僅關注現金收支和余缺、資金的集中度或者預實偏差等方面，全部歸屬于現金流量的管理。 可見，現行的企業司庫管理沒有包含對資金存量的管理， 將資金管理過程割裂開來，影響了司庫管理效能的發揮。 這樣的結果與“現金為王”的理念是分不開的，傳統理念過于強調對現金流量的管理， 而容易忽視資金存量管理的重要性，使得司庫管理缺失資金存量管理模塊，不利于其管理職能的發揮。

（二）企業內部資金配置決策未見差異化

企業運營過程中通常并存多個項目， 這些項目的風險水平和回報率也存在著差異。 從企業內部來說，司庫相當于獨立的投資者，在面臨多個投資項目時，應根據項目風險水平和回報率高低來配置資金額度和調整資金成本。 但是，結合現階段執行的司庫管理體系來看，由于缺乏資金管理模塊， 使得司庫管理體系不能夠衡量資金存量的額度和構成， 沒有依據來測度不同的資金投向所具有的回報和風險水平，也就無法將資金進行高效配置。

（三）業務活動與財務活動分離

企業財務數據來自于實際業務， 并重新應用于業務活動中，指導業務發展，二者相互作用，不可分割。 結合司庫系統職能可以看出，無論是傳統現金管理，還是更高級的投融資決策和風險管理，都表現出業財融合的理念，司庫系統聯結著財務和業務。 但從現行司庫系統來看，業務與財務往往處于割裂狀態， 業財壁壘使得司庫系統很難發揮應有的作用。 在業務部門看來，司庫系統只不過是一個更晦澀的財務系統，看不到其重要作用，也就不會主動支持其發展， 形成這種局面的主要原因在于現行司庫系統沒有根據業務實際情況對業務資金需求進行有效配置。

三、基于業財融合理念的司庫管理要點

隨著財政部一系列文件的實施， 我國管理會計體系逐步完善，管理會計重要性日益凸顯。 為了推動管理會計進一步發展，財政部隨后又提出業財融合管理理念。 業財融合并不是新生事物，實質上屬于管理會計概念范疇，是指通過會計信息整合，并使用其對業務活動進行指導，獲取管理價值，這與司庫管理職能高度一致。 大數據和云計算等技術的發展使得企業業務信息系統和會計信息系統的結合更加深入， 業務部門和財務部門之間的溝通更為通暢，而且擴大了業財融合中“業”和“財”的范圍。 結合業財融合內涵以及司庫管理目標， 業財融合理念能夠為司庫管理提供必要的指導， 利于克服當前司庫管理中存在的主要問題，促進司庫管理水平的提升，最終提高資金使用效率。 對于不同的企業來說，雖然司庫管理定位不盡相同， 但司庫管理的工作職責大致相同， 主要包括現金管理、風險管理和投融資決策等方面。 通過業財融合理念，能夠提高司庫管理水平， 而且司庫管理主要工作職責本身也體現出業財融合理念。

（一）現金管理維度

現金管理是司庫管理的核心職能， 包括現金流量和現金存量管理兩個部分。 業財融合使得財務信息更準確地反映業務活動的真實情況， 并且隨著信息技術的快速發展，財務信息的形成時間也明顯縮短。 在業財融合理念下， 司庫管理可以利用更為精準且高效的財務信息對現金流量和存量資金進行管理， 不僅可以把握金融市場變化和資金供需趨勢，精準控制資金投入過程，而且能夠根據業務實際情況對存量資金進行有效配置。

（二）風險管理維度

企業通過風險管理，可以減少可能造成的損失，并最終實現企業價值增值的目的。 在這個過程中，企業風險管理應和企業日常管理結合起來， 根據現階段業務活動發展情況，充分挖掘會計信息。 風險管理作為司庫管理的另一項重要內容，在業財融合理念下，通過對風險事件產生的原因、影響因素以及結果進行綜合分析，借助先進的信息處理技術，實現風險管理動態化。 在企業內部信息平臺和外部完全互通情況下，結合業財融合理念，將風險管理由被動接受轉變為主動應對，獲取足夠多的風險數據，并對可能產生的風險進行精準應對， 能夠減少風險造成的損失。

（三）投融資決策維度

一般情況下，企業經營活動包括資金統籌活動、經營活動以及投資活動等。 融資決策屬于財務決策，而投資決策更傾向于業務決策，其結果反映在資產負債表上，分別在右側和左側。 企業的融資決策和投資決策相互影響，體現出業財融合的理念。 融資活動需要以業務活動為依據，通過分析業務活動發展情況和需要的資金數據， 更為準確地決定融資規模和融資成本。 業務活動根據融資決策，才能實現資金的合理利用， 在既定的融資規模和成本條件下，順利實現預設目標。

四、基于業財融合理念的企業司庫管理策略

當前， 司庫管理已在我國部分企業中運用并獲得顯著成效，其將成為未來我國企業資金管理的主要模式。 但是，司庫管理發展時間短，由于其理念方面的限制，自身尚存在著較大問題。 而業財融合為其提供了一種理念上的可能性，利于其解決自身存在的問題。 為了切實提高司庫管理水平，充分發揮其在資金管理方面的作用，提出以下司庫管理策略。

（一）轉變傳統觀念

以往的司庫管理往往只作為單純的財務職能而獨立存在， 由于受到業財壁壘的限制， 無法發揮其應有的作用。 要想充分發揮司庫管理的職能， 企業應轉變傳統觀念，在業財融合理念下對司庫系統進行創新和管理，使得司庫系統匹配現階段企業資金管理的新特點， 提升資金管理效率。

（二）明確司庫管理職能

業財融合理念下， 司庫管理系統應同時包含現金流管理和存量資金管理兩個部分，而且，也不局限于對資金的管理， 還應涵蓋投融資決策以及風險管理等活動。 所以，要想充分發揮司庫管理職能，企業應明確司庫管理職能定位，使資金管理的整個流程都能夠得到切實執行。

（三）重構財務組織架構

傳統資金管理模式下， 企業財務組織架構中始終沒有設置獨立的司庫管理機構， 司庫管理只是作為財務部門的一項職能，由于財務活動和財務人員崗位的復雜性，往往出現職責劃分不清楚的弊端。 所以，要想克服這些弊端，企業要將司庫管理職能從財務部門分離出來，建立專門的司庫管理部門， 不僅利于業務部門對司庫管理職能的重新認識，進而主動支持其相關工作，而且在有相關人員具體負責的情況下，司庫管理工作才能夠有的放矢，獲得快速發展。

（四）建設司庫管理平臺

業財融合理念下， 司庫管理所需要的大量財務信息都來自于業務活動，通常情況下，業務活動比較復雜且變化速度快，尤其是相對于現代化的企業集團來說，如果仍然使用傳統的管理方式，容易使管理陷入混亂。 所以，企業需要借助大數據等先進的信息化技術， 搭建司庫管理平臺，根據具體業務發展情況，將各項資金管理項目納入平臺，通過專業化運作對資金進行有序管理。

（五）完善司庫管理效果評價機制

盡管我國司庫管理已經發展了一段時期， 但依然存在著一些明顯的缺陷， 歸根結底是司庫管理效果評價機制不完善造成的。 由于缺乏完善的效果評價機制，司庫管理中存在的問題難以被發現并得到及時糾正， 使得司庫管理在較長時期內只局限于現金流管理。 業財融合理念下， 要想發揮司庫管理效果， 企業要形成良好的業財互動，從業務活動中獲得財務信息，并利用這些信息對資金進行管理。 為了使司庫管理適合業務發展需要，要以司庫管理效果評價為前提。 只有通過持續的司庫管理效果評價，才能對司庫管理行為進行修正，進而推動業務活動良性發展。

（六）加快專業人才隊伍建設

隨著經濟社會持續發展， 面對越來越激烈的市場競爭，企業為了增強競爭力，紛紛對本領域業務進行深耕細作，由此需要對資金進行精細化管理，司庫管理模式因而被企業廣泛采用。 由此可見，要想使得司庫對資金進行專業管理，不僅需要相關人員具有專業財務知識，而且還要掌握業務、金融知識以及大數據等信息技術。 所以，業財融合理念下，要想充分發揮司庫管理作用，還需要引進和培養復合型人才，加強人才隊伍建設。