國有企業融資及資金管理問題與解決措施

陳樂華

（新疆兵團城建集團有限公司 新疆烏魯木齊 830092）

近年來，全球經濟一體化進程逐漸加快，國有企業改革不斷推進，經濟形勢帶來的機遇和挑戰對國企融資及資金管理提出了更高要求。資金是國有企業經營發展的必要支撐，也是國企經營運行的內在動力，與國企發展息息相關。而融資是國有企業經營發展與擴大規模的重要方式。在這種情形下，國有企業應當強化融資及資金管理。然而，當前國有企業融資及資金管理問題趨于復雜化，企業應該深刻認識當前管理中存在的問題，并采取有效解決措施確保資金的利用率，保障資金安全。

一、國企融資及資金管理的概述

（一）融資管理

融資管理是國企為了滿足投資需求，通過管理資本結構風險與效益，研究與預測風險而確定的投資策略方法，進而構建科學的融資架構。融資管理主要涉及確定財務目標、預估資本需求、明確投資途徑及資本構成等。目前，企業融資形式有兩種，分別是內部融資和外部融資。在融資管理中，國有企業應根據相關法律法規，規范現有與預期進行的融資行為，合理規避融資風險，進一步提升融資管理水平。

（二）資金管理

資金管理是國企財務管理的重要內容，主要對資金來源與資金使用情況等進行監督。與資金相關的管控工作都是資金管理的范疇，資金管理主要包括固定資金管理、流動資金管理及專項資金管理。

二、國有企業融資及資金管理的意義

（一）有助于控制財務風險

不同企業有著不同的經營管理目標，一些國有企業對經濟形勢的認知不夠準確，對市場風險認識不到位，在經營過程中容易出現資金風險問題，增加資金流動風險，對企業經營產生負面影響。部分國有企業資金風險管理意識不強，也會導致財務風險的上升。而國企加強融資及資金管理，可以有效控制企業內部財務風險，使財務風險大大降低。

（二）有助于擴大市場占有率

國有企業通過融資及資金管理，內部資本實力不斷壯大，對外經營支付能力明顯增強，不僅能夠為經營發展提供強有力的支持，而且能夠提高企業的綜合競爭力，有效擴大國有企業的市場占有率。另外，通過融資及資金管理，國企的信譽也會不斷升高，同時在市場經營中給人們留下良好的社會形象，為后續擴大經營空間、提高市場份額打好基礎。

（三）有助于保障國企正常運營

資金是企業經營的動力，資金來源是否穩定可靠、資金是否能足額籌集等，都對國有企業發展至關重要。在經濟轉型的大背景下，企業紛紛追求實現資金利用率的最大化。企業擁有科學完善的融資及資金管理體系，具備較強的融資及資金管理水平，能夠保證穩定的現金流，可以更好地應對風險，保障自身的正常運營。

三、國有企業融資及資金管理問題

（一）融資風險意識較為薄弱

在國企改革推進過程中，部分管理人員的思想觀念不能與時俱進，存在融資風險意識薄弱的情況。受這種思想意識的影響，他們主動融資能力不高，融資風險抵御能力較差，嚴重影響了國企融資管理成效。當國有企業經營運行需要資金支持時，管理人員大多會單純通過銀行貸款形式籌集資金，而并沒有結合企業發展需求制定詳盡的融資計劃。這種方式雖然能夠暫時性地緩解資金，卻無法從根本上保障資金的可循環使用。另外，部分管理人員對融資管理的了解不夠全面，對資金籌集方式認知水平有限，使得企業融資面臨極大的財務風險，對企業可持續發展造成了嚴重影響。

（二）融資管理方式創新不足

當前，大部分企業運用銀行貸款的方式進行融資，部分國有企業過度依賴這種融資方式，使得企業資金管理集中在銀行貸款，增加了融資風險。另外，在融資及資金管理中，部分國有企業沒有積極創新融資方式，也沒有拓寬融資渠道，提高了融資管理工作的復雜性。國有企業的經營運行不僅要實現高速發展，還需要具備較高的資金管理能力，并能夠科學有效地管控整體資金。然而，由于國企融資管理的復雜程度與融資成本較高，難以實現融資管理高效化的目標。在這種情形下，國有企業融資管理能力有限，無法快速做出融資決策。

（三）融資規劃缺乏合理性

當下國有企業融資及資金管理過程中，部分管理人員雖然制定了融資規劃方案，但是規劃內容存在一些不合理之處，影響了整體融資成效，給國有企業發展帶來了一定阻礙。一方面，國有企業融資過程中，部分管理人員未能結合發展實際情況梳理融資需求，僅僅根據部門提供的資金需求制定融資計劃，導致最終融資結果與國企發展需求不符，給企業融資帶來了很大風險。另一方面，國有企業制定融資計劃時，往往會從全局視角出發，但是過于站在長遠角度思考，所制定出的融資規劃方案與當下企業發展需求往往不匹配，使得融資規劃方案脫離實際，相應的融資及資金管理科學性不足，不僅會使融資風險升高，還會給國企發展埋下隱患。

（四）資金監管機制不夠完善

當前，部分國有企業缺乏完善的資金監管機制，使得資金管理規范性不足。具體表現在以下三個方面：一是部分企業缺乏精細化的資金監管制度，財務管理人員開展資金管理工作缺少規范的制度指引，導致實際管理工作不夠規范。比如，個別企業沒有根據自身資金管理實際情況制定相應的規章制度，也未明確融資資金及專項資金的對賬程序，實際管理中極易出現賬實不符等問題。二是部分國有企業資金管理能力不強，對資金收付、票據管理等工作重視度不高，沒有針對融資及資金管理制定健全的監督管理機制。另外，部分企業沒有認識到資金管理工作的重要性，在資金監管上力度不夠，導致資金浪費等現象的出現，嚴重影響了資金管理成效。三是部分國有企業的資金審計規范性不足，內部審計容易受人為因素影響，削弱了資金監督的獨立性與權威性。另外，部分工作人員自制力和約束力較低，資金內部監督作用沒有得到應有的發揮。

（五）資金使用效率不高

國有企業運營管理中，如果資本調節不合理、資金管理不嚴格等，會面臨資金困境或者出現資本冗余的現象。部分國有企業的融資及資金管理計劃不夠完善，存在資金過度占用的情況。在這種情況下，企業應付賬款的回款速度較慢，而且壞賬損失率較高，嚴重影響了資金利用效率。另外，部分國有企業的融資管理制度不當，使得融資結構失衡，給企業帶來了巨大的債務風險。部分企業為了擴大發展規模，投資數額較大，但是卻沒有對投資項目進行科學的可行性研究，也沒有對可能存在的風險進行預估。這樣很容易出現決策失誤的現象，導致資金占用量過大，資金回收期較長，進而導致資金使用效率降低。

（六）融資風險管控能力不足

國有企業融資中存在一定風險問題，需要具備較強的融資風險管控能力，才能科學規避融資風險。融資風險管控能力是衡量企業資金風險表現的重要指標，如果企業的融資風險管控能力不足，很有可能出現信用下降等問題。當前部分國有企業融資風險較多，主要原因是其融資風險能力有待提升。其一，部分國有企業的管理層在資金周轉方面的控制能力不強，未能重點考慮資金周轉情況，也沒有將各類費用納入資金風險管理體系中。其二，部分國有企業目前尚未實現聯合管控資金風險的內部組織結構，內部溝通交流存在障礙，進而增加了企業融資風險。其三，部分國有企業沒有采用統一的融資風險防范措施，無法對融資風險進行全方位的管控，導致各種風險問題的出現。

四、國有企業融資及資金管理問題的解決措施

國有企業發展離不開資金的支撐，資金是其經營運行的驅動力，與其經營發展有著緊密的聯系。隨著國有企業的不斷發展，對融資及資金管理需求愈加強烈。然而，實際融資與資金管理中可能會遇到多種問題，比如，融資管理方式創新不足、資金使用效率不高等問題。面對這些問題，國有企業管理層應當進行深層次的分析與研究，并結合發展需要，采用科學有效的解決措施，不斷提高國有企業的資金管理綜合水平，保障充足的資金供應。

（一）強化融資風險意識

國有企業融資過程中，采用不同融資方式會有不同的資金籌集風險。為了科學有效地降低資金籌集風險，提高融資及資金管理水平，國有企業應當強化融資風險意識，充分學習和借鑒已有成功經驗，綜合考量企業實際情況，不斷增強融資風險意識，促進各項業務工作的順利開展。在具體融資管理中，國有企業需要全面考慮和分析資產風險、市場風險等因素，認識到融資及資金管理在企業經營發展中的重要作用。同時，相關管理人員應充分了解各個風險因素情況，不斷提升融資風險意識，為企業融資管理制度及融資決策的制定提供有力支持。通過這種方式，企業可以將各種風險問題控制在可控范圍內，提高融資及資金管理的規范性與科學性，并且減少國有企業因資金問題而引發的風險問題。此外，國有企業應當強化融資創新意識，為企業經營運行提供充足的資金支持。另外，國有企業應當積極引進融資人才，為融資及資金管理保駕護航，幫助企業制定科學穩定的融資方案，有效減輕其償債壓力，提高國有企業資金鏈的安全性與穩定性。

（二）優化融資方式

國有企業是經濟發展的核心，只有優化內外部融資方式，積極拓寬融資渠道，才能有效提高融資管理水平。為此，國有企業開展融資及資金管理工作時，應當積極創新和優化融資方式，強化融資能力，為企業經營發展提供強大動力。企業融資主要分為內部融資與外部融資兩種方式。其中，內部融資是企業經過長期積累所得營運收益，使其成為內部經營資本的主要來源；外部融資是通過資本市場籌集資金，比如銀行貸款、發行債券等，為企業獲取資金幫助。因此，企業優化融資方式時，一方面通過內部同業拆借形式實現融資，另一方面通過向社會各界籌集資金實現融資。國有企業也可以加強與合作銀行的資金往來，提高資金管理與運營的靈活性。國有企業應當積極強化資金管理，根據發展需求創新金融業務，不斷拓展和優化企業融資方式。

此外，國有企業應積極拓寬融資渠道，妥善解決當前內部融資渠道單一的問題。在拓寬融資渠道過程中，相關管理人員應當結合自身運營能力，基于發展戰略有針對性地進行融資渠道的拓展。具體而言，國有企業可以將著眼點放在新興的創新行業上，通過選用互聯網融資等多種融資渠道，不斷豐富融資方式，為企業運營提供充足的資金保障，避免資金斷流、資金鏈斷裂等問題。

（三）提高融資規劃的合理性

國有企業要想提升融資及資金管理效果，在融資前應當結合發展實際情況制定完善的融資規劃，科學管控融資管理細節，并且將融資規劃落實到具體管理工作中，為融資及其資金管理工作開展起到積極作用。因此，為了實現融資規劃合理性的目標，國有企業應當從以下兩個方面著手：一是提高融資規劃的規范性。相關管理人員應當結合國有企業當前發展現狀，充分把握未來發展方向，對各項資金缺口進行系統化分析，在此基礎上制定科學合理的融資規劃。同時，國有企業應有效整合內外部融資資源，借助大數據等技術分析內部融資能力。二是精準劃分具體融資責任。相關管理人員應當制定可行性的融資實施計劃，明確融資管理要求，根據該計劃明確融資責任與分工，保障融資規劃的順利實施。這種方式不僅能夠細化融資規劃過程，而且可以推動企業良性發展。

（四）完善資金監管機制

科學健全的資金監管機制，對于國有企業融資及資金管理工作的開展有積極的促進作用。要想高效開展融資及資金管理工作，國有企業管理人員應當高度重視資金管理機制，結合實際制定完善的資金監管機制。因此，國有企業應制定科學的資金監管制度。國有企業應認識到科學的資金監管制度是其資金高效運營的保障，只有制定良好的資金監管制度，企業資金管理效果才能得到有效提高。一方面，國有企業應制定嚴格的資金監管規章制度，要求各級員工按照規章制度開展日常工作，確保規章制度落實到位。一旦發現員工存在違反資金管理制度的行為，應當及時作出相應的處罰。另一方面，國有企業應結合實際工作需求完善資金監管機制，嚴格規范資金管理行為，加強對各級員工的監督與管理，促使資金監管機制滿足員工工作需求，提高國有企業資金監管的有效性。

（五）提高資金運用效益

資金運用效益的提高，需要科學有力的管理措施作為保障。國有企業融資過程中，管理人員應當積極應用資金池管理模式，加強對融資資金的管理與控制，并嚴格按照既定的資金使用計劃進行，有效提升融資資金利用效率。首先，國有企業應用資金池管理模式時，應當充分利用國家金融政策，持續優化和完善企業賬戶資金，有效避免融資資金分布不均等問題。同時，在企業融資及資金管理中，應用該模式可以通過母子賬戶方法，形成“聯系兼獨立”的管理形式，使得融資及資金管理更具靈活性。其次，在該管理模式的支持下，國有企業融資資金可以更好地應用到投資領域，進一步提升融資資金管理效果。

（六）提高融資風險管控能力

要想全面提升融資及資金管理成效，國有企業需要從經營管理出發，持續提升融資風險管控能力，科學防范融資風險。在實際管理工作中，國有企業應當強化風險內控體系建設，綜合思考和把控融資與資金運營狀況。具體而言，國有企業可以從以下兩個方面著手：一方面，在融資管理實際中，國有企業應當從全局角度論證融資規劃的可行性，確保融資規劃的科學性。同時，相關管理人員在融資過程中，應當嚴格按照審批流程進行融資，避免隨意更改融資額度、混淆資金用途等現象的發生。另一方面，國有企業應當強化資金過程性管理，通過全方位把控資金配置與調派工作，確保資金運用的合理性與平衡性，為融資風險管控創造良好的環境條件。除此之外，國有企業應當營造良好的內部控制環境，帶動各個部門共同監督資金流向。企業可以設置專門的監督管理部門，全面負責融資及資金管理，并且針對資金內容情況進行合理有效的評價。

五、結語

綜上所述，國有企業融資及資金管理對其經營發展具有重要意義。企業管理人員應當重視這一管理工作，認清當前融資及資金管理中存在的問題，通過強化融資風險意識、優化融資方式、提高融資規劃的合理性、完善資金監管機制、提高資金運用效益等，為國有企業營造良好的資本管理環境，促進其良性有序發展。