財務共享模式在房地產(chǎn)公司資金優(yōu)化與流動性管理中的應用

葉志堅

（浙江省浙能房地產(chǎn)有限公司 浙江杭州 310003）

一、財務共享模式相關概述

（一）研究背景和意義

在當前房地產(chǎn)市場競爭激烈的背景下，資金優(yōu)化與流動性管理成為房地產(chǎn)公司關鍵的經(jīng)營挑戰(zhàn)。有效的資金優(yōu)化和流動性管理，對于房地產(chǎn)公司的可持續(xù)發(fā)展至關重要。財務共享模式作為一種新興的合作模式，能夠為房地產(chǎn)公司的資金優(yōu)化和流動性管理提供創(chuàng)新解決方案。

財務共享模式的研究和應用在房地產(chǎn)領域具有重要意義。首先，財務共享模式可以優(yōu)化資金管理模式和管理流程，實現(xiàn)資金集中管理，防范風險，有助于企業(yè)整合能力與競爭力的共同提升。房地產(chǎn)公司可以與財務人員共享各合作伙伴的資金資源和信息，實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置和高效運作。

其次，財務共享模式通過將財務職能集中在共享中心，實現(xiàn)資源的集中管理和利用，以達到資金優(yōu)化的目的。財務共享模式在資金優(yōu)化方面使公司能夠提高資金利用效率、降低財務風險、加強財務管理規(guī)范性和提升企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要價值。通過對財務共享模式的深入研究和實踐應用，企業(yè)能夠在資金管理和優(yōu)化方面取得更好的效果，為長期發(fā)展打下堅實基礎。

最后，在流動性管理方面，財務共享模式的應用可以提供更靈活的資金方案，優(yōu)化資金調(diào)度和運作，實現(xiàn)資金的高效使用和靈活調(diào)配，確保資金的穩(wěn)定性和流動性。

（二）財務共享模式相關概念

財務共享是企業(yè)的一種新型管理模式，是企業(yè)在財務領域基于統(tǒng)一的系統(tǒng)平臺，統(tǒng)一的會計制度和財務管理制度，統(tǒng)一的會計核算方法和統(tǒng)一的處理標準等，共享及管理企業(yè)的財務數(shù)據(jù)并對財務信息集中分析和分發(fā)。現(xiàn)實應用中，企業(yè)通常通過建立財務共享服務中心處理和管理各個部門或子公司的財務活動。共享服務中心會提供一系列的財務服務，例如核算、報告、預算、內(nèi)部控制等，以滿足其他部門的需求。

資金優(yōu)化是指通過有效地管理和利用公司的資金，以追求最佳效益和最大化價值的目標。涉及優(yōu)化資金的使用、流動和配置，以提高公司的運營效率、財務穩(wěn)定性和投資回報。通過資金優(yōu)化，公司可以更有效地管理和利用資金，以提高公司的競爭力、運營效率和財務健康。這將使公司能夠更好地應對市場變化和風險挑戰(zhàn)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和增加股東價值的目標。

資金流動性管理是指公司對現(xiàn)金流動性進行有效管理和控制的過程，是確保公司能夠按時支付各項費用、滿足短期需求和應對突發(fā)財務需求的關鍵。

二、房地產(chǎn)公司資金優(yōu)化及流動性管理存在問題分析

（一）資金利用率低

由于房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性，房地產(chǎn)公司進行項目的開發(fā)和運營通常需要大量的資金支持。然而，部分房地產(chǎn)公司在資金管理方面存在利用效率低下，資金分配不合理或浪費的問題。

作為資本密集型行業(yè)，房地產(chǎn)公司需要投入大量的資金購買土地、建筑用品和其他相關資源，同時還需要承擔項目開發(fā)、建設和維護的費用。然而，部分公司面臨的問題是缺乏有效的資金優(yōu)化策略和工具，以幫助他們更好地管理和利用資金。導致這種情況可能出現(xiàn)的原因有很多，有些公司可能沒有充分評估資金需求，導致過度或不足的資金投入；有些公司可能沒有建立良好的資金管理流程，缺乏對資金流入和流出的監(jiān)督和控制；還有一些公司可能沒有足夠的金融工具和資源支持他們的資金管理決策，如缺乏有效的財務規(guī)劃和預測工具，未采用財務共享模式以及未與財務機構(gòu)進行合作融資等。

（二）財務成本高

財務成本高是很多企業(yè)面臨的另一個普遍問題，對于房地產(chǎn)公司也不例外。房地產(chǎn)公司通常需要大量的資金購買土地、建設樓盤、進行裝修和銷售等。這意味著公司需要借款或籌集資金進行項目的實施。而借款會帶來利息和貸款手續(xù)費等財務成本，而籌集資金需要支付融資費用。這些財務成本會使得公司的資金成本增加，從而影響公司的盈利能力和經(jīng)營效益。同時，房地產(chǎn)項目的開發(fā)周期較長，并且需要大量的資金進行支持。在項目運行過程中，公司可能需要支付利息、存儲費用、工人工資及其他間接成本等。尤其在項目建設的早期階段，這些成本可能會占據(jù)相當大的比例，并且需要在項目銷售前得以覆蓋。如果財務成本過高，可能使得公司在項目建設階段陷入資金困境，影響項目的進展和成本控制，甚至會導致項目失敗。

傳統(tǒng)的財務管理需要大量的人力資源處理重復繁瑣的財務工作和活動控制。財務成本高的主要原因之一是財務流程的復雜性和煩瑣性，包括賬務處理、報表編制、稅務申報等。這些工作通常需要高度專業(yè)化和精確性，需要經(jīng)驗豐富的財務人員來完成。此外，財務部門還需要與其他部門進行合作和協(xié)調(diào)，對企業(yè)的各種決策提供財務支持和建議。為了滿足這些需求，企業(yè)往往需要投入更多的財務人力資源。然而，這也帶來了較高的人力成本。另外，財務管理往往需要煩瑣的流程及大量的投資，這也直接提升了公司的財務成本。

（三）資金流動性差

流動性管理對于房地產(chǎn)公司來說非常重要。如果公司的資金流動性差，意味著資金不能迅速從一個項目或部門轉(zhuǎn)移至另一個項目或部門，就可能出現(xiàn)資金短缺的情況。這會影響公司的正常運營和項目的推進，甚至可能導致無法按時支付員工工資、供應商款項或其他費用，損害公司的信譽和形象。涉及資金的流入和流出，以確保公司能夠滿足各種資金需求和支付，并保持足夠的流動性。相對于其他公司，房地產(chǎn)公司通常面臨更大的挑戰(zhàn)，因為項目開發(fā)周期長，資金的回收期相應也會長，使房地產(chǎn)企業(yè)的資金流動性降低。因此，改善資金流動性是提高房地產(chǎn)公司運營效率的關鍵因素之一。房地產(chǎn)公司要制定合理的資金管理策略，密切監(jiān)控收入和費用支出，與金融機構(gòu)建立良好的關系，以確保在需要時能夠獲得適當?shù)娜谫Y支持。

三、財務共享模式下房地產(chǎn)公司資金優(yōu)化的優(yōu)勢

（一）資金利用效率提升

財務共享模式通過集中管理和分析公司內(nèi)部的財務信息，提供了全面的財務數(shù)據(jù)分析和決策支持。通過財務共享平臺，公司可以對各個賬戶進行監(jiān)控與管理，盤活沉淀資金。不同部門或項目間可以實時了解整體資金的狀況，包括資金收支、財務報表和現(xiàn)金流量等。這為公司高層提供了全局視野，使其能夠更準確地進行資金預測和規(guī)劃。基于這些數(shù)據(jù)，公司可以更精確地配置資金，避免資金閑置和浪費，提高資源利用效率。另外，當某個項目出現(xiàn)資金短缺時，公司可以通過資金調(diào)配來滿足其需求，避免因資金不足而導致的延誤或損失。同時，對于資金過剩的項目，公司可以將多余資金重新配置到需要資金的地方，提高整體資金利用率，實現(xiàn)更有效的資源調(diào)配。

（二）成本節(jié)約

公司成本的節(jié)約主要體現(xiàn)在兩個方面。一方面是人力成本。傳統(tǒng)模式中，財務部門需要大量的人力處理簡單的財務核算與控制工作，在導致人力資源浪費的同時也加大了大量的資金成本。實行財務共享模式后，各子公司財務核算工作由共享中心完成，避免了重復工作和冗余職位的出現(xiàn)，節(jié)約了人力成本。另一方面是管理成本。財務共享進程中，公司由上下梯度嚴謹?shù)牧鞒剔D(zhuǎn)換成了多方協(xié)同作業(yè)的流程，提高了工作效率和工作質(zhì)量，從而間接為公司節(jié)省更多的管理成本。

另外，財務共享模式也可以幫助降低依賴外部融資的需求，從而減少公司在融資方面的成本。傳統(tǒng)的融資方式下，房地產(chǎn)公司通常需要通過銀行貸款或其他金融機構(gòu)來獲取所需的資金，往往伴隨著高融資成本和利息負擔。然而，在財務共享模式下，公司可以通過內(nèi)部的資金共享和流動性管理，將公司內(nèi)部的閑置資金重新配置，并將資金直接用于其他項目或部門的發(fā)展，從而在一定程度上減少了對外部融資的需求。

四、財務共享模式下房地產(chǎn)公司流動性管理的優(yōu)勢

（一）公司資金流動性提升

通過共享平臺，公司能夠?qū)崟r監(jiān)控各個子公司或項目的流動性狀況，包括現(xiàn)金流量、短期債務和到期資金需求等。這使得公司能夠更精確地評估和預測流動性風險，并制定相應的管理策略。同時，通過對財務信息進行全面的數(shù)據(jù)分析，公司可以更好地理解資金流動的模式和趨勢，進而優(yōu)化流動性管理的決策過程。

其次，財務共享模式促進了公司內(nèi)部資金的協(xié)調(diào)與調(diào)配。通過共享平臺，各個子公司或項目可以共享流動性信息，包括短期資金需求、資金閑置情況等。這為公司提供了更全面的資金調(diào)度和優(yōu)化的基礎。當某個部門或項目出現(xiàn)流動性短缺時，公司可以通過向其提供臨時資金支持來維持其正常運營。而對于流動性富余的部門或項目，公司可以合理調(diào)配其閑置資金，以獲得更好的回報和利潤，提高整體的流動性水平。

（二）公司風險調(diào)控能力提升

財務共享模式通過建立內(nèi)部財務信息共享平臺，實現(xiàn)了公司內(nèi)部財務信息的實時監(jiān)控和全面協(xié)調(diào)。這種實時監(jiān)控能讓公司及時了解各個子公司或項目的資金狀況，形成各種資金數(shù)據(jù)。通過共享財務數(shù)據(jù)和信息，公司可以更及時地發(fā)現(xiàn)風險，避免或減少各種風險對公司的不利影響。同時，通過對這些數(shù)據(jù)分析能更準確地評估和預測流動性風險，制定相應的管理策略，從而確保流動的充足性和可持續(xù)性。因而，財務共享可以使公司實現(xiàn)信息共享和協(xié)作，從而更好地管理公司的財務風險。通過共同的財務平臺和信息采集系統(tǒng)，公司可以提高對各類風險的感知度和敏捷性，使公司能夠更快速地應對風險的變化和新出現(xiàn)的風險，使得公司可以更及時地發(fā)現(xiàn)和糾正風險，促進企業(yè)內(nèi)部的合規(guī)和風控管理。

（三）促進公司內(nèi)部協(xié)作和溝通

財務共享模式可以提供更準確的財務信息和數(shù)據(jù)，支持流動性管理的決策和分析。共享不同部門和業(yè)務單元的財務數(shù)據(jù)可以綜合考慮多個因素，并進行全面的流動性評估和規(guī)劃，提高流動性管理的準確性和可靠性。另外，這種模式可以實現(xiàn)資源優(yōu)化和配置，避免重復占用和浪費，提高資金利用效率和降低流動性管理成本。此外，財務共享模式還能促進公司內(nèi)部的協(xié)作和溝通。通過共享財務數(shù)據(jù)和信息，各部門可以更緊密合作和協(xié)調(diào)，優(yōu)化業(yè)務流程，共同制定和實施流動性管理策略，提高靈活性和響應能力。通過打破信息孤島，建立共享平臺和溝通機制，以及鼓勵員工跨部門合作和知識共享，能夠促進更好的內(nèi)部協(xié)作和溝通，提高整體績效和創(chuàng)新能力。

（四）擴展融資渠道，提升議價能力

首先，資金集中管理可以帶來更多的融資渠道和資金來源，降低房地產(chǎn)公司的融資成本，優(yōu)化資金使用效益。其次，財務共享模式還有利于房地產(chǎn)公司與金融機構(gòu)、投資者和其他合作方之間的合作與溝通，增強合作關系，拓寬業(yè)務發(fā)展的空間。除了增強合作溝通外，共享中心流動性強、資金量大、風險調(diào)控及時等優(yōu)點，也可以使公司的議價能力大幅提升。例如，某房地產(chǎn)公司2021 年12 月在與工商銀行簽訂項目貸款協(xié)議時，由于共享中心帶來的財務優(yōu)勢，讓公司在談判時獲取更多的談判籌碼，獲取更大額度及更多優(yōu)惠條件，取得貸款利率五年期貸款基礎利率（LPR）下浮39BP（貸款利率下調(diào)）的優(yōu)惠。

五、房地產(chǎn)公司資金優(yōu)化及流動性管理措施

（一）組織架構(gòu)與流程設計

針對資金利用效率低下和流動性不足的問題，房地產(chǎn)公司可以優(yōu)化組織架構(gòu)和流程設計。首先，建立完善的財務共享模式，實現(xiàn)各個部門之間的財務信息共享和協(xié)同工作。這將有助于提高財務數(shù)據(jù)的準確性和及時性，降低信息傳遞成本和誤差率，從而提高資金利用效率。其次，通過合理的流程設計，優(yōu)化財務處理和審批流程，簡化流程環(huán)節(jié)，加速資金決策和執(zhí)行過程。這樣有助于提高資金周轉(zhuǎn)速度，縮短項目資金回款的周期，增強資金的流動性。最后，借助先進的技術(shù)手段，如智能化財務管理軟件和自動化審批系統(tǒng)，提高處理效率和準確性，進一步優(yōu)化資金管理流程，降低管理成本。通過明確職責和流程，確保各部門之間的協(xié)同配合和信息共享，以實現(xiàn)財務共享模式的順利運作。

（二）信息技術(shù)支持

信息技術(shù)支持在財務共享模式中起著關鍵作用。財務共享服務模式的應用，實際上是根據(jù)公司的實際情況和管理需求而制定的。加強信息技術(shù)的應用，可以實現(xiàn)對各個子公司賬戶的監(jiān)督和管理，從而實現(xiàn)對資金的統(tǒng)一籌劃和調(diào)度。房地產(chǎn)公司應投資于先進的信息技術(shù)系統(tǒng)，對資金的管理系統(tǒng)進一步完善，包括財務系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)、風險管理系統(tǒng)等，以支持多方位科目的有效銜接，進一步推進財務共享模式的實施和管理。通過信息技術(shù)的支持，公司可以更加準確地進行資金預測和流動性分析，及時監(jiān)控和管理資金的流動情況，提高資金利用效率和流動性管理的準確性。

（三）優(yōu)化資金控制流程

優(yōu)化資金控制流程是實現(xiàn)財務共享的關鍵步驟之一，對房地產(chǎn)公司資金管理和流動性具有重要意義。在資金控制流程中，公司應該建立清晰的流程和制度，以確保資金的有效控制和管理。首先，公司需要建立完善的資金管理制度及資金預算和控制機制。通過制定詳細的預算計劃，明確規(guī)定各項支出和收入，可以有效避免資金的浪費和濫用，并確保資金在合理的范圍內(nèi)流動。其次，公司可以加強內(nèi)部審計和風險控制措施。通過定期進行內(nèi)部審計，及時發(fā)現(xiàn)和糾正可能存在的財務問題和風險，確保資金的安全和合規(guī)性。最后，建立嚴格的風險控制機制，加強對資金流動和運作過程的監(jiān)控和管理，防范潛在風險和損失。通過優(yōu)化資金控制流程，房地產(chǎn)公司可以實現(xiàn)更加有效的財務共享。建立完善的預算和控制機制，加強內(nèi)部審計和風險控制措施，將有助于推進財務共享的實施，提高資金管理的效率和準確性，實現(xiàn)可持續(xù)的經(jīng)營發(fā)展。

六、結(jié)語

本文探討財務共享模式在房地產(chǎn)公司資金優(yōu)化和流動性管理中的應用。研究結(jié)果表明，財務共享模式對于房地產(chǎn)公司資金優(yōu)化和流動性管理具有重要的價值。

在資金優(yōu)化方面，財務共享模式通過集中管理和分析公司內(nèi)部的財務信息，提供全面的財務數(shù)據(jù)分析和決策支持。公司可以更精確地配置資金，避免資金閑置和浪費，提高資源利用效率。同時，財務共享模式還能夠促進公司與金融機構(gòu)、投資者和其他合作方之間的合作與溝通，拓寬業(yè)務發(fā)展的空間。

在流動性管理方面，財務共享模式提供了更靈活的資金流動性解決方案，優(yōu)化資金調(diào)度和運作，確保資金的穩(wěn)定性和流動性。通過共享平臺，公司能夠?qū)崟r監(jiān)控各個子公司或項目的流動狀況，評估和預測流動性風險，并制定相應的管理策略。此外，財務共享模式促進了公司內(nèi)部資金的協(xié)調(diào)與調(diào)配，提高資金的流動性和利用效率。

基于財務共享模式的房地產(chǎn)公司資金優(yōu)化和流動性管理具有明顯的優(yōu)勢。通過優(yōu)化組織架構(gòu)與流程設計，加強信息技術(shù)支持以及優(yōu)化資金控制流程，房地產(chǎn)公司可以實現(xiàn)更高效的資金利用和流動性管理，為可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。