中路保險“五五戰(zhàn)略”效果不顯，“80”后總經(jīng)理如何破局？

林曉耕

成立伊始，中路保險就另辟蹊徑，沒有只盯著財險市場的“香餑餑”——車險，放棄眾多中小財險以車險作為基本盤做大規(guī)模的“套路”，確立了車險和非車險均衡發(fā)展的“五五戰(zhàn)略”。而規(guī)模和非車業(yè)務(wù)，是財險市場險中“魚和熊掌”的故事，中路保險能否闖出新模式？

中路財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱“中路保險”）2015年獲批成立于青島，主營業(yè)務(wù)包括機(jī)動車輛保險、家庭財產(chǎn)保險、企業(yè)財產(chǎn)保險、工程保險、責(zé)任保險、貨物運(yùn)輸保險、船舶保險等。

中路保險相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，從行業(yè)規(guī)律來看，財險公司一般在成立第五年時可實現(xiàn)首次盈利。但中路保險成立第六年的2021年才首次實現(xiàn)盈利。年報數(shù)據(jù)顯示，2021年和2022年，公司分別實現(xiàn)凈利潤323.52萬元、612.54萬元。

2023年上半年，中路保險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入12.57億元，同比增長38.14%；從簽單保費(fèi)數(shù)據(jù)看，上半年公司累計車險簽單保費(fèi)3.31億元，而2022年同期為2.73億元。

從凈利潤情況看，2023年上半年，公司實現(xiàn)凈利潤890.46萬元，較2022年同期的840.72萬元微升；投資收益率與綜合投資收益率分別為1.55%和1.85%，而2022年同期為0.68%和0.39%。

不過，中路保險2023年三季度償付能力報告顯示，中路保險2023年前三季度由盈轉(zhuǎn)虧，凈虧損981.99萬元，主要是三季度出現(xiàn)了1872.45萬元的虧損。

公司由盈轉(zhuǎn)虧背后，是承保端和投資端面臨雙重壓力。在承保端，中路保險2023年前三季度綜合成本率為103.53%，較2022年同期的101.53%增加了兩個百分點(diǎn)；在投資端，中路保險前三季度凈資產(chǎn)收益率為-1.02%，較2022年同期的-0.7%繼續(xù)下滑。

未來，面臨業(yè)績虧損、投資告負(fù)等一系列挑戰(zhàn)的中路保險，將如何應(yīng)對愈加殘酷的市場競爭？

年內(nèi)持續(xù)被罰

公開資料顯示，2023年中路保險多次因違法違規(guī)等問題，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)行政處罰通知書。

2023年9月28日，國家金融監(jiān)督管理總局青島監(jiān)管局開出3份罰單，中路保險被處以警告并罰款198萬元，是當(dāng)月金管局單筆罰款額榜首。

公司的主要違法違規(guī)事由包括個別人員未經(jīng)核準(zhǔn)實際履行高管職責(zé)，借用通道變相自行開展高風(fēng)險領(lǐng)域投資，虛假承保非車險業(yè)務(wù)，虛列財務(wù)費(fèi)用，未嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險條款和保險費(fèi)率，違規(guī)承保異地雇主責(zé)任險業(yè)務(wù)，關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易漏報，報送監(jiān)管部門的標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管數(shù)據(jù)未如實記錄保險業(yè)務(wù)等。

同時，時任中路保險總經(jīng)理、現(xiàn)任公司董事長的鄭青因?qū)ι鲜鍪马椮?fù)有責(zé)任，被警告并罰款10萬元。時任資金運(yùn)營部副總經(jīng)理主持工作、總經(jīng)理王桂磊對公司借用通道變相自行開展高風(fēng)險領(lǐng)域投資事項負(fù)有責(zé)任，被警告并罰款4萬元。

中路保險方面表示，此次被重罰涉及的幾個投資項目均是2019年前進(jìn)行的，鑒于當(dāng)時的投資推薦渠道以及規(guī)程并不完善，流程上面出現(xiàn)一些瑕疵，現(xiàn)已在制度層面細(xì)化完善決策流程，嚴(yán)格規(guī)范決策程序，并且在金融產(chǎn)品投資方向上重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，縮減非標(biāo)產(chǎn)品的投資比例，嚴(yán)控風(fēng)險。

但是，這是這家聲名不顯的地方財險公司2023年9月份第二次被罰。

此前的9月14日，中路保險濟(jì)寧中心支公司因利用開展保險業(yè)務(wù)為其他機(jī)構(gòu)牟取不正當(dāng)利益而被罰款8萬元，時任濟(jì)寧中心支公司專屬渠道一部負(fù)責(zé)人李紅兵也因此事被警告并被罰款2萬元。

由此，中路保險以總金額222萬元位列金管局9月罰單總金額第四位，僅次于中國人壽（316萬元）、中國人保（281.3萬元）及泰康保險（223.4萬元）。

此外，中路保險下屬支公司年內(nèi)還因編制虛假報銷資料套取費(fèi)用等受到行政處罰。

濱銀保監(jiān)罰決字〔2023〕23號顯示，中路保險濱州中心支公司因在2021年下半年編制虛假報銷資料套取費(fèi)用，被處罰金15萬元。淄銀保監(jiān)罰決字〔2023〕27號顯示，中路保險淄博中心支公司因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實，被處11萬元罰款。

“引戰(zhàn)”艱難

成立后第7年的2021年，中路保險扭虧為盈，而2023年第三季度公司再度陷入虧損。據(jù)透露，2023年是中路保險第三個戰(zhàn)略規(guī)劃收官之年，截至2023年11月底，公司累計凈利潤為1004萬元，全年保持盈利在望。

2015年-2022年，中路保險的營業(yè)收入分別為2944.54萬元、7993.42萬元、2.90億元、6.60億元、9.11億元、8.82億元、11.76億元、14.08億元。同期，凈利潤分別為-3567.27萬元、-1694.84萬元、-9691.76萬元、-1.46億元、-2.50億元、-6165.62萬元、323.52萬元、612.54萬元。

雖然2021年、2022年公司實現(xiàn)了盈利，但截至2022年底，公司成立以來的累計虧損仍達(dá)5.98億元。

2023年上半年，中路保險保險業(yè)務(wù)收入12.57億元，凈利潤890.46萬元。不過，上半年中路財險的綜合成本率達(dá)到了103.99%，較2022年的100.38%上升了3.61個百分點(diǎn)，盈利能力有所下降。

成立以來盈利能力不強(qiáng)，也導(dǎo)致中路保險的償付充足率快速下滑。2015年-2020年，公司綜合償付能力充足率分別為82841.71%、1000.97%、631.42%、404.64%、206.14%、156.87%，呈逐年下降趨勢。

為了補(bǔ)充資本金，突破“資本之限”，繼續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，中路保險積極謀求引入戰(zhàn)略投資者。

2021年11月，中路保險完成首輪增資擴(kuò)股，引入新進(jìn)國有股東青島地鐵金融控股有限公司、青島金膠州資產(chǎn)經(jīng)營有限公司，向新股東及原有股東國信集團(tuán)、國信金控共增發(fā)4.4億股股份，募資5.38億元，增資后總注冊資本14.4億元。

此輪“引戰(zhàn)”后，公司2021年底的償付能力充足率兩項指標(biāo)均增長至294.36%，相較2021年第三季度末的145.51%有了明顯提升。

2022年1月，中路保險再度宣布，采用公開招募的方式邀請戰(zhàn)略投資者，參與公司第二輪增資擴(kuò)股，計劃募集資本規(guī)模15億元左右。但截至目前公開信息層面仍無進(jìn)展。

中路保險再度引戰(zhàn)，部分原因或是受“償二代”二期影響，需要“補(bǔ)血”增強(qiáng)償付能力。

2022年底，公司償付能力充足率兩項指標(biāo)均下降至259.60%，至2023年二季度末均下降至231.58%，均低于同期財產(chǎn)險公司綜合償付能力充足率的行業(yè)平均水平。

“五五戰(zhàn)略”不切實際？

據(jù)公司不愿具名的前員工透露，成立之初，中路保險的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)很少，拿高費(fèi)用在市場上買業(yè)務(wù)居多，如接受飛單，這樣的業(yè)務(wù)風(fēng)險高、成本高，續(xù)保率比較差，不利于公司長期發(fā)展。

從成立之初，中路保險就確立了“五五戰(zhàn)略”，即車險和非車險的占比為5：5，而且增速要與市場發(fā)展好的公司匹配。

其時，車險一直是財險市場的“香餑餑”，甚至可以說“得車險者得天下”。

有財險公司高層人士認(rèn)為，“像平安財險這類公司車險和非車險差不多7：3的水平，大多數(shù)中小財險能做到8：2就不錯了，有些新公司甚至是9：1。新公司車險和非車險要做到5：5是不可能的，除非它放棄保費(fèi)規(guī)模的追求。又要規(guī)模又要車險與非車險的結(jié)構(gòu)占比5：5，魚和熊掌兼得怎么可能呢？”

不過，迄今為止，公司一直堅持“五五戰(zhàn)略”。“努力打造車險和非車險‘五五開的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，未來三年，中路保險公司將按照‘堅持五五導(dǎo)向，打造特色中路的總體戰(zhàn)略。”這是中路保險官方微信等公開信息中經(jīng)常出現(xiàn)的表述。

目前看來，中路財險算是基本實現(xiàn)了這一目標(biāo)，2021年、2022年，車險占其總保費(fèi)收入的比例分別約為45.04%、41.96%。

公司在非車業(yè)務(wù)上也大力拓展。2021年6月，中路財險成功中標(biāo)青島三區(qū)（市）“長期護(hù)理保險”項目經(jīng)辦權(quán)，項目規(guī)模超過3億元。

2021年全年，健康險也成為中路保險原保險保費(fèi)收入排名第二的險種，也是前五大險種中唯一達(dá)到正承保利潤的，當(dāng)年達(dá)到了1373.94萬元。2022年，中路保險進(jìn)一步提升健康險占比，但健康險承保利潤卻掉頭向下，虧損1928.50萬元。

不過，大力發(fā)展非車險業(yè)務(wù)，對于公司的資本實力要求更高。近年來，財險行業(yè)頭部公司馬太效應(yīng)加劇，與全國財險公司平均實際資本83億元相比，中路保險的資本實力仍然處于較低水平，入圍大型項目招投標(biāo)資格受到限制，仍不具備信用保證保險、特殊風(fēng)險保障等擴(kuò)展類業(yè)務(wù)的承保資格。

除了對“五五戰(zhàn)略”的質(zhì)疑之外，圍繞中路保險討論度較高的話題之一，是公司管理層的頻繁更迭和不穩(wěn)定。

管理團(tuán)隊缺位

作為可比案例，同樣是國資背景的北部灣財產(chǎn)保險在2013年開業(yè)，2016年就實現(xiàn)了盈利。而在當(dāng)?shù)氐氖袌龇蓊~，北部灣財產(chǎn)保險僅次于人保財險、平安財險、太保財險老三家，遠(yuǎn)超中華聯(lián)合財險、大地財險、國壽財險等財險第二梯隊公司。某險企高管認(rèn)為，北部灣財產(chǎn)保險股東方能放手讓懂保險的職業(yè)經(jīng)理人發(fā)揮作用是重要原因。

相比之下，中路保險成立的前三年，高層人事變動就頗為頻繁。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰通知書列出的公司違法違規(guī)事實中，“個別人員未經(jīng)核準(zhǔn)實際履行高管職責(zé)”一條就頗為令人矚目。

這些都足以說明公司一直未能打造出一只穩(wěn)定高效的管理團(tuán)隊。

在籌建期間，公司擬任董事長為王建輝，宮英博為擬任總經(jīng)理。公司開業(yè)兩個月后的2015年4月，公司成立時保持了該人事任命；7月，永安保險原副總經(jīng)理張建軍出任總經(jīng)理，宮英博降至副總經(jīng)理。

然而，張建軍在中路保險任職一年半后，于2016年底離職。次年2月，大股東青島國信發(fā)展（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡稱“青島國信”）背景的楊敏出任臨時負(fù)責(zé)人，但其3個月任期過后，中路保險的總經(jīng)理就一直空缺。

對于張建軍離職的原因，中路保險一位不愿具名的前員工曾對外透露：“保險行業(yè)是市場化比較高的行業(yè)，保險經(jīng)營有它自身的規(guī)律。來自保險行業(yè)的張建軍與國資背景的股東方在人才引進(jìn)上、業(yè)務(wù)發(fā)展上等經(jīng)營管理方面，思路理念分歧比較大。”

2018年10月，中路保險公告聘用時任副總經(jīng)理的宮英博主持工作，聘期至2021年10月19日。

2019年10月，泰山保險原副總裁鄭青加盟中路保險，擬任總經(jīng)理。2020年5月底，銀保監(jiān)會官網(wǎng)公布核準(zhǔn)鄭青的總經(jīng)理任職資格。

2023年2月24日的公司董事會會議上，鄭青被免去總經(jīng)理職務(wù)并當(dāng)選董事長；3月17日獲核準(zhǔn)任職資格。同時，副總經(jīng)理祝亞非被指定為公司臨時負(fù)責(zé)人。公司總經(jīng)理一職再度進(jìn)入空缺狀態(tài)。

成立不過8年多，中路保險就經(jīng)歷了5任總經(jīng)理（負(fù)責(zé)人）。

一位地方系險企總裁表示，地方系險企當(dāng)家人多是公務(wù)員出身的處級干部，這就導(dǎo)致地方系國資背景的保險公司往往出現(xiàn)以下問題：一是用普遍性的國資管理理念來管理具有特殊性的保險公司，試圖用一招來管百業(yè)；二是公司治理理念和固化的管理思維，唯上不唯市場、政績理念嚴(yán)重；三是對法人保險公司經(jīng)營的專業(yè)要求、人才要求、格局視野缺乏深度的思考。

不過，新任總經(jīng)理的到位，或許是中路保險股東方轉(zhuǎn)變思路的開始。

精算出身的新任總經(jīng)理

面對人事更迭和長期虧損的困境，中路保險再度迎來新任總經(jīng)理。

2023年12月6日，中路保險新任總經(jīng)理人選最終選定精算師出身的史翔。目前，史翔已經(jīng)赴任中路保險，其任職資格尚待監(jiān)管批準(zhǔn)。

如果史翔任職資格獲批，其將成為繼合眾財險總經(jīng)理周瑋之后，又一位“80后”保險公司總經(jīng)理，也是又一位總精算師升遷、跳槽成為保險公司總經(jīng)理的高管。

實際上，2023年9月，青島財政局已推薦史翔為中路保險董事，從履歷來看，史翔是一位“80后”，碩士學(xué)歷，此前曾供職于同在山東的華海財險，擔(dān)任過華海財險總精算師、總經(jīng)理助理以及副總經(jīng)理（主持工作）等職。

對于史翔的加入，中路保險表示，目前公司總經(jīng)理的任職待監(jiān)管部門審批。公司期待新總經(jīng)理加入后，能充分發(fā)揮其精算師的經(jīng)驗和能力，推動公司在精細(xì)化管控、產(chǎn)品創(chuàng)新、新業(yè)務(wù)拓展、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和服務(wù)賦能等方面的進(jìn)一步突破，推進(jìn)公司新一輪的戰(zhàn)略目標(biāo)高質(zhì)量完成。

而這也體現(xiàn)了當(dāng)前保險業(yè)管理層選聘的兩大偏好，即年輕化和專業(yè)化。2023年以來，越來越多的“80后”走進(jìn)了保險公司核心管理層。此前保險公司一二把手多來自業(yè)務(wù)條線，如今，財務(wù)、精算等專業(yè)人才更多走上了管理位置，頭部險企中的趙鵬、利明光如此，中小險企中，合眾財險總經(jīng)理周瑋、君龍人壽臨時負(fù)責(zé)人徐洪泰也如是。

年輕化的管理團(tuán)隊通常具備更敏銳的市場洞察力和創(chuàng)新思維，能夠更好地適應(yīng)市場變化和推動公司發(fā)展。而專業(yè)化的管理團(tuán)隊則能夠更好地發(fā)揮其在財務(wù)、精算等領(lǐng)域的知識和經(jīng)驗，提升公司的業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險管理能力。

年輕的史翔能否帶領(lǐng)中路保險闖出一條康莊大道？