能源類上市公司環(huán)境會計信息披露實證研究

□文/ 夏伊麥爾旦·尼亞孜 任素賢 趙婷婷

（新疆科技學(xué)院 新疆·庫爾勒）

［提要］本文旨在對能源類企業(yè)的環(huán)境會計披露現(xiàn)狀進行研究，并探討環(huán)境會計披露、企業(yè)規(guī)模、環(huán)境政策與管理以及企業(yè)經(jīng)濟效益之間的關(guān)系。通過對50 家能源類上市企業(yè)社會責(zé)任報告進行定性和定量分析，發(fā)現(xiàn)環(huán)境會計披露現(xiàn)狀及存在的問題。采用多元線性回歸模型進行分析，結(jié)果顯示：企業(yè)規(guī)模、環(huán)境政策和管理、企業(yè)經(jīng)濟效益與環(huán)境會計信息指標之間呈現(xiàn)顯著的線性關(guān)聯(lián)。本研究為能源類企業(yè)在環(huán)境會計信息披露方面提供有益的參考。

引言

能源企業(yè)作為國家經(jīng)濟的重要支柱，其發(fā)展與環(huán)境保護之間的關(guān)系已成為當前社會面臨的重要議題。在能源企業(yè)的生產(chǎn)過程中，難以避免地產(chǎn)生了環(huán)境污染、資源浪費和生態(tài)破壞等問題，引起了廣泛的社會關(guān)注。為了提高企業(yè)的透明度和可信度，增強社會對企業(yè)的信任和認可，環(huán)境會計披露作為一種重要的企業(yè)社會責(zé)任方式，成為有效管理和披露企業(yè)環(huán)境信息的關(guān)鍵措施。

然而，目前環(huán)境會計披露標準和指南仍存在不足，缺乏具體的實施細則，難以實現(xiàn)披露信息的全面和準確。同時，能源企業(yè)自身也存在選擇性披露的問題，往往只披露對企業(yè)自身有利的信息，難以真正反映企業(yè)的環(huán)境責(zé)任感和環(huán)保意識。這些問題使得環(huán)境會計披露的實踐和效果受到一定局限。

能源類企業(yè)環(huán)境會計現(xiàn)狀分析的背景包含了多個方面，包括企業(yè)規(guī)模、社會對環(huán)境問題的關(guān)注度，以及相關(guān)法律法規(guī)和政策等。這些因素共同推動了能源類企業(yè)對環(huán)境會計的高度重視和應(yīng)用。隨著全球能源需求的不斷增長和能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，能源類企業(yè)的規(guī)模和影響力也在不斷擴大，引發(fā)了對其環(huán)境責(zé)任和影響的廣泛關(guān)注。

與此同時，公眾對環(huán)境保護的意識逐漸提升，對企業(yè)環(huán)境績效和信息披露的要求也日益增加。相關(guān)的政府機構(gòu)要求企業(yè)對其環(huán)境進行評估、監(jiān)測和披露，促使能源類企業(yè)加強環(huán)境會計實踐。因此，深入了解和分析能源類企業(yè)環(huán)境會計現(xiàn)狀，有助于揭示影響因素并進行深入的分析，從而改進實踐并推動企業(yè)在環(huán)境管理和可持續(xù)發(fā)展方面取得更卓越的成果。（圖1）

圖1 研究路徑圖

一、文獻回顧

環(huán)境會計作為企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展過程當中一個新興的會計理論，正在引起相關(guān)學(xué)者廣泛的研究和討論。能源類企業(yè)作為環(huán)境污染和資源消耗行業(yè)的代表，其環(huán)境會計披露研究尤為重要。本文將從多個方面進行文獻綜述，以探討環(huán)境會計披露在能源類企業(yè)中的作用和意義。1992 年著名會計學(xué)者葛家澍和李若山發(fā)表了《90 年代西方會計理論的一個新思潮——綠色會計理論》，為我國環(huán)境會計的發(fā)展打下了理論基礎(chǔ)。在我國環(huán)境會計的發(fā)展過程中，有不少學(xué)者對環(huán)境會計進行了多方面的研究。

饒瑞蝶、周信君（2023）收集整理并分析我國環(huán)境會計的研究現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上分別從法律制度、環(huán)境會計信息披露、企業(yè)環(huán)保意識等方面分析了我國環(huán)境會計發(fā)展存在的問題。王小紅、王海民、雒潔（2014）結(jié)合陜西省特有的背景，通過調(diào)查問卷方法，研究2010～2012 年陜西省的相關(guān)企業(yè)環(huán)境會計信息披露程度，得出相關(guān)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入平均增長率，資產(chǎn)負債率和資產(chǎn)對數(shù)等這些變量均對陜西省被調(diào)研企業(yè)環(huán)境會計信息披露影響是正向的結(jié)論。鄭明望、岳園（2020）選取山西省20 家重污染上市公司作為研究樣本，運用實證研究方法，從公司規(guī)模、盈利能力、營運能力、負債水平等方面分析影響企業(yè)環(huán)境會計信息披露水平的關(guān)系。

通過仔細研讀上述文獻，我們可以清楚地了解到，相關(guān)學(xué)者從多個不同的角度對環(huán)境會計信息披露的影響因素進行了深入的探究。這些研究不僅有助于加深我們對環(huán)境會計理論的理解，并且為實際環(huán)境會計實踐提供了有益的啟示。總之，在環(huán)境會計理論的拓展和實踐中的應(yīng)用方面，這些學(xué)者為我們提供了一個更全面的視角，幫助我們更好地理解環(huán)境會計的理論框架和實踐意義。相關(guān)學(xué)者的研究成果有助于引導(dǎo)企業(yè)在面對日益復(fù)雜的環(huán)境挑戰(zhàn)時做出更明智的決策，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標。

二、能源類上市公司環(huán)境會計披露現(xiàn)狀分析

（一）樣本選擇。本文收集上交所與深交所兩家證券交易所上市的50 家具有代表性的能源類企業(yè)作為調(diào)查樣本，并且收集樣本企業(yè)的年報，企業(yè)社會責(zé)任報告等文件從定性、定量方面分析。這些企業(yè)主要涉及煤炭、天然氣等傳統(tǒng)的能源企業(yè)，也包括風(fēng)能、太陽能等新能源企業(yè)。

（二）披露方式。當下，隨著社會對環(huán)境問題關(guān)注度的提高，企業(yè)的環(huán)境責(zé)任日益重要，而環(huán)境會計披露作為企業(yè)環(huán)境責(zé)任的重要表現(xiàn)之一，越來越受到企業(yè)、投資者、政策制定者等各方的關(guān)注。通過收集樣本企業(yè)的社會責(zé)任報告和財務(wù)報告的披露內(nèi)容，并對相關(guān)指標進行定量和定性的描述，可以對企業(yè)進行分類，并通過比例計算來得出分類的結(jié)果得出從2018 年到2022 年，100 家能源類企業(yè)環(huán)保收益和環(huán)保支出的披露比例都達到了100%，說明這些企業(yè)開始重視環(huán)保，愿意投入資金和資源去支持環(huán)保工作。同時，在環(huán)境治理和環(huán)境管理方面，定量描述的比例較低，說明這些企業(yè)在這兩方面的披露內(nèi)容相對較少。而環(huán)境治理和環(huán)境管理正是企業(yè)環(huán)境責(zé)任的重要方面，因此企業(yè)在這兩方面的披露還有提升的空間。（表1）

此外，值得注意的是，在環(huán)境治理和環(huán)境管理方面，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出一定的波動性，即在某一年披露比例較高，但在下一年又會出現(xiàn)下降的情況。這可能是由于企業(yè)在不同的年份，對環(huán)境治理和環(huán)境管理的重視程度存在差異，或者是由于披露要求的變化導(dǎo)致的。因此，企業(yè)在環(huán)境會計披露方面，需要保持持續(xù)的關(guān)注和努力，不斷提升披露的質(zhì)量和水平，以滿足各方對企業(yè)環(huán)境責(zé)任的期望。

三、實證分析

（一）變量的選取。具體變量選取及說明見表2。（表2）

表2 變量選取一覽表

本文利用多元線性回歸模型研究了企業(yè)環(huán)境信息披露與其他因素之間的關(guān)系從而確定企業(yè)規(guī)模，環(huán)境政策和管理與環(huán)境會計信息披露指數(shù)產(chǎn)生的顯著影響。因此，本文有助于能源類企業(yè)揭示環(huán)境信息披露行為的內(nèi)在動因和機制，在實證分析當中以環(huán)境會計信息披露指數(shù)作為因變量，公司規(guī)模、環(huán)境政策和管理、企業(yè)經(jīng)濟效益作為自變量，作為主要的研究指標分析相關(guān)性。在此基礎(chǔ)上，本研究提出以下假設(shè)：

假設(shè)一：企業(yè)規(guī)模與環(huán)境會計信息披露指數(shù)顯著正相關(guān)

假設(shè)二：環(huán)境政策和管理與環(huán)境會計信息披露顯著正相關(guān)

假設(shè)三：企業(yè)經(jīng)濟效益與環(huán)境會計信息披露顯著正相關(guān)

（二）模型構(gòu)建。本文主要通過多元線性回歸分析環(huán)境會計信息披露與公司規(guī)模，環(huán)境政策和管理跟公司經(jīng)濟效益之間的關(guān)于環(huán)境會計信息披露的相關(guān)性，進一步通過在樣本公司的官網(wǎng)收集相關(guān)數(shù)據(jù)用Spss、Excel 等相關(guān)的統(tǒng)計軟件最終得出企業(yè)公司規(guī)模、環(huán)境政策和管理、公司的經(jīng)濟效益與環(huán)境會計信息披露指數(shù)具有高度相關(guān)。

模型：EDI=a+a1CS+a2EPM+a3EBC+γ

其中，EDI 為環(huán)境會計指數(shù)，CS、EPM、EBC 分別代表公司規(guī)模、環(huán)境政策和樣本企業(yè)經(jīng)濟效益。

（三）描述性統(tǒng)計。通過描述性統(tǒng)計，可以更好地理解數(shù)據(jù)集的基本性質(zhì)和趨勢。（表3）

表3 描述性統(tǒng)計結(jié)果一覽表

由表3 可知，環(huán)境會計指標平均值為29.69，標準偏差為17.93。該變量的規(guī)范化值表示單位投資相對于平均值的偏離程度。正值表示高于平均值，負值表示低于平均值。較大的正值或負值表示相對較大的差異。因為樣本企業(yè)中對環(huán)境的重視程度不夠，環(huán)保理念存在差異，因此公司樣本中的環(huán)保投資存在一定的差異。

由公司規(guī)模的相關(guān)數(shù)據(jù)可知，公司規(guī)模的平均值為1.0884×1012，而標準偏差達到9.741×1011。這表明在樣本內(nèi)，公司規(guī)模存在顯著的變化。高標準偏差因為公司規(guī)模分布的廣泛性，可能涵蓋了從小型企業(yè)到大型企業(yè)的范圍。

根據(jù)經(jīng)濟效益的相關(guān)數(shù)據(jù)可知均值4.1524×1010和標準偏差5.4111×1011，我們可以看出由于選取的公司規(guī)模的分布存在廣泛性，因此經(jīng)濟效益的相關(guān)數(shù)據(jù)在表格中存在較大的變異性。

環(huán)境政策的平均值為1.1700×1012，標準偏差為1.2849×1012。這表明在樣本內(nèi)，環(huán)境政策的取值在數(shù)量級上有很大的差異。較大的標準偏差可能意味著不同組織在環(huán)境政策方面采取了多種不同的做法或措施。

（四）相關(guān)性分析。相關(guān)系數(shù)越接近1，表示相關(guān)性越強，即兩個變量之間的線性關(guān)系越顯著。通過對表4 數(shù)據(jù)分析可知，大部分相關(guān)系數(shù)落在0.8～1 的范圍內(nèi)。根據(jù)這個結(jié)果我們可以得出企業(yè)規(guī)模、企業(yè)經(jīng)濟效應(yīng)、環(huán)境政策和管理與環(huán)境會計信息披露指數(shù)呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，這進一步證實了上述提出的相關(guān)假設(shè)。（表4）

表4 相關(guān)性分析結(jié)果一覽表

（五）回歸分析。在多元線性回歸模型中R2是分析自變量對因變量解釋能力的重要指標。在表5 中，R2為0.891，調(diào)整后的R2為0.995，說明在本次研究中所有的自變量對因變量的解釋能力為優(yōu)，R2接近統(tǒng)計學(xué)1 的值，說明自變量與因變量的相關(guān)性強，擬優(yōu)合度強。（表5）

表5 回歸分析結(jié)果一覽表

（六）顯著性檢驗。顯著性檢驗是用于評估回歸模型的擬合效果和預(yù)測誤差分布的重要指標。在所提供的數(shù)據(jù)中，我們得到了以下結(jié)果：殘差的范圍在-23.6716213～35.7138481 之間，均值接近于零，標準偏差為17.2783726。殘差的均值接近于零意味著模型對觀測值的解釋能力較好。（表6）

表6 顯著性檢驗結(jié)果一覽表

（七）相關(guān)系數(shù)分析。相關(guān)系數(shù)分析結(jié)果見表7。（表7）

表7 相關(guān)系數(shù)分析結(jié)果一覽表

由表7 可知，企業(yè)規(guī)模、環(huán)境政策和管理、企業(yè)經(jīng)濟效益與環(huán)境會計披露指數(shù)之間存在線性關(guān)系。因此，模型建立的線性回歸方程為：

EDI =21.189 -8.382897011CS +1.55345201EBC +87.487EPM+γ

四、結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

1、環(huán)境會計信息披露與能源類企業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。規(guī)模較大的企業(yè)傾向于更積極地披露環(huán)境會計信息，這可能是因為它們擁有更多的資源和能力來履行環(huán)境責(zé)任。

2、環(huán)境會計信息披露與能源類企業(yè)經(jīng)濟效益之間存在正相關(guān)關(guān)系。環(huán)境會計信息披露程度較高的企業(yè)往往具有更好的經(jīng)濟效益，這可能是因為它們的環(huán)境管理和可持續(xù)發(fā)展措施對業(yè)務(wù)運營產(chǎn)生了積極影響。

3、環(huán)境政策和管理對能源類企業(yè)的環(huán)境會計信息披露產(chǎn)生影響。具備較高環(huán)境政策和管理水平的企業(yè)傾向于更積極地披露環(huán)境會計信息，這可能是因為它們注重環(huán)境責(zé)任、可持續(xù)發(fā)展和社會形象。

（二）建議。通過對能源類上市公司環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀分析發(fā)現(xiàn)中國能源類上市公司的環(huán)境會計信息披露存在選擇性披露，披露格式不統(tǒng)一、不規(guī)范等現(xiàn)狀。在此基礎(chǔ)上，提出以下建議：（1）研究提倡企業(yè)高層管理人員對環(huán)境會計信息披露的重要性進行培訓(xùn)和宣傳，增強他們的意識和理解。（2）建立內(nèi)部培訓(xùn)計劃，提供相關(guān)知識和技能，以加強員工對環(huán)境會計信息披露的認識和能力。（3）鼓勵企業(yè)與外部利益相關(guān)者進行合作，共同推動環(huán)境會計信息披露的發(fā)展和標準化。（4）設(shè)立環(huán)境績效評估體系，將環(huán)境成本和效益納入績效評價體系，以促進環(huán)境管理與經(jīng)濟效益的統(tǒng)一。（5）加強環(huán)境政策和管理，加強企業(yè)與政府、行業(yè)協(xié)會和專業(yè)組織的合作，積極參與環(huán)境政策和標準的制定和修訂過程。（6）建立健全的環(huán)境管理體系，包括設(shè)立環(huán)境管理部門、制定環(huán)境目標和指標，并建立監(jiān)測和評估機制。提升環(huán)境管理的透明度和信息披露水平，與利益相關(guān)者進行定期溝通，共享環(huán)境管理和成果信息。

為加強對相關(guān)企業(yè)環(huán)境會計信息披露的監(jiān)管，政府部門可從以下幾個方面著手：

1、制定健全的法律法規(guī)。政府部門應(yīng)制定全面、明確的法律法規(guī)，規(guī)范企業(yè)環(huán)境會計披露的要求和標準。這些法規(guī)應(yīng)涵蓋披露內(nèi)容、披露時間、披露格式等方面，以確保企業(yè)遵循統(tǒng)一的規(guī)范進行披露。

2、建立專門的監(jiān)管機構(gòu)。政府部門應(yīng)建立專門的環(huán)境會計披露監(jiān)管機構(gòu)，或加強現(xiàn)有機構(gòu)的職能，以監(jiān)督和管理企業(yè)的披露行為。該機構(gòu)可制定監(jiān)管規(guī)則、展開監(jiān)督檢查，并對違規(guī)行為實施相應(yīng)的處罰和制裁。

3、提供指導(dǎo)和培訓(xùn)。政府部門應(yīng)提供相關(guān)企業(yè)環(huán)境會計披露的指導(dǎo)和培訓(xùn)，以協(xié)助企業(yè)理解和遵守披露要求。可通過組織培訓(xùn)講座、發(fā)布指南手冊等形式，提高企業(yè)披露的準確性和透明度。

4、加強信息公開透明度。政府部門可加強企業(yè)環(huán)境會計信息的公開透明度，建立相關(guān)的數(shù)據(jù)庫或平臺，定期發(fā)布企業(yè)的環(huán)境會計信息報告。這樣，監(jiān)管機構(gòu)能夠進行更為有效的監(jiān)督，同時也能為投資者、公眾和利益相關(guān)者提供參考和評估依據(jù)。

5、鼓勵企業(yè)自愿披露。政府部門應(yīng)采取措施鼓勵企業(yè)自愿進行更廣泛和深入的環(huán)境會計披露。這可包括獎勵機制、優(yōu)惠政策，或與披露水平相關(guān)的認證和評級制度，激勵企業(yè)提高披露水平，增強其社會責(zé)任感。

通過政府部門的監(jiān)管，可促進相關(guān)企業(yè)對環(huán)境會計披露的重視和有效實施，提升企業(yè)的環(huán)境透明度和可持續(xù)發(fā)展水平。這將有助于建立更為健康和可持續(xù)的商業(yè)環(huán)境，推動社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。