2023年12月份我國鋼鐵行業運行情況

本刊鋼鐵產業研究小組

一、國民經濟回升向好，鋼表觀消費量同比下降

2023年，我國經濟回升向好，主要預期目標圓滿實現，國內生產總值各季度分別同比增長4.5%、6.3%、4.9%、5.2%，四季度環比增長1.0%，全年總值達126.058萬億元，比上年增長5.2%。

固定資產投資規模增加。2023年完成固定資產投資（不含農戶）503036億元，比上年增長3.0%；扣除價格因素影響，增長6.4%。分領域看，基礎設施投資增長5.9%，制造業投資增長6.5%，房地產開發投資下降9.6%。分產業看，第一產業投資下降0.1%，第二產業投資增長9.0%，第三產業投資增長0.4%。

工業生產穩步回升。2023年，全國規模以上工業增加值比上年增長4.6%。分三大門類看，采礦業增加值增長2.3%，制造業增長5.0%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長4.3%。在制造業中，裝備制造業增加值增長6.8%，增速比規模以上工業快2.2個百分點。

雖然投資增長、工業回升，但用鋼需求下降。據測算，2023年折合鋼表觀消費量為93313萬噸，同比減少3377萬噸、下降3.5%。12月份，折合鋼表觀消費量為6012萬噸，日均消費量194萬噸/天，同比下降19.13%（見圖1）。

圖1 2021年以來日均鋼表觀消費量變化圖 萬噸/天

二、鋼產量同比持平，既定目標如期實現

2023年，全國鋼產量10.19億噸，與上年持平，實現既定控產目標。生鐵產量8.71億噸，比上年增加605萬噸、增長0.7%。鋼材產量13.63億噸，比上年增加6736萬噸，增長5.2%。

其中，12月份，全國鋼產量6744萬噸，日均產量218萬噸/天，同比下降14.9%，環比下降14.2%。生鐵產量6087萬噸，日均產量196萬噸/天，同比下降11.8%，環比下降9.2%。鋼材產量10850萬噸，日均產量350萬噸/天，同比增長1.5%，環比下降4.9%。

從歷年數據看，我國鋼鐵生產已進入峰值區。鋼產量連續4年保持10億噸量級；鋼材產量連續4年保持13億噸量級，去年再創歷史新高。

從全年數據看，2023年各月粗鋼日產量呈前高后低、波浪下行的走勢。3—4月份，日均鋼產量達到309萬噸/天的年度高點，5月份降到291萬噸/天后，6月份又升到304萬噸/天，下半年鋼產量呈持續下降的態勢，其中12月份降幅明顯。總體上看，鋼產量走勢與平控政策落地實施密切相關（見圖2）。

圖2 2021年以來各月日均鋼產量變化圖 萬噸/天

生鐵產量走勢與鋼產量走勢基本相同。在4月份達到年度高點259萬噸/天、6月份出現次高點257萬噸/天后，下半年生鐵產量持續下降，最大降幅同樣出現在12月份（見圖3）。

圖3 2021年以來各月生鐵日均產量變化圖 萬噸/天

值得注意的是，下半年隨著平控政策的落地實施，材鋼比指標持續上升，連續數月達到1：1.4以上，12月份更是達到1：1.61的歷史極值（見圖4）。

圖4 2021年以來各月材鋼比變化圖

三、鋼材“出多進少”，價格“出低進高”

2023年，全國累計出口鋼材9026.4萬噸，同比增長36.2%；進口鋼材764.5萬噸，同比下降27.3%。

從全年走勢看，出口量1—5月持續攀升，在5月份達836萬噸的年度高點后出現兩個月的回調。8月份再次攀升到828萬噸的年度次高點，之后連續數月高位運行。而進口量則是全年低位運行。其中，12月份出口760萬噸，進口67萬噸(見圖5)。

圖5 2022—2023年鋼材進出口量變化圖

從鋼材出口價格走勢看，總體均呈前高后低態勢，但進口價格降幅不大，基本上全年保持高位運行，而出口價格上半年快速下降，下半年持續低位運行。因此，從下半年起，進出口價差迅速擴大后并持續高位運行（見圖6）。

圖6 2022—2023年鋼材進出口價格變化圖 美元/噸

鋼材進出口量的變化與國內外市場供求密切相關，國內市場供強需弱是推動出口增長的重要原因。值得注意的，鋼材出口價格持續低位，表明出口結構有待優化。

四、鋼材庫存先升后降，平均水平低于上年

2023年鋼材 庫存量總體低于上年水平，運行趨勢與多年來呈現的季度變化趨勢基本一致，自2月份升至年內高點后逐步下降。

從鋼廠庫存看，12月下旬，中鋼協監測的鋼廠鋼材庫存為1236萬噸，比上月底減少60.4萬噸、下降4.66%，比上年末減少71.4萬噸、下降5.5%。

2024年1月上旬，監測鋼廠庫存1439萬噸，旬環比增加204萬噸，增長16.5%；同比減少49萬噸，下降3.3%（見圖7）。

圖7 2021年以來鋼廠鋼材庫存變化圖 萬噸

從社會庫存看，12月下旬，中鋼協監測的20城市5大鋼材品種社會庫存為729萬噸，比上月底減少26萬噸、下降3.4%，比年初減少23萬噸、下降3.1%。

2024年1月上旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存781萬噸，旬環比增加52萬噸，上升7.1%，庫存連續2旬上升，幅度擴大；比上年同期減少65萬噸，下降7.7%（見圖8）。

圖8 2021年以來鋼廠鋼材庫存變化圖 萬噸

五、鋼材均價低于上年 基本位于十年中位

2023年，中國鋼材價格指數（CSPI）綜合指數平均值為111.60點，同比下降11.07點，降幅為9.02%，位居近10年來的中游水平（見圖9）。

圖9 中國鋼材價格指數（CSPI）年均值變化圖 點

分月看，CSPI綜合指數1-3月上升，最高達118.54點；4-5月下降，最低點為106.89點；此后一直窄幅波動。12月末為112.90點，環比上升1.15%；比年初下降0.31%（見圖10）

圖10 CSPI中國鋼材價格綜合指數走勢圖

分類看，12月末長材指數為116.11點，環比上升0.48%，同比下降2.16%；板材指數為111.80點，環比上升1.81%，同比下降0.98%。

從最新變化看，進入2024年1月份后，鋼材價格由升轉降，1月5日、1月12日、1月19日綜合指數分別為113.56、112.42和112.18點。

從國際上看，2023年CRU國際鋼材價格平均指數為219.97點，同比下降48.8點，降幅為18.17%。從全年價格走勢看，1-4月保持升勢，5月后逐步下降，四季度強勁反彈。這一走勢與我國鋼材出口量變動趨勢基本吻合。從中外鋼價指數對比看，雖然2023年國際鋼材價格比上年大幅下降，但仍明顯高于我國鋼價水平，這也是鋼材出口量增長的重要動因（見圖11）。

圖11 2019年以來CRU與CSPI價格指數對比圖

六、鐵礦石量增價升，煤焦廢鋼成本下降

2023年，我國累計生產鐵礦石原礦99056萬噸，同比增長7.1%。其中，12月份生產鐵礦石原礦8603萬噸，同比增長0.4%。

2023年，我國進口鐵礦石117906萬噸，同比增長6.6%。其中，12月份全國進口鐵礦石10086.1萬噸，環比下降1.8%（見圖12）。

圖12 2022年以來鐵礦石進口變化圖 萬噸，美元/噸

從海關數據看，2023年，我國進口鐵礦石平均價格（海關）為113.6美元/噸，同比下降1.6%；鐵礦石進口額為1340億美元，同比增長4.9%。

從重點企業主要原燃材料采購成本看，2023年國產鐵精礦（干基）、進口粉礦價格分別同比上漲4.37%和5.34%；煉焦煤、冶金焦、廢鋼價格分別下降18.75%、21.57%和14.11%。

從近期變化看，12月份重點企業主要原燃材料采購成本大多環比上升。除噴吹煤價格環比下降1.33%外，國產鐵精礦（干基）、進口粉礦、煉焦煤、冶金焦、廢鋼價格分別環比上升4.23%、11.33%、4.54%、6.14%和1.96%（見圖13、14）。

圖13 2022年以來煉焦煤采購成本 元/噸

圖14 2022年以來冶金焦采購成本 元/噸

七、經濟效益繼續下降，資產負債率明顯上升

2023年，重點統計會員鋼鐵企業營業收入6.47萬億元，同比下降1.37%；營業成本6.10萬億元，同比下降0.98%；利潤總額855億元，同比下降12.47%；銷售利潤率為1.32%，同比下降0.17個百分點（見圖15、16）。

圖15 2022—2023年月度利潤變化圖 億元

圖16 2022年以來銷售利潤率變化圖 %

從月度數據看，重點統計會員鋼鐵企業雖各月均保持盈利，但利潤水平持續低位。

2023年末，重點統計會員鋼鐵企業資產負債率為62.52%，同比上升0.27個百分點；流動比率94.49%，同比上升1.63個百分點；應收賬款1678億元，同比下降2.71%，存貨占用資金6738億元，同比增長1.99%。行業整體資產狀況仍處于較好水平。

八、鋼鐵投資低速增長，鐵礦投資降幅收窄

2023年，全國黑色金屬冶煉及壓延投資的累計增速為0.2%。其中，黑色金屬冶煉及壓延業民間投資累計同比增速為1.1%（見圖17）。

圖17 2022年以來黑色金屬冶煉和壓延加工業投資增速 %

2023年全國黑色金屬礦采選業投資的累計增速為-6.8%；其中：民間投資累計增速為-25.5%（見圖18）。

圖18 2022年以來黑色金屬礦采選業投資增速 %

九、總結及展望

2023年，鋼鐵行業運行總體平穩，呈現出“需求減弱、供給充足、出口增加，價格下降、成本高企、利潤下滑”的態勢。具體來講，國民經濟在結構優化中回升，房地產投資繼續下降，用鋼強度降低。鋼鐵產能上半年較快釋放，隨著控產政策的落地實施，鋼產量下半年有所降低，全年完成目標，但鋼材產量再創歷史新高和材鋼比指標異常升高，從一個側面體現了實際供給狀況。雖然鋼材出口增加分擔了一部分市場壓力，但鋼材供強需弱、鐵礦受制于人的格局未變，鋼鐵行業面臨生產成本高企、鋼材價格下降的雙重擠壓，許多企業處于微利經營的艱難狀態。

現階段，鋼鐵行業已處于需求峰值區，需求總量不升反降，而我國強大的鋼鐵產能已經形成，企業間的存量競爭、優勝劣汰在所難免，轉型發展勢在必然。鋼鐵企業應聚焦高質量發展，密切關注市場需求變化，在強自律、轉方式、調結構、提質量、增效益上下功夫，努力保持供需平衡，穩定和提升經濟效益。