規范資本發展的核心要義與實踐方案

王豐 吳婧

摘 要：在社會主義市場經濟條件下如何規范和引導資本健康發展，是新時代馬克思主義政治經濟學必須研究解決的重大理論和實踐問題。與馬克思主義政治經濟學一脈相承，黨的最新理論成果深刻揭示了社會主義市場經濟條件下的資本特性和行為規律，闡釋了規范資本發展的核心要義，包括規范資本發展的根本立場、本質要求、目標遵循、治理形態和實踐路徑。創造性地提出了通過設置“紅綠燈”，規范資本發展的實踐方案，包括堅持兩個毫不動搖，引導資本行為轉向“綠燈區”;明確規則底線，禁止資本行為轉向“紅燈區”;施加限制條件，增設“黃燈區”規范資本防“紅”轉“綠”。

關鍵詞：資本特性;資本行為規律;規范資本發展;設置“紅綠燈”;兩個毫不動搖

基金項目：國家社會科學基金高校思政課研究專項“革命文物深度融入‘大思政課建設實踐創新機制研究”（23VSZ160）。

[中圖分類號] F0-0;F043 [文章編號] 1673-0186（2024）003-0056-014

[文獻標識碼] A? ? ? [DOI編碼] 10.19631/j.cnki.css.2024.003.005

黨的十八大以來，習近平總書記就設置“紅綠燈”規范資本發展作了系列重要論述。黨的二十大報告強調了要堅持“兩個毫不動搖”，“依法規范和引導資本健康發展”[1]30。2023年7月，《中共中央國務院關于促進民營經濟發展壯大的意見》發布，進一步提出要為“資本設立‘紅綠燈”，“依法規范和引導民營資本健康發展”[2]。規范和引導資本健康發展，成為構建高水平社會主義市場經濟體制的應有之義。

一、文獻綜述

學術界對規范資本發展的內涵及路徑展開了深入探討。有學者認為，規范資本發展是指通過規范資本無序擴張的外部環境[3]，為資本行為劃定規則邊界，對資本的投入領域進行引導和約束[4]。為少數資本亮“紅燈”，更好地給大多數資本開“綠燈”[5]，以規避資本運行可能的風險，將資本引入與服務國家宏觀政策相吻合的軌道[6]，為推進共同富裕服務[7]。社會主義市場經濟中的資本，受到社會主義基本經濟制度諸因素的限制和規范，具有一些特殊性[8]。通過規范資本發展，能夠讓其服務于國家和人民利益，與人民日益增長的美好生活需要相適應[9]。可見，規范資本行為是市場經濟發展的必然邏輯[10]。包括健全資本發展的法律制度[11];嚴格執法監管[12];深化金融體制改革、加強市場監管、引導資本流向實體經濟[13];正確處理資本與利益的分配問題，擴大按勞分配制度對勞動者的受益覆蓋面[14]，使改革發展成果更多更公平惠及全體人民[15];構筑社會主義先進文化的精神定向為規范資本發展提供內在的精神動力[16]。

綜上所述，學術界從多個方面對規范資本發展的內涵及路徑做了深入探討，但缺少對習近平總書記關于規范資本發展的重要論述及其核心要義進行系統性研究和總結。而要科學地規范資本發展，就需要在詮釋社會主義市場經濟條件下的資本特性和行為規律基礎上，著力分析黨的最新理論成果中關于設置“紅綠燈”規范資本發展的核心要義，以此為理論指導和行動指南，引導資本健康發展。

二、社會主義市場經濟條件下的資本特性與行為規律

習近平總書記認為，“資本是社會主義市場經濟的重要生產要素，……必須深化對新的時代條件下我國各類資本及其作用的認識”[17]217。只有深刻把握社會主義市場經濟條件下資本的特性與行為規律，才能有針對性地規范和引導資本健康發展。

（一）資本的特性

習近平總書記指出：“黨的十一屆三中全會實行改革開放以后，我們破除所有制問題上的傳統觀念束縛，認為資本作為重要生產要素，是市場配置資源的工具，是發展經濟的方式和手段，社會主義國家也可以利用各類資本推動經濟社會發展。”[17]217-218“搞社會主義市場經濟是我們黨的一個偉大創造。既然是社會主義市場經濟，就必然會產生各種形態的資本。資本主義社會的資本和社會主義社會的資本固然有很多不同，但資本都是要追逐利潤的。”[17]211“必須認識到，資本具有逐利本性，如不加以規范和約束，就會給經濟社會發展帶來不可估量的危害。”[17]219

在社會主義市場機制條件下，國有資本、集體資本、民營資本等各種形態的資本，不僅都被賦予了特殊的社會主義規定性，也被賦予了任何社會制度下市場經濟所規定的一般性質。在價值不斷地變換貨幣形式和商品形式的過程中，各類形態的資本是“作為孜孜不倦地追求財富的一般形式的欲望”[18]而自行增殖，“從利潤率較低的部門抽走，投入利潤率較高的其他部門”[19]218。資本一旦合并了形成財富的原始要素——勞動力，它便獲得一種擴張的能力，可以不受資本量的限制而增加利潤，從而增加資本積累。“資本按其本性來說，力求超越一切空間界限。”[20]使得“一切國家的生產和消費都成為世界性的了”[21]。如此而言，逐利性、流動性和擴張性構成了任何社會制度下市場經濟所賦予資本要素最為突出的三個特性[22]。

（二）資本的行為規律

由資本特性又衍生出資本的行為規律。在馬克思看來，資本具有文明與野蠻并存的二重性。一方面，資本的文明面使其“有利于生產力的發展，有利于社會關系的發展，有利于更高級的新形態的各種要素的創造”[19]927-928，具體而言，資本推進了科學技術進步、推動了世界市場的形成、催生了新的產業部門的出現以及促進了現代知識體系的構建。另一方面，資本的特性又產生了一系列消極影響，比如：資本的逐利性引發資本無序擴張、資本的無序性損害勞動者權益、資本的積累性導致兩極分化效應、資本的投機性促使資本脫實向虛的傾向。

從資本特性與行為規律上來看，資本的逐利行為沒有界限，如不對資本無底線的逐利沖動進行有效約束，任由其被無限放大，就會給整個經濟社會的發展帶來一系列不利后果[23]。資本主義國家雖然通過立法和市場調節等方式對資本行為進行了規范，但這些規范措施的實施更多的是來自無產階級的反抗，來自對資本攫取剩余價值所形成的巨大壓力的被動反應。這種規范措施，往往是被迫的、事后的、碎片化的，目的不在于解決資本特性與行為規律中的消極問題，而在于更好地攫取剩余價值。與資本主義相比，社會主義市場經濟條件下，規范資本發展的核心要義已大相徑庭。它立足人民至上根本立場，正確認識和把握社會主義市場經濟中的資本特性與行為規律，審視資本作為生產要素的積極作用與消極作用[24]，通過設置“紅綠燈”精準施策，強化對資本運行的引導，以加快推進中國式現代化和實現全體人民共同富裕。

三、規范資本發展的核心要義

習近平總書記強調，“規范和引導資本健康發展是黨領導經濟工作的重要內容”[17]221。為資本行為劃定綠燈區和紅燈區，堅持規范資本發展的人民至上根本立場、堅持規范資本發展的共同富裕本質要求，堅持規范資本發展的現代化目標遵循，堅持規范資本發展的精準施策治理形態，堅持規范資本發展的科學施政實踐路徑，是設置“紅綠燈”規范資本發展的核心要義。

（一）人民至上的價值取向規定了規范資本發展的根本立場

資本行為規律在市場經濟中普遍存在，但資本的具體運用及其所產生成效和問題又受不同社會制度的制約和影響。例如，在資本主義私有制條件下，資本的逐利本性決定了資本運行就是以利潤最大化為行為目標的[25]。中國特色社會主義市場經濟體制下，“資本是帶動各類生產要素集聚配置的重要紐帶”[17]219，是推動經濟社會發展的重要力量。資本的運用必須樹立“人民至上”的立場，以克服資本邏輯的缺陷與弊端，服從和服務于增進人民福祉。人民至上是中國特色社會主義市場經濟規范資本發展的根本立場。

規范資本發展的目的就是滿足人民對美好生活的需要。早在2012年，習近平總書記就指出“人民對美好生活的向往，就是我們的奮斗目標”[26]，并在多個重要會議上闡述了“人民至上”的發展理念和價值追求，并徹底地貫徹和貫穿于脫貧攻堅、全面建成小康社會、促進共同富裕以及推進高質量發展等經濟社會發展進程之中。中國共產黨的第三個歷史決議將“堅持人民至上”總結為黨百年奮斗的寶貴經驗。黨的二十大報告將“實現人民對美好生活的向往作為現代化建設的出發點和落腳點”[1]22。這就決定了規范資本發展要堅持人民至上的理念與價值取向，使資本在合理追求利潤的同時，更好地服務于社會主義生產的目的。因此，規范社會主義市場經濟中的資本行為，不僅是實現生產的發展和社會財富創造的重要手段，還發揮著增進人民福祉、推進共同富裕的積極作用。

（二）全體人民共同富裕的逐步實現規定了規范資本發展的本質要求

扎實推進共同富裕是中國特色社會主義的本質要求，也是經濟高質量發展的戰略目標。我們要努力實現“全體人民共同富裕取得更為明顯的實質性進展”[17]142。全體人民共同富裕，不是某個領域的共同富裕，不是某個階層的共同富裕，也不是某個時段的共同富裕。而遵循剩余價值邏輯的資本行為，常常導致經濟資源流動非均衡化、收入分化以及行為短期化，產生的是與共同富裕相背離的結果。因此，必須按照扎實推進共同富裕的要求規范資本發展，引導資本行為克服盲目性、無序性、短期性、剝削性和壟斷性，在高質量發展中實現全體人民共同富裕，充分激發各類市場主體活力。

一定量的社會財富是實現共同富裕的基礎和前提條件，而資本是黏合其他生產要素創造社會財富的重要手段。資本追求利潤的內在動力，使得資本一旦與其他要素結合起來，“社會內部受它束縛的力量和激情，就活動起來”[27]。資本同土地、勞動力、技術等生產要素的結合能夠促進社會生產力的發展和財富的積累。同財富積累一起積累的是資本積累，合理的資本積累必然要求追加相適應的勞動力數量，在資本增長超過勞動力增長的條件下，勞動收入會隨之增長[28]，縮小兩極收入差距。反之，過度的資本積累，可能會引發產能過剩，不利于加快實現共同富裕。設置“紅綠燈”規范資本發展不是為了純粹地限制甚至禁止資本行為;而是引導資本行為處于或者轉向“綠燈”區。“鼓勵和吸引更多民間資本參與國家重大工程和補短板項目建設”[29]，不斷增強社會主義現代化建設的動力和活力。

公平合理地分配是實現共同富裕的必要手段。改革開放以來，黨始終把實現共同富裕作為目標要求，不斷調整收入分配格局，建設完善體現效率、促進公平的現代化收入分配體系，以“使發展成果更多更公平惠及全體人民”[30]214。無論是在初次分配中堅持按勞分配的原則，還是完善按要素分配的機制，抑或是推動第三次分配，都體現了實現共同富裕的本質要求。規范資本發展，也要堅持合理分配這一重要準則。習近平總書記指出，規范資本發展就是要正確處理資本和利益分配問題，保障資本從社會分配中獲得應有的利益，提高資本投資效率。在分配中回應人民關切、保證人民利益，既“注重保障資本參與社會分配獲得增殖和發展，更注重維護按勞分配的主體地位”[17]220，切實將資本行為引導到促進共同富裕的偉大實踐中去。

（三）中國式現代化的推進拓展規定了規范資本發展的目標遵循

“現代化的本質是人的現代化。”[31]762中國式現代化始終遵從“人的現代化”內在要求，將其置于社會經濟發展的突出位置，形成“人口”規模巨大的現代化、“全體人民”共同富裕的現代化、物質文明和精神文明協調建設下的物的全面豐富和“人的全面發展”相結合的現代化、“人與自然”和諧共生的現代化。在中國式現代化的話語體系中，“發展全過程人民民主，豐富人民精神世界，實現全體人民共同富裕，促進人與自然和諧共生，推動構建人類命運共同體，創造人類文明新形態”等[1]23-24;這些論述充分體現了中國式現代化的本質要求，彰顯了其以人民為中心的目標定位，進而確立了人民作為規范資本行為的主體地位。

單純以資本邏輯為主導的市場行為、資本行為只是片面地追求經濟增長和物質利益，會造成絕大多數人民群眾陷入精神空虛，形成精神生活趨向“富裕”與“貧乏”的兩極分化現象，從而與物質生活相對立[32]。這凸顯資本行為的物質財富追求和利潤追求，忽視了人民對美好生活的向往、人的全面發展、人口規模巨大的現代化、人與自然的和諧共生等中國式現代化的中國特色要求。中國式現代化的縱深推進，規定了規范資本行為要堅持以人民為中心，“以人口高質量發展支撐中國式現代化”[33]，引導資本參與人口素質提升、精神文明建設、生態環境建設，促進人的全面發展，推動構建人類命運共同體，創造人類文明新形態，將資本行為聚焦到全面建成社會主義現代化強國的中心任務上來。

（四）分類施策的精準發力規定了規范資本發展的治理形態

國有企業和民營企業，“都是促進共同富裕的重要力量，都必須擔負促進共同富裕的社會責任”[34]。發揮民營企業和國有企業及其兩類資本的積極作用，引導和規范資本健康發展，推動經濟高質量發展，對于實現新發展階段的新目標具有重大意義。治理好、運用好兩種資本形態，必須始終以習近平總書記提出的“兩個毫不動搖”“三個沒有變”“兩個健康”[34]為根本遵循，“破除影響各類所有制企業公平競爭、共同發展的法律法規障礙和隱性壁壘”[35]。

一方面，“公有制主體地位不能動搖，國有經濟主導作用不能動搖”[36]63。生產資料公有制是社會主義社會的顯著特征，國有經濟在關系國民經濟命脈的關鍵領域占主導力量和支配地位，對于增強國家經濟實力、鞏固我國的社會主義制度等都發揮著關鍵性作用。習近平總書記也從“物質基礎和政治基礎”“重要支柱和依靠力量”[30]175等角度對國有企業的地位和作用作出了深刻闡釋。規范和引導資本健康發展，要進一步提高國有資本的配置效率，毫不動搖地鞏固和發展公有制經濟，堅定不移“把國有企業做強做優做大”[37]。另一方面，“支持民營經濟發展是黨中央的一貫方針”[38]，要毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展。改革開放以來，民營經濟從小到大、從弱到強，從“社會主義經濟必要的有益的補充”[39]發展成為“推動經濟社會發展的重要力量”[40]4，是“我國經濟制度的內在要素”[40]7和“經濟社會發展的重要基礎”[36]63。規范和引導資本健康發展，同樣離不開對民營經濟的引導。“黨中央始終堅持‘兩個毫不動搖‘三個沒有變，始終把民營企業和民營企業家當作自己人。”[34]“三個沒有變”闡明了對非公有制經濟的根本態度和政策導向，說明促進民營經濟的發展壯大“是長久之策，不是權宜之計”[41]，要為民營經濟高質量發展營造良好環境。“自己人”的定位則明確規定了非公有制經濟的政治屬性，揭示了引導民營經濟持續健康高質量發展的戰略取向。《中共中央國務院關于促進民營經濟發展壯大的意見》明確了民營經濟是推進中國式現代化的生力軍，是高質量發展的重要基礎，是推動我國全面建成社會主義現代化強國、實現第二個百年奮斗目標的重要力量[2]。將推動民營經濟發展壯大作為我國經濟發展邁入新階段的一項長遠目標，展現了黨對于促進民營經濟健康發展的堅定立場。

（五）全鏈條管理的科學銜接規定了規范資本發展的實踐路徑

無論是資本主義還是社會主義的市場經濟建設，對規范資本發展的方式、路徑都形成了符合各自社會特點的客觀內容。例如，兩種社會制度都運用了法律法規、政府監管、經濟干預等方式方法來規避資本負面效應導致的嚴重后果。可見，規范資本發展是完善市場經濟的一般要求。但它在不同社會制度環境中又表現出迥然不同的性質。當資本主義意識到資本行為所引發的社會關系變化，可能危及剩余價值的生產和實現時，它才會被迫作出必要反應。所以，資本主義規范其市場經濟中的資本行為，是圍繞更好實現剩余價值為根本目的、為資產階級利益服務的規范方式。這種規范往往是被動規范、事后規范、碎片化規范。相反，社會主義規范其市場經濟中的資本行為，是為了維護人民利益，實現經濟高質量發展，推進全體人民共同富裕，這類規范往往是主動規范、事前規范、系統化規范。

資本主義“社會的理智總是事后才起作用，因此可能并且必然會不斷發生巨大的紊亂”[42]。將市場作為調節資本市場和規范資本行為的最主要方式，實質上屬于事后調節。這種方式往往具有滯后性，很難達到理想效果，甚至會激發新一輪的經濟危機[43]。習近平總書記提出“健全事前引導、事中防范、事后監管相銜接的全鏈條資本治理體系”[17]221的理念與思路，以規范和引導資本健康發展。這一規范理念和思路也決定了規范資本發展的實踐路徑，即：在事前引導方面，要系統思維、分類施策。在事中防范方面，要精準把握資本運動過程中可能產生系統性風險的重點領域，進行動態化檢測與警示，增強資本治理的預見性與針對性。在事后監管方面，強化責任追究和后續跟蹤檢查，推動治理貫通融合，加強對重點領域、重點對象監管的聯動協調，構建立體化、多層次的干預、反饋、整改體制機制，切實防范和化解監管漏洞。

四、規范資本發展的中國實踐

設置“紅綠燈”規范資本發展是構建新發展格局的關鍵舉措。在社會主義市場經濟條件下，要深刻認識資本行為規律，消除資本行為的負面影響，有效發揮資本的積極作用，為習近平新時代中國特色社會主義市場經濟服務。

（一）規范資本發展中國實踐的基本原則

規范和引導我國資本健康發展，應當堅持“兩個毫不動搖”、堅持依法規范原則、堅持全鏈條治理原則以及堅持“有為政府”與“有效市場”相結合的原則。

1.堅持兩個毫不動搖的原則

堅持“毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展”[31]853。我國多層次的生產力結構，客觀上要求多種所有制經濟形式與之相適應。要始終堅持公有制的主體地位，完善社會主義公有制經濟。而非公有制經濟在擴大就業、增強經濟活力等方面發揮著重要作用。要營造公平競爭的市場環境，把“民營經濟人士團結在黨的周圍，更好推動民營經濟健康發展”[44]。規范和引導資本健康發展，就要堅持兩個毫不動搖的基本原則，實現公有制經濟和非公有制經濟的優勢互補、良性互動。

2.堅持依法規范的原則

法治是社會主義市場經濟的重要特征，依法規范資本健康發展是保證市場經濟持續健康運行的重要基石。從資本運行的角度看，資本市場通常具有聯動性、復雜性和外溢性等風險特征，客觀上要求健全規范資本發展的法律法規體系，把規范資本發展納入法治化軌道之中。從政府施策的角度看，政府應強化對政策法規的準確理解，扮好“掌燈人”的角色。針對處于“綠燈區”的資本，要放寬行業準入條件;針對處于“紅燈區”的資本，則要設置其行為的負面清單;面對出現的新問題和重大政策抉擇時，則要堅持“法無授權不可為”[30]147，使政府權力在法律授權范圍內行使。

3.堅持全鏈條治理的原則

對資本發展的規范和治理不僅僅是針對特定領域或對象的單一治理，而是需要將治理措施貫穿于資本運行的各個環節，從而全面提升資本運行的穩定性和安全性。全鏈條資本治理就是全過程、全階段的資本治理。提前做好“事前”的規范資本發展的法律依據定位與立法工作，引導資本行為及其發展方向;落實落細“事中”的市場監測和信息披露，預防資本運行風險;有效推進“事后”對資本行為的監督規制，確保資本運行服務于社會主義現代化建設，從而實現事前事中事后相銜接的全鏈條治理。

4.堅持“有為政府”與“有效市場”相結合的原則

在現代經濟運行體制中，市場和政府是兩種基本的資源配置方式。市場對資源配置起決定性作用，但也存在著市場失靈的缺陷。這就需要發揮中國特色社會主義制度優勢和組織優勢，堅持黨對經濟工作的集中統一領導，彌補市場失靈缺陷。但政府配置資源也存在著由政府功能越位、缺位、錯位導致的配置效率低下問題。所以，引導和規范資本健康發展，既需要“有效市場”確保資本的流動性和交易的便利性，也需要“有為政府”發揮政府的引導和調節作用，使得資本的配置在高效靈活的同時不會波動過大，保證市場平穩健康發展。

（二）規范資本發展總體舉措是設置“紅綠燈”

“在社會主義制度下如何規范和引導資本健康發展，這是新時代馬克思主義政治經濟學必須研究解決的重大理論和實踐問題。”[17]219規范和引導資本健康發展，要為資本設置“紅綠燈”，明確資本行為的底線和范圍，引導資本服務于社會主義現代化建設。

1.堅持兩個毫不動搖，設置“綠燈區”發揮資本積極作用

規范資本發展，不是限制資本發展，更不是限制民營資本發展;而是通過規范資本發展，使資本更好地服務于構建新發展格局、加快實現高質量發展的目標任務。所以，規范資本發展是在堅持“兩個毫不動搖”原則下，創新國有資本和民營資本的運行機制，發揮資本作為生產要素的積極作用。

（1）創新國有資本與社會資本的合作模式

國有資本是國有資產的再投資，具有鮮明的公有制經濟特征，但國有資本也具有資本的一般屬性。加強國有資本需要依據市場經濟規律來進行管理和運營。堅持“公有制為主體”，就是要做強做優做大國有資本，為國有資本設置“綠燈區”，引導國有資本創新與其他所有制經濟的合作模式。

2023年12月召開的中央經濟工作會議提出，要“實施政府和社會資本合作新機制，支持社會資本參與新型基礎設施等領域建設”[45]。通過發揮國有資本的優勢，引導、吸引和帶動社會資本參與政府投資項目是實現這一主張的主要途徑。一是國有資本可以通過開放自身平臺與提供技術支持為民營資本提供更廣闊的市場和機會。比如，開放國有科技創新基地為社會資本提供研發場地和技術支持，帶動市場的發展和創新。二是建立國有資本與民營資本的利益分享和風險共擔機制。使得民間資本在投資運營公共項目獲取利潤的同時，主動承擔社會責任，提高國有、民營資本合作質量。三是要營造公平競爭的政策環境，優化民營資本的管理。政府要維護起點公平、過程公平以及結果公平原則，“打破各種各樣的‘卷簾門‘玻璃門‘旋轉門”[46]，“堅持對各類所有制企業一視同仁、平等對待”[2]，保障國有資本、民營資本的平等競爭地位，提升市場經濟的活力和效率。

（2）引導民營資本健康發展

民營經濟是推動經濟社會發展的重要力量，在“穩定增長、促進創新、增加就業、改善民生等方面發揮了重要作用”[30]260。當前，我國民間投資超過整體投資比重已經超過一半。新一輪的產業革命和技術革命興起，推動著全球價值鏈深度重塑，我國經濟也由高速增長階段進入高質量發展階段，正處于向“第二個百年”目標奮斗的關鍵歷史節點。而“高質量發展對民營經濟發展提出了更高要求”[34]，要促進民營經濟發展壯大，關鍵要轉變發展方式，調整產業結構，“引導民營企業通過自身改革發展、合規經營、轉型升級不斷提升發展質量”[2]。為規范引導民營資本健康發展設置“綠燈區”，激發民間投資活力，促進民營經濟健康高質量發展。

首先，深入貫徹新發展理念，推動民營資本自覺構建技術創新體系。支持、鼓勵民營資本投向新產品研發、新技術突破、成果產業化等領域，構建以市場為導向、以企業為主體的技術創新體系。瞄準國家戰略需要，緊貼行業發展趨勢進行關鍵核心技術攻關，推進民營資本以強大的技術支持和創新能力介入國際供應鏈、產業鏈以及價值鏈。其次，加大對民營經濟發展支持力度。設立民營經濟發展局，為促進民營經濟發展壯大提供有力支持。要建立多元融資市場支持民營資本健康發展。民營企業融資難、融資貴的問題在一定程度上阻礙了我國民營經濟的健康發展。通過健全銀行、保險、券商等多元化融資模式，為引導民間資本服務實體經濟提供多元的信息渠道、融資渠道，為民營資本提供技術研發和科學創新資金支持，促進民營資本的健康發展。加大機關、事業單位、國有企業等拖欠民營企業賬款的清理力度，完善拖欠賬款清理、審計、監督等常態化長效機制，切實維護民營企業合法權益。最后，推出“綠燈”投資案例，設置規范資本發展的政府行為“綠燈區”。在提高信息透明度方面，政府應提升公共信息的信息量和精確度，減少公共信息不對稱帶來的經營決策誤差[47]。在政策供給方面，政府要優化政策體系，健全公平競爭的政策框架和實施機制，確保各類市場主體平等使用生產要素、參與市場競爭，推進民營資本參與市場競爭的市場化、法治化改革。在權益保護方面，政府需增強對民營資本合法權益的保障，依法完善知識產權保護體系，構建腐敗治理機制和監管執法機制，優化民營資本的營商環境。在產業布局方面，要深化產業分工協作，推動產業組織創新，促進產業結構優化升級。在促進民營經濟人士健康成長方面，要健全企業家思想政治建設機制和專題教育培訓體系，豐富企業家專業知識儲備，積極弘揚和培育企業家精神，“積極探索創新民營經濟領域黨建工作方式”[2]。

（3）促進資本服務國家戰略領域向縱深推進

規范和引導資本健康發展，就是要發揮資本在推動科學技術革新和社會生產力創造方面的積極作用，使其服務于國家戰略部署安排。首先，引導國有資本更多地投向關系國家安全的重要行業和關鍵領域，反制國外無理制裁對國民經濟發展的影響[48]。一些重大技術創新領域依賴大量資金、高層次人力資本，且具有公共產品性質，這決定了國有資本布局方向[49]。加快推動國有資本向重要行業、關鍵領域、重點基礎設施集中，向前瞻性戰略性產業集中，向產業鏈關鍵環節和價值鏈高端領域集中，向具有核心競爭力的優勢企業集中。其次，完善競爭機制，“支持民營企業加強基礎性前沿性研究和成果轉化”[2]。競爭作為市場最基本的運行機制，有利于稀缺資源的合理配置，加快技術進步，促進收入合理分配等多方面積極作用。應設置“綠燈區”，鼓勵民營企業提升科技創新能力，積極向化工、能源、電力、核心零部件等核心高端領域延伸，引導民營資本服務國家科技創新領域，推動數字化轉型和技術改造，加快重大創新成果產業化項目建設，加快創新設計和科技成果的產品轉化。

2.明確規則底線，設置“紅燈區”規范資本行為

規范資本行為、引導資本發展應當有硬約束，為資本行為劃定不可逾越的底線。將規范資本發展的底線思維付諸實踐，就是設置資本行為“紅燈區”，確保資本在社會主義市場經濟環境中有序發展。

（1）保護勞動者權益規制資本的無序行為

構建高水平的社會主義市場經濟體制，必須克服資本無限占有剩余勞動、損害勞動者的勞動能力的傾向。過去個別公司實行的996工作制，就是對勞動者權益的侵害。因此，規范和引導資本健康發展要規制資本的無序行為，保護勞動者權益。首先，嚴格執行法定工作日制度。設計在工作日內的社會保障以及安全健康等方面的制度安排，強化法律法規在保護勞動者合法權益方面的震懾力和約束力。其次，鼓勵工會維護勞動者權益，構建勞動者權益協商機制。工會在維護勞動者權益、構建新型用工關系方面起著不可或缺的重要作用。要積極發揮工會組織的作用，在工作時間、工作薪資、工作環境、人身安全及社會保障等方面維護好勞動者的權益。最后，完善勞動關系認定標準。要拓寬勞動關系主體性標準，對勞動者分類保護，將人身從屬性弱、經濟從屬性強的勞動者納入主體范圍。承認多重勞動關系，允許勞動者根據實際情況選擇社會保險依托單位，改變社會保險與勞動關系的捆綁現狀[50]。

（2）加強市場監管規制資本的壟斷行為

一段時期以來，部分巨型資本擴張滲透于國民經濟的眾多領域。不受約束的資本擴張行為將導致更多的資源向資本占優者傾斜，降低資源配置效率[51]。實行有效的市場監管是規制資本壟斷行為的關鍵。一方面，要確定資本擴張的紅線和“紅燈區”，健全負面清單制度。針對涉及國計民生的關鍵戰略領域要設置合理的負面清單，以實現全體人民共同富裕的目標導向，發揮資本創造社會整體財富的積極作用。另一方面，與時俱進修訂和完善反壟斷法。加強對數字平臺等重點行業的監控管理，建立專門監管機構，動態監測企業可能發生的壟斷行為。及時制止或者處罰企業的非正常并購、價格操縱等行為，如個別平臺企業依據自身優勢通過大數據“殺熟”、并購或壓制中小創業者來獲取壟斷利益。對于濫用市場支配地位、破壞公平市場競爭環境、獲取不正當競爭優勢的行為，應依法作出處罰決定，以起到監管威懾作用。通過設置紅燈，為平臺企業競爭劃清“底線”。

（3）構建金融領域長效機制規制資本的野蠻擴張行為

在資本盲目過度的擴張過程中，資本所有者常常以信用工具通過資本虛擬化實現高額利潤。對脫離實體經濟的資本過度虛擬化行為應亮“紅燈”。我國經濟進入高質量發展階段，對金融領域的資源配置能力和服務實體經濟水平也有了更高的要求。一是深化金融監管機構的改革，形成垂直化金融監管體系，提升監管效率。二是創新投資和融資模式，建設多元化的融資體系，完善金融服務網絡。引導資本流向信息技術、半導體、新能源以及生物醫藥等戰略性新興產業，帶動各類要素資源向國家戰略重點領域和薄弱環節聚集。三是健全“風險為本”的審慎監管框架，完善金融安全網和風險處置長效機制。金融機構要增強內部管理和風控能力，建立完善風險管理制度，加強風險評估和監控，防止防范系統性、區域性金融風險。四是建立金融行業跨部門的協調機制，加強行業監管部門之間的信息共享和協調合作，實現監管職能的有機銜接。

3.施加限制條件，設置“黃燈區”規范資本防“紅”轉“綠”

規范資本發展，除了設置引導資本行為“綠燈區”和劃定禁止資本行為“紅燈區”之外，還存在一個處于“綠燈區”與“紅燈區”之間容納部分資本行為的“黃燈區”。處于“黃燈區”中的資本行為，有可能為了高額利潤冒險闖入“紅燈區”，或者通過探索和試錯成功后轉入“綠燈區”，實現有序健康發展。

（1）給予資本未知領域試錯機會以激發資本活力

處于“黃燈區”的資本力圖通過各種試錯機會獲得利潤。在供求關系日益復雜、產業結構日益優化的背景下，涌現出了很多新產品、新產業、新技術。“技術是難點，但更難的是對市場需求的理解，這是一個需要探索和試錯的過程。”[52]尤其在一些創新項目的發展初期，風險和盈利都未可知，這在一定程度上會造成企業對創新領域較為謹慎。相反，通過加強對勞動力的控制、從事金融投機活動、獲得一定程度壟斷的地位等資本行為，確是有利可圖的。所以，處于“黃燈區”正在探索和試錯各類發展機會的資本行為，可能轉向“綠燈區”，也可能轉向“紅燈區”。政府可以建立企業扶持基金，根據實際情況進行政策調整設置合理的過渡期，為企業提供資金支持和專業指導，分散企業可能承擔的風險，引導資本勇于探索和嘗試;通過對新興產業稅收優惠政策，降低未知領域的投資風險，吸引更多資本流入，激發資本活力，竭力將資本行為促進“綠燈區”。

（2）多措并舉防范資本由“黃”轉“紅”

處于“黃燈區”的行業，通常是國家鼓勵、資本容易進入的行業。正是如此，處于在這個領域的資本有充足的行為空間去探索和試錯獲取利潤的方法和途徑。這個“黃燈區”是資本旨在獲取利潤的試驗場。處于民生、交通、科技領域的資本及其行為，也就是典型的屬于“黃燈區”的資本行為。如何發揮社會主義的優越性，利用資本的創新力服務民生發展、交通建設、科技創新，同時又防范資本在這些領域大肆橫行，攫取超越正常市場回報的巨額利潤，對于保障民生、維護社會穩定可持續發展具有重要意義。應建立“黃燈”制度，對處于“黃燈區”的資本行為施加必要限制。根據資本的規模、結構以及經營范圍等對資本準入的條件和程度施加限制條件、附加規范的行為指引。比如，對于醫療保障、教育、住房、公共交通等民生項目的資本投資，則要始終堅持人民至上的價值取向，以人民為中心的發展思想破解民生領域的難題，在利用社會資本補齊民生領域短板的同時，也要限制資本的過度逐利行為，引導資本積極進行社會公共事業及公共設施建設等機制探索，實現資本市場與民生需求的良性互動。

（3）系統施策推進資本由“黃”轉“綠”

規范引導資本的健康發展僅僅依靠單個領域、單個層次的改革難以奏效，需要政府、企業、市場和社會的共同努力，“必須加強頂層設計、整體謀劃，增強各項改革的關聯性、系統性、協同性”[53]。中國特色社會主義進入新時代，對規范資本發展的實踐路徑提出了全鏈條分類治理的新要求。因此，在事前、事中及事后等全過程都應采取有效應對措施推進資本行為由“黃燈區”轉向“綠燈區”。首先，可利用數字技術、人工智能不斷完善包括市場監管在內的全鏈條治理體系。運用創新技術加強對資本行為全鏈條的自動管理、自動跟蹤、自動測評和自動反饋。其次，要加強企業社會責任意識培養。通過宣傳教育和政策引導等手段，引導企業加強社會責任意識，關注社會公益事業，提高企業社會形象和公信力。最后，要建立健全社會監督機制，發揮媒體和社會組織的監督作用，加強輿論監督，推動資本健康發展。

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The Core Essence and Practice Plan of Regulating Capital Development

Wang Feng? ?Wu Jing

（School of Marxism， Southwest University， Chongqing 400715）

Abstract： How to regulate and guide the healthy development of capital under the socialist system is a major theoretical and practical problem that must be studied and solved in Marxist political economy in the new era.In line with Marxist political economy， the Party's latest theoretical achievements have deeply revealed the characteristics and behavioral laws of capital under the conditions of socialist market economy， and explained the core essentials of regulating capital development， including the fundamental position， essential requirements， goal compliance， governance form and practice path of regulating capital development. It creatively puts forward a practical plan to standardize capital development by setting up "traffic lights"， including adhering to the "two no irresolutions" principle and guiding capital behavior to the "green light zone"; Clarify the bottom line of the rules and prohibit capital behavior from turning to "red light district"; Impose restrictions， add a "yellow light zone" to regulate capital to prevent "red" from turning into "green".

Key Words： Capital characteristics;Law of capital behavior;Regulate capital development;Set traffic lights;the "two no irresolutions" principle