利率市場化改革下商業銀行提高盈利能力的措施

高瑞波/文

利率市場化改革是我國金融領域改革的重要內容，對商業銀行的盈利能力產生了深刻影響。 文章在闡述利率市場化改革下的基礎上，分析銀行利率定價現狀，指出實施利率市場化改革對商業銀行的雙重影響：在積極影響層面，利率市場化改革能推動商業銀行金融業務轉型，規范銀行資源應用，優化銀行管理，增強銀行盈利能力；在消極影響層面，利率收窄會降低商業銀行的盈利能力，利率波動會增加銀行管理難度，利率市場化會增加銀行信用和經營風險，存款保險理念會增加銀行經營成本。 對此，商業銀行需要嚴控自身經營成本，加強利率改革中的風險管理，大力發展中間業務，并做好人才儲備工作，以更好地適應利率市場化改革的大環境，增強商業銀行盈利能力，推動商業銀行的可持續發展。

新經濟形態下，進一步發揮市場導向作用，能有效增強市場經濟活力，實現多種生產資料的高效利用。 在此背景下，我國開展了商業銀行存貸款利率的市場化改革工作，要求健全市場化利率形成、調控和傳導機制，推動存貸款利率進一步市場化。 利率市場化改革在一定程度上影響了商業銀行的經營環境，為商業銀行的發展提供了機遇，同時，其也對商業銀行的發展產生一定的負面作用，影響了商業銀行的盈利能力。 文章分析利率市場改革對商業銀行盈利能力的影響，探究改革背景下的商業銀行應對措施，以供參考。

利率市場化改革的政策背景

在傳統的利率管理條例下，商業銀行按照央行的指標數據開展業務，并且在業務活動中使用統一的利率制定形式。自實施利率市場化改革后，商業銀行開始在考慮市場情況的基礎上，結合預測信息和自身發展需要來制訂利率標準，經營活動的自主性逐漸增強，能較為快速、靈活地完成資源配置。

結合利率市場化改革過程來看，最終是通過招標發行國債的方式促進市場化，其主要目的在于保證存貸款利率的平衡性。 之后，我國逐漸進入利率放開階段，貸款利率有所上升，然而受大環境影響，我國的利率市場被迫中斷。 2013 年，利率市場全面放開，此時我國不再設定統一的利率標準限值，而是要求商業銀行在考慮自身經營狀況的基礎上自主設定存貸款利率，這基本上達到了利率市場化的要求。 在這種環境下，商業銀行等金融機構的發展參差不齊，大多數商業銀行增加了存款利率，但數值多低于均衡數，銀行存貸款利率定價的科學性有待提升，存在一定的風險問題。

從2019 年開始，我國提出要優化完善利率市場化的要求，并且在利率市場發展中重視建設LPR 機制。 LPR 是在考慮市場運行狀況的基礎上，結合多家商業銀行存貸款情況而選取的最優價格，其具有一定的科學性與合理性。 LPR機制的實施標志著我國實現了全面利率市場化，對商業銀行存貸款工作的可持續化發展具有積極作用。

商業銀行利率定價現狀

存款利率上升

在利率市場化背景下，為有效吸引客戶存款，商業銀行的存款利率整體呈上升趨勢。 據統計，從2013 年到2022 年，商業銀行的存款利率的變動范圍從原來的10%上升到48%，國有商業銀行的存款利率也出現了一定的變動，但整體變動相對較小，維持在30%左右。 鄉鎮地區商業銀行存款利率受影響較為強烈，活期存款的利率變動范圍在25%～30%，而定期存款的利率變動為45%～50%。 值得注意的是，在2023 年，隨著貨幣政策的放寬和我國刺激經濟發展需要，在繼國有大行下調存款利率后，多家股份制銀行也相繼下調了存款利率。 如在利率調整前，平安銀行一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.75%、2.1%、2.25%、2.3%；而在調整后，對應期限定期存款掛牌利率分別為1.65%，1.9%，2%，2.05%。

貸款利率兩極化

隨著利率市場化改革持續推進，商業銀行的貸款利率還出現了兩極化發展的現象，定價區域顯性變化明顯，變動幅度高達210%。 在這種情況下，商業銀行產生了一定的負債業務成本，但是受客戶量較大等因素的影響，其仍有一定的盈利空間，故而貸款利率也出現漲幅。

產品定價標準差異化

在銀行存貸款業務開展中，產品定價的標準對于商業銀行的盈利能力具有較大的影響。 現階段，商業銀行產品定價的標準出現了差異化特征，即在產品定價時，商業銀行會系統考慮業務的種類，并對客戶的信用指標進行分析，同時參考測算貸款利率最低額等要素，與客戶確定最終的產品定價數值。 在此過程中，一些商業銀行還會根據抵押物風險狀況，為客戶提供優惠，這些措施的實施與商業銀行整體的經營狀況有較大關系，受商業銀行發展差異的影響，銀行產品定價標準也隨之變化，出現了差異化發展的特征。

利率市場化改革對商業銀行盈利能力的影響

積極影響

1.推動金融業務轉型優化

在利率市場化改革下，為提高自身的經營能力，商業銀行多會上調存款利率，逐漸下調貸款利率。 從短期來看，其會使商業銀行的盈利能力受到影響，但會使商業銀行的客戶增多，有利于商業銀行經營的穩定性。 并且，受此影響，一些綜合能力較弱的商業銀行會逐漸退出金融市場，而一些綜合能力較為突出的市場企業，則會通過業務調整優化的方式獲得進一步發展。 在業務轉型中，商業銀行中間業務的種類逐漸增加，尤其是傭金類業務會持續增加，這優化了商業銀行的業務結構，對商業銀行參與市場競爭具有積極作用。

2.規范銀行資源應用，提升自主定價質量

在市場環境下開展利率自主定價時，商業銀行會系統考慮銀行的經營狀況和存貸款的供求關系，確保利率定價的科學性、準確性。 在此背景下，商業銀行自主利率定價的質量得以提升，對于基礎資源的利用水平也在不斷提升。 即在考慮市場變動情況、成本控制需要及客戶需求的情況下，商業銀行能結合資產結構和業務類別，建立數字化的分析模型，對客戶資源進行分析，并設計多種類型的業務發展模式和個性化的服務方案，減少了商業銀行的經營成本，提升了商業銀行的資源利用水平和盈利水平。

3.優化銀行管理，弱化了利率風險問題

在傳統的定價管理模式下，商業銀行在經營過程中存在一定的利率風險，究其原因在于存貸款利率與商業銀行的業務實際不統一。 在利率市場化改革下，商業銀行能建立科學合理的存貸款利率定價工作機制，然后結合自身的資產結構和實際情況進行管理，切實提升自身的管理水平。 另外，在嚴峻的發展環境下，商業銀行能在存貸款利率自主定價的過程中樹立較強的風險意識，利用風險管理的理念實施成本管控和資源利用，增強自身的市場運營能力，從而有效抵御來自內外部風險，為商業銀行的發展創造良好條件。

4.提升客戶質量，增強銀行盈利能力

商業銀行的運營成本受多種因素的影響，如管理支出、資金結構、負債結果、違約金管理、客戶質量等都是極為重要的影響因素。 其中，客戶質量對商業銀行經營管理工作具有直接影響，關系著商業銀行的盈利水平。 在利率市場化改革下，商業銀行能通過自主定價提升產品定價的科學性與合理性，以此吸引有效客戶，并拓展客戶群體的管理范圍，促使商業銀行在相對復雜的環境下穩步運行，有效提高商業銀行的經營效益，對于商業銀行的持續發展具有積極作用。

消極影響

1.利差收窄導致盈利效果下降

在利率市場化改革下，我國對商業銀行存貸款活動的控制逐漸減弱，商業銀行的業務活動開始由市場主導，這對商業銀行的長遠發展產生一定的負面影響。 一方面，商業銀行為有效增加存款，不得不提高本行的存款利率，這使得其能通過存款獲得的收益降低。 另一方面，商業銀行的貸款利率也發生調整，其需要通過更加優惠的方式吸引客戶貸款。 在這一存貸款活動中，商業銀行的利差收緊，盈利能力下降，給商業銀行的發展帶來了嚴峻考驗。

2.利率波動增加銀行管理難度

在傳統的發展模式下，商業銀行的存貸款受國家監督管控，在這種發展模式下，商業銀行發生較大經營風險的概率較低，具備穩定發展的能力。 但不可否認的是，在我國管控背景下，商業銀行自身抵抗風險的能力相對薄弱。 尤其是在利率市場化改革以來，一些商業銀行在遇到利率變化的狀況時缺乏良好的控制能力，導致自身的經營風險不斷增加。 從這一層面來看，利率市場化改革增加了商業銀行的管理難度，商業銀行急需組建專業的管理團隊，從而更好地應對利率市場化改革帶來的不利影響。

3.利率市場化增加信用及經營風險

利率市場化改革要求商業銀行緊盯市場信息，結合市場經濟的變化情況完成存貸款利率定價工作。 然而，在現實經營中，經濟市場信息規模龐大，且所有的信息處于動態變化的狀態之中，這使得商業銀行捕獲市場信息的難度增加。 在經營過程中，受自身掌握的信息不完整、不準確等因素的影響，一些商業銀行為增加資金收益，會選擇通過高收入、高風險的項目尋找出路，這無疑增加了項目運營的變數，容易引起一定的經營風險和信用風險。 如在股票債券等項目投資活動中，由于項目本身具有較大的風險性，因此若商業銀行對客戶信息的掌握不充分，就容易因客戶違約導致自身收益受損，對商業銀行的發展產生不利影響。

4.存款保險理念增加銀行成本

為確保金融體系的科學性與金融市場的穩定性，我國早在2014 年就頒布了《存款保險條例》，該條例充分保障了存款人的利益需要。 在利率市場化改革下，商業銀行開展存貸款業務仍然需要嚴格遵守《存款保險條例》的要求，這雖然保證了商業銀行經營的穩定性，但短期經營成本會有所增加，在一定程度上削減了商業銀行的經營利潤，降低了商業銀行的盈利水平。

利率市場化改革下商業銀行提升盈利能力的措施

嚴控自身經營成本

有研究表明，商業銀行的成本收入比多保持在30%左右，并且相較于一些新崛起的股份制商業銀行而言，傳統商業銀行的成本收入比更低。 在利率市場化改革下，商業銀行需要通過嚴控自身經營成本的方式打破這一僵局。 一方面，商業銀行需要對自身的組織結構進行調整，通過扁平化的結構設計來精簡部門結構，確保各個營業網點高效運行。 另一方面，商業銀行應對業務模式的開展方式進行優化，針對小額存取款、轉賬查詢、信用卡還款等簡單業務，可培養并引導客戶使用自助銀行系統進行自主辦理，以此來減少銀行的業務成本，節省客戶時間，取得良好的經營效果。

強化利率改革的風險管理

在利率市場化改革下，商業銀行還需要積極開展風險管理工作。 首先，商業銀行需要建立系統完善的風險應對管理機制，從銀行風險識別、監督、分析、防控的角度進行系統管理，以此形成完整的風險管理模型，滿足新時期的經營風險防控管理需要。 其次，在應對并處理利率市場化改革帶來的風險問題時，需要重視利率風險衡量和管理體系建設，除開展利率敏感缺口分析、風險價值評估外，還要開展經濟價值壓力測試等工作。 最后，商業銀行需要重視內部審計監督管理部門的建設，對自身的存貸款活動和其他業務活動進行監督把控，及時消除法律、操作、政策等風險，減小風險問題帶來的影響，實現利率市場化改革下自身經營成本與效益活動、風險控制的有機統一。

大力發展中間業務

發展中間業務是商業銀行金融創新的重要選擇，其不僅能拓展商業銀行的盈利渠道，而且能降低商業銀行對存貸款業務的依賴程度，對于商業銀行的發展具有重要影響。 在利率市場化改革下，商業銀行憑借眾多營業網點獲利的能力逐漸變弱，發展中間業務已經成為銀行增加經營效益的必然選擇。 在此過程中，商業銀行需要重視對金融衍生產品的研發，推廣自身的專屬理財模式，并在信用投資管理的基礎上，代理證券、保險，代收費用，通過多元化的中間業務提高自身的盈利能力，實現穩步發展。

做好人才儲備工作

為更好地應對利率市場化改革帶來的影響，商業銀行還需要科學開展人才儲備工作，以專業型、復合型的人才隊伍支撐自身業務活動的有序開展。 在此過程中，商業銀行首先需要優化調整人才招聘方式，通過校園招聘、人才市場招聘、網絡招聘等多種方式，吸引具有專業知識和較高經驗的人才入職，助力銀行常規業務活動的準確開展。 其次，商業銀行需要積極開展職工的培訓工作，從業務、財務、稅務等多個層面進行培訓，使得單一專業人才向復合型人才轉變，提升商業銀行職工的綜合素養。 最后，商業銀行需要積極開展績效考核工作，科學評價每名職工的工作績效，構建合理的激勵獎懲機制，充分發揮工作人員的能動作用，為新時期的業務開展提供強大人力資源支撐。

利率市場化改革改變了商業銀行的經營環境，對于商業銀行的業務開展、成本效益控制和風險管理具有深刻影響。新時期，商業銀行只有深刻認識到利率市場化改革帶來的積極影響和負面作用，及時調整自身的經營管理方式，加強成本管理，實施風險控制，發展中間業務，并培養專業管理人才，才能有效預防利率市場化改革帶來的負面影響，提高銀行的經營效益，推動自身實現持續、穩步發展。