加強企業(yè)投融資管理的幾點建議

許青毅

企業(yè)投融資管理是企業(yè)運營中至關重要的環(huán)節(jié)，直接關系到企業(yè)的發(fā)展和競爭力。然而，隨著市場競爭的加劇和商業(yè)環(huán)境的變化，傳統(tǒng)的投融資管理方式面臨著許多挑戰(zhàn)和問題。因此，加強企業(yè)投融資管理已成為提升企業(yè)效益和長期競爭優(yōu)勢的迫切需求。然而，目前仍然存在一些問題，如對宏觀調控因素重視不足、內部管理水平不高、缺乏對融資和投資風險的預測和管控等。為了優(yōu)化企業(yè)投融資管理，本文提出了一系列應對策略，包括加強對政策的解讀、規(guī)范融資流程、建立風險監(jiān)控體系、優(yōu)化經營分析、強化績效考核和人才隊伍建設等。希望通過深入探索投融資管理的最佳實踐和提出有效的改進策略，可幫助企業(yè)優(yōu)化資金運作、降低風險、提高投資回報，從而實現可持續(xù)的發(fā)展目標。

企業(yè)投融資管理是企業(yè)運營中至關重要的環(huán)節(jié)，直接關系到企業(yè)的發(fā)展和競爭力。然而，隨著市場競爭的加劇和商業(yè)環(huán)境的變化，傳統(tǒng)的投融資管理方式面臨著許多挑戰(zhàn)和問題，通過有效地投融資管理可幫助企業(yè)優(yōu)化資金結構、降低資金成本、提高投資回報率，從而實現長期的競爭優(yōu)勢。

相關理論概述

投融資的內涵 投融資是指企業(yè)為了實現經營發(fā)展目標，通過向外界籌集資金并進行合理配置的過程。投融資的內涵包括兩個方面：投資和融資。投資是指企業(yè)將資金投入到各種項目或資產中，以獲取預期的經濟回報和增值；融資則是指企業(yè)通過各種渠道和方式籌集資金，以滿足企業(yè)的投資需求。

企業(yè)投融資管理的重要性 企業(yè)投融資管理在現代商業(yè)環(huán)境中具有重要的地位和作用。首先，投融資是企業(yè)實現戰(zhàn)略目標和推動業(yè)務發(fā)展的重要手段。通過投資，企業(yè)可擴大生產規(guī)模、增加市場份額、提升技術能力等，從而增強企業(yè)競爭力，并開拓新商機。而融資則為企業(yè)提供了獲取資金的渠道，滿足企業(yè)在資金需求方面的要求，支持其投資和經營活動。其次，投融資管理對企業(yè)的財務狀況和穩(wěn)定運營至關重要。通過科學的投融資管理，企業(yè)能夠合理配置資金，降低財務風險，并確保企業(yè)的資金充足和流動性。有效的融資管理可幫助企業(yè)降低融資成本，提高資金使用效率，減輕財務壓力，保持財務健康和穩(wěn)定運營。第三，投融資管理還涉及到對投資項目和融資渠道的評估和選擇。通過對投資項目的分析和評估，企業(yè)可選擇具有良好回報和可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ捻椖浚行p少投資風險。對融資渠道的選擇和管理也能夠幫助企業(yè)獲取更優(yōu)惠的融資條件和更靈活的融資方式，提高企業(yè)的資金籌集效率。

企業(yè)投融資管理現狀分析

對宏觀調控因素重視不足 在企業(yè)在進行投融資決策時，往往忽視了宏觀經濟環(huán)境和政策因素對企業(yè)發(fā)展的影響。企業(yè)通常更關注內部因素和市場需求，忽略了國家宏觀政策、貨幣政策、產業(yè)政策等對投融資活動的指導和影響。這種對宏觀調控因素重視不足的現象會導致企業(yè)在投融資決策中存在風險和不確定性。如果企業(yè)沒有充分了解和適應宏觀調控政策的變化，可能會面臨政策風險、資金供給不足和資金成本上升等問題，錯過政府給予的支持和優(yōu)惠政策，錯失了發(fā)展機會。

內部管理水平不高 企業(yè)內部管理水平低會導致企業(yè)在決策過程中缺乏明確的目標和策略，缺乏準確的數據分析和評估，很容易做出錯誤的決策，導致投資失敗或融資困難。

缺乏對融資風險的預測

（1）導致資金供給不足。當企業(yè)缺乏對融資風險的預測，導致資金供給不足，無法準確預測到融資過程中出現的問題和風險，從而容易面臨資金籌措困難的局面。

（2）影響企業(yè)資金利用。缺乏對融資風險的預測也會導致企業(yè)在資金利用方面存在問題，如果企業(yè)無法預測到融資后出現的市場變化、競爭壓力或經營風險，就很難合理安排資金的使用，導致資金浪費或投資回報不佳。

（3）影響與融資方的談判和合作。企業(yè)缺乏對融資風險的預測還會影響與融資方的談判和合作。企業(yè)無法提前預測到融資方可能關注的問題和風險，就難以作出合適準備和應對措施，導致談判不順利或無法達成有利的合作協(xié)議。

缺乏對投資風險的管控

（1）影響項目選擇和評估。缺乏對投資風險的管控會導致企業(yè)在項目選擇和評估上存在問題。企業(yè)如果沒有建立科學的項目評估和選擇機制，就難以識別和評估潛在的投資風險，導致企業(yè)選擇了風險較高的項目或者無法有效評估項目的潛在回報和風險。

（2）企業(yè)項目實施遇到困難。缺乏對投資風險的管控還會導致企業(yè)在項目實施中面臨挑戰(zhàn)，企業(yè)如果沒有建立健全的項目管理和監(jiān)控機制，就難以及時發(fā)現和應對投資風險。

（3）導致資金浪費和投資回報不佳。企業(yè)缺乏對投資風險的管控還會導致資金浪費和投資回報不佳。如果企業(yè)無法及時發(fā)現和控制投資中的風險，就會造成資金浪費或者無法實現預期的投資回報，對企業(yè)的財務狀況和可持續(xù)發(fā)展帶來負面影響。

企業(yè)投融資管理的優(yōu)化策略

加強企業(yè)對政策的解讀，確保投融資符合大環(huán)境

（1）建立政策研究團隊或部門。在政策研究團隊及部門建立上，需要由政策專家和法律顧問組成，負責跟蹤和解讀與企業(yè)相關的政策文件和法規(guī)，分析政策的內涵、目的和適用范圍，以便為企業(yè)提供準確的解讀和指導，政策研究團隊還需要與政府相關部門保持密切聯系，及時獲取政策動向和變化。

（2）參與政府組織的培訓和研討會。政府通常會組織各種培訓和研討會，旨在向企業(yè)解讀相關政策。通過參與這些活動，企業(yè)可直接聽取政策制定者和專家的講解，了解政策目的、要求和實施細則。

（3）與政府相關部門建立緊密合作關系。企業(yè)可與政府部門簽訂合作協(xié)議或建立溝通渠道，以便及時獲取政策信息和解讀意見。這種合作關系可幫助企業(yè)更好地理解政策的背景和意圖，提前了解政策的實施細則，并在投融資決策和實施過程中獲得政府的支持和指導。

（4）利用信息技術手段加強對政策的解讀。通過建立政策數據庫和信息平臺，企業(yè)可收集、整理和分析相關的政策文件和解讀文章，為企業(yè)提供全面、準確的政策解讀和指導，同時也可幫助企業(yè)及時了解政策的動態(tài)和變化。

合理規(guī)范融資流程，合理拓展融資渠道

（1）合理規(guī)范融資流程，提高融資的效率和透明度。企業(yè)應該建立明確的融資流程，包括融資申請、盡職調查、談判、合同簽訂等環(huán)節(jié)，并設立相應的審批和決策機制，提高內部決策的效率，減少不必要的等待時間和資源浪費。

（2）拓展融資渠道。合理拓展融資渠道可增加融資成功的機會。企業(yè)不應僅僅依賴于傳統(tǒng)的融資渠道，如銀行貸款和股權融資，還應積極尋求多樣化的融資途徑，包括與風險投資機構、天使投資人和私募股權基金等建立合作關系，尋求戰(zhàn)略合作伙伴的支持，探索互聯網金融和眾籌等新興融資方式。

建立投融資風險監(jiān)控體系，提升投融資管理實效

（1）建立完善的風險識別和評估機制。企業(yè)應該建立完善的風險識別和評估機制，包括對投融資項目進行全面的風險分析，識別潛在的風險因素，評估其對企業(yè)經營和財務狀況的影響程度。通過制定科學的評估指標和方法，企業(yè)可及時發(fā)現和評估風險，并采取相應的應對措施。

（2）建立全面的風險評估和監(jiān)控體系。風險評估應綜合考慮各類風險，包括市場風險、信用風險和操作風險等，并采用科學的評估方法和工具進行量化分析，風險監(jiān)控應及時收集、整理和分析相關數據和信息，發(fā)現風險的早期信號和異常情況，以便及時采取相應措施進行干預和管理。

（3）建立有效的風險監(jiān)控和預警機制。企業(yè)應該建立定期的風險監(jiān)控體系，對投融資項目進行實時跟蹤和監(jiān)測，及時獲取項目進展和風險信息。通過建立預警指標和系統(tǒng)，提前發(fā)現潛在風險的跡象，并采取相應的措施進行干預和管理，以防止風險的進一步擴大。

（4）加強信息披露和透明度。企業(yè)應該建立健全的信息披露制度，及時向投資者和相關方披露投融資項目的關鍵信息和風險情況。通過提供準確、全面的信息，增強投資者對項目的了解和信任，促進投資者的參與和支持，降低投融資風險。

優(yōu)化企業(yè)經營分析，確保投資活動的合理性

（1）建立完善的經營數據收集和分析系統(tǒng)。企業(yè)應建立完善的經營數據收集和分析系統(tǒng)，包括收集和整理企業(yè)內部的財務數據、銷售數據、成本數據等，以及外部的市場數據、競爭數據等。通過對這些數據進行分析和比較，可了解企業(yè)的盈利能力、成本結構和市場份額等關鍵指標，為投資活動提供準確的參考。

（2）創(chuàng)新經營分析方法和工具。企業(yè)應采用適當的經營分析方法和工具，包括財務比率分析、SWOT分析、價值鏈分析等。財務比率分析可評估企業(yè)的盈利能力、償債能力、運營效率等方面。SWOT分析可分析企業(yè)的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅，幫助企業(yè)把握市場機遇和應對挑戰(zhàn)。

（3）關注行業(yè)和市場的動態(tài)變化。通過了解行業(yè)發(fā)展趨勢、市場需求變化等因素，可及時調整投資策略和資源配置，確保投資活動與市場需求保持一致。在進行經營分析的過程中，企業(yè)應注重數據的準確性和可靠性，確保數據的來源可信、數據采集和處理的方法科學，以及數據分析的過程透明和可復制。

（4）完善反饋機制。經營分析的結果應與投資決策相結合，形成有效的反饋機制。經營分析應及時向管理層和投資者報告，為其提供決策所需的信息和建議。

持續(xù)強化績效考核，提升投融資管理水平

（1）制定明確的績效考核指標和標準。績效考核指標應涵蓋投融資管理的各個方面，包括投資回報率、資金利用效率、風險控制水平等。指標的設定應具體、可衡量和可比較，能夠有效反映投融資管理的關鍵績效要素。同時，企業(yè)還應根據自身的特點和目標，制定相應的績效考核標準，明確各級管理人員和團隊的績效目標。

（2）建立有效的績效考核流程。績效考核流程應包括數據收集、分析、評估和報告等環(huán)節(jié)，確保考核工作的科學性和規(guī)范性。監(jiān)控機制應關注績效考核的全過程，對數據的準確性和可靠性進行監(jiān)督，及時發(fā)現和糾正考核中的偏差和失誤。在進行績效考核的過程中，企業(yè)應注重多維度地評估。除了財務指標外，還應考慮非財務因素，如企業(yè)的聲譽、社會責任履行等，績效考核應綜合評價企業(yè)的經濟、環(huán)境和社會績效，追求經濟效益與可持續(xù)發(fā)展的統(tǒng)一。

加強人才隊伍建設，為投融資奠定人才基礎

（1）制定全面的人才培養(yǎng)計劃。企業(yè)在招聘過程中要注重人才的專業(yè)能力和綜合素質。通過與專業(yè)機構和高校合作，積極尋找具有投融資專業(yè)背景的人才。在招聘要求中需要明確投融資管理相關經驗和技能，以確保招聘到具備必要專業(yè)知識和經驗的人才。

（2）建立健全人才激勵機制。通過合理的薪酬制度、晉升渠道和福利待遇，激勵人才積極參與投融資管理工作。企業(yè)還可設立績效獎勵和股權激勵等制度，通過向人才提供公司股權或股票期權，促使他們與企業(yè)的利益緊密相連，進一步激發(fā)他們?yōu)槠髽I(yè)的成功和價值創(chuàng)造努力奮斗，鼓勵人才在投融資活動中取得出色的業(yè)績和貢獻。

（3）注重團隊建設和知識共享。投融資管理是一個復雜的領域，需要多個專業(yè)人才的協(xié)作和合作，企業(yè)應建立跨部門的團隊合作機制，促進不同專業(yè)背景的人才之間的交流和合作。這樣團隊可在投融資決策中發(fā)揮協(xié)同效應，共同研究和分析市場、行業(yè)和項目信息，共同制定投融資的策略和方案。

（4）加強合作。企業(yè)可與高校、研究機構等合作，開展人才培養(yǎng)和研究合作項目。通過與高校合作，企業(yè)可獲取最新的投融資理論和實踐成果，為企業(yè)的投融資管理提供前沿的思路和方法，并與研究機構合作，可開展深入的投融資研究，為企業(yè)的決策提供科學依據。

綜上所述，優(yōu)化企業(yè)投融資管理的策略包括多個方面的努力和措施。通過加強風險管理、改進決策流程、優(yōu)化資金運作、提升績效考核和加強人才隊伍建設，企業(yè)可不斷提升自身的投融資管理水平，實現可持續(xù)的發(fā)展。在不斷變化的商業(yè)環(huán)境中，這些優(yōu)化策略將為企業(yè)保持競爭優(yōu)勢和適應市場變化提供重要支持。因此，企業(yè)應該不斷關注并采取適當的措施，不斷改進和優(yōu)化投融資管理實踐，以實現長期的成功和可持續(xù)地發(fā)展。

[作者單位：天圓全會計師事務所（特殊普通合伙）廣東分所]