數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響

摘" "要：基于2011—2022年北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)等經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響效果、機(jī)制與異質(zhì)性。研究結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融顯著緩解了農(nóng)村相對(duì)貧困；進(jìn)一步通過變更系統(tǒng)GMM估計(jì)方法、替換變量處理以及樣本期間波動(dòng)性問題處理等方式進(jìn)行檢驗(yàn)，研究結(jié)論依然穩(wěn)健；機(jī)制分析表明，數(shù)字普惠金融通過顯著增加信貸規(guī)模、改善信貸結(jié)構(gòu)和提高信貸質(zhì)量等信貸供給機(jī)制緩解農(nóng)村相對(duì)貧困，還通過顯著促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)緩解農(nóng)村相對(duì)貧困；異質(zhì)性分析表明，在非農(nóng)經(jīng)濟(jì)比重較高、經(jīng)營(yíng)性收入占比較高和受教育程度較高的省份，且在數(shù)字普惠金融覆蓋率、使用深度和數(shù)字化程度較高的組別，數(shù)字普惠金融的農(nóng)村相對(duì)貧困緩解效應(yīng)更為顯著。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；農(nóng)村相對(duì)貧困；信貸供給；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

中圖分類號(hào)：F832" "文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A" "文章編號(hào)：1003-7543（2024）05-080-15

現(xiàn)階段，新一代信息通信技術(shù)嵌入金融領(lǐng)域，推動(dòng)了金融發(fā)展支撐技術(shù)、管理模式的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升了數(shù)字普惠金融的覆蓋能力和可觸達(dá)能力，增強(qiáng)了農(nóng)村相對(duì)貧困的緩解效應(yīng)。關(guān)于數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困緩解的效應(yīng)，現(xiàn)有研究已證實(shí)其積極作用［1-4］，如數(shù)字普惠金融發(fā)展有助于促進(jìn)居民收入增長(zhǎng)、改善居民收入分配和縮小收入差距等［5-9］。隨著新一代信息通信技術(shù)的發(fā)展，以金融科技、數(shù)字金融、數(shù)字普惠金融為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融深度融合給農(nóng)村相對(duì)貧困緩解帶來了重要機(jī)遇［10］。就金融科技而言，已有證據(jù)表明金融科技發(fā)展有利于顯著促進(jìn)農(nóng)村相對(duì)貧困緩解。Wang 和 Fu認(rèn)為，隨著金融科技的發(fā)展，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力、非農(nóng)參與度和創(chuàng)業(yè)活躍度隨之提升，進(jìn)而可顯著緩解貧困脆弱性［11］。郭露和劉梨進(jìn)也指出，金融科技發(fā)展有效降低家庭陷入相對(duì)貧困概率的主要途徑在于縮小區(qū)域家庭收入不平等。且隨著家庭成員健康狀況、家庭發(fā)展型消費(fèi)和家庭幸福感的提高，相對(duì)貧困程度隨之下降［10］。進(jìn)一步，郭勁光和張景媛的研究表明，數(shù)字普惠金融對(duì)相對(duì)貧困起到了顯著緩解的作用［12］。吳本健等認(rèn)為，數(shù)字普惠金融發(fā)展通過有效降低收入不平等和主觀相對(duì)剝奪感進(jìn)而緩解相對(duì)貧困［13］。丁建軍和萬航進(jìn)一步從資產(chǎn)相對(duì)貧困維度指出，數(shù)字普惠金融有利于緩解資產(chǎn)相對(duì)貧困［14］。也有更多證據(jù)從不同的角度研究表明，數(shù)字普惠金融發(fā)展可帶來緩解農(nóng)村相對(duì)貧困的顯著積極效應(yīng)［15-16］。特別是劉魏、張應(yīng)良、王燕的研究表明，數(shù)字普惠金融發(fā)展可顯著降低客觀上和主觀上的相對(duì)貧困，且信貸成本降低、人力資本和社會(huì)資本積累等是數(shù)字普惠金融緩解相對(duì)貧困的重要路徑［17］。雖然胡聯(lián)等、何宗樾等對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展與相對(duì)貧困治理持有不一致的觀點(diǎn)，但都認(rèn)為，數(shù)字普惠金融覆蓋率和使用深度增加、數(shù)字工具的普及、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的完善能夠促進(jìn)數(shù)字普惠金融緩解相對(duì)貧困［18-19］。綜上，鮮有研究基于信貸供給機(jī)制與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)機(jī)制分析數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響。為此，本文基于信貸供給機(jī)制與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)機(jī)制重點(diǎn)探討數(shù)字普惠金融影響農(nóng)村相對(duì)貧困緩解效應(yīng)的機(jī)制，并分析不同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、收入水平和受教育程度下數(shù)字普惠金融發(fā)展帶來的農(nóng)村相對(duì)貧困緩解效應(yīng)的異同。

本文的邊際貢獻(xiàn)在于：一是實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的緩解效應(yīng)；二是利用信貸供給（信貸規(guī)模、信貸結(jié)構(gòu)、信貸質(zhì)量）與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)（創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)）兩類變量，即基于信貸供給與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)兩種機(jī)制實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字金融緩解農(nóng)村相對(duì)貧困的影響機(jī)制，相關(guān)問題的解決可為緩解相對(duì)貧困群體融資約束問題提供新的思路；三是分析不同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、不同收入水平和不同受教育程度下數(shù)字普惠金融的農(nóng)村相對(duì)貧困緩解效應(yīng)的異質(zhì)性和不同數(shù)字普惠金融發(fā)展程度下數(shù)字普惠金融的農(nóng)村相對(duì)貧困緩解效應(yīng)的差異性。

一、理論機(jī)制分析與假設(shè)提出

（一）數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響

數(shù)字普惠金融發(fā)展不僅可賦能傳統(tǒng)金融的普惠效應(yīng)，而且可賦能新型科技的數(shù)字化效應(yīng)，前者為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)包容性增長(zhǎng)帶來了“覆蓋廣、使用深、強(qiáng)度大”的金融服務(wù)功能，后者為農(nóng)村相對(duì)貧困緩解發(fā)揮了“成本低、風(fēng)險(xiǎn)低、門檻低”的數(shù)字化服務(wù)作用。

一方面，數(shù)字普惠金融之移動(dòng)支付功能，有助于實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)覆蓋廣、使用深、強(qiáng)度大的功能。以互聯(lián)網(wǎng)、中間設(shè)備、終端服務(wù)和金融機(jī)構(gòu)為核心要素的移動(dòng)支付不僅能突破傳統(tǒng)現(xiàn)金支付時(shí)間限制，而且能打破固有支付的空間枷鎖，降低農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體的交易成本，節(jié)省其交易時(shí)間，降低其機(jī)會(huì)成本，有助于提高和增強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體邊際勞動(dòng)效率，提高其生產(chǎn)產(chǎn)量和產(chǎn)出水平。與此同時(shí)，移動(dòng)支付也帶來了農(nóng)村貧困地區(qū)貧困群體更廣更深的市場(chǎng)可觸達(dá)性，使其突破時(shí)空限制購(gòu)買到所需生產(chǎn)資料和生活用品，滿足其生產(chǎn)資料及生活用品多樣化的需要。這不僅有助于增加農(nóng)村地區(qū)貧困人群的產(chǎn)量產(chǎn)出，而且擴(kuò)大了產(chǎn)品銷售渠道和途徑，能增加其收入來源。進(jìn)一步，移動(dòng)支付也給農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體帶來了更多的金融接觸機(jī)會(huì)和金融市場(chǎng)參與機(jī)會(huì)，有利于增加其收入水平。

另一方面，數(shù)字普惠金融之?dāng)?shù)字保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體提供更加多樣化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如微信保險(xiǎn)服務(wù)、支付寶螞蟻保及人壽、醫(yī)療、養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)、農(nóng)業(yè)和儲(chǔ)蓄等多種傳統(tǒng)類型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，可顯著降低農(nóng)村地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。數(shù)字保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最重要的功能在于提供普惠保險(xiǎn)，為農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保障，實(shí)現(xiàn)損失補(bǔ)償。如，依托普惠保險(xiǎn)保費(fèi)低、靈活性強(qiáng)等特點(diǎn)，可實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)小農(nóng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)民疾病風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等的保障，降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和生活方式的沖擊。同時(shí)，普惠保險(xiǎn)帶來范圍更廣、力度更大的風(fēng)險(xiǎn)損失賠付，有助于增強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)貧困群體家庭收入穩(wěn)定性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后相對(duì)貧困者的生計(jì)恢復(fù)動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體生產(chǎn)生活可持續(xù)發(fā)展。無論是風(fēng)險(xiǎn)保障還是損失賠付，均可實(shí)現(xiàn)城市與農(nóng)村地區(qū)之間、農(nóng)村相對(duì)貧困地區(qū)與農(nóng)村非相對(duì)貧困地區(qū)之間、發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)貧困群體與未發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)貧困群體之間的收入再分配，縮小收入差距，實(shí)現(xiàn)收入再分配。

可見，數(shù)字普惠金融發(fā)展之移動(dòng)支付和數(shù)字保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為農(nóng)村相對(duì)貧困群體收入分配帶來重要影響。基于此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：數(shù)字普惠金融發(fā)展有利于緩解農(nóng)村相對(duì)貧困。

（二）數(shù)字普惠金融、信貸供給與農(nóng)村“條件維度”相對(duì)貧困

在傳統(tǒng)金融服務(wù)功能下，農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體的金融資金借貸抵押要求更高、審核批準(zhǔn)更嚴(yán)格、借貸額度更小、借貸成本更高，面臨著更高程度的金融排斥。隨著數(shù)字普惠金融之?dāng)?shù)字信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，金融服務(wù)覆蓋面積更廣、層次更深、質(zhì)量更高。數(shù)字普惠金融發(fā)展能帶來更大規(guī)模的信貸供給、更優(yōu)結(jié)構(gòu)的信貸供給以及更高質(zhì)量的信貸供給，顯著緩解農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體的融資約束，為農(nóng)村“條件維度”相對(duì)貧困緩解提供資金支持，進(jìn)而增加農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體收入水平。

其一，信息高效處理效應(yīng)帶來更大規(guī)模的信貸供給。現(xiàn)實(shí)中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境很可能處于信息不確定性較大、風(fēng)險(xiǎn)程度較高的狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)為了防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于農(nóng)村貧困緩解與治理這一類貸款期限長(zhǎng)、收益不明顯的項(xiàng)目更傾向于提供短期流動(dòng)性貸款，以實(shí)現(xiàn)其有限度的期限轉(zhuǎn)換。而數(shù)字普惠金融之?dāng)?shù)字信貸業(yè)務(wù)發(fā)展可進(jìn)一步提高農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)信息透明度、激發(fā)農(nóng)村地區(qū)金融融資活力，擴(kuò)大農(nóng)村地區(qū)金融資金來源，增加農(nóng)村地區(qū)金融資本形成額，從而緩解農(nóng)村地區(qū)信貸金額限制難題。已有證據(jù)表明，數(shù)字普惠金融發(fā)展可顯著增加信貸規(guī)模，進(jìn)而降低農(nóng)村信貸約束程度［13］。其二，新型數(shù)字普惠金融產(chǎn)品帶來更優(yōu)結(jié)構(gòu)的信貸供給。數(shù)字普惠金融發(fā)展衍生出了一批包括數(shù)字化小額信貸在內(nèi)的新型信貸產(chǎn)品，這類新型數(shù)字普惠金融產(chǎn)品不僅為脫貧戶、邊緣戶等低收入群體提供教育、擴(kuò)大再生產(chǎn)方面的信貸資金，還為其提供包括合作交流、組織技能培訓(xùn)在內(nèi)的再創(chuàng)業(yè)再就業(yè)方面的信貸資金，提高低收入群體信貸獲取機(jī)會(huì)平等性，提升低收入群體信貸資金利用效率。其三，數(shù)字普惠金融服務(wù)模式轉(zhuǎn)變帶來更高質(zhì)量的信貸供給。從數(shù)字普惠金融服務(wù)對(duì)象、服務(wù)途徑和服務(wù)目標(biāo)的轉(zhuǎn)變來看，數(shù)字普惠金融擴(kuò)大了服務(wù)對(duì)象覆蓋范圍和服務(wù)領(lǐng)域。隨著數(shù)字技術(shù)的不斷普及和應(yīng)用，數(shù)字普惠金融解決了“財(cái)務(wù)難以可持續(xù)”難題，有助于提升信貸服務(wù)質(zhì)量。

總之，數(shù)字普惠金融之?dāng)?shù)字信貸發(fā)展，為農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體帶來更高水平的信貸供給規(guī)模、更優(yōu)的信貸結(jié)構(gòu)以及更高的信貸供給質(zhì)量，進(jìn)而顯著增強(qiáng)農(nóng)村相對(duì)貧困群體可持續(xù)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力，增加其收入水平，有利于緩解收入、機(jī)會(huì)、能力和主觀維度的相對(duì)貧困。基于此，提出如下研究假設(shè)：

假設(shè)2：數(shù)字普惠金融發(fā)展可顯著增加信貸供給規(guī)模、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、提高信貸供給質(zhì)量，進(jìn)而有利于緩解農(nóng)村相對(duì)貧困。

（三）數(shù)字普惠金融、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)與農(nóng)村“保障維度”相對(duì)貧困

數(shù)字普惠金融發(fā)展也帶來了顯著的創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)效應(yīng)，如數(shù)字普惠金融之移動(dòng)支付發(fā)展催生了網(wǎng)絡(luò)主播、網(wǎng)約車、外賣員等多種新型就業(yè)業(yè)態(tài)和就業(yè)模式，為農(nóng)村相對(duì)貧困群體提供了更多的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，有利于從“保障維度”緩解農(nóng)村相對(duì)貧困。

創(chuàng)新效應(yīng)。一方面，在創(chuàng)新領(lǐng)域，數(shù)字普惠金融發(fā)展帶來了更高水平的金融資本投入和金融資本配置，引致創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)量增加和質(zhì)量提高，有利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。例如，數(shù)字普惠金融發(fā)展為創(chuàng)新項(xiàng)目特別是農(nóng)村創(chuàng)新項(xiàng)目的甄別帶來先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)，對(duì)眾多農(nóng)村創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行篩選，并識(shí)別農(nóng)村最具有投資潛力、產(chǎn)品生產(chǎn)力、投資收益的創(chuàng)新項(xiàng)目，促進(jìn)農(nóng)村創(chuàng)新效率提升，提高了農(nóng)村技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化能力。另一方面，建立投資風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。數(shù)字普惠金融可實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新項(xiàng)目分散投資，進(jìn)而降低這類農(nóng)村創(chuàng)新項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高農(nóng)村創(chuàng)新活動(dòng)的動(dòng)力。數(shù)字普惠金融帶來的數(shù)字化程度不斷提升，也使得對(duì)信貸資金使用進(jìn)展的監(jiān)督和管理模式發(fā)生變化。隨著數(shù)字化程度不斷加深，監(jiān)督和管理信貸資金模式逐漸升級(jí)，有利于其適應(yīng)創(chuàng)新市場(chǎng)和環(huán)境的不斷變化，提高信貸資金在創(chuàng)新進(jìn)程中的監(jiān)督和管理效率，并促使借款人根據(jù)創(chuàng)新環(huán)境不斷調(diào)整策略，也可將優(yōu)質(zhì)的、分散的信用信息進(jìn)行整合、歸類、甄別、評(píng)估、利用，進(jìn)而分門別類地將資金貸款給最具投資潛力的創(chuàng)新項(xiàng)目，從而避免一定程度的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，解決因直接簽訂貸款合同而出現(xiàn)的一系列風(fēng)險(xiǎn)，增加持續(xù)創(chuàng)新的積極性。隨著創(chuàng)新效應(yīng)的提高，家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率也會(huì)隨之提高［20］，進(jìn)而有利于促進(jìn)高端農(nóng)業(yè)、設(shè)施農(nóng)業(yè)和資源節(jié)約型農(nóng)業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)農(nóng)村相對(duì)貧困緩解效應(yīng)［21］。

創(chuàng)業(yè)效應(yīng)。數(shù)字普惠金融為低收入群體教育、職業(yè)培訓(xùn)等領(lǐng)域帶來信貸支持，不僅提高了低收入群體的人力資本水平，而且顯著改善了借款者金融素養(yǎng)缺失這一問題。隨著創(chuàng)業(yè)水平不斷提高，這類群體的工資性收入水平、經(jīng)營(yíng)性收入水平和財(cái)產(chǎn)性收入水平提高，這對(duì)于持續(xù)緩解農(nóng)村相對(duì)貧困起到了積極作用。

綜上，數(shù)字普惠金融發(fā)展帶來的創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)效應(yīng)，增強(qiáng)了農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體個(gè)人可持續(xù)發(fā)展能力、致富能力，有助于打破城鄉(xiāng)收入差距的“空間鴻溝”，同時(shí)，增強(qiáng)金融資金幫扶的透明性和精準(zhǔn)性，改善收入分配的“初次分配”和“二次分配”格局，從根本上改善收入不平等狀況，從而緩解農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困。基于此，提出如下研究假設(shè)：

假設(shè)3：數(shù)字普惠金融發(fā)展可顯著促進(jìn)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)效應(yīng)，進(jìn)而有利于緩解農(nóng)村相對(duì)貧困。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）計(jì)量模型

1.基準(zhǔn)估計(jì)模型

為探索數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困緩解的影響，構(gòu)建如下實(shí)證模型進(jìn)行檢驗(yàn)，具體如式（1）：

povit=θ0+θ1L.difit+s1openit+s2strucit+s3govit+s4financialit+s5urbanit+ut+vt+εit（1）

其中，被解釋變量povit表示地區(qū)i在t時(shí)期的農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率；L.difit表示地區(qū)i在t時(shí)期的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，進(jìn)一步，本文將數(shù)字普惠金融發(fā)展水平變量作滯后一期（L.dif）處理，以反映數(shù)字普惠金融發(fā)展相對(duì)貧困緩解效應(yīng)的滯后性；openit、strucit、govit、financialit、urbanit分別表示經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平、政府支農(nóng)偏好、金融發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平；ut、vt分別表示時(shí)間效應(yīng)和固體效應(yīng)；εit為殘差項(xiàng)。

2.機(jī)制檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?/p>

為驗(yàn)證理論分析中提出的影響機(jī)制變量在數(shù)字普惠金融發(fā)展影響農(nóng)村相對(duì)貧困中的作用，本文將信貸規(guī)模、信貸結(jié)構(gòu)、信貸質(zhì)量、創(chuàng)新水平、創(chuàng)業(yè)水平分別作為機(jī)制變量進(jìn)行實(shí)證分析，構(gòu)建模型如下：

qit=θ0+θ1×L.difit+s1openit+s2strucit+s3govit+s4financialit+s5urbanit+ut+vt+εit（2）

povit=θ0+θ1×L.difit+θ2×qit+s1openit+s2strucit+s3govit+s4financialit+s5urbanit+ut+vt+εit（3）

其中，qit表示待檢驗(yàn)的機(jī)制變量，其他變量含義同式（1）。

（二）變量選取

1.被解釋變量

關(guān)于相對(duì)貧困水平的衡量，國(guó)際上普遍將收入中位數(shù)或者平均收入的一定比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。例如，有部分學(xué)者主張衡量相對(duì)貧困的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)為基數(shù)的40%～60%。不過，Ravallion 和 Chen 指出，收入中位數(shù)或者平均收入的一定比例作為相對(duì)貧困水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)不僅不存在顯著性差異，而且可能存在較大的弊端［22］。因此，本文通過計(jì)算各省（區(qū)、市）相對(duì)貧困發(fā)生率來反映相對(duì)貧困改善程度，即基于FGT指數(shù)來測(cè)度：povit=1/M×■［（nol-yi）/nol］T，其中，T≥0，nol為設(shè)定的相對(duì)貧困線，yi為貧困者收入水平，M為總?cè)丝跀?shù)；Q為總貧困數(shù)，T=0時(shí)為相對(duì)貧困發(fā)生率，即povit=Q/M。各省（區(qū)、市）收入水平、總?cè)丝跀?shù)等指標(biāo)均來自各省（區(qū)、市）年度數(shù)據(jù)。

2.解釋變量

本文借鑒孟娜娜和粟勤［23］的研究方法，采用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心發(fā)布的北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)作為數(shù)字普惠金融水平（dif）的代理變量。

3.其他變量

信貸規(guī)模（sc）。參考李標(biāo)、王黎和孫煜程［24］的研究方法，運(yùn)用涉農(nóng)貸款余額與金融機(jī)構(gòu)總貸款的比值作為信貸規(guī)模的代理指標(biāo)。

信貸結(jié)構(gòu)（cs）。運(yùn)用農(nóng)業(yè)科技貸款余額占涉農(nóng)貸款余額的比重作為信貸結(jié)構(gòu)的代理指標(biāo)。

信貸質(zhì)量（sq）。運(yùn)用金融機(jī)構(gòu)不良貸款率作為信貸質(zhì)量的代理指標(biāo)。

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)（ine）。借鑒戴若塵等［25］、袁航和朱承亮［26］、劉承良和劉向杰［27］的研究方法，圍繞資本、技術(shù)和企業(yè)家三大核心要素，兼顧區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的客觀性、實(shí)時(shí)性和多維性，在整合全國(guó)工商企業(yè)注冊(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)、投資數(shù)據(jù)庫(kù)、專利數(shù)據(jù)庫(kù)和商標(biāo)注冊(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)等的基礎(chǔ)上，建立起包括新建企業(yè)（以新增企業(yè)注冊(cè)數(shù)量為核心指標(biāo)）、外來投資（以新增吸引外來投資企業(yè)數(shù)量為核心指標(biāo)）、風(fēng)險(xiǎn)投資（以新增吸引風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)數(shù)量為核心指標(biāo)）、專利授權(quán)（以新增發(fā)明專利授權(quán)數(shù)量、新增實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利數(shù)量為核心指標(biāo)）、商標(biāo)注冊(cè)（以新增商標(biāo)注冊(cè)數(shù)量為核心指標(biāo)）在內(nèi)的指標(biāo)體系，根據(jù)劉承良和劉向杰［27］的權(quán)重設(shè)定方式，分別賦予上述五個(gè)維度指標(biāo)權(quán)重為20%、15%、25%、25%和15%，據(jù)此，對(duì)以企業(yè)為主體的區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程進(jìn)行衡量，測(cè)度各省（區(qū)、市）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，同時(shí)取其自然對(duì)數(shù)。

4.控制變量

經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放水平（open）。經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放水平和層次越高，農(nóng)村相對(duì)貧困緩解效應(yīng)越顯著。本文采用各省（區(qū)、市）進(jìn)出口總額/實(shí)際地區(qū)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值表示。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平（str）。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越合理化、高級(jí)化，越有助于促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，對(duì)于農(nóng)村相對(duì)貧困緩解的效應(yīng)越顯著。本文采用各省（區(qū)、市）第三產(chǎn)業(yè)增加值/地區(qū)生產(chǎn)總值增加值表示。

政府支農(nóng)偏向（gov）。政府財(cái)政支農(nóng)偏向和力度越大，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響越大，對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的緩解作用越明顯。本文采用政府財(cái)政農(nóng)林水支出與一般公共財(cái)政支出比值表示政府支農(nóng)偏向。

金融發(fā)展水平（financial）。金融發(fā)展水平越高，意味著投融資環(huán)境越寬松，越能夠有效及時(shí)解決農(nóng)村相對(duì)貧困緩解進(jìn)程中面臨的融資約束與信貸約束問題。本文采用金融機(jī)構(gòu)貸款余額/地區(qū)生產(chǎn)總值表示金融發(fā)展水平。

城鎮(zhèn)化水平（urban）。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)農(nóng)村貧困緩解的發(fā)展歷程與其城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)密切相關(guān)。一般來說，擁有越高水平的城鎮(zhèn)化率，其所擁有的技術(shù)、創(chuàng)新、資本、人才等資源就越豐富，進(jìn)而可以提升全要素生產(chǎn)率水平和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，有利于就業(yè)和教育公平，從而緩解相對(duì)貧困。本文采用城鎮(zhèn)人口/總?cè)丝诒硎境擎?zhèn)化水平。

（三）數(shù)據(jù)來源說明與樣本描述性統(tǒng)計(jì)

本文研究樣本的起止時(shí)間為2011—2022年，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性、完整性，研究樣本中尚未納入港澳臺(tái)地區(qū)和西藏自治區(qū)，最終選擇了中國(guó)30個(gè)省（區(qū)、市）面板數(shù)據(jù)作為研究樣本。除數(shù)字普惠金融指數(shù)等相關(guān)指標(biāo)外，其他所有數(shù)據(jù)均來自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省（區(qū)、市）統(tǒng)計(jì)年鑒等。

各個(gè)變量的含義、均值等描述性統(tǒng)計(jì)指標(biāo)如表1（下頁(yè)）所示。

三、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果分析

在表2（下頁(yè)）列（1）的基礎(chǔ)上逐步加入其他控制變量，估計(jì)結(jié)果表明，無論是否納入控制變量，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率的估計(jì)系數(shù)為負(fù)，且都通過1%的顯著性水平檢驗(yàn)，說明數(shù)字普惠金融顯著抑制了相對(duì)貧困發(fā)生率，研究假設(shè)1得以證實(shí)。總體上，數(shù)字普惠金融發(fā)展可顯著降低農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)門檻、拓寬其資金融通渠道，不僅為農(nóng)村地區(qū)帶來更高水平的理財(cái)收入、電商收入，增加農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體家庭財(cái)產(chǎn)性收入，而且有助于提高農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體家庭金融資本參與度，提升農(nóng)村地區(qū)資本邊際回報(bào)率，進(jìn)而縮小收入不平等程度。此外，數(shù)字普惠金融發(fā)展帶來的金融服務(wù)成本的大幅降低、金融服務(wù)效率的大幅提升，為農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困群體生產(chǎn)生活提供便捷性和支撐性，促進(jìn)其顯著增收，有助于緩解農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果分析

1.變更方法內(nèi)生性問題估計(jì)

為緩解內(nèi)生性問題，本文運(yùn)用系統(tǒng)GMM的估計(jì)方法，進(jìn)一步檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率影響的穩(wěn)健性（見表3，下頁(yè)）。表3估計(jì)結(jié)果顯示，農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率滯后一期顯著為正，表明數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率的影響存在顯著的滯后性。數(shù)字普惠金融系數(shù)在1%的顯著性水平下為負(fù)，即數(shù)字普惠金融顯著抑制了農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率。

2.替換變量穩(wěn)健性估計(jì)分析

關(guān)于數(shù)字普惠金融的度量，除了前文基于數(shù)字普惠金融覆蓋率這一維度之外，還有其他的度量指標(biāo)，這里通過采用不同度量方法對(duì)結(jié)果的穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗(yàn)。本文分別以數(shù)字普惠金融使用深度和數(shù)字化程度為替換變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。表4顯示了采用這兩個(gè)指標(biāo)作為數(shù)字普惠金融水平度量指標(biāo)的估計(jì)結(jié)果，數(shù)字普惠金融使用深度和數(shù)字化程度估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，說明本文結(jié)果是穩(wěn)健的。

3.樣本期內(nèi)波動(dòng)問題

為克服觀測(cè)值波動(dòng)過大的問題，學(xué)術(shù)界在研究過程中進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，經(jīng)常取樣本期內(nèi)的平均值進(jìn)行回歸分析。本文進(jìn)行另一種形式的穩(wěn)健性分析，為檢驗(yàn)本文結(jié)論的穩(wěn)健性，本文對(duì)樣本觀察值進(jìn)行3年移動(dòng)平均，然后進(jìn)行實(shí)證分析。估計(jì)結(jié)果如表5所示，無論是OLS估計(jì)，還是系統(tǒng)GMM估計(jì)，數(shù)字普惠金融系數(shù)的估計(jì)值均在1%的水平上顯著為負(fù)，表明數(shù)字普惠金融顯著抑制了農(nóng)業(yè)相對(duì)貧困發(fā)生率。這再次說明了本文結(jié)論的穩(wěn)健性。

4.準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)方法處理反向因果關(guān)系引發(fā)的內(nèi)生性問題

農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困發(fā)生率越低，表明該地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，相應(yīng)地?cái)?shù)字普惠金融發(fā)展水平也就越高，可見，數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村相對(duì)貧困存在一定的反向因果關(guān)系。為避免這一反向因果關(guān)系導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生偏誤，本文采用準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)方法處理反向因果關(guān)系引發(fā)的內(nèi)生性問題。為此，本文選擇《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）的通知》這一政策作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)事件。本文構(gòu)建的DID模型如式（4）所示：

povit=θ0+θ1treati×postt+s1openit+s2strucit+s3govit+s4financialit+s5urbanit+ut+vt+εit（4）

其中，treat為實(shí)驗(yàn)組虛擬變量：treat=1表示農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率處于前50%的地區(qū)，treat=0表示農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率處于后50%的地區(qū)；post是時(shí)間虛擬變量：post=0，表示政策實(shí)施時(shí)間為2016年前；否則為1。

表6（下頁(yè)）顯示了基于《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）的通知》這一政策準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)內(nèi)生性問題的處理結(jié)果。結(jié)果表明，隨著《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）的通知》的實(shí)施，農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率受到顯著抑制，這說明了本文研究結(jié)論的可靠性和穩(wěn)定性。

四、影響機(jī)制檢驗(yàn)

（一）信貸供給

本文運(yùn)用“信貸規(guī)模”“信貸結(jié)構(gòu)”“信貸質(zhì)量”作為信貸供給的代理變量進(jìn)行機(jī)制分析，表7顯示了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率的影響機(jī)制的估計(jì)結(jié)果。表7中列（1）顯示數(shù)字普惠金融對(duì)信貸規(guī)模的估計(jì)系數(shù)顯著為正，數(shù)字普惠金融顯著提升了信貸規(guī)模水平；列（2）中引入信貸規(guī)模變量，以及信貸規(guī)模和數(shù)字普惠金融交互項(xiàng)后，結(jié)果顯示信貸規(guī)模的系數(shù)顯著，而數(shù)字普惠金融的系數(shù)不顯著，這說明數(shù)字普惠金融通過顯著促進(jìn)信貸規(guī)模進(jìn)而抑制農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率。信貸規(guī)模和數(shù)字普惠金融交互項(xiàng)顯著，說明信貸規(guī)模顯著增強(qiáng)了數(shù)字普惠金融抑制相對(duì)貧困發(fā)生率的這一作用機(jī)制。

表7中列（3）顯示數(shù)字普惠金融對(duì)信貸結(jié)構(gòu)的估計(jì)系數(shù)顯著為正，數(shù)字普惠金融顯著提高了農(nóng)業(yè)科技信貸占比，改善了信貸結(jié)構(gòu)。列（4）中引入信貸結(jié)構(gòu)變量，以及信貸結(jié)構(gòu)和數(shù)字普惠金融交互項(xiàng)后，結(jié)果顯示信貸結(jié)構(gòu)的系數(shù)顯著為負(fù)，數(shù)字普惠金融系數(shù)也顯著為負(fù)，這說明數(shù)字普惠金融通過顯著改善信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)而抑制農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率。且也滿足引入其他變量和dif交互項(xiàng)的系數(shù)顯著，這說明信貸結(jié)構(gòu)顯著增強(qiáng)了數(shù)字普惠金融抑制農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率的這一作用機(jī)制。

表7中列（5）顯示數(shù)字普惠金融對(duì)信貸質(zhì)量的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，表明數(shù)字普惠金融顯著抑制了不良貸款率，有利于促進(jìn)信貸質(zhì)量改善；列（6）中引入信貸質(zhì)量變量，以及信貸質(zhì)量和dif交互項(xiàng)后，結(jié)果顯示信貸質(zhì)量的系數(shù)顯著，而數(shù)字普惠金融的系數(shù)不顯著，這說明數(shù)字普惠金融通過提高信貸質(zhì)量進(jìn)而抑制農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率。且也滿足引入其他變量和dif交互項(xiàng)的系數(shù)顯著，這說明信貸質(zhì)量顯著增強(qiáng)了數(shù)字普惠金融抑制農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率的這一作用機(jī)制。

（二）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

表8中列（1）的估計(jì)結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融顯著提高了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平；列（2）中引入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平變量，以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平和數(shù)字普惠金融交互項(xiàng)后，估計(jì)結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融通過顯著促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)進(jìn)而抑制農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平和數(shù)字普惠金融交互項(xiàng)顯著為負(fù)，說明創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平顯著增強(qiáng)了數(shù)字普惠金融抑制農(nóng)村相對(duì)貧困發(fā)生率的這一作用機(jī)制。數(shù)字普惠金融通過提高個(gè)體人力資本積累實(shí)現(xiàn)個(gè)體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。數(shù)字普惠金融發(fā)展帶來更加豐富的數(shù)字金融、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等知識(shí)和信息，不僅提升了農(nóng)村地區(qū)居民的金融素養(yǎng)，而且改善了農(nóng)村居民的思維方式。同時(shí)，相關(guān)技術(shù)水平的提升，為農(nóng)村地區(qū)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平提升奠定了基礎(chǔ)，尤其是在數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中，個(gè)體需要不斷學(xué)習(xí)數(shù)字金融技術(shù)及其他相關(guān)技術(shù)，這不僅有助于推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)新水平的提升，而且有利于倒逼因數(shù)字金融發(fā)展而帶來的技術(shù)支撐創(chuàng)新，從而提升整體創(chuàng)新水平。同時(shí)，數(shù)字普惠金融也顯著提高了創(chuàng)業(yè)水平，企業(yè)家能力和初始財(cái)富是影響創(chuàng)業(yè)選擇的關(guān)鍵要素，隨著金融知識(shí)水平的提升，企業(yè)家個(gè)人能力提升，這可在一定程度上替代創(chuàng)業(yè)的初始財(cái)富。而隨著創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平的提升，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平也進(jìn)一步提高，這是助推農(nóng)村地區(qū)相對(duì)貧困緩解的關(guān)鍵點(diǎn)。同理，列（3）和列（4）再次引入數(shù)字普惠金融之使用深度指數(shù)、數(shù)字普惠金融之?dāng)?shù)字化程度指數(shù)，均證實(shí)了上述結(jié)論的穩(wěn)健性。

五、異質(zhì)性分析

（一）基于不同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、收入水平與受教育程度的異質(zhì)性分析

不同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、收入水平與受教育程度異質(zhì)性的估計(jì)結(jié)果如表9所示。本文以各省（區(qū)、市）第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重的中位數(shù)作為非農(nóng)產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性劃分依據(jù)，將低于中位數(shù)的產(chǎn)業(yè)作為非農(nóng)經(jīng)濟(jì)比重低的組別，將高于中位數(shù)的產(chǎn)業(yè)作為非農(nóng)經(jīng)濟(jì)比重高的組別，具體估計(jì)結(jié)果如表9列（1）和列（2）所示。對(duì)于非農(nóng)經(jīng)濟(jì)比重高的省份，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的抑制作用更顯著，而對(duì)于非農(nóng)經(jīng)濟(jì)比重低的省份，估計(jì)結(jié)果不顯著。非農(nóng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，其資源和市場(chǎng)越廣闊，可為農(nóng)村提供的就業(yè)機(jī)會(huì)越多，越有助于緩解農(nóng)村相對(duì)貧困。進(jìn)一步以經(jīng)營(yíng)性收入占總收入比重的中位數(shù)作為收入異質(zhì)性劃分依據(jù)，分別劃分為低經(jīng)營(yíng)性收入組別和高經(jīng)營(yíng)性收入組別，具體估計(jì)結(jié)果如表9列（3）和列（4）所示。數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響在經(jīng)營(yíng)性收入較高的一組中影響顯著，而在經(jīng)營(yíng)性收入較低的一組中影響不顯著。本文以各省（區(qū)、市）受教育程度的中位數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，將樣本分為受教育水平較高組別和受教育水平較低組別，分組估計(jì)分析數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響在不同受教育水平組別中的異質(zhì)性。如表9列（5）和列（6）所示，數(shù)字普惠金融對(duì)受教育水平較高組別具有顯著的緩解農(nóng)村相對(duì)貧困的作用，對(duì)受教育水平較低組別的影響則不顯著。

（二）基于數(shù)字普惠金融不同維度的異質(zhì)性分析

數(shù)字普惠金融不同維度異質(zhì)性分析的估計(jì)結(jié)果如表10（下頁(yè)）所示。本文分別以數(shù)字普惠金融覆蓋率、使用深度和數(shù)字化程度的中位數(shù)為劃分依據(jù)，劃分為數(shù)字普惠金融覆蓋率高低組、使用深度高低組和數(shù)字化程度高低組。表10列（1）和列（2）顯示，對(duì)于高數(shù)字普惠金融覆蓋率的省份，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的抑制作用更顯著，而對(duì)于低數(shù)字普惠金融覆蓋率的省份，估計(jì)結(jié)果不顯著；列（3）和列（4）所示，在數(shù)字普惠金融使用深度較高的一組中，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響顯著，而在數(shù)字普惠金融使用深度較低的一組中影響并不顯著；列（5）和列（6）所示，數(shù)字普惠金融對(duì)數(shù)字化程度較高組別具有顯著的緩解相對(duì)貧困的作用，對(duì)數(shù)字化程度較低的組別影響則不顯著。

六、研究結(jié)論與政策建議

數(shù)字普惠金融發(fā)展可通過信貸供給、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等途徑顯著降低農(nóng)村相對(duì)貧困水平。本文基于2011—2022年北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)等經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的影響效果、機(jī)制與異質(zhì)性。結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融顯著緩解了農(nóng)村相對(duì)貧困；進(jìn)一步通過變更系統(tǒng)GMM估計(jì)方法、替換變量處理以及樣本期間波動(dòng)性問題處理等方式進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果表明了數(shù)字普惠金融顯著緩解了農(nóng)村相對(duì)貧困這一結(jié)論的穩(wěn)健性。機(jī)制分析表明，數(shù)字普惠金融通過顯著增加信貸規(guī)模、改善信貸結(jié)構(gòu)和提高信貸質(zhì)量等信貸供給機(jī)制緩解農(nóng)村相對(duì)貧困；數(shù)字普惠金融通過顯著促進(jìn)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)進(jìn)而緩解農(nóng)村相對(duì)貧困；增加信貸規(guī)模、改善信貸結(jié)構(gòu)和提高信貸質(zhì)量、提升創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)水平可顯著增強(qiáng)數(shù)字普惠金融緩解農(nóng)村相對(duì)貧困的效應(yīng)。異質(zhì)性分析表明，在非農(nóng)經(jīng)濟(jì)比重較高、經(jīng)營(yíng)性收入占比較高和受教育程度較高的省份，且在數(shù)字普惠金融覆蓋率、使用深度和數(shù)字化程度較高的組別，數(shù)字普惠金融緩解農(nóng)村相對(duì)貧困的效應(yīng)更為顯著。

基于上述結(jié)論，提出如下政策建議：

第一，加快數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，增強(qiáng)其對(duì)于農(nóng)村相對(duì)貧困的緩解效應(yīng)。以大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)應(yīng)用為依托，不斷提高數(shù)字普惠金融覆蓋面，并進(jìn)一步完善與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的投融資服務(wù)體系，設(shè)立科創(chuàng)金融服務(wù)中心，開展并購(gòu)貸、人才貸、認(rèn)股權(quán)貸試點(diǎn)，加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資中心建設(shè)。此外，應(yīng)因地制宜，根據(jù)各個(gè)區(qū)域的數(shù)字普惠金融發(fā)展特色，推動(dòng)區(qū)域的可持續(xù)性相對(duì)貧困緩解。

第二，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)揮創(chuàng)新對(duì)農(nóng)村相對(duì)貧困的緩解效應(yīng)。推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)各類創(chuàng)新主體協(xié)同創(chuàng)新，強(qiáng)化農(nóng)村人才、知識(shí)、技術(shù)、資金、數(shù)據(jù)等創(chuàng)新要素的配套支持。圍繞農(nóng)業(yè)農(nóng)村重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新人才需求開展調(diào)研梳理，做好農(nóng)村創(chuàng)新人才規(guī)劃和創(chuàng)新人才計(jì)劃，加強(qiáng)農(nóng)村人才精準(zhǔn)引進(jìn)和全方位培養(yǎng)工作，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村人才開發(fā)與農(nóng)村優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展深度對(duì)接、融合聚變，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈與人才鏈的耦合匹配和精準(zhǔn)對(duì)接，最大限度發(fā)揮農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)新帶動(dòng)效應(yīng)。

第三，推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮創(chuàng)業(yè)緩解農(nóng)村相對(duì)貧困的優(yōu)勢(shì)。進(jìn)一步完善促進(jìn)創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)的保障制度，健全集創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款、培訓(xùn)指導(dǎo)、孵化服務(wù)等于一體的創(chuàng)業(yè)服務(wù)鏈條，強(qiáng)化靈活就業(yè)供需對(duì)接服務(wù)，支持和規(guī)范發(fā)展新就業(yè)形態(tài)，為農(nóng)村勞動(dòng)者就業(yè)提供更大空間和更多選擇。

第四，強(qiáng)化新就業(yè)形態(tài)社會(huì)保險(xiǎn)保障能力建設(shè)，增加農(nóng)村地區(qū)居民就業(yè)容量。擴(kuò)大新就業(yè)形態(tài)就業(yè)人員職業(yè)傷害險(xiǎn)業(yè)務(wù)覆蓋面、保障服務(wù)深度，提升新就業(yè)形態(tài)就業(yè)人員職業(yè)傷害保障服務(wù)效率，織密織牢新就業(yè)形態(tài)勞動(dòng)者社會(huì)保障安全網(wǎng)，保障和改善民生，增進(jìn)民生福祉。此外，鼓勵(lì)和支持平臺(tái)企業(yè)針對(duì)農(nóng)村居民開展新就業(yè)形態(tài)職業(yè)技能培訓(xùn)，鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)工會(huì)、志愿服務(wù)組織等主體提供職業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)生涯規(guī)劃服務(wù)，切實(shí)提高新就業(yè)形態(tài)勞動(dòng)者職業(yè)技能水平。

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The Impact of Digital Inclusive Finance on Rural Relative Poverty

ZHENG Zhi-long" "LI Yu-zhen

Abstract： This article empirically tests the impact， mechanism， and heterogeneity of digital inclusive finance on rural relative poverty based on empirical data such as the 2011-2022 Peking University Digital Inclusive Finance Index. The research results indicate that digital inclusive finance has significantly reduced the relative poverty level in rural areas. Further testing was conducted by changing the system GMM estimation method， replacing variables， and addressing sample period volatility issues， demonstrating the robustness of the research conclusions. Mechanism analysis shows that digital inclusive finance alleviates relative poverty levels in rural areas by significantly increasing credit scale， improving credit structure， and enhancing credit quality through credit supply mechanisms. It also significantly promotes innovation and entrepreneurship， thereby alleviating relative poverty levels in rural areas. Heterogeneity analysis shows that in provinces and cities with a higher proportion of non-agricultural economy， a higher proportion of operating income， and a higher level of education， as well as in groups with higher coverage， depth of use， and degree of digitization of digital inclusive finance， the relative poverty improvement effect of digital inclusive finance is more significant.

Key words： digital inclusive finance; rural relative poverty; credit supply; innovation and entrepreneurship