城投公司資金集中管理問題研究

李會春

摘 要：本文首先對城投公司資金集中管理進行了概述性介紹，主要包括城投公司資金集中管理的基本內涵、城投公司資金集中管理的必要性和城投公司資金集中管理的主要模式，然后剖析了城投公司資金集中管理存在的問題，最后提出了加強資金池集約化建設、高質量建設資金集中管理信息平臺、以業務為起點強化資金管理效果等對策建議，以期實現對資金的統籌調配和實時監控，從而強化城投公司的資金管理效果。

關鍵詞：城投公司；資金集中管理；財務風險；資金監管

城投公司是地方政府投融資平臺的一種存在形式。伴隨著20世紀政府投融資體制改革和分稅制改革的發展，城投公司得到了迅速發展。目前，隨著城投公司業務的增多，傳統財務模式已經不能適應其發展需要了，財務集中管理模式應運而生。

一、城投公司資金集中管理概述

（一）城投公司資金集中管理的基本內涵

資金管理是城投公司財務管理的核心內容，資金集中管理是城投公司財務管理的關鍵。城投公司資金集中管理是指將城投公司的資金歸集到總部，由總部統一進行調度、管理和運用。資金集中管理的內容主要包括賬戶管理、資金歸集、撥付計劃、投資理財及風險控制等方面。

（二）城投公司資金集中管理的必要性

1.提高資金使用效益

通過集中管理，企業集團可以實現資金的統一調度和安排，優化資源配置，提高資金使用效益，提高企業的預算管理水平和財務管理效率，為企業的發展提供堅實的財務保障[1]。

2.降低財務風險

城投公司采用資金集中管理模式，可降低財務風險，這體現在多個層面：第一，資金集中管理通過將公司各個業務單元的資金整合至一個中心，能夠有效減少資金的分散使用，這有助于規范各業務部門的資金流向，降低因為部門獨立運作而導致的財務風險，并能夠更全面、準確地評估整體的財務狀況，從而提升了整體的財務穩健性。第二，資金集中管理模式強調對資金流向的實時監控和靈活調配，使得城投公司能夠更迅速、有效地應對市場波動。在市場環境不斷變化的情況下，各業務單元的資金需求可能會出現不確定性，而資金集中管理模式能夠實時監測資金流向。通過靈活調整資金分配，城投公司能夠更靈敏地應對市場的變化，減輕由市場波動引起的財務壓力。第三，資金集中管理還有助于減少對外部融資的依賴，從而降低外部融資風險。

3.提升預算效率

在傳統的資金管理模式下，城投公司各下屬單位獨立進行預算編制和執行，導致預算編制標準不統一、執行情況難以監控、預算管理效率低下等問題，而資金集中管理通過統一編制和審核預算，能夠實現預算執行的規范化和標準化。總部可以對預算執行情況進行實時監控和分析，及時發現和解決預算偏離問題，確保預算目標的順利實現，不僅能夠提高預算的準確性和可靠性，還能夠大幅提升預算的執行效率，為城投公司的戰略規劃和業務發展提供強有力的支持[2]。

4.加強資金監管

第一，城投公司將各業務單元的資金集中至一個中心，有助于建立更全面的資金監管體系，使公司能夠準確追蹤每一筆資金的流動軌跡，實時了解各項資金活動，提高對公司財務安全的監管水平。第二，資金集中管理強調建立完善的財務流程和內部控制體系，通過強化對資金的核算和審計，能夠實現全方位地監管，有助于確保公司各項資金活動的透明度，能夠為公司的資金監管提供堅實的法律和制度保障。通過內部審計和監察機制，城投公司能夠更有效地發現并糾正潛在的財務問題，降低內部不正常資金流動的風險。第三，資金集中管理通過建立高效的信息系統能夠對資金流向進行實時監控，使得公司能夠及時發現異常資金活動，采取迅速有效的措施，防范潛在的財務風險。

（三）城投公司資金集中管理的主要模式

城投公司的資金集中管理模式大致可分為四種類型。一是資金集中監控模式。城投公司建立全面的信息平臺，使得公司能夠清晰了解資金在不同業務環節的使用情況，包括對收入和支出的詳細記錄，以及對不同項目和部門的資金分配情況的監控，從而能夠避免資金的濫用和浪費問題，提高公司整體的財務效益和透明度。二是資金統收統支模式。城投公司將公司所有業務單元的資金納入一個統一賬戶進行集中管理，然后對公司內各個業務單元的收入和支出實施集中控制，能夠實現業務與資金管理的相互統一，提高公司資金使用的靈活性。三是財務公司模式。城投公司設立專門的財務子公司，實現對全公司資金的整體統籌和專業化管理。相比其他資金的管理模式，財務公司模式通過財務子公司的專業管理團隊進行資金調配和優化配置，能將資金投入到效益最高的項目和領域，提高資金使用的效益。四是現金集合庫模式。城投公司設立現金集合庫對下屬單位的資金進行集中管理和運作。現金集合庫本質上是一個資金池，能將下屬單位的資金歸集到一起，由總部進行統一調度和配置，避免下屬單位各自為政造成的資金浪費和低效問題，能夠提高資金使用的效率性和安全性[3]。

二、城投資金集中管理存在的問題

（一）資金統籌調配管理不到位

在城投公司運行過程中，開展資金集中管理工作的首要任務是加強資金池的集約化建設，以此來實現資金的統籌調配管理。目前，受資金池集約化管理不到位等因素的影響，較多城投公司在資金統籌調配中存在較大的難度，降低了資金集中化管理的質量。一是在資金池建設中，城投公司未能結合實際建設完整的資金池管理機制，致使資金池管理架構不合理、職責分工不明確，從而引發一定的操作流程風險。二是在城投公司資金池管理過程中，尚未能實現下屬單位賬戶與資金池的銜接，多頭開戶問題較為明顯，影響了資金的存儲和調度。三是城投公司存在資金計劃管理不到位的問題，一些下屬單位未能及時上報資金計劃，導致城投公司總部對下屬單位資金收入、支出、結余掌握不清晰。四是城投公司資金監管機制不夠完善，缺乏對資金流動過程和使用效果的監督，導致資金配置使用中存在一定的風險問題[4]。

（二）資金信息化管理平臺建設滯后

建設信息化管理平臺是城投公司實現資金集中化管理的基本條件，在信息化管理平臺的支撐下，城投公司能準確地實現資金流、信息流的有機統一，提升整體的管理效益。目前，很多城投公司資金信息化管理平臺建設滯后，阻礙了資金監督和集中化管理工作的開展。一是一些城投公司雖在資金集中化管理中使用了一定的信息化設備，但是其所使用的軟件系統較為老舊，對于本公司業務實際的考慮不足，難以快速準確地實現資金流監控、賬戶余額查詢和資金活動實時匯總等功能。二是部分城投公司在已經建設并使用的財務信息化管理平臺中，系統所能提供的資金管理手段較為單一，這使得資金使用情況的彰顯不夠清晰，難以靈活輔助公司決策，指導城投公司的財務戰略管理。三是部分城投公司在資金信息管理平臺運作過程中監控能力不足，存在一定的風險，容易引起資金風險，導致城投公司出現投資失敗或虧損問題。

（三）資金管理效果不夠突出

不斷提升資金管理效益是城投公司開展資金集中化管理的內在要求。現階段，城投公司雖然在資金集中管理中探索使用了多種模式，但是其資金管理的效果仍然不夠突出。這主要是因為城投公司資金集中管理與業務活動的銜接不到位，降低了資金管理的整體效益。一是在業務活動開展中，部分城投公司多考慮業務投資的技術性、可行性，缺乏有效的自身需求評估機制，導致資金調配與業務資金需要不匹配。二是基于業務活動開展資金集中管理時，對業務活動中的風險問題控制不到位，導致資金集中管理中存在一定的風險。三是為提高資金管理效果，需要建立全面的業務財務指標體系。然而在當前業務活動中，部分城投公司所設計的業務財務指標體系不完整，對業務收益率、投資回報率等指標的考慮不足，難以為資金調配管理提供有效的支撐。四是基于業務活動開展資金集中管理時，部分城投公司各部門還存在溝通不及時、不到位的問題，尤其是公司財務部門和業務部門之間存在一定的信息壁壘，阻礙了資金集中管理工作的開展。

三、完善城投公司資金集中管理的策略

（一）加強資金池集約化建設

城投公司要想實現資金池集約化管理，提高資金統籌調配的效率和效益，為公司的可持續發展提供堅實的保障，應從以下幾方面入手：第一，建立資金池管理機制，明確資金池的管理架構和職責分工，制定資金池的管理制度、操作流程和風險控制措施，確保資金池的規范運作。第二，統一賬戶管理，將下屬單位的賬戶納入資金池統一管理，實現資金的集中存儲和調度。同時，規范賬戶使用和管理，確保資金的安全和合規。第三，實施資金計劃管理，要求下屬單位定期上報資金計劃，包括收入、支出、結余等，以便總部進行統籌調配。總部根據下屬單位的資金計劃，合理安排資金流向，優化資源配置。第四，加強資金監控和分析，建立資金監控系統，實時監測下屬單位的資金流動情況。同時，定期進行資金分析，評估資金使用效益和流動狀況，為決策提供支持。第五，完善內部控制和風險管理，加強內部審計和監督，確保資金池運作的合規性，并建立健全風險預警機制，及時處理各類風險事件[5]。

（二）高質量建設資金集中管理信息平臺

隨著公司業務規模的擴大和復雜度的增加，傳統的管理模式已經難以滿足資金實時監控的需求，建立信息平臺成為城投公司提高資金管理效率和安全性的必要手段。城投公司應從以下幾方面入手：一是積極引入先進的財務管理信息系統，確保其能夠無縫整合各業務單元的財務數據，實現全面的資金流向、賬戶余額以及資金活動的實時匯總，為管理層提供清晰透明的財務信息，使其能夠隨時掌握公司整體資金狀況。二是為確保信息平臺的高效運作，可以制定財務分析和監控報表，以圖表、圖形和趨勢分析的形式，清晰展現資金的使用情況。通過實時監控關鍵指標，管理層可以更靈活地做出決策，及時調整公司的財務戰略，以適應市場變化和公司內部業務需求的變化。三是為保障實時監控的敏感度，可以引入自動化的報警系統。在財務信息系統中設定預警指標和閾值，當資金流動或余額達到設定的預警標準時，系統將立即發出通知。這一預警機制的建立，將使管理層能夠及時發現潛在的財務風險和問題，有助于迅速做出反應，從而降低公司面臨的潛在財務風險。

（三）以業務為起點強化資金管理效果

城投公司應以業務為起點，通過強化資金管理效果，實現更精準、靈活的財務運作。城投公司應從以下幾方面入手：一是在業務層面建立明確的資金需求評估機制，通過深入了解每個業務單元的資金需求，精準把握不同業務周期和特點，以科學合理的方式規劃和調配資金，確保資金調配與業務發展的緊密結合，使得資金使用更加符合業務的實際需求。二是建立業務風險評估和監控體系，以業務為切入點，全面分析各項業務的風險狀況，將業務風險因素納入資金管理決策的考量范圍。通過建立風險預警機制，及時發現業務方面的潛在問題，以便在業務風險對資金造成不利影響之前采取相應的風險防范和化解措施。三是城投公司需要通過設定關鍵的業務財務指標，如業務收益率、投資回報率等，對業務單元的財務績效進行監控和評估，對業務運營的財務狀況進行全面了解，也能夠為資金調配提供更為科學的依據。這一指標體系的建立將使公司在資金使用方面更加有針對性，能夠促進業務單元之間的積極競爭，提高公司整體的運營效益。四是以業務為起點的資金管理效果強化策略還需要建立跨部門協同機制，通過加強業務單元之間的協作，形成緊密的業務聯動關系，實現信息的暢通流動，更準確地把握業務的發展動態，及時了解業務單元間的資金需求差異，以便更有效地進行資金的調配。

參考文獻：

[1]浣鳳姣.管理會計在城投類公司資金戰略管理中的運用分析[J].時代商家，2022（15）：106-108.

[2]周欣.淺談城投企業資金集中管理存在的風險及優化措施[J].市場瞭望，2022（23）：109-113.

[3]劉芳.資金集中管理對集團公司的影響分析[J].中國集體經濟，2021（14）：31-32.

[4]洪騰毅.地方城投公司財務風險評價和管理研究[J].中國農業會計，2023，33（22）：73-75.

[5]王新宇.城投債利率與城投公司所在區域經濟發展水平關系的研究[J].中國管理信息化，2023，26（18）：184-186.