水務企業業績評價體系的構建與應用

黎明 張祺 韋一 蘇雅倩

【摘 要】 我國水務環保行業具有地方壟斷性強、社會責任履行要求高的特點，“十四五”以來，黨中央、國務院進一步要求加強生態環境建設，提升水務環保行業服務能力。文章基于社會責任視角，構建包含投資者、債權人、消費者、員工、環境和政府六個維度的水務企業業績評價體系，并以A水務企業為例，對其社會責任履行情況進行了分析。研究發現，A水務企業2020年社會責任履行情況較差，2021年有較大提高，2022年有所下降。結果表明，A水務企業社會責任意識有一定提高，但長期社會責任履行有所欠缺，且在消費者、環境、政府等維度缺少多元化評價指標。文章對水務企業履行社會責任提出了改進建議。

【關鍵詞】 水務企業； 業績評價； 社會責任； 降本增效

【中圖分類號】 F27；F282；F83? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2024）13-0063-07

一、引言

企業業績評價是建立在利益相關理論、委托代理理論、目標管理理論和戰略管理理論基礎上的一種特定指標體系，Changanti et al.[1]認為，業績評價是采用科學方法，對照一定標準，根據一種特定的指標體系對企業一定期間內的生產經營成果做出公正的價值判斷，進而推動企業實現生產經營目標。

現有文獻對企業業績評價的研究主要集中在：（1）基于可持續發展視角，從環境方面進行業績評價。全球報告倡議組織（GRI）提出了適用范圍較廣泛的《可持續發展報告指南》，包括經濟指標和環境指標；隨后ISO14031評價體系從企業內部環境管理視角引入環境影響指標，為企業環境業績評價體系的構建提供了應用指南。2000年8月，世界可持續發展工商理事會（WBCSD）制定了首個生態效率評估標準，從該標準中提煉出通用環境評價指標，具有更高的可比性和靈活性。（2）基于價值管理視角，現有研究主要圍繞經濟增加值（EVA）以及企業管理中一些常見的績效考核方法如平衡計分卡（BSC）等工具建立業績評價體系[2-3]。（3）基于戰略視角，師艷[4]根據戰略地圖將戰略目標分解為財務、客戶、內部流程、學習與成長四個維度的業績評價指標。郝秀華等[5]探討了民營企業采取不同競爭戰略下的業績評價差異性，發現采用質量戰略和時間戰略的民營企業與其業績評價存在顯著的正相關性，而采用價格和彈性競爭戰略的企業則與其業績評價沒有關系。（4）基于利益相關者視角，隋靜等[6]從政府、股東、債權人、員工、消費者、社區以及環境和可持續發展責任等角度評價了企業業績；劉春等[7]從經濟責任、法律責任、生態責任和道德倫理責任評價企業業績。

以上文獻從不同視角探討了企業業績評價的重要性和指標構建的標準，但鮮有文獻針對水務企業業績評價體系進行研究。近年來，在市場需求推動、政策引導和投資力度加大等多方面原因的共同推動下，水務產業發展速度加快，已然成為社會進步和經濟發展的重要性基礎行業。但是，目前我國水務產業的規模仍無法滿足人民日益增長的用水需求，水務市場供需矛盾仍然突出，水務產業整體市場績效不佳，存在較多“雙低型”企業，即純技術效率與規模效率均較低的水務企業。不同水務企業的市場績效差距較大，小規模企業和私營企業比大型企業和國有企業有更高的效率和更好的服務[8]，使得水務企業在擴張化、智能化、信息化以及可持續化方面面臨較大的挑戰[9]。因此，構建一個科學合理的業績評價體系，可以幫助水務企業尤其是大中型和國有水務企業認清自身發展優勢及不足，探尋下一步發展目標與舉措，以促進水務企業健康可持續發展，補足水務產業缺口。

二、社會責任視角下水務企業業績評價體系的構建

我國的城市供水業務歷經了一個漫長的成長階段，正在向成熟階段過渡。隨著我國城市化進程的日益推進和工業化程度的不斷提高，水務產業也逐漸打破政府壟斷經營、政企合一的管理體制，逐漸向市場化演進。越來越多的民營資本進入水務行業，因此越來越多的水務企業開始進行改革，呈現出國有企業以及BOT模式（建設－運營－移交模式）、TOT模式（移交－運營－移交模式）、PPP模式（公私合營模式）等[10]。

但是，不論經營模式經歷何種變革，水務工作每一個環節都受到社會各界的廣泛關注，水務企業作為水資源供給和污水處理的主力軍，始終承擔著重要的社會責任，對環境、消費者、政府以及員工都有著應盡的義務與責任。因此，對水務企業進行業績評價，不僅要考慮水務企業的盈利能力，還要考慮水務企業的社會責任履行情況，即在考慮效率價值的同時考慮公共價值，也就是納稅能力、客戶滿意度等。

基于社會責任的視角，構建水務企業業績評價體系，可以有效、全面、客觀地對水務企業業績進行綜合考量，透過評價指標看水務企業對于投資者、債權人、消費者、員工、環境和政府的責任履行情況。

（一）構建原則

借鑒石軍偉等[11]對企業社會責任的評價指標和內容，同時根據《加快推進生態環保產業高質量發展 深入打好污染防治攻堅戰 全力支撐碳達峰碳中和行動綱要（2021—2030年）》明確的產業結構和布局、技術水平、標準化水平、市場主體競爭力、一體化發展體系5個維度的發展目標，針對傳統水務行業當前經營管理水平不高、績效評價體系單一的問題，基于利益相關者共贏理念，以可操作原則為基礎，以可量化、可執行、可評估為目標，從投資者、債權人、消費者、員工、環境和政府的責任履行情況構建水務企業業績評價體系，確保評價體系兼具明確性、可衡量性、可實現性、相關性和時限性，從而對水務企業進行全面和客觀的評價，以激發企業的內在活力，促進企業高質量發展。

（二）社會責任視角下水務企業業績評價指標的確定

1.投資者維度的業績評價指標

現代企業，所有權與經營權是相分離的，管理者作為企業的實際控制人，受投資者委托，負責企業的經營運作。其中的委托代理關系，使得投資者非常注重企業創造了多少利潤，因為這一利潤決定了投資者投資資金的增值情況。EVA、凈資產收益率、總資產報酬率、每股收益、市盈率等都可以作為評價投資者利益保障程度的指標。

2.債權人維度的業績評價指標

隨著企業的不斷發展與業務逐漸多元，越來越多的企業通過借債方式融通資金，此時債權人也會對企業有所要求，他們希望自己的資金是安全且高收益的，他們會關心企業是否有足夠的能力來償還貸款，會擔心自己所借出的資金是否安全。資產負債率、流動比率、速動比率、應付賬款周轉率和利息保障倍數等財務比率都可以作為評價企業償債能力的指標。

3.消費者維度的業績評價指標

水務企業的主營業務與每個人的生活都息息相關，水務價格的調整會影響每一個家庭的每月固定支出，供水質量會影響人們的身體健康，水壓高低會影響人們的生活體驗感。為客戶提供優質的水源，在水務行業中樹立企業形象，才能取得豐厚和長久的利潤回報。客戶服務成本、市場占有率、客戶滿意度、客戶保持率等均可以作為衡量水務企業履行消費者社會責任的指標。

4.員工維度的業績評價指標

員工是企業開展經營活動的原生動力，也是企業創造價值和獲得盈利的根本保障。水務企業不僅需要確保員工的各項合法勞動權益、構建和諧企業文化，更要積極為員工提供各類福利和培訓機會，幫助員工改善專業技能，給予員工暢通的晉升渠道和廣闊的發展空間。員工培訓支出、社會保險覆蓋率、員工構成比率等均可以作為評價水務企業對員工履行社會責任情況的標準。

5.環境維度的業績評價指標

水務企業的主營業務大都包括原水供給、自來水供給和污水處理等，這與自然環境息息相關，取之大自然，也將回歸大自然。水務企業一旦在開展業務活動的過程中忽視了對環境負有的社會責任，將有可能破壞生態環境，帶來嚴重的后果。因此，需要合理評價水務企業對環境的責任與擔當，可以用環保費用、環境事故支出、單位產值能耗等指標來評價水務企業對環境的社會責任履行情況。

6.政府維度的業績評價指標

目前，大部分水務企業都有國有資本的支持，即大部分水務企業為國有企業，政府會為水務企業的正常經營提供更多的公共用品，因此，水務企業自然會比其他企業多承擔一些對政府的社會責任。可以用納稅總額、違法支出、法律培訓支出等指標來評價水務企業對政府的社會責任履行情況。

綜上，基于投資者、債權人、消費者、員工、環境、政府6個維度，構建社會責任視角下的水務企業業績評價指標體系，如表1所示。

需要說明的是，以上指標有絕對指標，也有相對指標；有財務指標，也有非財務指標。在采用該指標體系對水務企業的業績進行評價時，需要結合實際情況，將水務企業的規模大小、所處的地理位置、所服務的對象以及業務覆蓋范圍等考慮在內，通過縱向比較，評價該水務企業的實際業績。

三、社會責任視角下水務企業業績評價體系的應用——以A水務企業為例

（一）A水務企業簡介

A水務企業是廣西自貿區欽州港片區唯一的原水供水企業，下設欽州港自來水廠（供水規模10萬噸/日）和欽州大欖坪污水處理廠（處理規模5萬噸/日），主營業務包含自來水供應及污水處理。通過建設郁江調水工程、大風江調水工程、金窩水庫加高擴容工程、原水一期工程、原水二期工程、石化產業園供水工程等項目和籌劃三墩片區供水項目，已在廣西自貿區欽州港片區形成原水供水能力72萬m3/日，為廣西華誼項目、中石油、金桂漿紙業、國投欽州電廠、恒逸石化、中偉新材料項目、桐昆石化等工業園區重大項目建設做好配套供水服務，為促進廣西北部灣經濟區建設服務區域內的綠色發展提供強有力的保障。公司的供水規模、服務能力、社會影響力均居欽州市同類企業前列。

（二）社會責任視角下業績評價指標的分析

選取2020—2022年的數據進行分析，利用所構建的評價體系對A水務企業近三年進行業績評價，企業各年數據詳見表2。

從投資者維度，從2020—2022年單項指標變動來看，企業盈利能力在逐年提升，但營業收入增長率指標在2020—2021年遠高于營業利潤增長率，說明該年度營業收入的增長并未同比帶來利潤的增長，而在2022年企業營業利潤增長率高于營業收入增長率，這表明企業通過優化經營實現了利潤的提升。反映企業資產質量的指標中資產現金回收率、存貨周轉率、應收賬款周轉率指標處于行業平均或以下水平；存貨周轉率、應收賬款周轉率指標好轉，表明企業資產質量狀況得到改善。此外，盈余現金保障倍數指標在2021年達到了峰值，2022年回落，這是由于2021年企業扭虧為盈，且經營活動產生的現金流量凈額同比提升17.69%；2022年A水務企業利潤增長，但經營活動產生的現金流量凈額同比下降63.65%，主要是2022年轉付部分2021年代征污水處理費。同時，經營活動產生的現金流量凈額的減少也使得資產現金回收率指標較2021年下降。總體而言，企業近年來盈利能力和資產質量實現了提升，對投資者社會責任履行表現持續轉好。

從債權人維度，企業資產負債率始終處于行業優秀水平，現金流動負債比率、帶息負債比率也處于行業平均以上水準，企業不存在償債風險，但也從側面反映出企業對外部資金的利用率不高；兩金（應收賬款和存貨）占流動資產比重、已獲利息倍數、速動比率指標低于行業平均值，這表明企業短期償債壓力較大。從2020年至2022年單項指標變動來看，企業償債保障越來越高、債權人融通給企業的資金安全性能越來越高、風險越來越低，公司對債權人的社會責任履行良好[16]。

從消費者維度，公司于2020—2022年在轄區范圍內對客戶進行滿意度調查，其中2020年下發問卷20份，回收問卷20份，客戶滿意度97%；2021年下發問卷81份，回收問卷81份，客戶滿意度98%；2022年下發問卷69份，回收問卷69份，客戶滿意度98%。可以看出，公司近三年客戶滿意率一直處于平穩狀態，穩中有升，逐漸提高并穩定在98%，客戶對企業滿意度較高，企業的社會責任履行良好。

從員工維度，2020—2022年員工流失率逐年降低，員工對公司認可度增加，這也反饋在了前述企業盈利能力增強、客戶滿意度提高。但值得注意的是，員工培訓支出占收入比重總體偏低，企業對員工培養不足，不利于員工專業技能的提升。

從環境維度，2020—2022年環保投資比例下降，而水資源利用率不斷提高，說明企業環保投資有一定規模，但近年有所減少，水資源利用率提高表明對環境負責，環境的社會責任履行情況較好。

從政府維度，2020—2022年以來納稅金額先大幅增加、后略微下降；從行業來看，水務行業具有典型的地域性，公司從未開展過與政府的合作項目，這表明企業在當地影響力還不足，對政府責任擔當實際行為還有待加強。

（三）社會責任視角下水務企業業績評價指標權重的確定

本文采用熵權法進行權重衡量和計算，通過對水務企業三年的運營和財務情況進行調查得到數據并經過如下步驟采用熵權法得出權重：

第一步，將處理好的數據進行整理，確定各指標為正向、負向或者適度指標。

第二步，將數據標準化，正向指標標準化計算公式為Yij=，負向指標標準化公式為Yij=。

第三步，數據平移，本文選取的平移單位為0.001，以防止后續取對數出現錯誤值。

第四步，指標歸一化處理和信息熵計算。

第五步，計算各個指標的差異系數gi和權重Wi。

第六步，計算各個指標的信息熵和權重。

熵權法計算結果如表3所示。

表3結果顯示，投資者維度的指標最多，且是評價水務企業績效的重要維度，其總權重高達53.84%，其中盈余現金保障倍數權重占比最高，成本費用利潤率占比最低。債權人是水務企業的重要角色，權重約為20.37%，影響最大的二級指標是速動比率。員工是保證水務企業正常運營的關鍵隊伍，權重占比約為10.40%，員工培訓支出占收入比重相比于員工流失率有更高的權重，消費者和政府是水務企業運營過程的重要參與者，權重占比接近3.8%，最后，環境維度是考察水務企業履行外部社會責任的一項重要依據，占比7.88%。

表4展示了熵權法權重計算完成后的年度社會責任評分，可以看出，A水務企業2020年社會責任履行情況較差，2021年有了較大程度的改善和提高，2022年有所下降，還需繼續重視對社會責任的履行。

（四）評價結果與分析

1.投資者維度分析

從投資者維度，指標總占比約為53.84%，是最重要的社會責任履行情況評價維度。反映企業盈利能力的指標中凈資產收益率、總資產報酬率、成本費用利潤率、資本收益率指標處于行業較低水平；凈資產收益率、總資產報酬率、成本費用利潤率、資本收益率、資產現金回收率、存貨周轉率、應收賬款周轉率被賦予了較低的權重，普遍為3.7%以上，這些指標體現了企業的盈利能力和營運能力；營業收入增長率、總資產周轉率以及水務項目投資規模有中等的權重，占比4.1%左右；投資者維度被賦予最高權重的指標為盈余現金保障倍數和營業利潤增長率，表明投資者維度的社會責任履行情況評價需要更注重企業盈利能力和償債能力的保證。

2.債權人維度分析

從債權人維度，速動比率被賦予了最高的權重，約為8.42%，而資產負債率、現金流動負債比率以及已獲利息倍數權重較低，約為4%，表明在債權人維度，水務企業社會責任履行評價更為重視對短期償債能力，尤其是速動資產的變現能力的評價。債權人評價維度占比約為20.37%，是除投資者維度外最為重要的部分，企業應當加強對債權人維度社會責任的重視。

3.消費者維度分析

從消費者維度，客戶滿意度占比約3.72，總權重占比較低，評價指標比較單一。

4.員工維度分析

從員工維度，總維度占比為10.40%，其中，員工培訓支出占收入比重具有較高的權重，表明水務企業社會責任評價需要更加重視對員工的培訓。

5.環境維度分析

環境維度占比為7.88%，其中環保投資比例和水資源再利用率占比相當，而環保投資占比略高，表明水務企業應當重視對環保投資以及水資源再利用活動，充分履行對環境的責任。

6.政府維度分析

從政府維度，占比約為3.79%，構成指標僅有稅金及附加，應當加強對該部分履行情況的評價。

四、水務企業履行社會責任的建議

（一）完善組織結構及評價體系建設

水務企業需要建設和完善各項規章制度，尤其是構建具有水務企業特色的評價體系，包括建立水務項目投資情況分析，追蹤評價水務項目的進展情況；建立水務知識培訓和發展機制，鼓勵員工對培訓和發展機制打分；建立內部環境責任考核和評價制度；完善水務項目披露和社會責任披露制度，提供全面且真實的水務項目運營信息。為了更高效履行社會責任，水務企業需要設立業績評價領導小組與工作小組，負責業績評價工作，將年度業績評價結果與下屬企業或相關部門的薪酬制度掛鉤，推動水務企業業績評價體系的實施。此外，在業績評價體系建設中，應當注重財務與非財務指標相結合以及結果指標與動因指標相結合，基于清晰明確的戰略目標構建評價體系，同時在實施過程中要注重評價的靈活性，根據不同主體的評價需求，合理增刪評價指標。由于不同利益主體存在不同的利益訴求，因此，水務企業應當基于不同訴求靈活評價企業業績。

（二）加強與利益相關者的交流

企業要加強與利益相關者的交流，鼓勵多方利益主體參與，強化社會監督。政府維度，加強與政府合作，爭取與政府聯合開發項目，樹立良好的企業形象，擴大知名度。同時，政府要加強對水務企業的監督，加大抽查力度，提高監管效率。投資者、債權人和客戶維度，要建立完善的披露制度，及時匯報項目進展，涉及社區利益的相關決策制定應邀請社區代表共同參與決策，評價指標中加入公眾參與衡量指標，以調動外部利益相關者參與的積極性和主動性。社會公眾維度，要形成濃厚社會道德輿論氛圍，充分利用社會力量，通過網絡信息媒介宣傳優質企業，強化社會監督，促進水務企業提高項目運營效率及產品和服務質量。

（三）將社會責任履行與企業經營相結合

為了更好地履行社會責任，水務企業應當樹立社會責任意識，積極引進先進生產工藝，提高水資源利用率和污水處理率，減少污水廢水排放以及其他污染的產生，充分利用新技術，鼓勵新產品研發，提高創新能力，增強水務企業活力，將社會責任履行嵌入企業文化中，增強員工社會責任意識。此外，水務企業應當利用新技術建立信息管理系統，實現水務數字化，對業績評價過程中產生的數據進行整合，實現業績評價結果的可視化。對于完成率較低的指標，通過系統實現預警功能，提醒管理層進行有針對性的分析，不斷修正經營戰略，探索適合企業發展的動態經營戰略。

（四）以市場和政策為導向發展

水務企業具有與社會關聯度高、政策導向明確的特點，其所提供的產品和服務直接影響社會環境和社會效益。因此，水務企業應當以市場和政策為導向，抓住市場需求和方向，提供多元化的水務產品和服務。同時，水務企業要結合公司所在地的市場結構和資源特點，對不同業務采取不同的經營戰略，比如對當地供水業務、污水處理業務和再生水業務等按照需求采取不同戰略進行管理，助力水務企業實現多元化發展。此外，近年來水務企業向集水務開發、投融資、設計、設備制造或采購、工程總承包、運營管理于一體并橫跨多個細分領域發展，應不斷拓寬為客戶提供技術、產品、服務的內容范圍及附加值。

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