淺析上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理存在的問(wèn)題及對(duì)策

徐建云

摘要：在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，上市企業(yè)的應(yīng)收賬款管理逐漸成為財(cái)務(wù)管理的核心議題。應(yīng)收賬款作為公司資產(chǎn)的重要組成部分，管理質(zhì)量直接影響上市企業(yè)的資金流動(dòng)性、信用評(píng)級(jí)和財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性。通過(guò)對(duì)上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重要性分析，有利于揭示應(yīng)收賬款存在的主要問(wèn)題，包括高比例的壞賬風(fēng)險(xiǎn)、低周轉(zhuǎn)率、資金占用問(wèn)題、財(cái)務(wù)報(bào)表失真以及審計(jì)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。建議上市企業(yè)加強(qiáng)客戶信用評(píng)估、實(shí)行動(dòng)態(tài)賬款管理、應(yīng)用現(xiàn)代科技進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、加強(qiáng)內(nèi)部控制和審計(jì)以及創(chuàng)新融資工具，旨在提升上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理的質(zhì)量，促進(jìn)上市公司健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：上市企業(yè)；應(yīng)收賬款；質(zhì)量；融資工具

近年來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步強(qiáng)化對(duì)上市公司的監(jiān)管要求，特別是在財(cái)務(wù)透明度和內(nèi)部控制方面的要求進(jìn)一步提高。2024年，提高上市公司的財(cái)務(wù)管理水平，加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)，中國(guó)股市迎來(lái)了新一輪的監(jiān)管政策更新。在這種政策背景下，應(yīng)收賬款質(zhì)量直接影響上市企業(yè)的資金流動(dòng)性、盈利能力以及市場(chǎng)信譽(yù)，由此也成為上市企業(yè)管理中的一個(gè)重要議題。但隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，上市公司在應(yīng)收賬款管理方面暴露出的問(wèn)題也越來(lái)越多，這給上市公司帶來(lái)了巨大的壓力。因此，為了幫助上市公司更好地實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款管理，本文分析了當(dāng)前上市公司在應(yīng)收賬款管理方面所面臨的主要問(wèn)題，并探討了針對(duì)性的對(duì)策，希望為上市公司提供實(shí)用的建議，助其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，通過(guò)幫助上市公司建立完善的應(yīng)收賬款管理體系，也有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市企業(yè)的監(jiān)管，進(jìn)一步推動(dòng)上市企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

一、上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重要性

（一）有利于維護(hù)上市企業(yè)的資金流動(dòng)性

對(duì)大多數(shù)上市公司而言，應(yīng)收賬款通常是最大的流動(dòng)資產(chǎn)，直接關(guān)系到公司的現(xiàn)金流狀況和運(yùn)營(yíng)效率，因?yàn)楣救粘＿\(yùn)營(yíng)需要支付員工工資、采購(gòu)原材料、維護(hù)設(shè)備等，這些支出都需要充足的現(xiàn)金流來(lái)支持，而良好的應(yīng)收賬款管理能確保公司款項(xiàng)及時(shí)回收，從而提高現(xiàn)金流量。如果應(yīng)收賬款回收緩慢，公司會(huì)出現(xiàn)資金短缺，公司不得不通過(guò)短期借款或其他方式來(lái)彌補(bǔ)資金缺口，這不僅增加了財(cái)務(wù)成本，還會(huì)對(duì)公司的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)健康產(chǎn)生負(fù)面影響。所以要保證應(yīng)收賬款質(zhì)量，以便維護(hù)上市企業(yè)的資金流動(dòng)性。

（二）有利于上市企業(yè)的信用評(píng)級(jí)

應(yīng)收賬款管理對(duì)于上市企業(yè)的信用評(píng)級(jí)同樣重要，能夠提升財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，更快地將銷售收入轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，從而增強(qiáng)償債能力，以減少企業(yè)對(duì)外部融資需求的依賴，使其在債務(wù)融資時(shí)獲得更優(yōu)惠的利率和條件，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)才會(huì)將企業(yè)視為財(cái)務(wù)更加穩(wěn)健和可靠的借款人。在評(píng)級(jí)過(guò)程中，延遲的賬款回收使企業(yè)面臨現(xiàn)金流緊張，增加壞賬損失和財(cái)務(wù)成本，從而影響利潤(rùn)水平，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)考慮到這些因素，會(huì)調(diào)低企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。反之，良好的應(yīng)收賬款管理可以減少壞賬損失，提升企業(yè)的盈利能力，從而提高自身的信用評(píng)級(jí)。

（三）有利于保障上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性

企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者提供財(cái)務(wù)信息，以便利益相關(guān)者進(jìn)行決策使用，而應(yīng)收賬款作為財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分，其管理質(zhì)量將會(huì)直接影響到報(bào)表的可靠性。應(yīng)收賬款記錄不準(zhǔn)確或存在評(píng)估偏差，使得收入和利潤(rùn)的高估或低估，會(huì)誤導(dǎo)管理層和股東對(duì)企業(yè)績(jī)效的判斷，而應(yīng)收賬款管理能夠確保財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的信息準(zhǔn)確無(wú)誤，企業(yè)可以在財(cái)務(wù)報(bào)告中提供更詳盡和準(zhǔn)確的信息，為所有利益相關(guān)者提供可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，幫助投資者和其他利益相關(guān)者更好地理解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)，從而提高企業(yè)在資本市場(chǎng)的信譽(yù)和吸引力。

二、上市企業(yè)應(yīng)收賬款的成因

（一）銷售策略

在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，上市企業(yè)常常采取賒銷或延期付款的方式吸引客戶、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、維護(hù)客戶關(guān)系，雖然在短期內(nèi)可以增加銷售量，提高市場(chǎng)占有率，但應(yīng)收賬款也會(huì)隨之增加。賒銷策略下企業(yè)在貨物或服務(wù)交付后，需要等待一段時(shí)間才能收到款項(xiàng)，雖然增加了企業(yè)的市場(chǎng)吸引力，但企業(yè)需要承擔(dān)更長(zhǎng)時(shí)間的資金周轉(zhuǎn)周期。長(zhǎng)期的賬款回收周期容易造成企業(yè)的現(xiàn)金流緊張，影響資金運(yùn)用效率，財(cái)務(wù)壓力上升。部分企業(yè)為了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)，在沒(méi)有充分評(píng)估客戶信用狀況的情況下，會(huì)向信用風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)。這種策略容易出現(xiàn)支付延遲甚至違約，增加企業(yè)應(yīng)收賬款的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。另外，銷售策略的變化，如推出新產(chǎn)品或進(jìn)入新市場(chǎng)，也會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收賬款。新產(chǎn)品通常需要更長(zhǎng)的市場(chǎng)接受期，而新市場(chǎng)則涉及不同的支付習(xí)慣和信用風(fēng)險(xiǎn)。這些因素都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款在一段時(shí)間內(nèi)居于高位。銷售策略中的價(jià)格折扣、促銷活動(dòng)、長(zhǎng)期付款條件等，雖然可以促進(jìn)銷售，但也會(huì)增加應(yīng)收賬款的總額，尤其是在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的時(shí)期，企業(yè)為了保持銷售量，會(huì)更加傾向于采用這些策略，從而增加了應(yīng)收賬款的負(fù)擔(dān)。

（二）客戶信用管理不足

良好的客戶信用管理對(duì)于控制和減少應(yīng)收賬款至關(guān)重要，但在實(shí)際操作中，許多上市企業(yè)往往忽視了這一環(huán)節(jié)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的增加。在與客戶建立商業(yè)關(guān)系之前，企業(yè)需要對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況、信用歷史、償債能力進(jìn)行綜合評(píng)估。但一些企業(yè)為了追求銷售增長(zhǎng)，忽略對(duì)客戶信用的充分評(píng)估，向信用等級(jí)較低或財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定的客戶提供信用銷售，使得企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加。缺乏持續(xù)的信用監(jiān)控和管理機(jī)制也是導(dǎo)致應(yīng)收賬款產(chǎn)生的一個(gè)重要原因。按照慣例，即便在初步信用評(píng)估后批準(zhǔn)了信用銷售，上市企業(yè)仍需持續(xù)監(jiān)控客戶的信用狀況和支付行為，以便及時(shí)調(diào)整信用管理策略，但部分上市企業(yè)卻沒(méi)有堅(jiān)持這一管理原則，未及時(shí)識(shí)別和應(yīng)對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。再者，上市企業(yè)在信用銷售合同的制定上存在疏忽，合同條款不夠明確或強(qiáng)制性不足，致使在追索逾期賬款時(shí)遇到困難，加之在合同執(zhí)行過(guò)程中的管理不力，未能及時(shí)發(fā)出賬單或跟進(jìn)逾期賬款，從而增加應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。客戶關(guān)系管理的不當(dāng)也會(huì)增加應(yīng)收賬款。良好的客戶關(guān)系管理不僅要包括維護(hù)客戶滿意度，還要包括有效的溝通和協(xié)商機(jī)制，以便在客戶面臨財(cái)務(wù)困難時(shí)，及時(shí)采取措施，如重新安排付款計(jì)劃，從而減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)，但部分上市企業(yè)的客戶關(guān)系管理不夠完善。

（三）經(jīng)濟(jì)環(huán)境與行業(yè)特性

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩或經(jīng)濟(jì)衰退期間，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的需求會(huì)逐漸減少，企業(yè)的盈利能力進(jìn)一步降低，容易出現(xiàn)資金緊張的情況，加之此時(shí)客戶的財(cái)務(wù)狀況也因經(jīng)濟(jì)衰退而出現(xiàn)惡化，那么客戶的支付能力會(huì)下降。但部分上市企業(yè)為了維持銷售和市場(chǎng)份額，卻會(huì)放寬信用審核要求，如延長(zhǎng)付款期限或提供賒賬服務(wù)，便極易發(fā)生應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。此外，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不確定性增加時(shí)，無(wú)論是上市企業(yè)，還是客戶都會(huì)采取保守的財(cái)務(wù)策略，因?yàn)槎疾幌氤袚?dān)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但這將進(jìn)一步延長(zhǎng)賬款回收周期，也會(huì)增加上市公司的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。例如，在一些資本密集型或技術(shù)密集型行業(yè)，如建筑業(yè)、重工業(yè)和高科技行業(yè)，項(xiàng)目周期較長(zhǎng)，付款條件通常更為復(fù)雜，企業(yè)常常需要在項(xiàng)目完成或達(dá)到某些里程碑后才能收到款項(xiàng)，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款維持在一個(gè)高的水平上。反之，在零售或消費(fèi)品行業(yè)，由于交易周期短，貨款回收通常更快，這些行業(yè)的應(yīng)收賬款水平相對(duì)較低。再者，行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)也對(duì)應(yīng)收賬款的產(chǎn)生有影響。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)中，為了吸引和保留客戶，上市企業(yè)不得不提供更優(yōu)惠的支付條件，但這會(huì)增加企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。政府的財(cái)政政策、貨幣政策、行業(yè)監(jiān)管政策的變化都會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和客戶的支付行為。例如，政府為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而實(shí)施的寬松貨幣政策會(huì)增加市場(chǎng)上的信貸供給，從而影響客戶的支付選擇和企業(yè)的信用銷售策略，進(jìn)而增加上市企業(yè)的應(yīng)收賬款。

三、上市企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量存在的問(wèn)題

（一）高比例的壞賬風(fēng)險(xiǎn)

上市企業(yè)在應(yīng)收賬款管理中面臨的一個(gè)主要問(wèn)題是壞賬風(fēng)險(xiǎn)的比例過(guò)高。首先，客戶信用管理不足，許多上市企業(yè)在追求銷售增長(zhǎng)的過(guò)程中，放松對(duì)客戶信用狀況的審查，給予較高的信用額度或者對(duì)客戶的支付能力過(guò)于樂(lè)觀，使得自身承擔(dān)了更高的信用風(fēng)險(xiǎn)，尤其是當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇時(shí)，客戶的支付能力下降時(shí)，壞賬的風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)增加。其次，壞賬風(fēng)險(xiǎn)還來(lái)源于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，經(jīng)濟(jì)衰退、行業(yè)萎縮或市場(chǎng)動(dòng)蕩都會(huì)導(dǎo)致上市企業(yè)客戶財(cái)務(wù)困難，進(jìn)而增加企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。此外，政策變動(dòng)或法律法規(guī)的調(diào)整也會(huì)影響企業(yè)客戶的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，間接增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)。最后，企業(yè)內(nèi)部的賬款管理和追收流程的不完善，缺乏有效的應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)，或者在賬款追收過(guò)程中缺乏積極和專業(yè)的措施，導(dǎo)致逾期賬款的積累和壞賬的增加，不僅影響企業(yè)的現(xiàn)金流和盈利水平，還致使企業(yè)不得不增加壞賬準(zhǔn)備，進(jìn)一步影響財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性。

（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低

上市企業(yè)在應(yīng)收賬款管理中存在的另一個(gè)問(wèn)題是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低。首先，為了促銷或與客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，一些企業(yè)提供較長(zhǎng)的付款期限或容忍客戶逾期支付，這種做法短期內(nèi)會(huì)促進(jìn)銷售，但長(zhǎng)期來(lái)看，卻容易導(dǎo)致企業(yè)資金回收周期延長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)率降低。其次，上市企業(yè)的內(nèi)部管理中缺乏高效的賬款追收流程、對(duì)逾期賬款缺乏及時(shí)的關(guān)注和處理，以及對(duì)客戶支付行為的監(jiān)控不足，導(dǎo)致應(yīng)收賬款長(zhǎng)時(shí)間積壓，周轉(zhuǎn)率降低。最后，市場(chǎng)環(huán)境的變化也會(huì)影響應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。在經(jīng)濟(jì)不景氣或行業(yè)面臨困難的時(shí)期，客戶的支付意愿和能力會(huì)下降，從而導(dǎo)致企業(yè)收款周期延長(zhǎng)，即便企業(yè)的銷售表現(xiàn)良好，應(yīng)收賬款的快速增長(zhǎng)也容易導(dǎo)致周轉(zhuǎn)率的下降。

（三）資金占用與流動(dòng)性困境

當(dāng)應(yīng)收賬款占上市企業(yè)資產(chǎn)的比重過(guò)高時(shí)，意味著大量資金被長(zhǎng)期占用在尚未回收的銷售款項(xiàng)中，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資金減少，進(jìn)而影響日常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展策略的執(zhí)行。資金占用的一個(gè)直接后果是上市企業(yè)現(xiàn)金流的緊張。由于大量資金被鎖定在未收回的賬款中，上市企業(yè)面臨現(xiàn)金流不足的情況，限制日常運(yùn)營(yíng)中的支出，如原材料采購(gòu)、員工薪酬支付和其他運(yùn)營(yíng)成本，增加財(cái)務(wù)成本和債務(wù)負(fù)擔(dān)。此外，資金占用還影響上市企業(yè)的應(yīng)急反應(yīng)能力。在市場(chǎng)環(huán)境快速變化或出現(xiàn)突發(fā)事件時(shí)，擁有充足流動(dòng)資金的企業(yè)能夠更靈活地應(yīng)對(duì)，而資金被大量占用的企業(yè)則缺乏應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況的財(cái)務(wù)彈性。應(yīng)收賬款導(dǎo)致的資金占用還會(huì)影響上市企業(yè)的投資決策。由于可用于投資的自由現(xiàn)金流減少，上市企業(yè)不得不推遲或取消一些關(guān)鍵的投資項(xiàng)目，如技術(shù)升級(jí)、市場(chǎng)擴(kuò)張或新產(chǎn)品研發(fā)，長(zhǎng)期增長(zhǎng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表失真

上市企業(yè)在應(yīng)收賬款管理中另一個(gè)常見(jiàn)的問(wèn)題是財(cái)務(wù)報(bào)表失真。首先，不準(zhǔn)確的壞賬準(zhǔn)備工作導(dǎo)致收入和利潤(rùn)的過(guò)高或過(guò)低估計(jì)，如果企業(yè)對(duì)潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)于樂(lè)觀低估了壞賬準(zhǔn)備，容易導(dǎo)致利潤(rùn)被高估。相反，如果過(guò)于保守，容易產(chǎn)生過(guò)多的壞賬準(zhǔn)備，從而低估了實(shí)際的利潤(rùn)，致使財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法準(zhǔn)確反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。其次，在一些情況下，上市企業(yè)為了美化財(cái)務(wù)報(bào)表，會(huì)人為延長(zhǎng)賬款回收期限，或不充分揭露逾期賬款來(lái)提高收入和資產(chǎn)總額，損害企業(yè)的信譽(yù)和投資者信心。最后，應(yīng)收賬款的不透明報(bào)告會(huì)減少投資者和市場(chǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的信任。如果企業(yè)未能提供足夠透明和詳細(xì)的應(yīng)收賬款信息，如賬齡分析和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，投資者無(wú)法準(zhǔn)確判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)健康和風(fēng)險(xiǎn)狀況，影響投資者對(duì)企業(yè)價(jià)值的判斷，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的估值失真。

（五）審計(jì)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

上市企業(yè)在應(yīng)收賬款管理存在審計(jì)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。首先，應(yīng)收賬款的不準(zhǔn)確記錄是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要來(lái)源，包括賬款金額的錯(cuò)誤記錄、賬款交易的日期不準(zhǔn)確或?qū)馁~準(zhǔn)備的不恰當(dāng)處理。這些錯(cuò)誤主要源于內(nèi)部控制的缺陷，如簿記錯(cuò)誤、信息系統(tǒng)的不足或內(nèi)部管理流程的漏洞，這些不準(zhǔn)確的記錄會(huì)導(dǎo)致審計(jì)師無(wú)法有效核實(shí)賬目，從而增加了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。其次，上市企業(yè)在評(píng)估應(yīng)收賬款時(shí)需要考慮客戶的信用狀況、賬款的收回可能性以及任何潛在的壞賬，如果企業(yè)在這些方面的評(píng)估過(guò)于主觀或不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款的價(jià)值被錯(cuò)誤估計(jì)，在審計(jì)時(shí)被質(zhì)疑，會(huì)導(dǎo)致額外的審計(jì)工作和財(cái)務(wù)報(bào)告的調(diào)整。再次，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管要求，上市企業(yè)需要在其財(cái)務(wù)報(bào)告中充分披露應(yīng)收賬款的相關(guān)信息，包括賬齡分析、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和壞賬準(zhǔn)備等，但部分企業(yè)未能提供這些信息，或者提供的信息不全面、不透明，便容易導(dǎo)致審計(jì)問(wèn)題，甚至引發(fā)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注和調(diào)查。最后，在一些情況下，上市企業(yè)未能遵循相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或監(jiān)管要求，如果這些合規(guī)性問(wèn)題在審計(jì)過(guò)程中被發(fā)現(xiàn)，會(huì)導(dǎo)致審計(jì)意見(jiàn)的保留或否定，甚至?xí)槐O(jiān)管機(jī)構(gòu)懲罰，降低自身的市場(chǎng)信譽(yù)。

四、上市企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量?jī)?yōu)化對(duì)策

（一）加強(qiáng)客戶信用評(píng)估

首先，上市企業(yè)需要建立一個(gè)全面的客戶信用評(píng)估系統(tǒng)，對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況、歷史信用記錄、行業(yè)聲譽(yù)以及支付行為等多個(gè)維度進(jìn)行評(píng)估，并通過(guò)收集和分析這些數(shù)據(jù)，對(duì)每個(gè)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更準(zhǔn)確的評(píng)估，以便利用客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用評(píng)分和市場(chǎng)信譽(yù)等信息來(lái)判斷其償債能力和信用狀況。其次，上市企業(yè)要實(shí)施動(dòng)態(tài)的信用評(píng)估，定期循環(huán)評(píng)估客戶的信用狀況，以捕捉任何影響客戶支付能力的因素和信息，以便幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整信用策略。再次，上市企業(yè)要引入個(gè)性化的信用管理策略，根據(jù)不同客戶的信用評(píng)分和歷史行為制定差異化的信用條款，來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，提升客戶滿意度。再次，上市企業(yè)要通過(guò)與客戶建立良好的溝通機(jī)制加強(qiáng)與客戶的溝通和合作，深入地了解客戶的業(yè)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)狀況，以便進(jìn)行更準(zhǔn)確的信用評(píng)估，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決支付問(wèn)題，防止小問(wèn)題演變成大問(wèn)題。最后，上市企業(yè)要與外部信用評(píng)估機(jī)構(gòu)合作，獲取更廣泛和深入的市場(chǎng)數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)，以便做出更準(zhǔn)確的信用決策，實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）實(shí)行動(dòng)態(tài)賬款管理

首先，上市企業(yè)需要建立一個(gè)有效的賬款監(jiān)控系統(tǒng)，并保證系統(tǒng)應(yīng)能實(shí)時(shí)跟蹤和分析應(yīng)收賬款的狀態(tài)，包括賬款的金額、到期日、回收歷史和客戶支付行為，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的延遲支付或違約風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施。其次，上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行綜合評(píng)估，評(píng)估每筆賬款的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、確定導(dǎo)致逾期或違約的因素，以及預(yù)測(cè)未來(lái)的收款趨勢(shì)，并基于這些評(píng)估，調(diào)整信用期限、信用額度或提供不同的支付條件，以適應(yīng)不同客戶的特點(diǎn)和市場(chǎng)環(huán)境的變化。再次，動(dòng)態(tài)賬款管理還涉及優(yōu)化賬款收回流程，制定有效的策略來(lái)加速賬款的回收，如提供早期支付折扣、采用電子賬單和支付系統(tǒng)以加快處理速度，或與客戶協(xié)商設(shè)定更為合理的支付計(jì)劃。同時(shí)，對(duì)于長(zhǎng)期未收款項(xiàng)，企業(yè)需要采取更為積極的措施，如與客戶進(jìn)行溝通協(xié)商，甚至采取法律行動(dòng)。最后，上市企業(yè)還應(yīng)利用數(shù)據(jù)分析和預(yù)測(cè)工具來(lái)分析歷史數(shù)據(jù)和市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)優(yōu)化賬款管理。通過(guò)這種方式可以更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)的收款情況和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)提前識(shí)別問(wèn)題賬款，從而采取預(yù)防措施。

（三）應(yīng)用現(xiàn)代科技進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，上市企業(yè)要積極利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)分析客戶數(shù)據(jù)，對(duì)客戶的歷史交易記錄、支付習(xí)慣、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等進(jìn)行深入的了解，以便理解客戶行為和支付模式，從而準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)客戶的支付能力和潛在的違約風(fēng)險(xiǎn)。其次，上市企業(yè)要積極采用人工智能（AI）技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化賬款管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶信用狀況的評(píng)估、監(jiān)控客戶賬款狀態(tài)、預(yù)測(cè)客戶未來(lái)的收款情況。AI技術(shù)的優(yōu)勢(shì)是可以幫助上市企業(yè)減少人工操作錯(cuò)誤，提高賬款處理的效率和準(zhǔn)確性。例如，AI算法可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)自動(dòng)調(diào)整客戶的信用額度，或者在檢測(cè)到潛在違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)自動(dòng)觸發(fā)提醒，這種自動(dòng)化的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理方法，是傳統(tǒng)人工操作無(wú)法企及的。再次，上市企業(yè)要在應(yīng)用賬款管理過(guò)程中，大力運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)提高賬款管理的透明度和安全性。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，上市企業(yè)可以建立一個(gè)透明、安全的賬款記錄系統(tǒng)，所有相關(guān)方都可以實(shí)時(shí)查看賬款狀態(tài)，減少欺詐和錯(cuò)誤的可能性。最后，上市企業(yè)在應(yīng)收賬款管理中要關(guān)注移動(dòng)技術(shù)的應(yīng)用，通過(guò)運(yùn)用移動(dòng)技術(shù)，企業(yè)的銷售團(tuán)隊(duì)和財(cái)務(wù)管理人員無(wú)論身在何處都可以即時(shí)訪問(wèn)賬款信息，跟蹤賬款進(jìn)度等，進(jìn)一步提高上市公司應(yīng)收賬款管理的效率。

（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制和審計(jì)

首先，上市企業(yè)要建立完善的內(nèi)部控制框架，制定明確的政策、程序、責(zé)任分配，確保應(yīng)收賬款管理嚴(yán)格遵循既定標(biāo)準(zhǔn)和流程，并確保客戶信用評(píng)估的準(zhǔn)確性、保障賬款記錄的準(zhǔn)確、及時(shí)評(píng)估壞賬準(zhǔn)備的合理性、加強(qiáng)賬款回收的有效性，還要制訂清晰政策，規(guī)范這些環(huán)節(jié)的管理和監(jiān)控，同時(shí)明確如何應(yīng)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。其次，上市企業(yè)要定期開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)，對(duì)應(yīng)收賬款流程進(jìn)行全面評(píng)估，以識(shí)別任何潛在風(fēng)險(xiǎn)或不規(guī)范操作，從而確保應(yīng)收賬款管理的合規(guī)性和有效性。內(nèi)部審計(jì)還要檢查企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性，確保系統(tǒng)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理應(yīng)收賬款管理中的問(wèn)題，做到防微杜漸。再次，上市企業(yè)要引入信息技術(shù)系統(tǒng)，以提升內(nèi)部控制的效率和準(zhǔn)確性，通過(guò)實(shí)施專業(yè)的財(cái)務(wù)管理軟件和自動(dòng)化工具，高效地追蹤和管理應(yīng)收賬款，減少人為錯(cuò)誤，提高數(shù)據(jù)處理的速度和準(zhǔn)確性。另外，上市企業(yè)要對(duì)員工進(jìn)行定期培訓(xùn)，幫助員工正確處理應(yīng)收賬款相關(guān)事務(wù)、如何識(shí)別和報(bào)告潛在風(fēng)險(xiǎn)、如何遵循企業(yè)的內(nèi)部控制和審計(jì)流程。最后，上市企業(yè)為了適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化和企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，不斷優(yōu)化應(yīng)收賬款管理流程，要定期對(duì)內(nèi)部控制政策和程序回顧和更新，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并針對(duì)性地做好優(yōu)化。

（五）創(chuàng)新融資工具

首先，上市企業(yè)要使用應(yīng)收賬款融資，將未來(lái)收款的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為即時(shí)現(xiàn)金的方法，來(lái)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以便把應(yīng)收賬款作為抵押或出售給第三方，從而獲得流動(dòng)資金。應(yīng)收賬款融資比較適用于那些需要快速增加現(xiàn)金流以支持運(yùn)營(yíng)或擴(kuò)張的企業(yè)，但選擇應(yīng)收賬款融資時(shí)，需要仔細(xì)評(píng)估與之相關(guān)的成本和利率，以及這種融資方式對(duì)企業(yè)信譽(yù)的影響，以便做出最優(yōu)規(guī)劃。其次，上市企業(yè)要積極引入供應(yīng)鏈融資，通過(guò)供應(yīng)鏈融資更有效地管理其應(yīng)收和應(yīng)付賬款。例如，上市企業(yè)要利用供應(yīng)鏈融資來(lái)為其供應(yīng)商提前支付，以換取更優(yōu)惠的購(gòu)買條件，延長(zhǎng)與客戶的賬款收取期限來(lái)提高供應(yīng)鏈的整體效率，增強(qiáng)企業(yè)與供應(yīng)商和客戶之間的關(guān)系。另外，上市企業(yè)還可以利用數(shù)字化平臺(tái)和在線市場(chǎng)來(lái)提高應(yīng)收賬款的流動(dòng)性。因?yàn)檫@些平臺(tái)通常提供更加靈活和快速的服務(wù)，相比傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)而言，它們更適合需要快速響應(yīng)的中小型企業(yè)。例如，一些平臺(tái)允許企業(yè)快速上線其應(yīng)收賬款，然后通過(guò)競(jìng)價(jià)過(guò)程迅速獲得資金。最后，上市企業(yè)還要與金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，以便在必要時(shí)能夠更容易地獲得融資支持，可以與銀行和其他金融機(jī)構(gòu)建立良好的信用記錄，以便在未來(lái)的融資活動(dòng)中獲得更有利的條件。

五、結(jié)語(yǔ)

本文深入分析了上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理中遇到的諸多挑戰(zhàn)，包括高比例的壞賬風(fēng)險(xiǎn)、低周轉(zhuǎn)率問(wèn)題、資金占用及流動(dòng)性困境、財(cái)務(wù)報(bào)表失真以及審計(jì)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。為應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，提出了一系列具體且有效的對(duì)策，例如加強(qiáng)客戶信用評(píng)估、實(shí)施動(dòng)態(tài)賬款管理、應(yīng)用現(xiàn)代科技進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、加強(qiáng)內(nèi)部控制和審計(jì)，以及創(chuàng)新融資工具等，不僅有助于提升上市企業(yè)的應(yīng)收賬款管理效率，還能夠降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而為上市企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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（作者單位：成都振芯科技股份有限公司）