普通員工外部薪酬差距與審計費用

摘要：以2011—2020年我國A股滬深上市公司為研究樣本，研究普通員工外部薪酬差距與審計費用之間的關系。研究發現：普通員工外部薪酬差距與審計費用呈顯著的正相關關系，表明普通員工外部薪酬差距越大，被審計單位所支付的審計費用越多；通過中介效應檢驗，發現企業風險承擔水平在普通員工外部薪酬差距對審計費用的影響中起到部分中介作用；通過異質性分析，發現與國際“四大”相比，由非國際“四大”會計師事務所審計的企業中，普通員工外部薪酬差距對審計費用的正向影響更顯著。

關鍵詞：員工外部薪酬差距；審計費用；企業風險承擔水平；會計師事務所

0引言

企業員工作為企業經營發展的“主力軍”，近年來，企業越來越重視員工的薪酬激勵，目的是提升員工的工作質量及工作效率，從而促進企業的長遠發展，那么如何設置合理的薪酬激勵就成為企業關注的焦點。基于社會公平理論，員工對自己所獲得薪酬的滿意程度能夠影響其工作的積極性，這種滿意程度來自縱向和橫向的比較。縱向比較即員工會拿自己當期所獲得的薪酬與之前所獲得的薪酬進行對比，若二者相等，員工則認為是公平的、滿意的；橫向比較即員工會拿自己獲得的薪酬與他人所獲得的薪酬作對比，若二者相等，員工則認為是公平的、滿意的。不管是縱向還是橫向比較，若相等，則員工會感到滿意，從而提升工作的積極性，若不相等則認為是不公平的、不滿意的，會出現消極的情緒。

審計費用是會計師事務所向所服務的被審計單位收取的費用，審計費用一直以來也是企業以及社會比較關注的重點問題，不少學者都對審計費用的影響因素進行了研究，發現審計費用受公司規模、上市年限、資產負債率等因素的影響，也有學者從薪酬差距的視角研究了高管薪酬差距對審計費用[1]的影響，但是目前暫未有學者研究普通員工外部薪酬差距對審計費用的影響，那么，本文提出下列問題：普通員工外部薪酬差距是否會影響審計費用？影響路徑是什么？在不同類型的企業中普通員工外部薪酬差距對審計費用的影響是否會有差異？

本研究可能的貢獻在于：①關于普通員工外部薪酬差距的研究中，主要聚焦普通員工外部薪酬差距對風險承擔水平[2]及企業創新效率[3]的影響，暫未有學者研究普通員工外部薪酬差距與審計費用之間的關系，因此，本文的研究可以豐富普通員工外部薪酬差距及審計費用的相關研究；②通過對普通員工外部薪酬差距與審計費用之間的關系進行研究，可以為普通員工薪酬管理體系的健全及審計人員降低審計風險提供新的思路。

1文獻回顧與研究假設

高管因為利益驅動，可能會實施一些舞弊行為，而為了讓員工配合或避免員工揭露其舞弊行為，可能會給予員工較高的工資[4]，這種行為會增加企業的風險，審計風險也相應提高，審計機構為了降低審計風險，會投入較多的審計資源，進而增加審計費用。另外，若企業員工外部薪酬差距較高，會吸引更多優秀的技術人才[3]，可以提高企業的創新產出，增加企業的創新投入。李秀麗等[5]指出企業創新投入越高，可能越不利于企業資金的周轉，使企業財務方面面臨一定困難，從而增加審計風險，而審計人員為了降低審計風險，會花費更多的時間以及實施更多的審計程序，進而增加審計費用。基于以上分析，提出假設1：

H1：普通員工外部薪酬差距與審計費用呈正相關關系。

若企業員工外與同行業其他企業員工相比，薪酬水平較高時，會提高他們的忠誠度，降低員工離職率，進而提高企業的風險承擔水平[2]。企業風險承擔水平較高會使企業增加更多的不確定性，進而提升審計風險，審計機構為了降低審計風險，會投入大量人力和時間，審計費用也會相應變高[6]。基于以上分析，提出假設2和假設3：

H2：普通員工外部薪酬差距與企業風險承擔水平呈正相關關系。

H3：企業風險承擔水平在普通員工外部薪酬差距對審計費用的影響中起到中介作用。

鐘越華等[7]指出，與非國際“四大”會計師事務所相比，國際“四大”會計師事務所專業勝任能力更強，并且在開發新型審計技術及培養審計人才方面投入較大，可以提升審計人員的工作效率及工作能力。在面對由于員工外部薪酬差距帶來的審計風險時，與非國際“四大”會計師事務所，可能會更容易地識別到風險信號，從而有效降低審計風險，耗費較少的審計資源，因此，相比于非國際“四大”會計師事務所，國際“四大”會計師事務所的審計費用可能并不會顯著的提高。基于以上分析，提出假設4：

H4：與國際“四大”相比，由非國際“四大”會計師事務所審計的企業中，普通員工外部薪酬差距對審計費用的正向影響更顯著。

2研究設計

2.1樣本選取與數據來源

選取2011—2020年我國A股滬深上市公司為研究樣本，并對樣本做了如下處理：剔除金融類上市公司；剔除ST類上市公司；剔除數據缺失的樣本；為減輕極端值對研究結果的影響，所有連續變量在1%和99%水平縮尾處理。最終得到15 440個研究樣本，本文數據均來自CSMAR數據庫。

2.2變量定義

2.2.1被解釋變量

本文的被解釋變量是審計費用（Auditfee），借鑒李秀麗等[5]的研究，將企業審計費用的自然對數作為衡量審計費用的指標。

2.2.2解釋變量

本文的解釋變量是普通員工外部薪酬差距（Salarygap），借鑒彭鎮等[3]的研究，以企業普通員工年薪均值與同年份同行業所有企業普通員工年薪均值之比作為衡量普通員工外部薪酬差距的指標。企業普通員工年薪均值為企業普通員工年薪總額與企業普通員工人數之比，企業普通員工年薪總額=支付給職工及為職工所支付的現金-董監高年薪總額，企業普通員工人數=企業員工總人數-董監高人數。

2.2.3中介變量

本文的中介變量為企業風險承擔水平（Risk），借鑒洪金明等[8]的研究，將資產收益率的波動性作為衡量企業風險承擔水平的指標。企業風險承擔水平（Risk）的計算步驟如下：將資產收益率（Roa）用行業均值進行調整，其中資產收益率（Roa）為企業息稅前利潤與企業總資產之比，接下來計算調整后的資產收益率（Adj_roa）連續3年的標準差從而得出企業風險承擔水平（Risk）。

2.2.4控制變量

借鑒李秀麗等[5]的研究，將企業規模（Size）、資產負債率（Lev）、凈資產收益率（Roe）、企業是否虧損（Loss）、會計師事務所規模（Big4）、第一大股東持股（Top1）、產權性質（Soe）作為本文的控制變量。

本文的變量定義見表1。

2.3模型構建

為驗證H1，構建模型（1）

Auditfeei，t=β0+β1Salarygapi，t+β2Sizei，t+β3Levi，t+β4Roei，t+β5Lossi，t+β6Big4i，t+β7Top1i，t+β8Soei，t+∑Year+∑Industry+εi，t（1）

為了驗證H2，構建模型（2）

Riski，t=β0+β1Salarygapi，t+β2Sizei，t+β3Levi，t+β4Roei，t+β5Lossi，t+β6Big4i，t+β7Top1i，t+β8Soei，t+∑Year+∑Industry+εi，t（2）

為驗證H3，借鑒溫忠麟等[9]的研究思路，在模型（1）和模型（2）的基礎上構建模型（3）

Auditfeei，t=β0+β1Salarygapi，t+β2Riski，t+β3Sizei，t+β4Levi，t+β5Roei，t+β6Lossi，t+β7Big4i，t+β8Top1i，t+β9Soei，t+∑Year+∑Industry+εi，t（3）

中介效應檢驗程序：

第一步，將模型（1）進行回歸，若回歸結果顯示普通員工外部薪酬差距（Salarygap）系數顯著，則進行第二步，若不顯著，則表明普通員工外部薪酬差距（Salarygap）與審計費用（Auditfee）之間不相關，停止中介效應檢驗。

第二步，將模型（2）（3）進行回歸，依次檢驗模型（2）中普通員工外部薪酬差距（Salarygap）系數及模型（3）中企業風險承擔水平（Risk）的系數，若這兩個系數均顯著，則進行第三步。

第三步，檢驗模型（3）中普通員工外部薪酬差距（Salarygap）的系數，若顯著，則表明企業風險承擔水平（Risk）在普通員工外部薪酬差距（Salarygap）對審計費用（Auditfee）的影響中起部分中介作用，若不顯著，則表明企業風險承擔水平（Risk）在普通員工外部薪酬差距（Salarygap）對審計費用（Auditfee）的影響中起完全中介作用。

為驗證H4，首先基于會計師事務所規模將樣本按國際“四大”和非國際“四大”進行分組，然后將兩組樣本分別采用模型（1）進行回歸。

3實證分析

3.1描述性統計

對變量進行描述性統計的結果見表2，本文的樣本數量為15 440個，被解釋變量審計費用（Auditfee）最大值為16.453，最小值為12.612，標準差為0.740，表明不同的企業審計費用（Auditfee）具有差異；解釋變量普通員工外部薪酬差距（Salarygap）最大值為4.186，最小值為0.333，標準差為0.617，同樣表明普通員工外部薪酬差距（Salarygap）具有差異性；會計師事務所規模（Big4）的均值為0.071，表明樣本中有7.1%的公司是由國際“四大”會計師事務所審計。

3.2回歸分析

基準回歸及中介效應檢驗結果見表3。

列（1）檢驗的是普通員工外部薪酬差距（Salarygap）與審計費用（Auditfee）之間的關系，普通員工外部薪酬差距（Salarygap）的系數為0.014，且在5%水平顯著，表明員工外部薪酬差距（Salarygap）與審計費用（Auditfee）存在正相關關系，普通員工外部薪酬差距（Salarygap）越大，被審計單位所支付的審計費用（Auditfee）越高，H1得到了驗證。

列（2）檢驗的是普通員工外部薪酬差距（Salarygap）與企業風險承擔水平（Risk）之間的關系，普通員工外部薪酬差距（Salarygap）的系數為0.004，且在1%水平顯著，表明普通員工外部薪酬差距（Salarygap）正向影響企業風險承擔水平（Risk），即普通員工外部薪酬差距（Salarygap）越大，企業風險承擔水平（Risk）越高，H2得到了驗證。

列（3）普通員工外部薪酬差距（Salarygap）及企業風險承擔水平（Risk）的系數均顯著為正，基于列（1）～（3）的回歸結果及中介效應檢驗程序，企業風險承擔水平（Risk）在普通員工外部薪酬差距（Salarygap）對審計費用（Auditfee）的影響中起到部分中介作用，H3得到驗證。

3.3異質性分析

基于會計師事務所規模將樣本按國際“四大”和非國際“四大”進行分組回歸的結果見表4。列（1）是被國際“四大”會計師事務所審計的樣本，普通員工外部薪酬差距（Salarygap）的系數為正，但不顯著。列（2）是被非國際“四大”會計師事務所審計的樣本，普通員工外部薪酬差距（Salarygap）的系數為0.020，且在1%水平顯著，結果表明與國際“四大”相比，由非國際“四大”會計師事務所審計的企業中，普通員工外部薪酬差距（Salarygap）對審計費用（Auditfee）的正向影響更顯著，H4得到驗證。

3.4穩健性檢驗

為了緩解普通員工外部薪酬差距（Salarygap）和審計費用（Auditfee）之間可能存在的內生性問題，將解釋變量普通員工外部薪酬差距滯后一期重新進行回歸，見表5。

列（1）是滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）和審計費用（Auditfee）的回歸結果，滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）系數顯著為正，表明滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）與審計費用（Auditfee）正相關，研究結論與前文一致。

列 （2）是滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）和企業風險承擔水平（Risk）的回歸結果，滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）系數顯著為正，表明滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）與企業風險承擔水平（Risk）正相關，研究結論與前文一致。

列（3）中滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）和企業風險承擔水平（Risk）的系數均顯著為正，基于表5列（1）～（3）的回歸結果及中介效應檢驗程序，表明企業風險承擔水平（Risk）在滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）對審計費用（Auditfee）的影響中起到部分中介作用，與前文的研究結論一致。

列（4）～（5）是基于會計師事務所規模將樣本按國際“四大”和非國際“四大”進行分組回歸的結果，列（4）國際“四大”樣本中滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）系數不顯著，列（5）非國際“四大”樣本中滯后一期的普通員工外部薪酬差距（L.Salarygap）系數顯著為正，與前文的研究結論一致。

4結語

本文以2011—2020年我國A股滬深上市公司為研究樣本，探討普通員工外部薪酬差距審計費用的關系。研究結果表明：

（1）普通員工外部薪酬差距正向影響審計費用。

（2）普通員工外部薪酬差距正向影響企業風險承擔水平。

（3）企業風險承擔水平在普通員工外部薪酬差距對審計費用的影響中起到部分中介作用。

（4）與國際“四大”相比，由非國際“四大”會計師事務所審計的企業中，普通員工外部薪酬差距對審計費用的正向影響更顯著。

根據研究結論，提出以下建議：

（1）企業應該建全普通員工薪酬管理體系，根據行業薪酬水平調整員工工資。

（2）審計人員在審計時應該注意員工外部薪酬差距較大的企業，并評估企業所面臨的風險，必要時需要加大審計資源的投入，以降低審計風險。

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[8]洪金明，李志偉.企業風險承擔水平、內部控制質量與審計費用[J].會計之友，2023（7）：134-140.

[9]溫忠麟.張雷，侯杰泰，等.中介效應檢驗程序及其應用[J].心理學報，2004（5）：614-620.

收稿日期：2023-10-06

作者簡介：

李瀅瀅，女，1999年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：審計鑒證。