同一控制下企業合并的會計問題及策略探討

劉思寒

【摘要】隨著我國經濟的持續增長，為適應市場變化，并在競爭中占據有利地位，提高自身的競爭力，不少企業選擇通過合并或合營來擴大規模和實力。本文探討了在同一控制下企業合并時，會計模式的選擇與實際應用問題。文章首先介紹了企業合并的概念。隨后，通過對具體案例的分析，探討企業合并的動因和導向等因素。最后分析了企業合并過程中會計核算面臨的問題，并提出解決方法，以期為相關行業公司參考借鑒。

【關鍵詞】同一控制 企業合并 會計模式 問題

企業合并涉及兩個或多個企業的整合，這一策略是為增強企業的內在實力和市場競爭力，幫助企業在激烈的市場環境中獲得領先地位。通常，合并后的企業往往發展成為大中型企業，這不僅有助于企業自身的成長，還能推動國家經濟的進步，對提升國家的經濟力量有著顯著的貢獻。在企業合并的過程中，會計核算的精確性至關重要[1]。無論是新設合并、控制合并還是吸收合并，都必須進行嚴格的財務管理。確保會計核算工作的準確性和規范性，對于維護企業財務健康和促進企業可持續發展具有重要意義。因此，加強合并企業在會計核算方面的管理，是確保企業合并成功的關鍵因素之一。

一、企業合并概念界定

（一）企業合并概述

國際和美國財務報告準則將企業合并視為通過獲取凈資產或股權而使獨立企業成為一個經濟實體的過程，側重于收購行為和控制權的轉移。中國準則則強調多個獨立企業結合形成統一報告主體，關注控制權取得及被合并方是否構成獨立業務，而非單純的購買過程[2]。

（二）同一控制下的企業合并的定義

若企業在合并前后均受同一方或相同多方的長期控制，則視為同一控制下的企業合并。這種控制關系非暫時性，意味著控制人能實際影響公司決策。“同一方”指統一投資者，而“相同的多方”通常指行動一致的多個投資者。實際控制人并非限于股東身份，而是能通過各種方式實際支配公司。通常這種控制關系持續時間超過一年，但也存在例外情況[3]。

二、同一控制下企業合并案例分析

（一）案例分析概述

我國已記錄了12起同一控制下企業合并的案例，這些案例均采用權益結合法進行會計處理。

通過分析合并雙方的控股股東關系，可以發現不同類型的企業整合模式。在12個案例中，大部分屬于國有或集體資產控制的合并，其中3例由國家資產監督管理委員會控制的大型央企操作，如中國鋁業等；東北大學科技產業集團代表高校企業；新牟國際集團代表村辦集體企業；另外6例由地方級國有資產監督管理委員會負責。唯一的民營企業案例是南京欣網視訊，由上海富欣投資發展有限公司控制。許多上市公司作為大型國有企業集團的一部分，常通過內部合并提升競爭力或實現整體上市[4]。當前中央企業內部重組整合活躍，國有企業或同集團子公司間的合并頻繁。因此，針對這類合并的會計處理方法需要規范明確，以解決會計實務中的問題。

（二）財務指標分析

根據《企業會計準則》，同一控制下的企業合并應采用權益結合法。本文分析了12家采用此方法的企業的財務健康和經營成果，探討其是否可能導致利潤操縱[5]。

這些公司的財務指標在合并后并未出現顯著波動。大多數公司的每股收益和每股凈資產變化微小，資產負債率和凈資產收益率的變化也相對較小。權益結合法并未導致存續企業的財務狀況大幅改善，也未發現明顯的利潤操縱行為。然而，該方法仍存在一定的操作空間，如流動資產重估增值后的利潤轉化、出售資產獲取即時利潤等。

盡管從合并當日的財務數據看，使用權益結合法的上市公司并未明顯操縱利潤，但由于我國相關規范尚不完善，合并后被并企業資產處置缺乏約束，這為上市公司在合并后進行利潤操縱留下了一定的可能性，尤其是在被并企業資產價值大幅提升的情況下。因此，對權益結合法的使用和監管需要進一步關注和規范。

（三）合并成效探討

企業合并旨在降低成本、提高效率、優化資源和加速增長，以增強競爭力。研究分析了12家采用權益結合法的企業合并案例的財務指標，發現多數企業凈利潤在合并后提升，僅TCL集團略有下降。上港集團等五家企業的凈資產收益率顯著提高，顯示合并協同效應和權益結合法的適用性。這表明在中國市場，遵循產權關系和國家產業政策的合并中，權益結合法是合適的會計處理方式。

同一控制下的企業合并并未引發利潤操縱行為，且合并后企業的盈利和運營狀況顯著改善。這證明了權益結合法不僅適應了國內企業間的特殊產權結構，而且響應了國家產業調整方針，加強了行業集中度，強化了國企規模，實現了國有資產的保值與增值。

（四）合并成效分析

企業合并目的在于提升競爭力和經濟效益。研究分析了12家采用權益結合法的企業合并案例，發現除 TCL集團外，大多數企業凈利潤在合并后上升。上港集團等五家企業的凈資產收益率提高，顯示合并協同效應。這表明權益結合法適應中國市場，有助于改善國企經營狀況，符合國家產業政策，促進了行業集中和國企規模強化。

（五）權益結合法與購買法比較分析

在探討企業合并會計處理方法對存續公司財務和經營業績影響的背景下，對比這兩種會計處理方式的影響差異。

1.權益結合法下的指標計算遵循標準公式：每股收益=凈利潤/總股數；每股凈資產=凈資產/總股數；凈資產收益率=凈利潤/凈資產。

2.購買法下，考慮到數據獲取難度，以主并公司的股價計算合并價差，并假設每年商譽減值準備為10%。相應指標計算公式調整為：每股收益=（凈利潤-商譽/10）/總股數；每股凈資產=（凈資產+合并價差）/總股數；凈資產收益率=（凈利潤-商譽/10）/（凈資產+合并價差）。

權益結合法下的每股收益和凈資產收益率均超過購買法的一半，而每股凈資產則低于購買法。購買法下商譽的減值進一步拉低了凈資產收益率。因此，采用權益結合法的企業財務指標遠優于購買法。

在我國，每股收益和凈資產收益率對上市公司的配股、特別處理等條件有顯著影響。因此，上市公司或合并后的新公司往往無法接受購買法導致的指標下降。前文也證實，同一控制下使用權益結合法并未導致利潤操縱。綜上所述，對于同一控制下的企業合并，權益結合法不僅避免了利潤操縱，還有助于提升合并后公司的財務表現，應被視為較理想的選擇。

三、企業合并過程中會計核算面臨的問題分析

（一）統一核算原則的挑戰

在完成企業合并之后，必須遵循統一核算原則，這要求合并后的企業采用統一的會計政策來進行核算。這是為了確保所有財務數據的一致性和準確性，以維護企業的財務秩序和順利運營。如果一個企業同時運用兩種不同的核算體系，無疑會導致其財務記錄的混亂。這種局面尤其在處理被合并企業的歷史債務、資產以及其他財務相關事宜時顯得尤為重要。若不能做到統一，將無法準確反映合并企業的財務狀況，從而影響決策的準確性和企業的穩定發展。

（二）權益結合法的局限性

當企業合并發生，被合并企業在合并前的經濟往來需要納入合并后企業的賬目中。按照權益結合法，合并企業需將被合并企業當年的利潤計入自己的財務核算中。然而，這種方法存在缺陷，因為它不要求企業按公允價值重新評估被合并企業的凈資產。這意味著通過合并獲得的利益可能不會體現在會計記錄中，從而成為合并企業的隱性收益。若企業未能及時將資產以公允價值出售，這部分收益將會在未來的會計期間內被逐步確認。因此，權益結合法容易被濫用，企業管理者可能會通過調整賬面來操縱利潤，這種做法隱秘而影響深遠。

（三）財務賬目的不真實現象

在企業合并的過程中，尤其是同一控制下的企業合并，被合并企業通常需要服從合并企業并受其持續控制。合并后，需要對被合并企業的價值進行合理評估，以確保投資策略的正確實施。但實際操作中，并非所有企業都能遵守規范進行，有時被合并企業提供的賬目并不完全真實，甚至存在舞弊行為。這種行為可能導致企業在戰略判斷上失誤，進而在未來的投資決策中產生重大損失。

四、解決企業合并中財務核算出現問題的方法

（一）優化會計核算的基本原則

為確保企業合并順利進行并準確完成會計核算，特別是在同一控制之下，需要深入研究和分析會計合并過程。實際操作中必須嚴格遵守會計核算原則，規范執行核算工作。這包括確認被合并企業的所有資產及其盈虧狀況，并進行詳細記錄，以確保數據的真實性，進而幫助企業基于準確數據做出明智的發展決策。此外，必須實施統一的會計核算方法，避免公司內部出現不同的核算系統導致數據偏差和賬目不符。這也保證了企業內部運行的穩定性。

（二）全面審計會計賬目

企業合并后，為防止管理層濫用職權進行個人利益獲取，應派遣專業團隊對賬目進行全面審查。國家也應制定嚴格的法律來打擊此類行為，避免管理者操縱利潤或偽造賬目。全面審計有助于維護企業經營透明度，確保對被合并企業價值的準確評估，從而保證企業能夠根據實際運營狀況作出正確判斷，并對未來規劃保持準確的方向。這不僅穩定了企業運行，還增強了市場競爭力，使企業在市場競爭中立于不敗之地。

（三）以公允價值為基準進行財務評估

企業合并旨在擴大規模、增強競爭力，并在市場中占據優勢地位。企業的最終目標是實現利潤最大化，這也是企業合并的根本動力。在合并過程中可能存在漏洞，給投機者可乘之機，為了堵塞這些漏洞，應當采用公允價值作為評估標準。通過縮小公允價值計量模式與市場公平交易價值之間的差異，不僅能夠減少投機行為，還能促進企業發展，提高競爭力，并實現更高的利潤回報。

結語

總體而言，企業合并是一種復雜的經濟活動，涉及到眾多的財務和會計問題。特別是在統一控制下的企業合并中，選擇合適的會計處理模式對于公平反映合并雙方的財務狀況和經營成果至關重要。雖然現行的會計準則提供了指導，但在實際操作中仍然面臨諸多挑戰。因此，優化會計核算原則、加強審計監督和合理評估資產負債的公允價值是確保財務信息真實性和合并效率的關鍵。通過這些措施，可以為企業合并提供更為穩健的財務環境，促進企業健康、持續發展。

參考文獻：

[1]吳紅梅.同一控制下企業合并會計處理方法探析[J].會計師，2022，（01）：7-8.

[2]王小文.同一控制下企業合并會計處理應用探討[J].中國中小企業，2022，（10）：80-82.

[3]管園園.同一控制下企業合并會計處理應用探討[J].國際商務財會，2021，（14）：26-28.

[4]李明潔.同一控制下企業合并會計處理方法分析[J].老字號品牌營銷，2022，（11）：142-144.

[5]李宇鵬.購買法適合我國上市公司同一控制下企業換股合并會計處理嗎[D].北京交通大學，2022.