企業財務管理中的金融投資風險與應對措施

摘要：在社會經濟日新月異發展的背景下，市場經濟呈現多樣化的演變趨勢。為了提升企業的核心競爭力，確保企業能夠實現可持續發展，有必要強化財務管理力度，對財務管理過程中可能面臨的金融投資風險進行預先應對。金融投資在企業財務管理中占據著重要地位，不僅能提高企業經濟效益，還能促進企業持續發展。但在現階段，企業財務管理中存在諸多的投資風險，制約了企業的日常運營與生產經營活動，對企業生存產生嚴重的威脅。鑒于此，文章通過對企業財務管理中的金融投資風險進行分析，針對存在的問題提出應對措施，確保能為企業發展提供科學的建議。

關鍵詞：企業；財務管理；金融投資風險；措施

在企業的財務管理中，對金融投資風險的分析與應對措施至關重要。金融投資作為企業財務管理的重要環節，在實際操作中會受到諸多不確定因素的影響，這些因素加劇了企業金融投資風險，制約了企業的正常運營工作的開展。鑒于此，企業要對已有的金融投資風險進行分析，高度重視該項活動，了解金融風險的類型，利用科學合理的措施真正提高企業的風險規避能力，確保能助推企業實現持續發展。

一、企業財務管理中金融投資風險類別

探析企業金融投資風險，將該風險特征劃分成兩種類別，一類為內部風險，另一類則為外部風險。內部風險從字面意義上而言，是企業內部風險，包含了投資風險管理制度缺失、投資人員能力弱、缺乏完善風控機制等。外部風險則是由市場中的不確定因素所引發的，包括政策變化、市場機制變革、結構缺陷等問題。因此，從投資項目角度進行切入，能將金融投資風險劃分成基金投資、證券投資、其他投資等風險。而和其他項目相比之下，發現基金投資的風險相對較低，且能帶來相對穩定的收益。但低風險并不意味著高收益，企業需仔細權衡收益與風險的關系。市場投資需謹慎對待，企業應對其有全面的了解，倘若企業只盲目追求高利潤，過于冒險投資，會造成巨大的損失。而在實際中，諸多企業在金融投資方面都缺乏完善的管理制度，使企業陷入經濟危機中。依據其風險程度，可以將其劃分為重大風險、一般風險和輕微風險等，以便更好地指導企業進行合理有效的金融投資決策。同時，企業應注重完善管理制度，提高對風險的判斷能力。在金融投資過程中，企業應充分考慮各種風險因素，制定合理的投資策略，以實現企業的可持續發展。

二、企業財務管理中金融投資的風險類型

（一）政策風險

在當前的政策環境下，企業金融投資收益與風險系數受到政策調整的深刻影響。因此，必須正確認識到國家政策調整對市場環境、經濟周期及金融市場收益水平等帶來的影響，并關注這些影響可能引發的連鎖反應，從而充分把握企業金融投資的不確定性。例如，去杠桿政策中，國家會利用政策文件指導市場發展，以便能降低企業負債率。但是此種政策的調整，也會給金融投資帶來系列風險。具體而言，風險系數可能會上升、投資回報率下降、投資渠道變窄等。在風險系數增大的情況下，金融機構往往會采取信貸緊縮措施，降低金融風險。這種變化可能會促使企業更加青睞短期投資項目，從而選擇拋售債券、股票等長期金融投資產品。然而，這種決策也可能進一步增加企業在金融投資期間虧損的風險。因此，企業在制定金融投資策略時必須謹慎權衡收益與風險的關系，并制定出合理的投資策略以降低風險。

（二）利率風險

企業與投資者對金融產品的熱衷，源于其預期收益率超乎同期銀行存款利率的吸引力。這些金融產品不僅有助于企業創收，也符合投資者對資產保值增值的需求。然而，金融市場的變幻莫測可能導致實際收益與預期收益存在一定的差距。因此，應正視金融市場的不確定性，并提醒大家謹慎投資。首先，金融產品的價格和收益率并不是恒久不變的。例如，當市場環境發生變化時，如果產品價格漲幅較大，金融機構與政府部門會采取相應的措施，以調節利率手段來應對此過程中存在的利率倒掛問題，進而對金融產品價格下降產生影響。其次，央行對已有的貨幣政策進行調整，擴大或緊縮，皆會影響到資金的供給總量，進而影響市場利率，最終影響金融產品的價格和收益率。因此，在選擇金融產品時，必須全面考慮各種可能影響實際收益的因素。潛在風險包括市場風險、信用風險和流動性風險等。只有理解并接受這些風險，才能在投資決策中保持理性和冷靜。

（三）信用風險

在金融投資過程中，信用風險是企業在投資道路上面臨的重要挑戰。當金融產品的發行機構未能履行合同條款或因自身經濟狀況無法償還債務，使企業的金融投資無法達到預期目的，并且可能會發生無法在約定的時間內兌現證券金融產品。因此就需要相關人員充分認識到信用風險所具備的不對稱性、非系統性、內源性等特點，作出準確判斷，降低投資風險。首先，不對稱為顯著表現，在承擔有關信用風險時，其預期收益與損失難以保持在平衡范圍內，預期損失一般會大于收益，此舉會對企業的投資安全造成威脅。其次，信用風險具有非系統性的特點。由于觀察數據總量少，企業無法利用有效途徑收集足夠信息，與其他類型的投資風險相比，信用風險并不屬于系統性風險事件，意味著企業無法通過分散投資來降低信用風險的影響。最后，信用風險的內源性也是它的重要特征。信用風險主要由主觀因素驅動，而不是客觀因素。即便企業收集到有關事實證據，也難以實現準確預測。這使得企業在應對信用風險時，更顯得被動和無助。因此，對于財務人員來說，深入理解信用風險的這些特點，并積極尋找應對策略是提高企業投資安全的關鍵。

（四）操作風險

金融投資是一項對專業素質和洞察力要求極高的活動。業務人員需要具備深厚的專業背景和敏銳的市場洞察力，通過分析各類信息，深入了解投資項目的未來前景和潛在風險，并準確評估金融市場環境。在實際操作中，金融市場的波動性較大，因此及時掌握投資時機、預測風險并采取有效的防范措施顯得尤為重要。如果業務人員缺乏必要的專業素養或風險意識不足，可能會導致投資決策失誤，引發金融風險事件，不僅會對項目造成損失，還會影響公司的實際收益和聲譽。因此，在金融投資領域，擁有一支高素質、專業能力強的團隊至關重要。

（五）經營性風險

通常企業進行金融投資的目的之一是為了充分利用企業暫時閑置的資金創造額外收益，改善企業財務狀況，增強企業綜合競爭力，然后在實際過程中，部分企業在進行金融投資時缺乏正確的投資策略，盲目投資，從而造成投資規模不斷擴大，遠超企業預期的合理水平，表現為企業出現過度依賴金融產品的現象，會通過投資金融產品來獲取資金，造成賬面流動資金不足，難以滿足企業正常經營需求，從而增加了企業的經營風險。

（六）經濟周期風險

經濟周期，也稱為商業周期，是整個經濟體系波動的具體表現。這種波動與生活的節奏相似，既有輕快的步伐，也有沉重的步伐。經濟在發展的過程中往往會出現擴張與緊縮相互交替的現象，以此為依據可以將經濟周期劃分為繁榮、衰退、蕭條、復蘇四個階段，不同的階段變化會對投資市場帶來不一樣的影響，比如在經濟繁榮階段金融產品會相應上漲，風險相對較低，但是一旦進入衰退與蕭條時期，就會出現相反情況。因此，若企業在外部市場環境不佳時，盲目購買大量金融產品，可能會增加虧損的可能性。因此，企業應密切關注經濟周期的變化，合理配置資產，以避免在金融投資中遭受損失。

三、企業財務管理中金融投資風險存在的問題

（一）缺乏專業的操作人員

新時代發展背景下，對企業的財務管理和金融投資人員提出了全新要求，除了要具備專業知識與良好的綜合素質，還要有應對投資風險的能力。此類人員的專業素養和素質直接關系到金融投資項目的成功與否。然而，許多金融投資從業人員在投資技巧和知識上存在短板，無法有效應對投資風險，這在一定程度上制約了企業的金融業務并構成了潛在風險。例如，一些公司在員工職業素養考查中缺乏系統性和科學性，導致管理疏忽，進而引發金融投資事故。在現實案例中，多數金融投資項目失敗源于操作者失誤，泄露了企業的重大投資信息。因此，企業應該制定培訓計劃，以提高金融投資人員的專業素養和綜合素質，從而有效地控制金融投資風險，確保企業的穩健發展。

（二）金融投資決策不科學

投資決策制定是一把雙刃劍，既可能帶來豐厚的經濟效益，也可能引發經濟危機。在當前全球經濟緊密相連的時代，企業面臨著眾多新的發展機遇。為了確保作出嚴謹且明晰的決策，企業通常會尋求專業機構對大型投資項目的可行性進行深入評估。然而，部分企業在投資決策過程中，由于缺乏系統性的方法，并不能深入全面地評估與研究投資項目、理財產品等，使企業購買了與自身實際情況不匹配的理財產品，引發財務風險。因此，企業需在進行制定金融投資決策過程中，正確認識到投資項目，尤其是高投資項目所具有的風險，對其進行綜合考量。然而在實際上，部分企業仍舊會因為準備工作不足或盲目投資，出現投資決策問題，如金融投資計劃設計缺乏科學性和合理性，甚至出現失敗情況，為防止此種情況出現，企業需做好充分準備，合理規劃投資策略。

（三）風險管理體系存在缺陷

企業在涉足金融投資領域的冒險航行中，要確保投資成功并避免悲劇發生，必須采取科學評估、規避風險和實施防范措施。因此，要構建完善投資風險管理體系，助推企業金融投資活動順利開展。但實際上，我國企業在金融投資風險管理方面的管理仍有待加強，主要表現在員工防范意識和敏感度的不足，這在一定程度上增加了企業遭遇風險的概率。若沒有完善的風險管理體系，投資收益將受到影響。企業發展中有著諸多不利因素，倘若無法控制此類風險，會給企業發展帶來諸多損失，加劇企業運營的壓力。部分企業的風險控制機制并不完善，可行性也比較低，并不能在企業經營生產中發揮作用，如，缺乏對投資理財產品的監管與控制，投資理財項目重視不足等。還有部分從業人員對投資中的潛在風險敏感度不足，無法識別企業投資活動中的風險，致使企業出現了較大的損失。基于此，企業必須不斷完善和優化投資風險管理體系，增強員工的風險防范意識和敏感度，以確保在金融投資領域取得成功。

（四）利率波動與市場變動

當企業進行金融投資時，利率問題的重要性不容忽視。利率的波動和變化可能對經濟效益產生重大影響，即使微小的利率變動也可能破壞投資回報的平衡。在制定投資決策時，一些企業由于對市場情況缺乏全面且深入的理解，或者僅依賴經驗或盲目跟風，這種做法往往導致金融投資的失敗，給企業帶來沉重的打擊，并對未來的發展造成嚴重影響。為了避免這種失敗，企業在制定投資決策之前，應進行充分的市場調研，全面了解市場行情。此外，企業還應根據自身的實際情況和目標，制定合理的投資策略，以確保投資回報與預期相符，從而為企業創造更多的經濟效益。在作出決策時，企業應保持謹慎和理性的態度，充分考慮各種因素，包括利率的變化、市場的需求和競爭情況等。通過深入分析市場趨勢和風險因素，企業可以作出更加明智的投資決策，從而獲得更高的投資回報和更大的經濟效益。

四、企業財務管理中金融投資風險的應對措施

（一）制定健全的金融投資計劃

企業的金融投資過程、金融投資內容等，一定程度上會受到管控質量的影響。因此，企業要駕馭此復雜領域，就要分析自身投資情況，精準把握核心要素與難點，制定出科學合理的控制措施。首先，企業要結合自身的發展階段、市場環境、資源狀況等，構建科學精準投資策略。利用策略為企業金融投資提供明確方向，讓金融投資活動能朝著持續健康方向發展。其次，企業要密切關注市場波動和政策變化，識別項目運行中的外部壓力與潛在風險。剖析存在的負面因素，制定有效應對措施，讓投資活動能在面臨挑戰時保持韌性與靈活性。最后，基于基金與證券波動性，企業要增強風險防范意識，對證券和基金的波動進行先期預測。例如，為了規避融資失敗給企業發展帶來的負面影響，企業應在金融投資規劃中明確備選方案、風險轉移方案、風險清理方案等。相關部門需制定科學化的投資控制方案，秉持負責任態度，以更好地保障金融投資效益。

企業要提高防范金融投資風險能力，就要完善已有的內部授權審批機制，根據項目規模和重要性分配資金。重大項目或投資額較大的項目需經過董事會討論并獲得超過二分之一的股東同意。同時，完善內部金融投資的問責制度，讓投資利益者與企業良好結合，使相關決策者能主動承擔自身責任，提高責任感。此外，定期給投資部提供投資報告，由投資部對企業投資效益進行評估與分析，以便及時發現和應對潛在風險。

（二）金融投資中應用信息技術

隨著新時代的快速發展，企業業務不斷拓展，金融領域的資料也日益增多，金融投資風險也變得復雜和難以把握。為了在金融投資領域中撥云見日，企業必須深入且細致地調查并梳理分析大量資料，提取關鍵的管理信息，才能作出正確的決策。在這個過程中，企業可以借助信息化技術的優勢，發揮信息技術的最大作用，借此控制金融投資風險，進一步提升管理的水平。例如，在企業實際發展特點上，依托大數據技術以精準推送形式，讓企業能掌握更多信息，提高管理的效率。通過這種方式，企業可以更加及時、準確地掌握市場動態和相關信息，從而更好地把握市場機會，減少投資風險。同時，針對不同類型項目，企業應主動關注國家頒布與出臺的政策文件，并根據項目類型不同，密切關注國家政策方向。例如，對于一些新興產業和高科技領域的項目，國家往往會出臺一系列扶持政策，對于這些政策，企業需要及時了解并積極響應，以便更好地利用政策資源，減少投資風險。財務層面，企業要充分確保投入一些符合國家發展需求與扶持方向的，如醫療、芯片等創新領域。這些領域往往是國家重點支持的領域，企業通過在這些領域進行投資，可以享受更多的政策優惠和扶持，從而降低投資風險。這些領域的投資也具有更高的潛力，可以為企業的長期發展帶來更多的機遇。通過這些措施的實施，降低企業投資風險，助推其持續發展。

（三）強化企業財務的決策機制

企業一旦涉及金融投資領域，則要高度重視財務決策，構建完善財務審批程序，才能降低財務風險，進一步增強企業風險控制與規避能力。此過程中，明確投資項目的規模與等級不可或缺，直接決定企業所要采取的投資策略與方式。一旦發現投資過程出現紕漏，企業必須對相關人員和部門嚴肅問責。企業還要制定詳細的財務決策制度，真正增強決策者的責任與風險意識，助推投資工作高效開展。同時，公司投資部門應定期向公司管理人員和董事會提交金融投資報告，詳細闡述投資收益和投資成果，幫助企業取得更好的金融投資發展，促進投資工作有序開展。

（四）構建金融投資風險應對機制

當企業決定涉足金融投資領域時，構建一套全面、科學、高效的風險防控和應對機制是至關重要的。對于不同的金融投資風險，企業應制定精細化的管理策略，以最小化潛在的財務風險。鑒于金融投資風險的復雜性，企業應采用客觀、科學的方法來預測和分析各種影響因素。同時，企業還需要密切關注全球利率的動態變化以及金融市場的波動，從而及時發現并應對潛在風險。為了實現這一目標，企業可以從以下幾個方面著手努力：首先，企業的管理層要具有強烈的風險意識，充分認識到風險管理的重要性。其次，企業要完善內部風險防范機制，確保風險防范機制能適應企業發展的實際需求，合理地優化與調整內部機構。此外，建立完善的風險管理機構，可以統一、高效地管理企業面臨的各種風險，并及時制定和實施風險控制策略。同時，優化企業的內部管理體系也是關鍵，它可以確保企業的運營更加規范和高效。最后，企業應深入了解自身的業務特點，并合理評估自身的財務承受能力，避免盲目跟風，作出更加明智的財務投資決策。為了幫助企業在金融投資領域取得更好的成果，實現穩健發展，企業還應完善內部金融風險預防機制，科學合理地制定風險預警制度，確保在各項運作環節中，朝著規范操作運行，促進企業有序發展。

（五）健全金融投資崗位責任制度

要提高金融投資風險防范能力，企業需要采取一系列措施。首先，企業應建立健全的金融投資決策機制，并充分了解自身的實際需求。讓工作責任制得到進一步落實，明確每個崗位的職責范圍和權利。例如，企業中的財務部門、決策部門、中心部門要獨立，讓各部門能實施相應的監督，通過制約與監督進一步強化對企業金融投資的管理。此外通過提高從業人員的整體業務素質與職業操守，以此降低企業的財務風險。鑒于此，企業需要不斷完善薪酬激勵制度，使員工的個人利益與企業發展深度融合，提升員工工作熱情，為企業創造更多效益。最后，企業要保障財務投資者的個人利益不受損害。具體來說，應做到以下幾點，一是定期考核投資人員的專業知識和綜合素質，確保他們具備相關領域的知識；二是提高金融投資人員的整體素質和職業操守；三是完善薪酬制度，為投資者提供有競爭力的回報，同時確保其個人利益與公司利益保持一致；四是企業要完善對財務投資者的業績評價機制。利用系列措施，讓企業能充分理解各個部門之間的關系，實現權力的有效制約和決策的透明化，真正提高金融投資風險防范能力，從而實現對金融投資風險的有效防范。

（六）科學合理地確定投資規模

在涉足金融投資領域之前，企業應對投資目標進行深入剖析，這不僅需要研究投資產業的行業趨勢、市場前景等宏觀因素，還需細致入微地考察投資對象的經營狀況、財務狀況等微觀因素。此過程中，企業需充分發揮其專業知識與獨到眼光，盡可能地將資金注入具有發展潛力的產業，以此降低風險、增加收益。企業管理者應對企業在行業競爭中的地位進行全面考量，充分掌握市場需求等關鍵信息。因此，企業管理者需具備敏銳的市場洞察力和決策能力，能及時調整策略、靈活應對市場變化，有效規避投資風險。此外，企業可通過實施規模化策略，降低投資活動中的成本風險。該策略實施，需要企業具備強大的資金實力和資源整合能力，方能實現資源的優化配置、提高規模效應。在金融投資過程中，企業應結合自身實際狀況，適度擴大投資規模。例如，需依據企業的風險承受能力、資金狀況等因素，制定合理的投資策略，以降低財務風險，提升公司的經濟效益，有效防范金融風險。

五、結語

綜上所述，企業財務管理投資風險涉及多個方面，需要企業在日常經營活動中全面關注和管理，借此來降低投資風險提高企業的財務安全性和可持續性。對此，要發揮穩健的金融投資策略，解決金融投資風險問題，為企業穩健發展保駕護航。

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（作者單位：吉林大學）