新租賃準則下對承租人的財務管理影響分析

【摘 要】2021年新租賃準則的全面實施不僅對各行業租賃業務帶來了一定變化，也直接影響了企業相關財務管理行為。為更好地適應新租賃準則對企業財務的影響，論文梳理了新租賃準則的主要變化，并基于承租人視角，引入J公司租賃業務案例，分析了J公司實施新租賃準則前后在財務報表、財務績效等方面的影響，并根據其影響提出了相應的企業財務管理策略，能夠為承租企業提高租賃業務財務管理水平提供一定的參考。

【關鍵詞】新租賃準則；承租人；財務管理；影響

【中圖分類號】F275；F233 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2024）04-0175-03

1 引言

新租賃準則自實施以來就引起了廣泛關注，與原租賃準則相比，新租賃準則最大的特點是取消了承租人對經營租賃和融資租賃的區分，將表外資產納入表內，對承租企業的財務管理產生了一定影響。在新租賃準則的指導下，承租人應當準確理解準則變更對財務管理的影響，以正確的態度看待新租賃準則給企業帶來的變化與困難，以積極的態度制定有效的、針對性的應對措施，才能在時代的發展中占領先機，為企業未來發展保駕護航。

2 新租賃準則的主要變化

2.1 完善了租賃的定義，增加租賃識別、合并與分拆等內容

在新租賃準則中，租賃的定義為“在一定期間內，出租人將資產的使用權讓與承租人以獲取對價的合同”，同時也進一步說明了如果一項合同中一方讓渡了在一定期間內控制一項或多項已識別資產使用的權利以換取對價，則該合同為租賃或者包含租賃，從而對實務中識別租賃或包含租賃的合同提供了指引。合同中包含多項單獨租賃業務的或者包含租賃與非租賃業務的，新租賃準則規定出租人與承租人應當按要求將合同進行拆分，分別進行核算。

2.2 取消了承租人對經營租賃與融資租賃的分類

新租賃準則不再要求承租人區分經營租賃與融資租賃，而是將除短期租賃和低價值租賃外的其他租賃計入使用權資產與使用權負債，并計提相應的折舊與利息，這是新租賃準則中最核心的變化。在原租賃準則中，經營租賃資產只需將付出的租賃支出計入權益和負債，而資產本身并不體現在報表中，這將導致報表并不能完全反映公司的資

產負債率。在新租賃準則中，使用權資產與使用權負債同時入表，擴大了資產負債規模，對資產負債率等指標產生直接影響。

2.3 增加了承租人選擇權重估和租賃變更情況下的會計處理方式

新租賃準則規定了承租后期租賃條件發生變化，影響到購買選擇權、續租選擇權的行使，應當對合同進行重新評估。同時，對原合同條款之外的租賃范圍、租賃對價和租賃期限進行變更的，應將變更后的合同作為一項單獨的新租賃進行會計處理或者重新計量租賃負債金額。

2.4 完善了披露要求

在租賃準則變更前后，出租人的會計核算方式并未發生重大變化，但新租賃準則在信息披露方面對租賃雙方作出了更為嚴格的要求。新租賃準則要求承租人詳細列示租賃業務的性質及相關活動，租賃資產的風險管理手段與機制，將使用權資產與租賃負債單獨列報，同時披露其相關的會計信息等；出租人則要求以資產的經濟實質列示經營租賃資產，在附注中披露融資租賃業務收入和可變的租賃支付款項金額等有關信息。

3 新租賃準則對承租人財務管理的影響

本文引入J公司房屋租賃業務案例，探討J公司在2021年執行新租賃準則后，簽訂租賃合同，對公司會計處理和財務報表的影響。

2021年2月，J公司與B公司簽訂房屋租賃協議，具體信息如表1所示。

新準則下，J公司不再區分經營租賃和融資租賃，而是以增量借款利率對租賃資產的最低租賃付款額折現，因J公司無法確定租賃內涵利率，其確定的增量借款利率為每年3.85%，由此公司確認的使用權資產為3 622萬元，并因合同約定預付一期租金，確認租賃負債的期初數為3 142萬元。J公司選擇直線折舊法，以4年租賃期計提使用權資產的折舊，同時遵循實際利率法，在資產負債表日確認516萬元的利息費用。

3.1 對財務報表的影響

3.1.1 對資產負債表的影響

新租賃準則改變了承租人對租賃業務的會計處理模式。新準則運用之前，融資租賃是承租人按期支付租金，當達到一定年限后能夠擁有租賃標的所有權的一種方式，企業一般將租賃標的作為固定資產，與固定資產相關的債務作為企業的負債反映在資產負債表中。但是經營租賃并不反映在資產負債表中，只在附注和利潤表中的租金反映。按照新租賃準則要求，2021年J公司將房屋租賃項目以“使用權資產”科目計入資產、以“租賃負債”科目計入負債，對此項房屋租賃業務實行新租賃準則會增加使用權資產3 622萬元，租賃負債3 142萬元。在假設其他所有數據不變的情況下，2021年J公司房屋租賃項目實施新租賃準則對資產負債表的影響如表2所示。

由此可見，實行新租賃準則必然導致承租人總資產上升，直接影響到與企業資本結構相關的財務指標，如資產負債率、帶息負債率等，增加承租人的財務杠桿，增加企業的金融風險與債務風險，影響到企業的融資。另外對一些小微企業而言，實行新租賃準則導致資產的增加可能會使其不再滿足小微企業中關于資產規模部分的要求，從而無法享受有關的稅收優惠，企業承擔的稅收將大幅增加。

3.1.2 對利潤表的影響

在實際業務中，公司每期支付的租金是一定的，但在利潤表中反映的方式不同，J公司房屋租賃項目租賃準則更改對后損益的影響具體如表3所示。

J公司實行新租賃準則對損益的影響呈現先降低再升高的趨勢，從整個租賃期間來看，新舊租賃準則的改變并未對損益產生影響。

新租賃準則中通過對使用權資產計提折舊同時對租賃負債計提利息的方式影響著當期損益，由于J公司采取直線攤銷法，每期確認的使用權資產累計折舊是一致的，而租賃負債在實際利率攤銷法下每期逐漸減少，對應的利息費用也呈現下降趨勢，因此實行新租賃準則對企業的凈利潤影響同樣會出現前多后少的情況。

在原租賃準則下，承租人J公司以合同約定的租賃金額作為一種經營性費用，在每個會計期間予以確認，其確認的租賃費用按合同條款在租賃期呈現前少后多的情況。

兩種租賃準則下，對損益的影響因素不同，每個期間對損益產生的影響也不同。對企業而言，租賃準則的變化在前期會增加財務費用與營業成本，降低利潤相關指標，盡管這種負面影響在租賃后期會減少甚至轉變為正面影響，但仍會對企業利潤的穩定性產生一定影響，尤其是處于盈虧平衡水平的企業更需要提前考慮租賃帶來的利潤波動性，提前規劃如何降低風險。

另外，2023年會計準則解釋16號要求在實務中需要考慮所得稅的影響。新租賃準則下，租賃負債初始確認時同時確認遞延所得稅資產，遞延所得稅資產后續隨著租賃負債利息費用的確認及租金支付而逐步轉回；同樣的，使用權資產初始確認時同時確認遞延所得稅負債，遞延所得稅負債后續隨著使用權資產的折舊而逐步轉回。由于租賃負債利息費用的確認及租金的支付和使用權資產折舊的確認方式存在差異，此時所得稅資產和所得稅負債的轉回并不同步，導致不同年份的所得稅費用存在凈額差異影響。

3.1.3 在財務報表附注中的體現

在原租賃準則之下，承租人并不需要在財務報表附注中特別披露與租賃資產相關的信息。不同于原租賃準則，J公司按新租賃準則對承租人的要求，在財務報表附注中需將使用權資產與租賃負債單獨列示，披露使用權資產與租賃負債的計量方式、使用權資產折舊的計提方法、折現率的選擇等，同時還應披露使用權資產、租賃付款額、未確認融資費用、租賃負債凈額等一系列數值。這些數據的披露使報表使用者更為直觀清晰地了解報表公司與租賃相關的信息，掌握其中的風險。與此同時，J公司為完成新租賃準則的要求必須花費更多的成本在對租賃資產的核算與管理中。

3.2 對承租人財務績效的影響

根據財務比率分析法，新舊租賃準則對承租人償債能力、營運能力、盈利能力的影響主要有以下3方面：首先，償債能力。原租賃準則經營租賃“不入表”的核算規則下，僅僅通過資產負債表所計算出來的關于評價長期償債能力的指標并不能說明問題。新準則運用之后，必須考慮承租企業現金流流出對償債能力的影響。在原準則下，經營租賃業務相關的現金支付屬于經營活動現金流量，在新準則下，對租賃負債償還計入籌資活動現金流量，所以經營活動現金流量凈額會減少，籌資活動現金流量凈額會增加，由經營活動現金流計算的償債指標會受到影響，如J公司現金比率、現金盈余保障倍數會升高。其次，營運能力。呈現企業的營運能力主要由資產周轉來體現，因新準則的運用J公司總資產的周轉速度有所下降，營運能力指標將下降。最后，盈利能力。根據前文對J公司報表的分析，承租企業總資產增加，利潤則是“前低后高”，J公司2021年盈利能力同樣受到了新租賃準則的影響，有著不同程度的下降，但考慮到租賃后期新租賃準則會增加企業損益，因此租賃后期企業的盈利能力也會提高。

4 新租賃準則變更影響下承租人的應對措施

4.1 承租人需加強會計核算

租賃準則的變更對承租人財務方面影響最為明顯。新租賃準則中租賃資產的計量與核算涉及主觀選擇因素，此時財務人員的選擇尤為重要。對承租人而言，租賃負債的確認首先需要明確租賃內含利率，由于租賃內含利率需要出租人未擔保余額、初始直接費用等信息，在實務操作中一般很難取得，因此多數承租人會選擇增量借款利率作為租賃開始日將租賃負債未支付金額折現到當前時間點的折現率。而承租人在確定增量借款利率具體數值時，需要綜合考慮同期銀行貸款利率、相關租賃合同利率、承租人最近一期類似資產抵押貸款利率等因素。

為了更清晰、明確地規范租賃業務會計核算流程，承租企業應當建立合適的審查機制來評估與調整折現率的選擇。企業對內可以成立評估小組，對折現率的選擇進行討論與評估，記錄相應的選擇因素與理由；對外企業還可以尋求專業的咨詢機構獲取意見與建議，由此企業可以客觀、合理地選擇適宜的折現率。此外，企業還需要定期對選擇折現率的方法進行審查，確定相應的方法是否需要根據企業的實際情況進行調整。

4.2 優化租賃業務相關流程

新租賃準則在租賃合同的確認與管理方面7qn7tJdDexkMPwzQJ4N/LA==作出了更多規定，為應對新租賃準則的要求，更規范地開展租賃活動，企業需要進一步加強對租賃合同的管理，同時對租賃業務相關流程進行優化。首先，承租企業應當深度研究新租賃準則，對準則進行正確的解讀，同時全面梳理公司的租賃業務，在此基礎上按照準則要求進一步對活動流程進行整理，保障企業在活動中的規范性與穩定性；其次，承租人應意識到租賃合同的重要性，結合企業的實際情況，將租賃活動雙方的責任與義務反映到租賃合同中，保證承租人在租賃活動中的合法權益；最后，企業需要認識到租賃業務活動流程與財務流程相互影響，因此在租賃業務活動中需著重注意資產的識別、續租選擇權、租賃期等可能對財務核算產生重大影響的因素，建立統一協調的業務流程，保證業務核算的準確性，減少租賃活動風險。

4.3 進一步加強對會計人才的培養

新租賃準則實施后，在租賃業務會計核算和業務管理方面都帶來巨大變化，不僅新增了會計科目，租賃業務的處理方式以及披露等也對財務人員提出了更高的要求，因此企業應加強對財務人才的培養，提高整體財務水平，保障財務管理的規范性和專業性。一方面，企業應加強財務人員對新租賃準則的學習與認識，不僅要了解新租賃準則變化的原因與目的，而且要認識到新租賃準則對財務管理產生的不同方面影響；另一方面，企業應引導財務人員主動學習新的技能與知識，提升員工對會計變化的適應性與靈活應變能力，為企業在經歷發展與行業的不斷變化中提供相應的財務建議。

4.4 加大企業風險管理力度

新租賃準則將租賃業務由“表外”列示變化為“表內”列示，對承租人而言，資產與負債的增加，影響了企業資產結構類的財務指標，加大了企業的財務風險，直接影響了企業的償債能力，同時還對企業利潤的穩定性產生一定影響，對企業的融資活動產生不利影響。為應對這些變化，承租企業應當加強在風險方面的管理，充分評估租賃準則的變化對企業的影響，綜合考慮企業發展戰略，租賃活動情況以及融資結構等，設計制定更適宜的風險管理方案。

5 結論

綜上所述，新租賃準則的實行對承租企業開展租賃業務活動增加了難度，特別在財務方面影響更為深遠。短期來看，為適應新租賃準則，承租企業需要在流程、管理、人才培養等方面作出改變，在當下對企業的發展造成一定的困難。但從長遠來看，新租賃準則從政策上引導、規范了企業的租賃業務活動，推動企業財務向更符合標準化的方向發展，對企業未來實現更持續化的發展奠定了基礎。

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