數字金融對企業創新的影響分析

摘 要：隨著全球技術浪潮的興起，我國經濟正逐步轉型為數字化發展。數字金融作為一種新型的金融服務模式，具有高效、便捷、低成本等優勢，擴大了服務覆蓋范圍，對中小微企業的創新發展起到助推作用，為企業提供了多樣化的融資方式。數字金融服務積累的數據資源為企業提供了更多金融資訊和行業信息，優化了資源配置，提高了決策效率，為創新研發活動奠定良好基礎。在公司治理環境較好的企業和高新技術企業中，數字金融對企業創新的影響更為顯著；數字金融發展還對企業創新成果產出和創新效率具有正向作用，為企業創新業務發展提供全方位支持。

關鍵詞：數字金融；企業創新；數字化發展；金融服務模式

中圖分類號：F279.246；F832.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2024）14-0072-04

在全球經濟不斷演變和技術迅猛發展的當下，我國經濟正經歷著由傳統模式向數字化模式的深刻轉型。這一轉型不僅是經濟結構的調整，更是產業模式和思維方式的革新。在這一轉型浪潮中，數字金融作為數字經濟的重要組成部分，其崛起和發展無疑為企業的創新之路注入了新的活力。

一、基本概念及相關形勢

（一）數字金融與企業創新的概念

數字金融，作為金融服務與先進數字技術深度融合的產物，正在改變著金融行業的傳統面貌。它借助大數據、人工智能、云計算、區塊鏈等尖端技術，在支付、投資、信貸、風險管理等多個金融領域實現了創新。這種創新不僅提升了金融服務的便捷性和效率，更通過優化資源配置、降低交易成本、提高風險管理能力等方式，為企業提供了更加多樣化、個性化的融資途徑和金融服務。

企業創新，則是指企業在面對日益激烈的市場競爭和快速變化的市場環境時，為尋求生存、發展和突破，而在技術研發、產品創新、市場開拓、管理改革等方面進行的創造性活動。創新是企業保持競爭力的源泉，也是推動企業持續發展的關鍵。在數字化時代，企業創新的重要性愈發凸顯，只有不斷創新，才能在市場中立于不敗之地。

數字金融與企業創新之間存在著緊密的聯系。一方面，數字金融的發展為企業創新提供了強大的金融支持。通過提供高效、便捷的金融服務，數字金融降低了企業的融資成本，加快了資金流轉速度，使企業能夠更加專注于創新活動。另一方面，企業創新也為數字金融的發展提供了廣闊的市場空間。隨著企業創新活動的不斷深入，對金融服務的需求也將更加多樣化和個性化，這將推動數字金融不斷創新和完善，以適應市場需求的變化。

因此，在全球經濟數字化轉型的大背景下，數字金融與企業創新之間的互動關系將更加密QH1xAP81mxA2Lt2GPWBJT/Iva6qQelQoi/eqL2BF2CQ=切，兩者將共同推動我國經濟持續健康發展。

（二）相關政策與發展形勢

我國政府高度重視數字經濟的發展，并將其作為國家發展的重要戰略。近年來，我國政府出臺了一系列政策，支持數字金融和企業創新的發展。例如，《創業板改革試點注冊制總體實施方案》的審議通過，為支持企業創新創業發展提供了有力保障。注冊制的推行引導市場聚焦于處于成長初期的創業企業，支持新型基礎設施建設、新興技術研發改良、數字化新經濟的發展。同時，政府還加大了對數字金融的監管力度，確保其健康有序發展。新《中華人民共和國證券法》對股票市場的監管進行了全面改革，提高了市場的透明度和公平性，為數字金融的穩健發展提供了堅實的法律基礎。

在政策的支持和市場推動下，數字金融發展呈現出蓬勃態勢。大數據、人工智能等技術的不斷成熟和應用，為數字金融發展提供了強有力的技術支撐。同時，隨著數字金融的普及和應用，越來越多的企業開始利用數字金融進行融資和資金管理，為企業創新提供了更多資金支持和金融保障。

總之，數字金融與企業創新是相互促進、相互依存的關系。數字金融的發展為企業創新提供了更多融資渠道和金融服務支持，而企業創新的發展則推動了數字金融的創新和應用。未來，隨著技術的不斷進步和市場的不斷發展，數字金融與企業創新將迎來更加廣闊的發展前景。

二、數字金融對企業創新的影響及積極作用

數字金融在推動企業創新中發揮著日益顯著的作用。它憑借創新手段，不僅為企業提供了更廣泛的融資渠道，降低了資金成本，而且顯著提升了金融服務的效率和便捷性。這些變革不僅為企業創新發展提供了堅實的資金后盾，更在整體上推動了企業創新活動的蓬勃開展，為企業提高可持續競爭力注入了新動力，成為推動企業轉型升級的關鍵力量。

（一）融資渠道與成本的優化

數字金融的蓬勃發展正在深刻改變企業的融資格局。它以其獨特的優勢，為眾多企業提供了多樣化的融資渠道，特別是那些在傳統銀行信貸或發債市場上難以獲得資金支持的中小微企業。這些企業由于規模較小、信用記錄不足等原因，往往難以通過傳統渠道獲得足夠的資金支持。然而，數字金融的崛起為它們提供了新的希望。

互聯網借貸平臺的興起，極大消除了地域限制，使得地處偏遠、經濟基礎設施相對落后地區的企業也能通過線上平臺獲得融資服務，不僅解決了其融資難的問題，也促進了地區經濟的均衡發展。數字金融的發展還帶來了資金成本的降低，它通過減少中間環節、優化資源配置，使得企業可以更加高效地獲取資金，并節省大量的資金成本。這些節省下來的資金可以用于企業的創新生產活動，從而提升企業的競爭力和市場占有率，推動企業的長期發展。

（二）融資方式的創新與靈活性

數字金融的崛起標志著金融領域的一次重大革新。它徹底打破了傳統融資模式對時間和空間的限制，為企業帶來了前所未有的融資與支付便捷性。這種高度的靈活性賦予了企業極大的自主權，使它們能夠迅速捕捉市場機遇，靈活調整經營策略，快速響應技術變革的潮流。

數字金融的普及簡化了資金獲取與使用的流程，極大提高了金融服務效率。傳統的金融服務通常需要經過繁瑣的審核程序和復雜的流程，而數字金融通過先進的技術手段實現了自動化、智能化的服務，大幅縮短了資金流轉的時間，降低了企業的運營成本。這使得企業能夠更加專注于創新研發，投入更多資源用于產品開發和技術升級，從而增強企業的核心競爭力。這些變革不僅促進了企業的快速成長，也為整個經濟體系注入了源源不斷的活力。數字金融的發展推動了金融市場的多元化，促進了市場主體的競爭，從而激發了市場主體的創新活力，為經濟的繁榮與發展注入了新的動力。

（三）金融服務的個性化與智能化

數字金融在推動企業創新與發展方面展現出了巨大的潛力。它不僅提供了多樣化的融資渠道，滿足不同企業的個性化需求，還通過創新金融產品為企業量身定制解決方案。這些金融產品可以根據企業的實際經營情況和創新研發需求靈活設定不同的期限、金額和交割方式，確保企業在面臨不確定性資金需求時能夠迅速獲得資金支持。與此同時，數字金融充分利用大數據、數字科技、云計算等高新技術，能夠更準確評估企業的信用狀況和風險水平。這種公正、透明的評估機制，使得企業能夠更加公平地獲得融資機會，并降低融資成本。

此外，數字金融還利用先進技術手段實現了金融服務的快速處理和分析。通過大數據分析，數字金融能夠實時追蹤市場動態，為企業提供及時、準確的金融信息，幫助企業做出更明智的商業決策。這些變革不僅提高了金融服務的效率，也推動了金融服務向智能化、個性化的方向發展。

（四）創新生態系統的建設

數字金融的飛速發展在創新生態系統構建中扮演著關鍵角色。它為企業提供了快速獲取金融資訊的便捷路徑，讓企業能夠敏銳地洞察市場新動態，精準評估潛在風險，從而制定出精準且明智的商業策略。這種信息的時效性和精確性對于企業的創新發展至關重要，能幫助企業牢牢把握每一個發展機遇。同時，數字金融的透明度和公正性也贏得了企業的廣泛信任。通過提升企業財務狀況和交易記錄的透明度，數字金融有效增強了企業的信譽度和市場地位，為企業的品牌建設提供了堅實支撐。更重要的是，數字金融的興起加劇了金融市場的競爭，從而推動了金融服務領域的創新，并提升了整體服務品質。這種競爭和創新不僅降低了企業的融資成本，還為企業提供了更加多樣化的金融產品選擇，為企業打造了一個更加健康、穩定的創新環境。這些積極因素共同促進了企業的持續創新，為整個經濟體系的繁榮發展注入了新的活力。

總之，隨著數字技術日新月異的發展與廣泛的應用，數字金融正日益嶄露頭角，成為推動企業創新不可或缺的核心引擎。它通過多元化的融資渠道、創新的融資方式、個性化的金融解決方案以及智能化的服務流程，為企業提供了前所未有的便利與支持，這種深xDofKZaAfMkCQWxWJl/F+45HaRoHLNAwSRMokxCLZuU=度融合不僅優化了企業的資金配置，更激發了企業創新的活力和潛力。數字金融的崛起不僅限于資金層面，它更在積極構建一個全面、完善的創新生態系統。在這個生態系統中，企業能夠迅速捕捉市場趨勢，準確評估風險，從而制定出更具前瞻性和針對性的商業策略。同時，數字金融的透明度和公正性也為企業贏得了信任與尊重，進一步提升了企業的品牌形象和市場地位。展望未來，隨著技術的不斷進步，數字金融將在推動企業創新方面發揮更加關鍵的作用。它將通過更高效的金融服務、更智能的風險控制、更精準的市場洞察，為企業帶來更多的發展機遇和無限可能。

三、數字金融在推動企業創新發展中的不足之處

數字金融在推動企業創新方面具有積極作用，然而也存在不足之處。

（一）數字金融服務的覆蓋面不夠廣泛

在一些經濟相對落后的地區和金融基礎設施不足的地方，數字金融服務可能無法覆蓋到所有的企業，從而限制了數字金融對企業創新的支持作用，使得一些企業無法享受到數字金融帶來的便利和優勢。為了解決這個問題，需要加強數字金融的推廣和普及，加大對經濟落后地區和金融基礎設施不足地方的支持力度，提高數字金融服務的覆蓋面和質量，從而更好支持企業創新和發展。

（二）數字金融服務的質量和效率有待提高

盡管數字金融發展迅速，但是在一些地區或領域，數字金融服務的質量和效率仍然存在不足。例如，網絡信息安全問題、技術故障等問題可能會影響到數字金融服務的穩定性和可靠性，從而影響到企業創新的資金支持。此外，一些數字金融服務提供商可能存在服務質量不高、響應速度慢等問題，這也會影響到企業創新的資金支持。為了提高數字金融服務的質量和效率，需要加強數字金融服務的監管和管理，加強技術研發和應用，提高服務提供商的專業水平和服務質量。

（三）數字金融服務的門檻相對較高

對于一些小型、初創企業而言，由于缺乏信用記錄、資產規模較小等原因，可能無法滿足數字金融機構的準入要求，從而使其無法獲得數字金融服務。這使得一些企業在發展初期無法得到必要的資金支持，限制了其創新和發展。為了解決這個問題，需要數字金融機構適當降低準入門檻，加強對小型、初創企業的支持和信任，促進數字金融服務的普及和發展。同時，政府和社會各界也可以提供一定的政策支持和保障，幫助這些企業獲得必要的資金支持和發展機會。

（四）數字金融服務的風險控制能力有待提高

在數字金融的發展過程中，一些數字金融機構可能存在信息不對稱、監管不到位等問題，導致風險控制能力不足，從而影響到企業創新的資金支持。此外，一些數字金融機構可能存在技術漏洞和安全隱患，這也可能導致風險控制能力不足。為了提高數字金融服務的風險控制能力，金融機構要加強監管和管理，加強信息披露和透明度要求，提高數字金融機構的技術水平和安全保障能力。同時，企業也要加強風險意識和自我管理能力，與數字金融機構合作建立更加完善的風險控制體系。

（五）數字金融服務的法律法規相對滯后

數字金融法律法規滯后會影響到企業創新的資金支持。由于數字金融發展迅速，現有的法律法規可能無法滿足其需求，從而存在監管空白和漏洞。這可能導致一些數字金融機構存在違規操作等問題，影響到企業的創新和發展。為了解決這個問題，需要加強數字金融服務的監管和管理，建立健全相關法律法規和政策體系，明確數字金融機構的職責和義務，保護企業和投資者的合法權益。同時，也需要加強數字金融服務的透明度和信息披露要求，提高市場監督和自律機制作用，促進數字金融市場的健康發展。

四、數字金融對企業創新的異質性影響

數字金融對企業創新的影響是否存在顯著差異？具體而言，通過降低信息不對稱、改善融資結構等方式，可以緩解中小企業的融資約束，從而為技術創新提供更多的資金支持。數字金融利用大數據、人工智能等技術手段，可以更準確地評估企業的信用狀況和風險水平，降低企業的融資成本，進而提高企業的技術創新投入水平。利用先進的技術手段，可以快速處理和分析大量的數據，提高金融服務的效率，縮短融資周期，進而加快企業的技術創新步伐。數字金融不僅可以為企業提供全方位的金融服務，還可以為企業提供更多的創新要素供給，如技術支持、人才引進等，從而為企業的技術創新提供更多支持和保障。數字金融還可以促進企業之間的合作和交流，推動創新生態系統的建設，進而為企業提供更多的技術創新機會和資源。數字金融對企業創新的異質性影響主要體現在以下幾個方面。

（一）數字金融通過覆蓋廣度、使用深度和數字化程度三個維度，能夠改善企業融資環境，激發企業科技創新

數字金融通過覆蓋廣度增加，惠及更多地區拓寬企業融資渠道，推動企業科技創新；使用深度和數字化程度更多表征企業對數字技術的使用程度，但大部分企業并沒有進行數字化轉型，因此對企業科技創新的助推效應相對較差。

（二）數字金融對不同所有權性質的企業創新影響不同

相比國有企業，非國有企業在金融市場上的信貸排斥更強，數字金融助推企業科技創新的效應更顯著；非國有企業面臨的信息不對稱程度更深，融資門檻相對更高。數字金融能補足傳統金融短板。數字金融更多關注長尾群體發揮普惠優勢，保障借貸雙方權益，為企業營造良好經營環境并提供更充分的金融支持，提高其科技創新項目融資的可得性，進而調動科技創新積極性。

（三）數字金融對不同區域的企業創新影響不同

經濟發展水平較高地區，傳統金融業發展較為完備，銀行服務網點覆蓋率較高，企業獲取資金的渠道較為豐富，對數字金融的依賴性較低。經濟發展水平較低地區，傳統金融業發展較差，企業面臨的金融排斥程度較強，融資渠道較為單一，不能滿足科技創新信貸融資需求。而數字金融能補足傳統金融短板。數字金融更多關注長尾群體發揮普惠優勢，保障借貸雙方權益，為企業營造良好的經營環境并提供更充分的金融支持，提高其科技創新項目融資的可得性，進而調動科技創新積極性。

五、結論與建議

數字金融作為一種新型的金融服務模式，具有積極的作用也帶來風險挑戰。在推動數字金融發展的過程中，要采取相應的應對策略，以更好服務于企業創新和社會經濟發展。數字金融對企業創新的影響具有異質性，不同類型企業的創新產出可能存在差異。因此，在制定政策時要綜合考慮各種因素，以實現企業創新產出的有效拓展。

為了推動數字金融更好服務于企業創新，促進經濟可持續發展，筆者提出以下政策建議。

（一）優化數字金融服務

引導金融機構優化數字金融服務，提高數字化服務水平，為企業提供更加便捷、快速、高效的金融服務。同時，支持數字金融技術發展，推動金融科技創新，提高金融服務的普惠性和可及性。

（二）促進數字金融發展

出臺相關政策措施，鼓勵和支持數字金融的發展，引導更多資金流向創新領域。例如，可以降低數字金融業務的準入門檻，簡化審批流程，提高市場競爭力。

（三）加強政策引導和監管

加強對數字金融的監管和風險防范，同時出臺相關政策引導數字金融業務的發展方向。例如，出臺政策鼓勵金融機構加大對科技型中小企業的支持力度，推動數字金融與科技創新深度融合。

（四）推動企業數字化轉型

鼓勵和支持企業進行數字化轉型，通過提供財政補貼、稅收優惠等政策措施，引導企業提高數字化水平。同時，支持數字化基礎設施建設，為企業數字化轉型提供更好的條件和環境。

（五）加強產學研合作

鼓勵、支持企業、高校與研究機構間的產學研合作，推動技術轉移和成果轉化。例如，出臺政策鼓勵企業與高校和研究機構建立合作關系，共同開展技術創新和產品研發。

在實施這些政策時，政府要結合實際情況制定具體措施，并加強政策評估和監管，確保政策的有效性和實施效果。此外，還要加強宣傳和培訓工作，提高企業和公眾對數字金融的認識和接受程度。

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[責任編輯 若 云]