中小企業財務風險成因及防范策略研究

摘要：在當今競爭激烈的商業環境下，中小企業面臨著各種挑戰，其中之一便是財務風險。文章探討了中小企業財務風險的內涵和特征，指出財務風險是企業在經營發展過程中偶爾出現的偏差，可能帶來經濟負擔乃至破產風險。其中，客觀性、不確定性、損益性是其最具代表性的特征。對于中小企業而言，由于管理模式不成熟且規模相對較小，財務風險更為突顯，因此良好的財務風險管理至關重要，能有效提升企業競爭力，確保企業平穩運行。

關鍵詞：中小企業；財務風險；企業管理

一、中小企業財務風險的內涵與特征

（一）財務風險內涵

在企業的經營和發展過程中，偶爾會出現企業在經過一段時間的財務活動和經營發展之后，就會發現自己取得的成績和之前計劃中所預估的結果存在一定的偏差的情況，這些偏差輕則會給企業造成一定的經濟負擔，重則甚至會動搖企業的發展根本，甚至讓企業面臨破產或者信用度降低的風險，而這種偏差就是我們通常所說的財務風險。中小企業財務風險主要指在經營活動中由于市場變化、內部管理不善、資金運作失誤等原因，導致企業資金鏈斷裂、財務狀況惡化，甚至面臨破產風險的可能性。這種風險通常表現為流動性風險、信用風險、市場風險和操作風險等多個方面，對中小企業的穩定發展和長期生存構成了嚴峻挑戰。由于中小企業在規模、資本和管理方面相對脆弱，因此對財務風險的識別、評估和管理尤為重要，以確保企業能夠持續健康發展。

（二）中小企業財務風險的特征

1. 客觀性

客觀環境的不斷變化以及個體主觀意識活動的多樣性直接影響著財務風險的存在和演變。財務風險具有客觀性意味著在制定財務風險管理策略之前，企業必須深入了解財務風險發生的利弊。在這一背景下，消除財務風險并非可行的目標，而是應將其視為管理和控制的對象。因此，合理有效地進行財務風險分析，并將風險控制在可接受的范圍內成為解決問題的關鍵策略。這一過程旨在通過深入的研究和有效的決策手段，降低財務風險對企業的不利影響，從而確保企業的穩健經營和可持續發展。

2. 不確定性

財務風險的不確定性體現在未來事件的不可預測性上，這些事件可能對企業的財務狀況和經營結果產生不利影響。這種風險涵蓋了廣泛的因素，包括市場波動、信用風險、流動性風險以及操作風險等，這些因素都可能導致企業收入不穩定、資產價值波動甚至財務損失。由于外部環境和內部條件的持續變化，企業面臨的財務風險具有高度不確定性，這要求企業不斷評估和管理風險，以保護其財務健康和長期可持續發展。

3. 損益性

財務風險與經營收益之間存在著顯著的正相關關系。換言之，隨著財務風險的增大，企業的經營收益也相應提高；相反，若財務風險減小，經營收益則可能降低。一方面，合理的財務杠桿可以增加公司的投資回報率，為公司帶來更大的盈利空間；另一方面，如果市場環境變化或者資金管理不善，高財務杠桿也可能導致重大的財務損失，甚至破產風險，因此從企業的角度來看，損益性財務風險以共生共存的方式存在，即企業在追求經營盈利的同時，必須認識到可能面臨的財務風險，并通過謹慎的管理手段來平衡風險與收益的關系，以確保企業在競爭激烈的市場中取得長期的可持續發展。

二、中小企業財務風險的問題

（一）缺乏對投資中財務風險的認識

在中小企業的經營中，財務風險是一項不可忽視的重要問題，對于投資中的財務風險認知不足是一種普遍存在的情況。財務風險的缺乏認知不僅對企業自身發展產生負面影響，還可能導致企業在市場競爭中處于弱勢地位，失去競爭優勢。雖然企業在進行財務活動時難以避免財務風險的存在，但應該認識到財務風險并非可以完全消除的因素，而應該采取有效措施將其降至最低或進行規避。尤其是在面對項目無法順利進行或由于其他原因導致項目中斷的情況下，企業可能會面臨更大的財務風險。這種情況下，企業可能會因為資金周轉困難而陷入負債境地，進而影響企業的正常運營。更為嚴重的是，一些企業會由于過度負債而面臨破產或倒閉的風險。

（二）財務管理方法和管理制度陳舊落后

中小企業通常會采取相對保守的會計核算和企業管理手段，很多企業的財務管理依然停留在傳統的財務核算模式上，未能及時跟上時代的步伐。由于這種保守的經營態度，中小企業在財務管理方面未能充分發揮其在企業發展中的關鍵作用，將財務管理局限于簡單的做賬和核算任務，無法及時識別、評估和規避潛在的財務風險。在許多中小企業中，財務管理往往只被視為一項例行性的工作，而未能被納入企業整體戰略的考慮范疇。這一認知會導致財務管理在企業決策中的邊緣化。相較于對經營手段和經營策略的高度關注，財務管理在企業發展中的地位顯得相對較低，導致企業在面臨市場波動和財務風險時無法迅速做出有力的應對，這也進一步加劇了中小企業在市場競爭中的不利地位。

（三）企業資本結構不完善

在中小企業的項目評估中，往往存在對經濟效益極度追求的現象，將利潤最大化置于首位，而對其他影響因素的考慮相對較少。單一側重的決策取向容易導致管理者忽視項目的整體風險，增加了決策失誤的可能性。例如，項目投資決策僅以經濟效益為標準，而忽略了項目的長期可持續性、社會責任以及對環境的潛在影響。諸如此類狹隘的決策觀念可能使企業在經營中面臨更大的不確定性和風險。此外，中小企業在項目執行中，尤其是在面臨流動資金短缺的情況下，往往會通過大量借入資金來完成項目，從而增加企業的負債規模。這在一定程度上加大了企業的財務杠桿，一旦所投資的項目未能達到預期效益，企業可能難以償還負債，進而影響企業的經濟健康。

（四）資產管理制度不嚴，財務控制能力低下

在中小型企業運營中，資產管理制度的不嚴格和財務控制能力的低下往往表現為內部資金管理的混亂和財務控制的不足，使得資金管理存在諸多隱患，例如在多個銀行開設賬戶導致資金流失和損失的發生頻繁。隨著企業規模和業務范圍的擴大，資產數量逐漸增加，若未能建立起有效的資產管理制度，企業將面臨更大的風險和挑戰。因此，加強對資產的管理與控制已成為中小企業發展過程中亟待解決的關鍵問題之一。內部資金管理的混亂是造成資產管理制度不嚴格的主要原因之一，在許多中小型企業中，資金流動不暢、賬目混淆的情況比較普遍，財務數據難以準確記錄和追蹤，從而給企業帶來了較大的財務風險。例如，多賬戶開設使得資金流向難以監控，容易導致資金的“跑、冒、滴、漏”，增加了企業資金管理的不確定性和風險性。內部管理的混亂不僅會影響企業的日常運營，還可能導致企業資產流失和損失，嚴重影響企業的長期發展。

財務控制能力的不足也是造成中小企業資產管理問題的重要原因，財務控制能力的不足表現在對資金使用的管控不夠嚴格、對財務數據的監管不夠及時等方面。在企業發展的重要時期，缺乏有效的財務控制機制會導致企業資金的不合理使用和流失，嚴重影響企業的財務穩健性和可持續發展，特別是對于大額資金的使用和流向控制不嚴的情況下，企業更容易受到外部環境的影響，一旦發生意外情況，企業將難以應對，可能導致財務風險的進一步擴大。

三、中小企業財務風險的問題原因分析

（一）財務管理環境復雜，缺乏財務預警系統

中小企業面臨的財務風險問題根植于財務管理環境的復雜性，這使得企業在經濟、政治、自然、法律、社會和科技等多方面的外部影響下面臨著不確定性和挑戰。從經濟環境的角度來看，全球經濟的動蕩與變化不斷增加了中小企業的風險。不同國家和地區的經濟政策波動、市場供需關系的動態調整，以及貨幣政策的不確定性，都對中小企業的財務管理產生著深遠的影響。這一點在當前全球化背景下尤為突出，企業在面對復雜多變的國際市場時，更需要敏銳的財務預警系統來應對潛在的風險。同時政治因素的影響也是中小企業財務風險的重要來源，企業需要及時了解和適應政治環境的變化，但由于政治因素的復雜性，財務管理者難以準確預測政治風險的發生。此外，氣候變化、自然災害頻發等自然因素可能直接影響企業的生產和經營，從而對財務狀況產生負面影響。這些因素通常難以預測，但通過建立科學的財務預警系統，企業可以更好地應對自然風險，減輕潛在的經濟損失。隨著法規的不斷更新和變化，企業需要不斷調整其經營和財務管理策略，以確保符合法規要求。財務管理者需要時刻關注法律環境的變化，并做好合規管理。社會輿論、消費者需求的變化、科技創新等因素都可能對企業的盈利能力和市場地位產生深遠的影響。一個健全的財務預警系統可以及時發現并應對這些潛在的社會和科技風險，幫助企業更好地適應市場的變化。

（二）沒有形成健全的財務監控機制

財務監控機制的健全性直接關系到企業對于財務狀況的實時了解和掌控，中小企業在發展初期往往面臨資源有限的狀況，因此可能會忽略對財務監控系統的投入。然而這種短視的做法在長期內有可能會導致財務數據的不準確和滯后，使企業管理者無法及時獲得關鍵的財務信息，進而難以制定迅速而有效的決策。財務監控機制的缺失也可能使企業在風險防范和控制方面顯得手足無措，財務風險的防范需要建立有效的內部控制體系，以及對財務數據的準確監測和分析，如果企業未能建立健全的財務監控機制，就難以對潛在的風險因素進行提前識別和有效應對。在財務管理方面，企業需要對資金流向、成本結構、盈虧狀況等關鍵數據進行全面監控。如果財務監控機制不健全，這些關鍵數據可能被忽略或誤導，導致企業在制定戰略計劃和經營決策時缺乏科學依據，增加了經營的不確定性。

（三）產業競爭過度

中小企業在激烈的政策紅利與市場競爭中經常陷入產業競爭過度的境地，這大大增加了財務風險出現的可能。產業競爭的過度主要表現在企業為了實現經營收益的最大化，經常采取違背產業競爭規則的不當手段，以獲取更大的市場份額。在這種情況下，企業往往會忽視合規經營的原則，而是采取一些非法或不道德的手段來獲取競爭優勢，這包括壟斷、價格傾銷、虛假宣傳等行為。這種競爭方式雖然在短期內可能會帶來一定的經濟收益，但卻會在長期內損害企業的聲譽、信譽，甚至可能面臨法律責任，從而造成財務風險。此外，由于缺乏科學的投資決策機制，企業在投資項目的選擇上往往存在盲目性和主觀性，未能對項目進行詳盡的風險評估和回報預期分析。例如，企業可能過分追求市場份額而盲目擴張，導致資金周轉困難或者債務負擔加重，進而影響企業的財務穩定性和可持續發展。

（四）缺乏專業的財務管理人員

許多中小企業是以個人獨資或股份制形式創立，管理上的疏忽導致財務管理人員的選聘方式相對單一。由于企業的組織形式和管理模式，以及對財務管理的重視程度，中小企業普遍存在缺乏專業的財務管理人員的問題。財務人員通常是從企業內部選拔，或者通過聘請會計公司的服務，但這并不一定能夠滿足企業復雜財務環境的需求，進而導致對財務風險管理和控制的不足。此外，中小企業可能受限于預算和資源的限制，難以雇傭高水平的財務管理人員。這就使得企業在財務管理層面的專業水平相對較低，難以應對日益復雜的商業環境和金融市場的挑戰。缺乏專業的財務管理人員也會導致企業對財務數據的分析和解讀不夠深入，影響企業對財務風險的識別和應對能力。

四、中小企業財務風險的防范策略

（一）樹立正確的風險意識，保障資金運作

在中小企業面臨復雜多變的市場環境下，財務風險防范策略的制定和實施至關重要。樹立正確的風險意識涉及對財務風險的深刻認知和有效的內部溝通，企業內部應建立起全員參與的風險管理文化，強調風險不僅是負面的，也包含機遇，鼓勵員工提前識別、評估并妥善處理可能影響企業經營的財務風險。管理人員在這一過程中發揮著關鍵作用，他們需要充分理解財務風險管控的緊迫性和必要性，以身作則，引領團隊積極參與到風險管控工作中，形成以風險為導向的決策思維。同時需要正確認識財務風險的特點，這涉及到全面了解和深入剖析不同類型的財務風險，企業需要建立起系統的財務管理體系，圍繞投融資、財務會計、資金結構等核心領域展開全面的管控。例如，對于投資項目，企業應進行細致的風險評估，考慮市場波動、政策變化等因素，確保投資決策的科學性。在財務會計方面，建立健全的財務報告和信息披露機制，以準確、透明的財務信息提升外部利益相關者對企業的信任度。對資金結構的管理要注重合理配置和優化，確保資金的流動性和企業的償債能力。在這一過程中，企業需要注重員工培訓，提高全員對財務風險的認知水平，使其在實際工作中能夠主動發現和有效應對潛在風險。企業可通過內部培訓、外部專業機構合作等途徑，不斷提升員工的專業素養和綜合能力。此外，建立財務風險的監測和反饋機制，及時了解企業面臨的財務風險狀況，通過數據分析和評估，為決策提供有力支持。

（二）建立健全內部控制機制

在當前激烈競爭和經濟變化的環境下，中小企業需要建立健全的內部控制機制，以防范財務管理風險，提升運營效益，規范財務活動，為企業的可持續發展提供有力支持。一是明確崗位職責是內部控制機制的基礎。財務管理涉及眾多環節，從資金收付到賬務核對，每個環節都需要有明確的責任分工。在現代企業中，權力過度集中可能導致內部操作不透明，增加潛在風險。通過明確定責，有效避免權力濫用，提高內部運作的透明度，有助于財務活動的規范化和合規性。管理層應該注重崗位職責的明確劃分，建立責權一致的原則，確保每個員工在財務管理中都有明確的職責和權限，降低內部操作風險。二是制定完善的財務制度和流程是內部控制機制的重要組成部分。企業應建立起嚴密的審批流程和權限制度，確保所有的財務活動都經過合理的審批程序，并按照規定的權限進行審批。這有助于防范潛在的財務管理風險，杜絕財務活動中的違規行為，確保企業運營的合法性和規范性。財務制度和流程的建立需要根據企業的規模、行業特點以及財務活動的復雜程度進行具體規劃，確保其科學、合理，便于執行。三是動態完善預算和成本控制機制。制定合理的預算計劃，對各項費用進行精準地控制和分析，并及時進行修正，有助于企業在財務活動中保持良好的資金狀況。同時，建立成本控制機制，確保企業在成本方面持續優化，有效提升企業盈利水平。預算和成本控制是企業財務管理中的重要環節，直接關系到企業的經濟效益和財務健康狀況。企業需要根據市場環境的變化，不斷修正預算計劃，保持預算的靈活性和適應性。成本控制機制需要科學合理地設置各項成本的指標和標準，通過對實際成本的監控，及時采取措施，確保企業在成本方面的合理控制。四是企業應加強財務報告和信息披露，確保財務報告及時、準確地反映企業的財務狀況和經營成果。通過建立健全的財務報告制度，規范信息的披露和溝通，有助于提高企業對財務狀況的了解，為管理層決策提供可靠數據支持。財務報告和信息披露是企業與外部利益相關方溝通的橋梁，它們直接關系到企業的信譽和聲譽。企業需要建立透明、真實的財務信息披露機制，確保外部利益相關方能夠及時了解企業的財務狀況和運營成果。五是進行定期內、外部審計是鞏固內部控制機制的重要手段。通過定期、不定期的審計對財務管理進行全面檢查和評估，有助于發現潛在問題并及時糾正，幫助企業及時發現潛在風險，改進和優化財務管理。這一過程不僅提高了企業內部運作的透明度，也為外部合作伙伴提供了對企業財務狀況的客觀評價。

（三）積極引入信息化技術

積極引入信息化技術作為中小企業財務風險防范的重要策略，涉及多個方面，從數字化財務系統到網絡安全和數據保護，再到風險管理軟件以及新興技術如移動支付和電子發票，這一系列措施為企業提供了強大的工具來有效管理和降低財務風險。數字化系統不僅加速了財務流程，還降低了人為錯誤的發生概率，為企業提供了更精準、可靠的財務數據基礎。此外，這也有助于企業及時監控和掌握自身的財務狀況，從而更靈活地應對潛在的財務風險。風險管理軟件在財務風險防范中發揮著關鍵作用，這類軟件通過風險評估、風險控制和風險報告等功能，能夠全面系統地管理和監控企業的財務風險。企業可通過風險管理軟件實時了解財務風險狀況，提前識別潛在問題，并制定相應的風險控制方案。這為企業提供了一套科學、全面、實時的財務風險管理手段，提高了企業對財務風險的應對能力。在信息化技術的另一方面，網絡安全和數據保護顯得至關重要。中小企業通過采取一系列信息安全措施，如建立強密碼策略、定期備份數據、及時更新軟件補丁、加強員工培訓等，有效地保障了財務信息的機密性、完整性和可用性。這對于防止財務信息被非法獲取和篡改具有重要意義，為企業財務風險的防范奠定了堅實的基礎。

（四）重視人才培養，加快財務人員轉型

在當前全球經濟一體化的背景下，中小企業在面對激烈的市場競爭和多變的經濟環境時，財務管理風險成為制約其發展的重要因素之一。在這種情況下，重視人才培養并加快財務人員的轉型顯得尤為重要。企業應意識到人才是企業發展的核心競爭力。財務人員作為企業財務管理的重要角色，其專業水平和素質直接影響著企業的財務風險管理能力。因此，通過定期組織專題培訓和學習活動，企業可以幫助財務人員了解最新的財務管理理念、法規和技術，提升他們的專業知識和技能水平。這不僅能夠增強財務人員對風險管理的認識，還能夠激發其參與風險管控工作的積極性和責任感。企業在人才招聘方面也應當注重人才的素質和能力。企業在招聘財務人員時，除了注重其專業背景外，還應關注其綜合素質和學習能力。通過提高人才的入職門檻，企業可以吸引更多高素質的財務人才，從而增強財務管理團隊的整體實力和競爭優勢。企業還可以通過建立激勵機制和晉升通道，激發財務人員的工作積極性和創造力。通過設置明確的職業發展路徑和晉升機制，財務人員可以在工作中不斷成長和進步，從而更好地為企業的財務風險管理工作提供支持和保障。通過提升財務人員的專業水平和綜合素質，企業可以增強其財務管理團隊的實力和競爭優勢，更好地應對外部環境的挑戰，實現長期穩健發展。

五、結語

在競爭激烈的市場環境下，中小企業面臨著各種財務風險的挑戰。本文通過對財務風險的內涵和特征進行了深入分析，強調了財務風險管理對中小企業的重要性。只有加強財務管理，提高風險意識，及時應對可能出現的財務風險，中小企業才能夠在市場競爭中立于不敗之地，實現持續穩健的發展。

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（作者單位：西藏大學；中國農業銀行拉薩分行）