數字經濟視域下中小企業數字化轉型與發展

摘 要：本文對中小企業數字化轉型和高質量發展進行實證分析發現，技術人員占比、研發投入、企業規模、董事長兼任總經理、高管學歷等內部因素，以及區域經濟發展水平、行業的跟風效應等外部因素直接影響中小企業的數字化轉型程度。中小企業若要實現高質量發展，必須基于數字思維，加大技術人才的培育和研發投入，提高高管學歷，擴大企業規模，以提升其數字化轉型的內生動力。同時，政府也要制定有效政策，在金融、服務、平臺建設等方面給與中小企業足夠的支持，通過外部力量激發中小企業數字化轉型的動力，促使其完成數字化轉型，實現高質量發展。

關鍵詞：數字經濟；中小企業；數字化轉型；高質量發展；區域經濟

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）09（a）--04

中小企業是社會和經濟發展的生力軍，是推動社會經濟高質量發展的重要力量。當前，現代技術給中小企業發展帶來巨大挑戰和沖擊，數字化轉型已成為提升中小企業競爭力的關鍵路徑，尤其是在全球經濟存在諸多不確定性風險因素的情況下，探討影響中小企業數字化轉型的主要因素，有利于促進其未來發展，更利于推動我國經濟的高質量發展。

1 文獻綜述

國內學者對中小企業數字化轉型的研究比較豐富，然而，多數研究數字化轉型對中小企業融資、高質量發展及轉型路徑比較關注，認為政府補貼在中小企業數字化轉型的融資中發揮著重要作用，在數字化轉型中與中小企業相關的一些經濟范式與技術范式也會協同轉變，進而加速中小企業的高質量發展，尤其是專精特新類中小企業的數字化轉型，可以有效調節高質量發展中冗余資源的負向作用，當然，這需要建立在具有較強數字化創新能力、數字技術應用能力、獲取資金的能力及強大的人才支持等基礎上[1-3]。在數字化轉型路徑的研究上，馬亮、胡浩林等（2023）[4]認為，中小企業的人力資本水平、研發能力和數字金融發展程度，以及財政扶持、競爭環境、投資環境等要素不單獨構成轉型的充分和必要條件，而有為政府、有志氣企業與有效市場構成的協同路徑則能夠提升其數字化轉型水平，中小企業的數字化轉型要基于自身所處環境、稟賦來選擇轉型道路。朱雨嫣、高陳茜等（2023）[5]指出，我國的中小企業數字化轉型仍處于中低水平，人才不足、技術薄弱和資金匱乏等是制約其數字化轉型的關鍵，政府要制定相應的扶持政策緩解其資金壓力，并明確其轉型中的技術路徑及培養數字化人才等，方能加速中小企業的數字化轉型。吳淏（2023）[6]在通過梳理中小企業的轉型現狀分析了其發展環境，結合調研結果，認為融資難、缺乏專業人才和轉型的陣痛期太長等是影響中小企業數字化轉型的重要因素，而數字金融可以在企業引進人才和培育人才、降低融資成本、擴大融資渠道等方面發揮著重要作用，幫助中小企業向數字化高質量的方向發展。許宏瑋、韓帥（2023）[7]等認為，中小企業的數字化轉型能力直接決定著轉型效果，而企業的轉型意愿、探索力度和領導支持等因素是影響其轉型能力的關鍵。

通過文獻分析發現，學者對中小企業數字化轉型的關注主要體現在轉型的意義與價值、轉型路徑、轉型能力等方面，而對轉型效果及其評價，以及數字化轉型的制約因素等的關注較少，尤其是對影響中小企業數字化轉型的討論方面，多數研究認為人才、資金和技術是制約其轉型的主要因素，而忽視了企業自身組織結構、戰略目標等內部因素，以及面對的政策環境與行業競爭等外部因素的影響。為此，本文重新梳理并以實證方式討論影響中小企業數字化轉型的內外因素，以期為中小企業的數字化轉型提供參考，使之實現高質量發展。

2 實證研究

2.1 計量模型設計

本文將中小企業的戰略目標、管理水平、組織結構、人才隊伍、技術應用及創新能力等作為影響其數字化轉型的內部因素，以區域經濟發展水平、行業競爭和政府政策等作為其外部因素。文章依據2012—2023年中小企業板上市公司的面板數據，對中小企業數字化轉型中的內部、外部影響因素進行實證分析，設定計量模型為：

Digit=β0+β1x1t+…+βkxkit+Industryi+Yeart+εit（1）

中小企業的數字化轉型為Dig，影響中小企業數字化轉型的主要因素為x，行業和年份層面固定效應分別為Industry和Year，隨機擾動項為εit?？紤]到中小企業的數字化轉型中會有事件相關性和滯后效應的問題，本文在模型中納入了被解釋變量滯后一期及兩期，建構了GMM動態面板計量模型，即

Digit=β0+α1Digit-1+α2Digit-2+β1x1t+…+βkxkit+ zIndustryi+ Yeart+εit（2）

2.2 數據來源及選取變量

2.2.1 選取變量

本文的被解釋變量參照王麗秀（2023）[8]等的研究，以上市中小企業年度報告中的數字技術、大數據、區塊鏈、云計算及人工智能等技術的應用為數字化轉型的關鍵詞，以其詞頻對數字化轉型進行度量，因詞頻數據的“右偏性”比較突出，本文在數據化處理中采用加1方式進行處理。

技術應用及創新能力、組織結構、戰略目標及管理水平等內部因素為解釋變量，取研發支出加1自然對數衡量其技術研發投入。以技術員工、普通員工等薪酬占比情況衡量其人力資本。通過中小企業的資產負債率、收益率和企業年齡、規模等衡量中小企業的相關特征，以總員工數加1自然對數為企業規模。以上市年限對企業年齡進行度量，且取年齡平方項。在產權性質中納入虛擬變量，以凈利潤和總資產之比評判其資產收益率，負債量在總資產中的占比為負債率。在高管的管理能力評估方面，以企業董事長兼任總經理、高管薪酬及學歷等方面衡量其管理能力，并將學歷分為博士以上、博士、碩士、本科、大專及其以下等，賦值為1～5。

金融資源擁有情況的衡量，則通過融資可獲得衡量中小企業擁有、能夠調動的金融資源量，以中小企業的金融資產和總資產間的比值反映其融資可獲得性。

外部因素的解釋變量中，以政府補貼及地方政府的科技支出強度等來反映政府扶持的力度，政府補貼采用補貼綜合自然對數進行描述，以科技支出在一般公共預算收入的占比反映地方政府的科技支出強度。同時，以行業競爭強度、同行數字化轉型帶來的跟風效應反映行業競爭程度，采用赫粉達爾指數描述行業競爭程度，跟風效應參照馮根福[9]等的研究，以區域內中小企業行業內的企業數量與區域內企業的總數量的比值進行反映。區域經濟發展水平則以該區域的GDP增幅來描述區域經濟發展對中小企業數字化轉型的影響。

2.2.2 數據來源

本文以2012—2023年中小企業面板數據為研究樣本，并剔除SST和ST等股票樣本和金融類企業，保留連續5年不缺失數據的樣本，為降低異常值帶來的差異性，在微觀層面對所有企業的連續變量實行99%、1%縮尾處理。數據源自中國統計年鑒、各省統計年鑒和相關經濟數據庫、國泰君安數據庫等。

3 實證分析

3.1 基準回歸分析

基準回歸分析數據：由科研投入（RD）的回歸結果0.0241*（1.7567），QV為0.057，Shaple為3.27；技術員工占比（Tech）的回歸結果1.0934，QV為2.09，Shaple為13.95?？芍诩夹g應用及創新能力因素上，中小企業的技術員工占比、技術研發投入與其數字化轉型呈正相關性，說明中小企業的技術員工占比越大和研發投入越多，越能促進中小企業的數字化轉型。在組織因素中，由企業規模（Size）的回歸結果0.06811***（3.1260），QV為0.351，Shaple為0.43；高管薪酬（AMP）0.0067（0.2492），QV為0；兩職兼任（Duality）的回歸結果0.0795**（2.4922），QV為0.08，Shaple為0.57；高管學歷（MG）的回歸結果0.0837（2.3985），QV為0.079，Shaple為2.97；融資可得性（Finance）的回歸結果1.5794***（5.0063），QV為0.249，Shaple為2.39。由此可知，中小企業的規模、董事長兼任總經理和高管學歷、融資可得性等顯著影響中小企業的數字化轉型，提升高管學歷賦予其決策自主權、擴大中小企業規模，以及提高其金融資源擁有率等能夠推動中小企業的數字化轉型，反之，則會制約中小企業的數字化轉型。在外部因素方面，由跟風效應指標（Epidemic）的回歸結果1.6495***（54.8920），QV為29.65（7），ShapleV為62.94；區域經濟發展水平（GDPr）的回歸結果0.7685***（2.5982），QV為0.079，Shaple為0.71。由此可知，中小企業的數字化轉型帶來的跟風效應與區域經濟發展水平（GDP增幅）與中小企業的數字化轉型關系密切，表明區域經濟發展水平高和同行業數字化轉型企業比較多等能夠促進中小企業的數字化轉型。上述數據中*表示10%有顯著水平，**表示5%有顯著水平，***表示1%有顯著水平。括號內值為聚類穩健標準誤下的t值。QV計算的年份變量及行業變量貢獻度與虛擬變量的貢獻度相等。

參照馮根福等（2021）研究測算方差的QV（分解貢獻度）及Shapley（夏普利值）衡量各解釋變量的影響力。由上述數據可知，同行企業的數字化轉型產生的跟風效應對中小企業的影響非常大，其夏普利值與分解貢獻度值大于研發投入和技術員工的占比等內部因素。當前，中小企業的數字化轉型主要是在區域間的橫向競爭與行業等外部壓力下進行的，而非內部驅動，這比較吻合行業內率先轉型者帶動其他中小企業轉型進而形成跟風效應的競爭模式。

在年份樣本的回歸分析中，中小企業的技術員工占比與其數字化轉型程度明顯相關，技術員工比例越大其數字化推進程度越高，而同行中小企業形成的“跟風效應”的影響程度則明顯降低，提示受外部壓力而開展的數字化轉型其本質沒有發生改變，數字化轉型需要內在驅動力，應是中小企業的自主性選擇，外部壓力只能發揮輔助性作用，而且當中小企業的業務和技術積累到一定程度時，其數字化轉型便完成了蛻變。也就是說，中小企業要基于自身資源及創新能力而開展數字化轉型，如果缺乏相應的組織基礎和技術條件很難進行真正的數字化轉型。

3.2 面板分析

GMM面板計量模型實證分析顯示，滯后1期和2期的回歸系數在1 %水平下都為正，反映出數字化轉型與時間間呈相關性，且前期進行的數字化建設直接促進中小企業后期的數字化轉型。其Dig值的貢獻度分別是37.925和3.916，這說明中小企業數字化建設的前期投入對其數字化轉型的影響非常大 。中小企業的數字化轉型存在一定的時間周期，如果前期投入沒有轉化為相應的商業收益，也要重視該投入的長期價值。同時，中小企業的技術創新能力及組織等內部因素對其數字化轉型的影響作用及重要性會有所下降，而同行競爭壓力卻是推動其數字化轉型的關鍵因素。

4 結論和建議

4.1 結論

本文通過實證分析討論中小企業數字化轉型[10]的主要影響因素，得出如下結論：

（1）中小企業的數字化轉型主要受到基于技術員工占比、技術研發投入的科技創新能力的影響較大，中小企業的技術員工占比及研發投入越大越多，其科技創新能力就越強，數字化轉型能力也越強；反之，則會制約中小企業的數字化轉型。同時，企業規模、高管學歷及董事長兼任總經理，以及融資的可得性也是影響中小企業數字化轉型的重要因素。所以，中小企業若要實現數字化轉型，必須加大技術人才及技術研發的投入，提升創新能力和擴大企業規模，并提高高管學歷，賦予其一定的決策權，增強金融資源的擁有率，以推動中小企業的數字化轉型。

（2）“跟風效應”和區域經濟發展水平等外部因素也是影響中小企業數字化轉型的重要因素。因此，實現中小企業的數字化轉型，不但要注重內部因素的提升，而且要關注外部因素的影響。區域經濟發展水平較高地區的中小企業，其技術創新能力的影響程度要大于“跟風效應”的影響程度。因為，在此經濟發展環境下，中小企業自身升級轉型的需求會比較強烈，具有較強的內在驅動力，而技術創新能力又為其數字化轉型創造了良好條件，奠定了轉型基礎。而“跟風效應”則成為中小企業數字化轉型的輔助力量。反之，區域經濟發展水平較低的地區，中小企業的數字技術建設及應用都相對滯后，在一定程度上會制約其數字化轉型，而且該區域開展數字化轉型的企業比較少，許多中小企業在觀察同行企業轉型效果及迫于同行競爭壓力下會進行數字化轉型，此時，“跟風效應”發揮著重要作用。

4.2 建議

綜上所述，本文提出如下建議。首先，中小企業要不斷擴大發展規模，增強科技創新能力，注重培育和引進數字技術人才，加大技術研發投入。政府在深入推進中小企業數字化轉型過程中，要加大人力、資金與技術創新等的投入，制定完善的科技政策，鼓勵和提升中小企業廣泛應用云計算、人工智能及大數據等技術來研發設計和經營管理，促使其將數字技術貫穿到中小企業發展的各個環節，給予其足夠的平臺和公共性支持，滿足中小企業數字化轉型的各項需求。

同時，地方政府要鼓勵金融機構拓展和豐富產品服務，為中小企業的數字化轉型提供資金和金融支持，提高中小企業的融資可得性。政府也可以通過數字化轉型補貼、基金、專項資金等模式支持中小企業的數字化轉型，激發中小企業數字化轉型的內生動力。

此外，中小企業也要轉變思維，以數字化思維制定企業發展戰略及目標，提升高管學歷水平，賦予其一定的決策權力，注重技術及研發投入，提升自身技術創新能力，并將其內化為競爭力和發展力，積極推動數字化轉型，以實現自身的高質量發展。

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