跨境電商供應鏈金融風險防范研究

摘 要：隨著信息科技的快速發展及應用的不斷拓展，電商行業日益壯大，供應鏈的金融主體也產生了變化，已由傳統的核心企業轉變為跨境電商平臺。在銀行、跨境電商企業、融資企業組成的新型供應鏈金融模式下，各項金融服務依托信息技術支撐開展。然而，鑒于供應鏈的多主體性、多環節化等因素，跨境電商供應鏈所包含的風險分散性較強，尤其是在當前國際經濟形勢復雜多變的背景下，跨境電商供應鏈金融所面臨的風險成倍增長。基于此，本文通過深入分析跨境電商供應鏈金融所隱藏的風險的成因，提出切實可行的防范策略，以期為加強跨境電商供應鏈金融風險管理貢獻一份微薄之力。

關鍵詞：跨境電商；供應鏈金融；風險管理體系；互聯網技術；融資系統

中圖分類號：F742 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）09（a）--04

近些年，隨著信息科技和互聯網的快速發展，一種全新的網絡經營模式——跨境電商迅速興起，與跨境電商相關的平臺如雨后春筍，在無形中推動著跨境電商供應鏈金融的快速發展。但是，跨境電商供應鏈金融所服務的范圍涉及全世界的企業，由于各個國家的語言、文化等方面存在很大差異，因此跨境電商的發展必然受到不同程度的阻礙。同時，跨境物流的發展還未跟上跨境電商發展的速度，存在一些亟待完善和解決之處，也在一定程度上影響著跨境電商供應鏈金融體系的發展。

1 跨境電商供應鏈金融風險界說

1.1 跨境電商的定義

跨境電商主要從兩個方面來理解：一是跨境，即不同國家的交易主體之間的正常經貿往來；二是電商，即通過互聯網來實現商品買賣、支付結算的一種商品交易模式，在此基礎上通過跨境物流完成商品的運送，其中“電”是指電子商務平臺[1]。據此可見，跨境電商主要包括進口和出口兩個方面，進口是將國外的商品運送到中國消費者手中，而出口是指我國的商品運送到國外消費者手中，這是一個商品雙向交易的過程。

1.2 供應鏈金融的含義

關于供應鏈金融，人們的認識也經歷了一個由淺入深、由少到多的過程，這個過程所經歷的時間比較長。最初供應鏈的產生是企業之間為了加強相互之間的制約而建立的簡單監督管控關系，后來隨著經濟的快速發展及全球化進程的加快，世界成為一個地球村，相互之間的聯系越發緊密，因此供應鏈也不斷向外擴展，目前已然將眾多行業圈入其中，成為其發展的有力工具[2]。隨著金融機構將相關金融業務在供應鏈中的展開及后續的快速發展，供應鏈金融應運而生并成為專業性地為中小微企業服務的一種新型模式。這種新型融資模式不僅是供應鏈的一個有機組成部分，使金融服務能夠更好地為各個環節企業的融資需求提供服務，減少金融服務的流程，節約時間成本與交易成本，還能全面提高供應鏈各環節企業的信譽，使其更容易獲得所需要的融資。

1.3 跨境電商供應鏈金融風險的含義

跨境電商供應鏈金融風險從本質上來說是一種金融風險，是傳統金融機構、業務都無法避免的風險[3]。因此，為了搞清楚跨境電商供應鏈金融風險的定義，我們就必須全面考慮跨境電商供應鏈的各個環節和組成部分，只要是處于供應鏈鏈條上的每一家企業，都需要綜合考量各方可能產生的風險或者不確定因素，這是因為供應鏈是一個有機整體，且合作相關比較緊密，因此只要其中哪一個即使規模很小的企業出現問題，也會影響到鏈條上下游企業的正常經營運轉，正所謂牽一發而動全身。

2 跨境電商供應鏈金融發展現狀

隨著跨境電商及供應鏈的快速發展，越來越多的跨境電商嘗試加入供應鏈中，并因此嘗到了甜頭，獲得了長足發展，因此當供應鏈金融這種新型金融模式出現，便有有識之士發現了其中的商機，也正是如此供應鏈金融便得到了快速發展的機遇。同時，商業銀行、供應商企業、物流機構等由于看到了發展機遇，也紛紛加入供應鏈金融，并成為供應鏈金融上的一個重要環節，為推動跨境電商及跨境電商供應鏈金融的發展做出了重要貢獻。如今，跨境電商供應鏈金融在緩解中小企業融資難問題、減少企業競爭壓力等方面，其成效有目共睹。

2019年我國開始實施《電商法》以來，跨境電商行業迎來了春天，擁有了專屬發展規范，這是我國跨境電商供應鏈行業發展的重要契機[4]。跨境電商企業在加入供應鏈后能夠通過一定的信息交流反饋機制，實現各種信息的高效交流和及時反饋，使供應鏈上各參與企業能夠根據市場信息及時做出生產經營策略的調整，從而為企業的穩定健康發展創造條件。同時，供應鏈還能促進各參與企業有效整合資金流，使各參與企業更為快捷、便利地獲得需要的融資，并在此基礎上降低金融風險發生的概率。

近年來，隨著我國經濟的快速發展，供應鏈也成為各企業廣為接受并積極參與的一種發展模式，但是供應鏈在我國的發展時間并不長，因此其中所隱藏的問題和風險也值得持續關注。因此，我國跨境電商供應鏈金融還需要持續努力才能追上發達國家的腳步。雖然一些規模較大的跨境電商平臺，像京東全球購等，構建了獨立的供應鏈金融，但是這些供應鏈金融實際上并不成熟，未來仍需綜合考慮發展戰略需求，加強建設，才能更好地為企業的發展保駕護航。

3 跨境電商供應鏈金融風險的成因

跨境電商供應鏈金融是以互聯網為基礎的電商平臺、以跨越國境的國際貿易、以供應鏈為基礎的金融三個方面有機組合而成的系統，這個體系在綜合利用三個方面的便利性的同時，必然將三個方面的風險集合于一身，因此跨境電商供應鏈金融在實際管理和應用中必須全面加強風險監控與管理，為供應鏈及供應鏈金融的發展創造良好的條件。

3.1 跨境電商供應鏈金融外生風險

3.1.1 宏觀經濟周期風險

跨境電商供應鏈金融不同于傳統金融，其涉及的產業、行業、企業之多，是前所未有的，因此一旦供應鏈所處的經濟環境發展變動，必然會形成蝴蝶效應，給跨境電商供應鏈金融參與主體帶來強大波動甚至可能是毀滅性的災難[5]，尤其是當國家經濟進入衰退期或者蕭條期等宏觀經濟低潮期時，由于市場需求疲軟，各個企業的經營勢必都會遇到困難，在這種情況下信用風險必然會大大增加。

3.1.2 法律政策環境風險

跨境電商供應鏈金融的突出特點之一是跨境交易，是可能會涉及多個國家的國際貿易，因此一旦某個國家或者某些國家的政治經濟形勢發生了變化，如果跨境電商企業正好在該國有貿易業務往來，那么這些業務必然會受到影響，這點是毋庸置疑的。更重要的是，跨境電商供應鏈金融在我國的發展時間并不長，因此現在在法律、社會經濟制度等方面仍有與之不相適應的地方，以及供應鏈企業對于交易國的法律欠缺了解，必然會導致各種違反法律法規的事件出現。

3.1.3 金融環境風險

跨境電商供應鏈金融由于屬于跨國交易行為，因此會受到全球金融環境變化的影響，比如國際經濟局勢變化、利率變動、股市波動等，都會給其帶來或多或少的影響[6]。跨境電商的交易對象涉及全球各個國家，各國的匯率不但不同而且每天都會發生變化，買方所支付的貨款暫時是提交到電商平臺上的，賣方需要一定的時間才能收到該部分貨款，而在這段時間內如果匯率發生了變動，那么最終的成交金額也可能會發生變動，賣方可能受到損失，因此當前應對于這個問題給予一定的關注。

3.2 跨境電商供應鏈金融內生風險

供應鏈屬于一個龐大的共生系統，這個系統內的每個單位不論大或者小都會影響整個鏈條，每個環節都會潛在一些風險。

3.2.1 供應商方面的風險

首先，商品質量風險是事關整個鏈條的大風險。跨境電商的快速發展，使得各種不法之徒找到了發財的機會，商品質量問題成為需要全面加強監管的嚴重問題，我國對于跨境電商平臺的監管相對較為嚴格，因此商品質量相對較好[7]。但是，目前仍有產品成分與宣傳不符、成分含量與商品包裝上的標注不符等各種問題存在。因此，跨境電商供應鏈應嚴抓商品質量，一旦發現以次充好及各種假冒偽劣商品，應予以嚴懲，以儆效尤，從而將供應鏈風險降到最低。

其次，供應商信用風險影響深遠。供應商是跨境電商的源頭，是確保整條供應鏈穩定、健康發展的關鍵。當前，跨境電商的供貨渠道越來越豐富，當然其中必然會有濫竽充數之輩，一些信用水平較低、商品質量不達標的企業混雜其中，特別是在跨境交易過程中必然會涉及與國外生產商、經銷商打交道，而在與這類企業開展貿易過程中所潛藏的信息不對稱等問題，需引起供應鏈各方的高度關注。

3.2.2 融資企業方面的風險

融資企業在完成融資后，一旦由于經營不善等問題，必然會影響后續的債務償還能力，因此跨境電子商務供應鏈金融參與者應全面加強內部信用評估，以防出現斷供等情況。

首先，融資企業償債能力直接影響著供應鏈金融的整體發展。在整個供應鏈中，很多中小企業需要進行融資，而這類企業的抗風險能力相對較弱，同時他們向商業銀行融資的困難也相對較大，因此對于供應鏈金融和供應鏈的依賴性更高。此類中小企業一旦由于經營不佳出現破產或倒閉等問題，必然會因為無法償還債務而影響到整條供應鏈。

其次，融資企業的信用問題事關供應鏈整體。跨境電商供應鏈金融的主要服務對象，通常是規模較大的跨境電商平臺像京東、阿里等，此類大型企業是金融機構的優質客戶，必然能夠促使商業銀行以擴大化的額度來實施放貸，放貸的基礎正是他們的信用額度較高，銀行認為此類規模企業必然能夠為銀行創造可觀的收益[8]。但是，如果信用被放大，就容易發生信息失真或者信息不對稱等各種問題，一旦融資企業出現信用危機，則會導致整條供應鏈的信用問題都會受到影響。

3.2.3 跨境電商平臺方面可能的風險

首先，電商平臺必須全面提升專業性水平。隨著我國跨境電商平臺的快速發展，越來越多的人開始在跨境電商平臺上開店從事跨境貿易，但是跨境電商平臺的專業性仍需全面提升[9]。跨境電商企業作為跨境電商供應鏈的核心部分，供應鏈的信息流、資金流等絕大多數掌握在這些企業手中，電商企業的專業化水平的高低直接影響著供應鏈整體水平，因此跨境電商平臺應全面加強網絡安全、信息技術等方面的建設，從而為跨境電商供應鏈的發展奠定堅實的基礎。

其次，電商平臺的規模存在風險。跨境電商平臺處于整個電商供應鏈的核心，其規模的大小能夠體現跨境電商企業的實力，更能夠影響金融機構對于上下游企業的融資水平。因此，隨著近些年來跨境電商平臺數量的大爆發及隨之而來的競爭加大，跨境電商平臺必須不斷擴大規模，以在市場競爭中立于不敗之地。

最后，加強商品信息的反饋和溝通。互聯網和電商平臺是跨境電商交易的手段和工具，買賣雙方是無法見面的，因此買方不能現場實地看到真實的商品，僅僅通過賣方發布的圖片等信息來判斷并購買，這實際上對于買方來說信息是不透明的。由此可見，賣方的商品展示極其關鍵，直接影響著買方是否會購買該商品，因此跨境電商平臺應嚴格規定賣方的商品信息描述標準，從而將商品最真實地展現給買方。

4 跨境電商供應鏈金融風險防范的策略

4.1 風險識別：樹立風險管理意識

風險管理體系的建立是從識別風險開始的，精準、高效識別潛在風險，進而采取合理、有效的措施預防和處理風險，是風險管理體系真正發揮作用的基礎[10]。跨境電商供應鏈金融相對來說體系龐大，包含的內容繁多，因此為了更準確地識別風險，需要供應鏈每個環節的每家企業都樹立風險管理意識。風險意識水平高的風險管理人員不僅能夠精準識別風險，還能夠加強對風險的管理，規避不必要的風險，及時處置已發生的風險，從而為企業的發展創造更好的條件。在具體實踐中各種迅速發展壯大的明星企業可能會突然倒閉，綜合來看其失敗的根本原因正是企業沒有樹立風險意識。企業所應具備的良好風險意識是一種對風險的主動識別、管理，在生產經營過程中將風險控制在可控狀態，而非被動應對，出現了問題再去解決，這對于更好地調動企業資源、促進生產發展具有重要意義。跨境電商行業也是如此，企業必須以良好的風險意識和高水平的風險識別能力，來實現對生產經營風險的高水平監管和管控。跨境電商零售企業由于其客戶的多元化及線上經營模式，所需面對的風險種類更復雜、數量更多，因此此類企業應全面樹立風險意識，及時發現潛在的各種風險，并實時加以管理，從而為企業的發展保駕護航。

4.2 風險評估：對風險進行量化預估

風險評估是在風險事件發生后對于風險可能會對經濟、社會等所造成的影響予以量化評估及整個過程。從根本上來說，風險評估的關鍵還是對于風險的正確識別及精準分類，進而在此基礎上予以準確量化評估。

4.2.1 探索風險評估模型

本文在對跨境電商供應鏈金融進行風險評估時，可從定性、定量兩個角度來評估跨境電商供應鏈中所潛藏的各種風險因素。其中，層次分析法、模糊綜合評價法是兩種非常有效的風險評估方法，可通過對供應鏈金融中所包含的風險來源進行權重排序，找到對供應鏈影響最大的因素——融資企業的信用狀況、外部環境，并明確風險等級，進而在此基礎上采取重點風險防控措施，全面加強風險管理。

4.2.2 提升對環境變化的敏感程度

任何事物都不是獨立存在的，都需要與周圍的事物建立或多或少的聯系，跨境電商供應鏈金融也不例外，它所處的環境更復雜，是國際性的環境，其中包括國際經濟、政治等各種大環境，如果大環境發生變化，那么供應鏈金融必然受到極大影響，像政策的變化可能導致違約現象發生，匯率發生變化會影響抵押物的變現價格，因此當前跨境電商供應鏈金融必須全面提高對環境變化感知的敏感度，及時評估風險等級，采取切實措施應對各種金融風險。

4.3 風險控制：提高各參與企業的準入標準

風險控制是指風險管控部門為降低、消除風險事件的發生，或風險事件發生后為減少相應損失等采取的措施、手段等，跨境電商供應鏈金融必須從源頭上控制參與各方企業的準入標準，從而真正降低潛在的風險，并實現對風險的高效控制。

4.3.1 提高跨境電商平臺準入標準

為了更好地管控跨境電商供應鏈金融的相關風險，跨境電商平臺在選擇時應提高準入標準，可參考如下幾點：一是專業性，選擇專業水平較高的B2B、B2C等多種交易模式，從而吸引更有潛力的商戶、消費者加入進來；二是規模，電商平臺要具有一定的規模，業務能力強，同時能夠與供應鏈上下游企業保持良性交易；三是賬戶安全性高，這就要求電商平臺掌握水平較高的信息技術，從而確保交易用戶的信息安全。

4.3.2 提高融資企業的準入標a4RUZLUOjqhCbmJZxP5Ilw==準

融資企業的條件影響著跨境電商供應鏈金融的安全，因此應從如下幾點來選擇融資企業：一是企業的主營業務必須與供應鏈發展的大方向保持一致，如果兩者南轅北轍必然會起到相反的作用，不利于企業和供應鏈的發展；二是企業必須擁有穩定的收入，企業只有擁有了還款能力，才能確保正常運轉，才能不影響整條供應鏈的資金流通；三是企業能夠制定適合自身發展的經營策略，如果企業的經營策略存在問題，那么企業必然無法實現長遠發展，而倒閉風險隨時都可能發生；四是企業的信用水平必須高，良好的信用將促使企業及時還款，進而帶動整條供應鏈提高還款信用。

4.3.3 提高供應商企業的準入標準

供應鏈上的供應商需經過嚴格的選拔才能作為準入企業，主要標準可參考如下幾點：一是能夠建立系統的商品質量追溯體系，確保商品質量符合消費者的要求；二是能夠保證所售商品皆是正品，而不摻雜任何假冒偽劣商品，在最大程度上保障消費者權益。

4.4 風險處置：采取切實措施減少損失

經過前期的風險識別、管控，跨境電商供應鏈金融的一些低級別風險可能會被化解于無形，但是有些系統風險則難以被消解掉，因此如果發生了不可預估的金融風險，則需采取切實措施減少雙方的損失，維護供應鏈的穩定和發展。

4.4.1 引入金融衍生工具

隨著我國經濟的快速發展，人民群眾的收入得以提高，投資意識也越來越強，同時眾多金融創新衍生工具應運而生，降低了人們的投資風險。但與歐美等發達國家相比，我國的金融衍生工具起步晚，存在管理、產品體系不成熟等方面的問題，導致金融衍生工具不能充分發揮聯結商業銀行與企業的作用。因此，在跨境電商供應鏈金融系統中適當引入金融衍生工具，降低供應鏈各方的交易成本，必然能夠更好地管控供應鏈上的相關風險。

4.4.2 加快數字化風險治理

當前，數字化進程在全球范圍內迅速發展，供應鏈參與企業之間的溝通成本被極大降低，企業間的合作也更加高效、便捷，因此企業應全面提高數據治理能力，為跨境電商供應鏈的發展創造條件。企業可通過加強人工智能技術、大數據等數字化建設的方法，來提升風險治理能力和水平，為企業和供應鏈的發展提供優良的數字化條件。

5 結語

隨著跨境電商、供應鏈的快速發展，相應的金融需求日益增多，新的金融模式在為跨境電商的發展提供機遇的同時，也使其面臨著更多風險，因此加強并深入對跨境電商供應鏈金融風險防范的研究迫在眉睫，通過提高風險識別水平、加強風險評估和風險控制，最終通過金融衍生工具、數字化治理手段等，將跨境電商供應鏈金融的風險控制在最低水平。

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