新時代企業投融資管理創新路徑探討

［摘 要］在經濟體制改革不斷深入的大環境下，企業要根據當前市場環境實際特點，對投融資管理模式不斷創新和完善，確保各項投融資活動能夠合理高效開展，在滿足企業各項經濟業務活動開展要求基礎上，降低資金風險概率，為企業創造更高的經濟效益。同時，企業面臨的市場競爭壓力逐漸加大，只有對投融資管理模式不斷創新，才能夠在激烈的市場競爭環境下生存發展，提高經濟利潤和社會效益。對此，本文將分析創新企業投融資管理的重要意義與主要風險問題，結合新時期投融資管理具體路徑方向，提出科學合理的創新策略。

［關鍵詞］投融資管理；創新路徑；投融資渠道；監管；投融資計劃方案

［中圖分類號］F27 文獻標志碼：A

在社會經濟不斷發展的背景下，企業投融資形式呈現出多樣化特征，投融資行業內容變得更加豐富，越來越多的企業開始參與投融資業務。但并不是所有投融資行為都能獲得理想效果，一旦投融資管理不當，就會導致企業面臨沉重壓力，很難獲得資金支持和可持續發展。因此，企業要想穩定、健康發展，必須重視投融資管理并對其不斷創新，使企業樹立明確的投融資方向，為企業后期高質量發展奠定堅實的基礎。

1 企業投融資相關概述

企業投融資行為實際上就是將投資和融資結合在一起。雖然二者的概念理解不同，但共同點都是提高企業核心競爭優勢。其中，企業開展投資是為了進一步拓展生產規模，引入更多先進技術和新型設備。從投資方向角度可以分為對外投資和對內投資。但任何投資形式都具有一定的風險隱患，不合理的投資行為會導致企業面臨巨大的經濟損失。因此，企業應以辯證的態度看待投資行為，把控其開展力度。開展高質量的投融資活動可以對企業內部資源優化配置，為各種項目開發提供足夠資金保障［1］。除此之外，明確規范的投融資行為也會緩解資金缺乏的尷尬問題，從根本上提高企業核心競爭優勢。

2 企業創新投融資管理的重要意義

2.1 有利于提高企業經濟效益

在新時代海量信息資源的沖擊影響下，現代企業要想轉型發展，必須在擴大經營規模的前提下開展高效投融資管理，確保企業內部管理層和基層員工都具備良好職業素養，為企業可持續發展提供保障。通過創新投融資管理方法，還可以為企業內部員工創設良好的工作環境，使所有員工都能夠主動參與企業經營管理工作，幫助企業塑造良好的文化環境。除此之外，合理有效的投融資管理措施還可以將流動資源轉變成固定資產，從而使企業經濟效益和社會效益達成統一。

2.2 有利于優化運行機制

企業通過制定合理規范的投融資管理策略，能夠對投融資行為進行規范和指引，使投融資管理工作能夠獲得正向引導［2］。同時，創新投融資管理方法還可以為企業創造一個高質量的外部經營發展環境，能夠幫助企業獲得良好發展契機，優化企業現有運行機制，是企業實現新時代戰略發展目標的重要條件。此外，開展高效率的投融資管理活動，還可以減少企業經營發展期間的負面影響，有利于企業實現預期制定的戰略目標。

2.3 有利于解決企業發展難題

資金是決定企業經營活動開展效果的重要條件，投融資行為也需要a4P8s9NSEBmWQTD0MLAgXHG8LCGDlew+0u4ZTAdeqw0=可靠資金支持。但部分企業能夠獲取的資金有限，當企業擴展經營規模缺少資金支持時，通常都會采取融資方法處理資金缺乏問題。當企業面臨經營風險或資金鏈斷裂問題時，合理的投融資行為可以為企業提供資金保障，進而能夠規避經營活動開展期間的各類風險，在解決企業發展困境的同時也提高了市場競爭優勢。

3 新時期企業投融資管理面臨的風險問題

3.1 投融資結構不合理

新時代企業開展投融資活動涉及的內容較多。要想全面發揮投融資管理的價值，必須保證投融資結構合理性，進而為企業創造更高經濟效益［3］。但從企業投融資實際開展情況來看，投融資結構在負債結構方面存在一定的問題。當前，企業在銀行資金借貸方面，前提條件是具備硬性資金，但這也會影響社會資金應用的彈性，甚至引發后期金融風險問題。另外，部分企業在資本結構方面存在不合理問題，對資本內容缺乏正確理解，投融資管理工作面臨的傳統思想束縛較大，影響了企業投融資工作的實際開展效果。

3.2 投融資渠道單一

投融資行為與企業經營發展密切相關。其中，融資面臨的影響因素較多，企業自身發展情況與外部因素都會影響融資效果的發揮。融資行為最突出的問題就是限制問題。融資對于企業發展而言實際上就是對另一個企業的投資。但很多企業對融資的認知不全面，始終堅持保守看法和態度，經常會選擇內部融資路徑，關于外部融資的限制要求較多。除此之外，關于企業貸款方面提出的限制要求較多，這也導致很多中小型企業放棄融資行為，企業經營發展規模擴大受到了影響。

3.3 投融資效率不理想

企業通過制訂合理有效的投資方案，能夠有效提高資金利用效率，這也是促進企業高質量發展的重要條件。但并不是所有投資行為都能夠獲得理想的經濟利潤，當企業投資決策失誤時，就會對經濟效益造成影響。除此之外，部分企業還面臨著管理效率過低的情況，投資決策活動開展期間缺少明確責任劃分，甚至還會出現相互推卸責任的問題。

3.4 投融資存在盲目性

在新時代經濟背景下，金融領域發展情況錯綜復雜，各類新型金融產品不斷涌現，這些金融產品雖然可以提供豐富多樣的投融資路徑，但其中也存在很多風險。部分企業為了在短期內獲取理想經濟利益，通常都會忽視金融風險管理，導致企業面臨的安全風險隱患不斷增加。同時，企業在投資期間也沒有認清自身經濟實力，進而在投資過程中出現盲目投資的情況，導致企業資金出現運作困難的問題。

3.5 專業人才力量有待加強

企業投融資行為具有較強的復雜性，只有將內外部資金進行高效融合，才能夠為企業經營發展創造巨大的利潤空間［4］。但當前部分企業缺少投融資管理人才，部分管理人員缺少投融資意識，認為成立單獨的投融資管理部門會造成資源與時間成本的浪費。另外，關于投融資人才的培養也只是停留在財會管理方面，并沒有重視投融資實踐管理，最終導致人才引進缺少先進投融資思想，人才技能水平不高，無法滿足投融資開展需求。

4 新時期企業投融資管理路徑選擇

4.1 傳統投融資路徑

企業傳統投融資管理通常都是按照傳統路徑開展投融資活動，這一管理模式以銀行為主體。銀行作為資本市場環境內的重要主體，具有較強的融資能力，可以為企業經營發展提供有力支持和保障，但銀行貸款面臨著利率較高的問題，這也是限制企業創新發展的主要因素。

4.2 股權融資

在新時代資本市場不斷完善的背景下，大部分企業在投融資活動中都采用了股權融資方式，如股份轉讓和再融資等。股權融資能夠為企業帶來更多發展資金，便于企業引入外來資源提高自身價值，但企業內部管理層的控制權會逐漸被削弱。

4.3 私募債

私募債是企業開展投融資活動的分歧之一，其基本概念就是企業發行非交易類型的債券來籌集發展資本。私募債具有非公開性特點，此方法能夠獲得良好的信任基礎且整個流程并不復雜，但需要注意規避風險隱患。

4.4 債券融資

債券融資是新時期企業普遍選擇的融資方法，合理利用債券市場環境開展融資活動具有很多優勢，在保證期限靈活性的前提下，可以縮減財務成本。此方法適合應用在現金流較為穩定的企業內部。

5 新時期企業投融資管理創新路徑

5.1 優化企業投融資結構

新時代，企業要想對投融資結構進行創新改進，必須對企業所處行業環境和發展趨勢進行深入了解，分析企業現有資產體系和資產結構，確保投融資活動開展規模不斷擴展。企業要樹立積極向上的發展理念，結合發展現狀對投融資結構進行合理優化，強化企業自身的融資能力。還要從宏觀角度了解企業發展優勢，不斷提高資金使用效率。企業開展投融資活動還要不斷加強經營能力，盡可能地避免資金浪費問題，做好投融資結構的調整工作，保證企業投融資結構的合理性，不斷提升其風險防范能力。另外，企業要想解決融資模式單一問題，還要拓寬融資途徑，對籌資思想進行創新，認識外部資金在促進企業發展方面的優勢，采取外源融資方法，探尋內外源融資結合平衡點。整個過程要求企業要重視自身發展情況，借助社會力量來加強人力與技術方面的投資。還可以根據企業投融資平臺建設特點，利用現代化投融資方法，積極拓展投資渠道，循序漸進地加快投資進度。

5.2 明確投融資具體方向

部分企業為了獲取短期經濟利益，并沒有針對項目開展長期規劃，關于資金使用也缺少長期應用機制，進而對企業可持續穩定發展造成了影響［5］。因此，企業在投融資管理創新過程中，應全面了解市場發展形勢和發展方向，在掌握企業自身發展規模與實際需求之后，應制定清晰明確的戰略發展目標，在戰略規劃方向的指引下，對各類投資項目展開合理規劃與挑選，進而滿足企業實際發展需求。另外，企業在投資項目期間，不能盲目擴大投資規模，要保證投資活動與企業戰略發展方向保持一致，針對收益存在區別的投資項目，在局部利益與企業整體利益發生沖突的情況下，應以整體利益為主，盡可能地將風險控制在最小范圍內，明確未來投資方向，細致劃分投資項目標準，幫助企業獲得更加理想的投資預期成果。

5.3 落實投融資活動監管工作

在企業投融資活動開展期間，嚴格規范的投融資監管工作是不可缺少的基礎條件，也是解決投融資盲目問題的有效方法。所以，企業必須將投融資監督管理工作落實到位，做好充分的調研分析工作，采集與投融資活動相關的各項數據。企業要嚴格管理投融資項目開展期間的資金資源，掌握資金項目來源，判斷融資預算是否能夠得到有效管控。避免因項目超預算而影響企業運營發展。在投融資項目經營期間要制定有效的管控制度，將監督管理職責落實到位，確保投融資項目能夠規范有序進行，增強各項信息數據的真實性。通過對投融資管理進行有效監督，可以順利實現企業預期制訂的戰略計劃。除此之外，降低企業投融資財務風險與合理開展綜合評價的主要方式就是構建完善的評價體系，結合戰略發展需求深入了解企業業務開展情況和經營現狀，區分不同項目的獨立性和互斥性，結合風險問題和具體差異開展綜合評價，防范企業在投融資活動開展期間的各類風險，為投融資管理創新改革提供有力支持。

5.4 采取多元化投融資路徑

企業在融資租賃融資模式中投入的成本費用較多，企業在后期經營發展過程中的主要融資模式就是直接融資。所以，企業應當考慮不同發展時期的融資期限分布問題，對企業內部資源進行整理，在保證企業自身發展資金安全的情況下減少貸款差，合理控制企業投融資期間的綜合成本。同時，在企業加強自身投資整合能力期間，還要對自身融資水平進行精準評估，重視運營與財務管理部門之間的合作交流，保證企業內部資金能夠正常有序運轉，為企業開展各項投資活動提供資金支持，盡可能地減少投融資期間面臨的風險因素。另外，企業要將投融資水平控制在償債能力范圍內，利用綜合治理方法來提升償債風險抵抗水平，確保資產財務部門與企業人力資源部門之間建立良好的溝通配合關系。

5.5 加強投融資管理人才引進和培養力度

影響企業投融資活動順利開展的因素較多，需要企業在創新管理過程中加大人才引進和培養力度，將各項任務執行落實到位［6］。所以，企業要根據自身業務實際開展情況和需求，為投融資管理活動分配高素質人才隊伍，全面加強人才隊伍建設工作，在明確投融資考核標準前提下，使投融資管理人員都能夠為具體方案制訂提供服務，增強投融資管理方案的合理性。除此之外，企業還要對現有人才引進路徑進行拓展，吸引更多優秀管理人才加入企業，在完善人才管理制度和薪資待遇的前提下，激發企業投融資管理人才的熱情。針對已經在企業就職的投融資管理人員，要定期開展培訓活動，將新型投融資管理思想和管理手段引入其中，以此來滿足投融資活動開展的要求。

5.6 制訂科學合理的投融資計劃方案

企業創新投融資管理路徑的關鍵就是明確投融資計劃和具體方向。如果在投融資計劃制訂期間對方向把控不精準，那么將會對企業的可持續發展造成影響，企業也會因此制訂錯誤的投融資計劃。所以，在企業制訂投融資計劃方案之前，要從多方面了解企業發展需求，預測投融資活動可能面臨的各種風險，及時消除或轉移風險問題，確保投融資活動能夠有序

開展。

6 結語

在企業經營發展過程中，投融資管理是一項十分重要的管理內容。創新企業投融資管理模式，能夠為投融資項目順利開展提供保障。因此，在企業投融資活動開展期間，必須對現有運行機制不斷創新，認識到投融資管理重要性，確保投融資行為符合企業經營發展需求，最終實現長遠戰略目標。

參考文獻

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［3］柏春艷. 新時期企業投融資管理策略的創新研究［J］. 鄉鎮企業導報，2023（1）：103-105.

［4］吳誼紅. 新時期企業投融資管理策略創新分析［J］. 南北橋，2022（18）：52-54.

［5］牛鎮. 新時期企業投融資管理問題及策略的創新思考［J］. 理財（審計版），2023（5）：88-90.

［6］龔愛琴. 新時期企業投融資管理策略的創新［J］. 商品與質量，2023（36）：117-120.