綠色金融中金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用研究

摘要：本文以綠色金融的當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r為研究背景，聚焦于金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用，詳細(xì)闡釋了二者的定義，并總結(jié)了綠色金融在推進(jìn)過(guò)程中遭遇的挑戰(zhàn)。針對(duì)這些發(fā)展難題，文章提出了“金融科技+綠色金融”的高質(zhì)量發(fā)展策略。同時(shí)，文章探討了金融科技在綠色金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用路徑，包括加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)、分析潛在風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新金融服務(wù)、培養(yǎng)綜合型人才、提高協(xié)調(diào)效率、建立共享平臺(tái)等方面。這些措施旨在保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色金融；雙碳目標(biāo)；金融科技；數(shù)字技術(shù)

一、綠色金融與金融科技的內(nèi)涵

（一）綠色金融的內(nèi)涵

“綠色金融”這一術(shù)語(yǔ)最早見于《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，該文件由中國(guó)人民銀行牽頭、會(huì)同相關(guān)部門于2016年發(fā)布，標(biāo)志著這一新概念的誕生。文件明確界定了綠色金融的雙重含義：一方面，旨在保護(hù)環(huán)境，培養(yǎng)綠色消費(fèi)理念，并促進(jìn)資源的高效利用；另一方面，強(qiáng)調(diào)避免短期行為如投機(jī)取巧和過(guò)度開發(fā)，以維護(hù)金融行業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定和長(zhǎng)期發(fā)展。隨著研究和實(shí)踐的深入，綠色金融的定義不斷豐富和發(fā)展。目前，我國(guó)關(guān)于綠色金融的發(fā)展指標(biāo)詳見表1。

（二）金融科技的內(nèi)涵

金融科技，由金融（Finance）和科技（Technology）兩個(gè)詞組合而成，最初由金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）于2016年提出。中國(guó)人民銀行對(duì)這一術(shù)語(yǔ)進(jìn)行了深入闡釋，在2019年發(fā)布的《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019—2021年）》中，提出“金融科技是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新，旨在運(yùn)用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程等，推動(dòng)金融發(fā)展提質(zhì)增效。”。迄今為止，金融科技主要體現(xiàn)在人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)對(duì)金融服務(wù)渠道、資源配置效率、證券研究分析、客戶體驗(yàn)滿意度、金融業(yè)務(wù)可靠性、IT成本、輿情交易監(jiān)控、融資交易安全性、支付結(jié)算透明度、市場(chǎng)動(dòng)向研究等領(lǐng)域的技術(shù)賦能與轉(zhuǎn)型升級(jí)[1]。

二、金融科技驅(qū)動(dòng)綠色金融的發(fā)展思路與推進(jìn)難點(diǎn)

（一）綠色金融推進(jìn)難點(diǎn)

2020年，隨著碳中和目標(biāo)的提出，綠色金融這一概念開始受到業(yè)界人士的廣泛關(guān)注，并迅速成為熱門議題。眾多銀行紛紛投入其中，綠色金融產(chǎn)品體系因此快速增長(zhǎng)。截至2023年，綠色信貸實(shí)現(xiàn)了36.5%的同比增長(zhǎng)，其中綠色基礎(chǔ)設(shè)施貸款以13.09萬(wàn)億元的累計(jì)額位居榜首，同比增長(zhǎng)33.2%。綠色債券的累計(jì)發(fā)行額達(dá)到1.1萬(wàn)億元，而現(xiàn)存?zhèn)傤~約為6萬(wàn)億元。在綠色基金領(lǐng)域，環(huán)保主題基金占據(jù)了近半壁江山，累計(jì)數(shù)量達(dá)到849只。綠色保險(xiǎn)的賠款支出達(dá)到1214.6億元，占總收入的52.88%。然而，隨著綠色金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，實(shí)踐中也逐漸顯現(xiàn)出一些問(wèn)題。綠色金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、氣候風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)存問(wèn)題包括數(shù)據(jù)造假和漂綠等[2]。

政策風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在我國(guó)綠色金融發(fā)展尚處于初級(jí)階段，相關(guān)政策體系不夠成熟，法律法規(guī)框架仍在構(gòu)建與探索中，且風(fēng)險(xiǎn)管理體系較為僵化，缺乏必要的支持服務(wù)機(jī)制。氣候風(fēng)險(xiǎn)則源于氣候信息披露的不充分與不明確，這使得極端天氣事件對(duì)金融服務(wù)行業(yè)的潛在影響難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。鑒于氣候風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性和高度不確定性，其在金融系統(tǒng)的加速作用下，有可能演化為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)人類生命安全和財(cái)產(chǎn)安全構(gòu)成嚴(yán)重威脅。在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型面臨巨額資金需求。然而，當(dāng)前多數(shù)高碳企業(yè)已背負(fù)沉重債務(wù)，轉(zhuǎn)型過(guò)程中還需綜合考慮市場(chǎng)回報(bào)周期、碳權(quán)益價(jià)格波動(dòng)、原材料成本上漲等多重挑戰(zhàn)。在巨大的初期投資壓力下，高碳企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，可能遭遇項(xiàng)目“擱淺”或規(guī)模“縮水”等問(wèn)題，這些均對(duì)綠色金融的推進(jìn)構(gòu)成障礙。操作風(fēng)險(xiǎn)則主要來(lái)源于金融科技領(lǐng)域。該領(lǐng)域以高端技術(shù)為核心，但在科技應(yīng)用于金融的過(guò)程中，數(shù)據(jù)質(zhì)量、透明度、安全性、可視化效果及信用評(píng)級(jí)等問(wèn)題成為潛在的安全隱患，可能損害投資者利益，導(dǎo)致金融服務(wù)效果不達(dá)預(yù)期。至于漂綠（又稱洗綠或洗碳），它主要指利用虛假手段騙取資金、賠償?shù)龋苑欠怖麨槟康牡男袨椤?/p>

（二）金融科技驅(qū)動(dòng)綠色金融的發(fā)展思路

為了實(shí)現(xiàn)“金融科技+綠色金融”的高質(zhì)量發(fā)展，政府、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)必須攜手合作，共同構(gòu)建一個(gè)健全的金融生態(tài)體系（如圖1所示）。在這一過(guò)程中，政府部門承擔(dān)著監(jiān)督和管理的重要角色。具體而言，監(jiān)督職能體現(xiàn)在打擊非法牟利行為上，而管理職能則體現(xiàn)在引導(dǎo)和服務(wù)上。政府部門通過(guò)制定和推廣一系列清晰、合理、科學(xué)、完善的法規(guī)，確保市場(chǎng)環(huán)境的健康運(yùn)作。例如，在企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告方面，政府部門應(yīng)明確信息披露的要求，涵蓋綠色低碳的報(bào)告角度、報(bào)表格式以及標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，并清晰界定強(qiáng)制性、半強(qiáng)制性和自愿性的應(yīng)用場(chǎng)景類別。此外，政府部門還需明確零碳產(chǎn)品、工廠、園區(qū)的定義、標(biāo)準(zhǔn)和處理技術(shù)規(guī)范，并從反欺詐和風(fēng)險(xiǎn)防范的角度加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品的交易管理。最終，通過(guò)制定特定的激勵(lì)政策，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型。

企業(yè)作為綠色金融的受益者、被服務(wù)者和主導(dǎo)者，應(yīng)當(dāng)依據(jù)自身的運(yùn)營(yíng)狀況，制定切實(shí)可行的碳中和轉(zhuǎn)型計(jì)劃，并嚴(yán)格監(jiān)控自身的綠色數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性，避免任何虛假行為。相關(guān)工作人員可以從企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及外部?jī)r(jià)值鏈兩個(gè)維度出發(fā)，制定相應(yīng)的轉(zhuǎn)型策略。在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方面，企業(yè)應(yīng)致力于提升運(yùn)營(yíng)能效、建設(shè)綠色建筑、提高可再生能源在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的使用比例，并倡導(dǎo)綠色工作方式。在外部?jī)r(jià)值鏈合作方面，企業(yè)應(yīng)助力供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型、鼓勵(lì)下游物流服務(wù)向綠色模式轉(zhuǎn)變、研發(fā)設(shè)計(jì)綠色商品以替代傳統(tǒng)不可持續(xù)產(chǎn)品，并逐步推廣能夠幫助其他行業(yè)實(shí)現(xiàn)脫碳的服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)則主要扮演引導(dǎo)者的角色，通過(guò)發(fā)掘綠色金融的商機(jī)、識(shí)別優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目、跟蹤企業(yè)的碳排放數(shù)據(jù)，來(lái)完成資金的配置與交易[3]。

三、綠色金融中金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用路徑

（一）加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，應(yīng)對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)

完善的制度能夠減少企業(yè)在轉(zhuǎn)型過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，而優(yōu)質(zhì)的政策則能為企業(yè)提供必要的保障，增強(qiáng)其轉(zhuǎn)型的決心。政府應(yīng)首先扮演關(guān)鍵角色，完善相關(guān)政策體系，為地方政府指明清晰的發(fā)展路徑。同時(shí)，建立區(qū)域間的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，對(duì)那些發(fā)展相對(duì)滯后的地區(qū)增加資金支持也是至關(guān)重要的。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)各地區(qū)的綠色金融指數(shù)存在顯著差異，其中廣東省以0.508位居全國(guó)之首，而青海省則以0.167處于較低水平。政府部門應(yīng)利用地區(qū)間的輻射效應(yīng)，促進(jìn)發(fā)展水平較高的南方地區(qū)與中西部地區(qū)之間的良性互動(dòng)，以縮小這些差異。通過(guò)推廣綠色金融知識(shí)和改善基礎(chǔ)設(shè)施等措施，可以實(shí)現(xiàn)區(qū)域間的協(xié)同發(fā)展。

（二）分析潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)

首先，企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確掌握自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的碳排放量。作為碳排放的主要責(zé)任主體，企業(yè)管理者需主動(dòng)關(guān)注與“碳中和”目標(biāo)緊密相關(guān)的政策法規(guī)，嚴(yán)格遵循國(guó)家頒布的規(guī)章制度。例如，參照《建設(shè)碳達(dá)峰碳中和標(biāo)準(zhǔn)體系實(shí)施方案》等文件，定期公開披露企業(yè)的氣候風(fēng)險(xiǎn)信息。此外，企業(yè)應(yīng)采取由易到難、由局部到整體的方法，將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程細(xì)分，并針對(duì)各環(huán)節(jié)嘗試進(jìn)行優(yōu)化與創(chuàng)新，探索更高效、更貼合綠色節(jié)能目標(biāo)的節(jié)能減排降碳策略。其次，企業(yè)應(yīng)利用金融科技工具，如盤古氣象模型、大數(shù)據(jù)、氣象衛(wèi)星圖像及地理信息系統(tǒng)等成熟技術(shù)，模擬極端氣候場(chǎng)景，分析潛在風(fēng)險(xiǎn)，提前制定應(yīng)急預(yù)案，以最大限度地減少損失。金融機(jī)構(gòu)可借助這些技術(shù)評(píng)估環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，分析風(fēng)險(xiǎn)敞口，運(yùn)用金融杠桿支持災(zāi)后重建。例如，在“格美”臺(tái)風(fēng)事件中，當(dāng)部分水產(chǎn)養(yǎng)殖戶的魚蝦出現(xiàn)應(yīng)激反應(yīng)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可推出“氣象貸”等產(chǎn)品，以減輕受災(zāi)養(yǎng)殖戶的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，加速災(zāi)后重建進(jìn)程[4]。

（三）創(chuàng)新金融服務(wù)，應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

為了激發(fā)市場(chǎng)的活力，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)需要從多維度和不同領(lǐng)域出發(fā)，深入思考綠色金融的融資需求，提升金融產(chǎn)品的創(chuàng)新水平，以應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在推進(jìn)各類綠色融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)優(yōu)化資源配置，增強(qiáng)對(duì)清潔能源、綠色交通、綠色制造、綠色建筑以及排污權(quán)交易等領(lǐng)域的支持力度。例如，可以設(shè)立綠色通道，提升服務(wù)體驗(yàn)，通過(guò)快速、高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)建立良好的口碑，吸引更多的目標(biāo)客戶，實(shí)現(xiàn)口碑效應(yīng)的擴(kuò)散；同時(shí)，為目標(biāo)客戶設(shè)立專項(xiàng)資金，并提供內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）優(yōu)惠定價(jià)。例如匯豐銀行推出的“銀行+企業(yè)+平臺(tái)”融資模式，依托碳管理平臺(tái)，為全球致力于低碳轉(zhuǎn)型的目標(biāo)用戶提供詳盡的碳數(shù)據(jù)監(jiān)控報(bào)告。這種創(chuàng)新的融資模式不僅提升了匯豐銀行的收益率，還降低了雙方在推進(jìn)綠色金融過(guò)程中的成本，促進(jìn)了可持續(xù)發(fā)展。以花旗銀行為例，該行在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步推出了“碳權(quán)益+融資”的綠色金融交易模式，旨在幫助客戶管理和分析碳足跡，實(shí)現(xiàn)碳抵消目標(biāo)。通過(guò)這個(gè)一站式的驅(qū)動(dòng)方案，花旗銀行成功拓展了金融服務(wù)的范圍，并增強(qiáng)了客戶的忠誠(chéng)度。

（四）提高協(xié)調(diào)程度，實(shí)現(xiàn)深度融合

在新產(chǎn)品研發(fā)階段，相關(guān)企業(yè)能夠?yàn)榫G色金融產(chǎn)品提供一個(gè)安全可靠的測(cè)試環(huán)境，利用“監(jiān)管沙盒”機(jī)制，有效降低金融機(jī)構(gòu)的識(shí)別成本并加速市場(chǎng)推廣。該機(jī)制通過(guò)對(duì)新型金融產(chǎn)品進(jìn)行虛擬測(cè)試，從產(chǎn)品服務(wù)、商業(yè)模式及政策環(huán)境等多個(gè)維度探索監(jiān)管框架的邊界，旨在預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)外溢可能導(dǎo)致的消費(fèi)者權(quán)益損害，從而加速新業(yè)務(wù)的落地實(shí)施。沙盒試驗(yàn)將創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)局限于虛擬環(huán)境中，不僅縮減了金融創(chuàng)新的時(shí)間成本，還提升了金融產(chǎn)品的容錯(cuò)能力，同時(shí)減少了監(jiān)管審批不確定性所帶來(lái)的時(shí)間損耗。

進(jìn)入產(chǎn)品推廣階段，可依托大數(shù)據(jù)技術(shù)的采集、分析及存儲(chǔ)能力，精確描繪客戶行為特征，識(shí)別與綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展高度契合的客戶群體，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目與客戶的精準(zhǔn)匹配。以某地區(qū)綠色金融發(fā)展為例，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)分析當(dāng)?shù)嘏畈l(fā)展的產(chǎn)業(yè)，特別是利用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析同比增長(zhǎng)率較高的行業(yè)，如休閑農(nóng)業(yè)、生態(tài)旅游等。通過(guò)收集這些行業(yè)企業(yè)的能源消耗數(shù)據(jù)，評(píng)估并篩選信用良好、符合綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)客戶，為他們提供定制化產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)金融資源的有效配置。

在綠色資產(chǎn)流轉(zhuǎn)階段，應(yīng)以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心，構(gòu)建綠色資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)，推動(dòng)綠色金融市場(chǎng)的規(guī)模化發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)具備全程可追溯、不可篡改、公開透明及去中心化等特性，這些特性在保障綠色資產(chǎn)流轉(zhuǎn)安全的同時(shí)，也增強(qiáng)了信息披露的真實(shí)性和一致性[5]。

四、結(jié)論

在“雙碳”政策的指導(dǎo)下，綠色、低碳、節(jié)能和降耗產(chǎn)業(yè)無(wú)疑將成為未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展的主導(dǎo)趨勢(shì)。地方政府應(yīng)依據(jù)本地特色，不斷推出激勵(lì)措施，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也需積極回應(yīng)政府的倡議，創(chuàng)新開發(fā)多種新型金融產(chǎn)品，以促進(jìn)綠色金融的繁榮發(fā)展，從而在人類進(jìn)步與環(huán)境保護(hù)之間找到平衡點(diǎn)。

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（作者簡(jiǎn)介：郭修彥，贛州銀行股份有限公司中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。）