數(shù)字普惠金融驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合的區(qū)域差異及時空演變

摘要：為探究數(shù)字普惠金融驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合的影響，本文利用 2011—2020 年的省級面板數(shù)據(jù)，對農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展水平進行測算，并運用熵值法和耦合協(xié)調(diào)度模型，探究數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合之間的協(xié)同效應(yīng)。進一步地，利用Dagum基尼系數(shù)和核密度估計模型，對數(shù)字普惠金融在促進農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展過程中的區(qū)域異質(zhì)性及其隨時間空間的變化趨勢進行實證檢驗。結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融能夠有效推動農(nóng)村三產(chǎn)的融合與協(xié)同發(fā)展，且這一融合過程在不同區(qū)域表現(xiàn)出顯著的差異性，主要體現(xiàn)在兩個系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)程度上。隨著時間的推移，區(qū)域間的差異性影響力呈現(xiàn)遞減趨勢，與此同時，超變密度的影響則日益增強。兩者之間存在著明顯的空間聚集效應(yīng)與空間相關(guān)性。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；農(nóng)村三產(chǎn)融合；區(qū)域差異；時空演變

中圖分類號：F323.8；F832.7" " " 文獻標識碼：A" " " 文章編號：1007-0753（2024）11-0046-11

一、引言

在現(xiàn)代社會經(jīng)濟架構(gòu)中，數(shù)字普惠金融體系扮演著至關(guān)重要的角色，它有效促進了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)之間的整合與協(xié)同進步。在2005年聯(lián)合國首次提出普惠金融理念后，該概念迅速在全球金融界贏得了廣泛的接納與認可。普惠金融被視為推動金融體系進步的關(guān)鍵路徑，旨在通過提供包容性的金融服務(wù)，有效減少金融排斥與歧視現(xiàn)象，促進社會經(jīng)濟的公平發(fā)展。數(shù)字普惠金融通過提高金融服務(wù)的可得性，有效促進了農(nóng)業(yè)、農(nóng)村工業(yè)和服務(wù)業(yè)的整合與協(xié)同發(fā)展。然而，農(nóng)村金融發(fā)展長期滯后，尤其是地理位置偏遠、經(jīng)濟落后地區(qū)面臨嚴重的金融排斥。數(shù)字普惠金融的興起為解決這一問題提供了新的途徑。通過提供包容性的金融服務(wù)，數(shù)字普惠金融能夠減少金融排斥，促進經(jīng)濟的公平發(fā)展，尤其在農(nóng)村地區(qū)，其對農(nóng)村三產(chǎn)融合的作用尤為顯著。農(nóng)村三產(chǎn)融合不僅立足于農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)，通過自然資源、生態(tài)旅游等發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，還涉及農(nóng)業(yè)與工業(yè)的深入合作。因此，探討數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合的作用機制具有重要意義。

二、文獻綜述

農(nóng)村三產(chǎn)融合，立足于農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)，依托于鄉(xiāng)村的自然資源、旅游資源及獨特的生態(tài)環(huán)境，通過農(nóng)業(yè)與第二、第三產(chǎn)業(yè)間的互動與重組，拓展了產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，促使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈多維度延伸。這一創(chuàng)新模式催生了如農(nóng)業(yè)生態(tài)旅游、創(chuàng)意農(nóng)業(yè)、“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”等新型業(yè)態(tài)與模式。

自從“三產(chǎn)融合”這一理念被提出后，有關(guān)三產(chǎn)融合的內(nèi)涵、發(fā)展模式以及融合程度的測度等問題被國內(nèi)外專家和學者廣泛討論。Davis 和Goldberg（1957）通過一系列的研究探索，明確指出構(gòu)建一套健全的投融資機制對于提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的運營效能具有至關(guān)重要的作用。Barry和Lee（1983）、 Lajos等（2009）以及Saravanan （2016）通過分析全球多國與地區(qū)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，金融資源的供給短缺被識別為阻礙農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的關(guān)鍵因素。目前我國部分學者對數(shù)字普惠金融促進“三農(nóng)”的發(fā)展效應(yīng)進行了研究。陳剛（2022）探討了江蘇省縣域數(shù)字普惠金融對“三農(nóng)”融合發(fā)展具有明顯的積極推動效應(yīng)，尤其是數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度指數(shù)對“三農(nóng)”的提升效果最為明顯。曹俊勇和張樂柱（2023）通過實證分析數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合的影響，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展呈現(xiàn)顯著增長趨勢，但不同地區(qū)間差距顯著。韓錦綿等（2023）指出，農(nóng)村三產(chǎn)融合可以通過普惠金融的廣泛覆蓋和深入應(yīng)用得到推動。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的進步在這方面起到了積極的調(diào)控作用，也就是說，農(nóng)村三產(chǎn)融合程度和數(shù)字普惠金融發(fā)展水平呈正相關(guān)關(guān)系。

同時，學者們也從不同視角探討了數(shù)字普惠金融在推動農(nóng)村三產(chǎn)融合中取得的成績及存在的不足。涂穎清和萬建軍（2022）認為在推動農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展的過程中，還面臨著供給面不足、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)參差不齊、數(shù)據(jù)共享體系滯后、評價標準不統(tǒng)一等問題。焦青霞和劉岳澤（2022）認為數(shù)字普惠金融不僅能直接加速農(nóng)村三產(chǎn)的綜合發(fā)展，還能通過支持農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)間接推動作用。孟維福等（2023）認為數(shù)字普惠金融可顯著促進農(nóng)村三產(chǎn)的融合發(fā)展，呈現(xiàn)較顯著的異質(zhì)性特征。張林和溫濤（2022）認為數(shù)字普惠金融促進了當?shù)剞r(nóng)村三產(chǎn)一體化發(fā)展，產(chǎn)生了明顯的空間溢出效應(yīng)。成康康和杜赫（2022）認為數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合的影響呈“U”形，表現(xiàn)出先受抑制后促進的關(guān)系，具有較強的空間溢出效應(yīng)。龐金波和吳迺霖（2023）的研究表明數(shù)字普惠金融能有效推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的拓展，增強農(nóng)業(yè)的多元功能，并促進其與農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)的協(xié)同合作，加速農(nóng)村三產(chǎn)的融合。周孟亮和陳文喆（2023）認為數(shù)字普惠金融促進了產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)滲透，并最終促進了農(nóng)村三產(chǎn)融合。趙巍等（2023）認為數(shù)字普惠金融對農(nóng)村經(jīng)濟韌性的提升作用較為明顯，數(shù)字普惠金融發(fā)展對本省域農(nóng)業(yè)經(jīng)濟韌性的提升具有正向作用，但對周邊省市產(chǎn)生負向溢出效應(yīng)。

綜上，現(xiàn)有研究揭示了數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合的正向影響，但多數(shù)研究集中于單一地區(qū)或僅分析了某一方面，缺乏對全國范圍內(nèi)區(qū)域差異與時空演變的系統(tǒng)性分析。本文旨在利用全國范圍的面板數(shù)據(jù)，采用耦合協(xié)調(diào)度模型和核密度估計方法，深入剖析數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合的推動作用及其與農(nóng)村三產(chǎn)融合間的協(xié)同效應(yīng)。

三、數(shù)字普惠金融驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合的機制分析

（一）數(shù)字普惠金融促進了農(nóng)村三產(chǎn)融合

數(shù)字普惠金融在促進農(nóng)村三產(chǎn)融合的過程中，通過技術(shù)優(yōu)勢和金融服務(wù)廣度，打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)在農(nóng)村的局限，提供了多方面的支持。其具體表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，數(shù)字普惠金融利用移動互聯(lián)網(wǎng)、電子支付、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，使得農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)更為便捷和普惠。其次，數(shù)字普惠金融通過優(yōu)化供應(yīng)鏈融資機制，使得農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)之間的聯(lián)系更加緊密。具體而言，金融產(chǎn)品如農(nóng)業(yè)貸款、農(nóng)村電商平臺融資等，不僅支持了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，還通過服務(wù)業(yè)推動了農(nóng)產(chǎn)品加工的深化、銷售渠道的拓展，最終實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈的縱向延伸。通過數(shù)字化手段，農(nóng)民能更好地參與到產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)向加工、銷售的全面轉(zhuǎn)型，從而帶動農(nóng)村三產(chǎn)融合。最后，數(shù)字普惠金融還推動了新興業(yè)態(tài)的發(fā)展，尤其是“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”“農(nóng)村電商”等創(chuàng)新模式。通過數(shù)字金融服務(wù)，農(nóng)戶可以輕松融入全國甚至全球市場，推動農(nóng)產(chǎn)品加工和銷售的轉(zhuǎn)型升級，助力休閑農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村旅游等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而加速第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)的互動和融合。綜上所述，數(shù)字普惠金融不僅通過提供金融服務(wù)解決了農(nóng)戶和中小企業(yè)的資金難題，還通過信息技術(shù)的賦能促進了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸、創(chuàng)新業(yè)態(tài)的發(fā)展和服務(wù)業(yè)的興起，實現(xiàn)了農(nóng)村三產(chǎn)融合的深化。

基于此，提出研究假設(shè)H1。

H1：數(shù)字普惠金融能推動農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展。

（二）數(shù)字普惠金融在驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合中表現(xiàn)出一定的區(qū)域差異性

數(shù)字普惠金融在不同地區(qū)推動農(nóng)村三產(chǎn)融合的效果存在顯著差異。發(fā)達地區(qū)由于網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、金融服務(wù)平臺較為完善，數(shù)字金融服務(wù)的覆蓋廣度和深度比較理想，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的速度和質(zhì)量顯著提升。相反，欠發(fā)達地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施落后，金融服務(wù)的覆蓋范圍有限，導(dǎo)致數(shù)字普惠金融在這些地區(qū)的作用較弱，農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展較為緩慢。此外，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加完善，農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)的聯(lián)動效應(yīng)更強，數(shù)字普惠金融對其的促進作用顯得更為顯著。在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈尚未成熟，農(nóng)業(yè)仍以傳統(tǒng)種植為主，缺乏與工業(yè)、服務(wù)業(yè)的有效銜接，因此數(shù)字普惠金融的推動作用也相對較弱。不同地區(qū)的政策支持力度、資源分配以及對數(shù)字普惠金融的推廣力度也存在差異。部分地方政府在推動農(nóng)村金融創(chuàng)新、支持三產(chǎn)融合方面投入較大，政策扶持力度強，數(shù)字普惠金融對三產(chǎn)融合的推動作用明顯。其他地區(qū)由于政策資源的相對不足，數(shù)字普惠金融的發(fā)展受到限制，從而影響了農(nóng)村三產(chǎn)融合的速度。數(shù)字普惠金融在東、中、西部地區(qū)的農(nóng)村三產(chǎn)融合中展現(xiàn)出顯著差異。在東部地區(qū)，由于基礎(chǔ)設(shè)施完善，數(shù)字普惠金融更多支持農(nóng)業(yè)品牌化和高端服務(wù)業(yè)的發(fā)展，推動產(chǎn)業(yè)鏈向高附加值環(huán)節(jié)的延伸；在中部地區(qū)，數(shù)字普惠金融通過供應(yīng)鏈融資優(yōu)化農(nóng)產(chǎn)品加工和物流配送流程，有效帶動了區(qū)域經(jīng)濟增長；而在西部地區(qū)，其作用主要體現(xiàn)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)改進方面，例如支持農(nóng)產(chǎn)品初加工，推動初步的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，并形成具有區(qū)域特色的經(jīng)濟模式。這種區(qū)域差異表明數(shù)字普惠金融在不同區(qū)域因地制宜，助力了各自特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

基于此，提出研究假設(shè)H2。

H2：數(shù)字普惠金融在驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合中表現(xiàn)出一定的區(qū)域差異性。

（三）數(shù)字普惠金融在驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合中表現(xiàn)出一定的時空差異性

數(shù)字普惠金融在驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)業(yè)融合的過程中表現(xiàn)出一定的時空差異性。這種差異性不僅反映了數(shù)字普惠金融在不同發(fā)展階段的影響深度，還體現(xiàn)了其在不同區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境中的作用效果。從時間維度來看，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合的推動作用并非一蹴而就。在初期階段，由于金融基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)尚未完全覆蓋農(nóng)村地區(qū)，其作用主要體現(xiàn)在提高金融服務(wù)的可得性，幫助農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)解決融資難題。然而，這一階段的影響力相對較弱，數(shù)字普惠金融的普及速度也較為緩慢。隨著時間的推移，政策支持的力度不斷加大，數(shù)字技術(shù)的成熟度也顯著提升，金融服務(wù)覆蓋面和深度逐步擴展。更多農(nóng)村地區(qū)接入了數(shù)字金融網(wǎng)絡(luò)，農(nóng)民能夠通過便捷的線上渠道獲得貸款支持，用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工及銷售環(huán)節(jié)的升級優(yōu)化。這種全方位的金融支持不僅促進了第一、第二產(chǎn)業(yè)的融合，還推動了第三產(chǎn)業(yè)的興起和發(fā)展。最終，數(shù)字普惠金融的推動作用逐漸趨于穩(wěn)定，從單純解決資金問題轉(zhuǎn)向優(yōu)化農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的整體水平。從空間維度來看，數(shù)字普惠金融在不同地區(qū)的推動效果表現(xiàn)出顯著的差異性。發(fā)達地區(qū)憑借完善的基礎(chǔ)設(shè)施、良好的經(jīng)濟條件和政策扶持，較早享受到數(shù)字普惠金融帶來的紅利。這些地區(qū)的農(nóng)村三產(chǎn)融合速度較快，重點體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)品牌化、高端農(nóng)產(chǎn)品加工以及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展上。通過數(shù)字普惠金融的支持，這些區(qū)域的農(nóng)業(yè)逐步向產(chǎn)業(yè)鏈高附加值環(huán)節(jié)延伸，形成了集約化、規(guī)模化的經(jīng)濟效應(yīng)。相較之下，偏遠地區(qū)和經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)由于基礎(chǔ)設(shè)施落后、網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足、政策推廣滯后等，數(shù)字普惠金融的推動作用較為有限。其主要貢獻體現(xiàn)在幫助這些地區(qū)改善基礎(chǔ)設(shè)施條件，如支持農(nóng)村電商平臺的建設(shè)、推動農(nóng)產(chǎn)品初加工設(shè)施的完善，逐步縮小與發(fā)達地區(qū)的差距。

基于此，提出研究假設(shè)H3。

H3：數(shù)字普惠金融在驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合中表現(xiàn)出一定的時空差異性。

四、研究設(shè)計

（一）模型構(gòu)建

本文旨在探索數(shù)字普惠金融在促進農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展中的核心作用，并深入分析其直接效果。針對數(shù)字普惠金融影響農(nóng)村三產(chǎn)融合的關(guān)系，基準模型設(shè)計如下：

RICit = α0 + α1DIFit + α2Contralit + εit" " " " " " "（1）

其中，RICit表示第i個地區(qū)t時期的農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展水平，DIFit表示第i個地區(qū)t時期的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，Contralit為一系列控制變量，εit為模型的誤差項。

（二）變量選取

本文聚焦于2011—2020年間全國30個省①（區(qū)、市），通過整合國家統(tǒng)計局、EPS數(shù)據(jù)庫以及北京大學發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)等權(quán)威資料作為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。研究中涉及的關(guān)鍵變量及其界定如下。

1.被解釋變量

農(nóng)村三產(chǎn)融合指數(shù)（RIC）。當前，關(guān)于農(nóng)村三產(chǎn)融合程度的研究成果分布廣泛且多樣化。本文引入熵值法評估農(nóng)村三產(chǎn)融合指數(shù)。在這一過程中，挑選并應(yīng)用了一系列指標，其具體構(gòu)成詳情如表1所示。具體包括農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸、農(nóng)業(yè)多功能性的拓展、農(nóng)業(yè)新業(yè)態(tài)的發(fā)展、經(jīng)濟與社會雙重效益的提升，這5個關(guān)鍵維度共同描繪了農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展的全貌。在全面考量下，本文選取了5個關(guān)鍵維度，共11個具體指標，通過熵值法進行綜合分析，構(gòu)建了農(nóng)村三產(chǎn)融合指數(shù)。這一指數(shù)旨在全面、客觀地描繪三產(chǎn)相互滲透、融合發(fā)展的現(xiàn)狀與趨勢，為相關(guān)政策的制定提供科學依據(jù)。

2.核心解釋變量

數(shù)字普惠金融指數(shù) （DIF） ，根據(jù)《北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011—2020年）》中的“數(shù)字普惠金融”指標編制。本文從覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度（郭峰等，2020）3個維度展開研究。

3.控制變量

綜合國內(nèi)外研究，本文選擇與數(shù)字普惠金融有關(guān)的、能夠直接觀察到的數(shù)據(jù)作為控制變量。城鎮(zhèn)化水平（EDS）用城鎮(zhèn)人口/總?cè)丝趤砗饬俊；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)（FRA）用公路里程/年末人口數(shù)來衡量。地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平（LNGDP）用人均 GDP（萬元/人）取對數(shù)來衡量。城鎮(zhèn)居民消費需求（LNZIT）用城鎮(zhèn)居民消費支出取對數(shù)來衡量。財政涉農(nóng)支出（FIN）用財政涉農(nóng)支出占財政總支出的比例來衡量。城鄉(xiāng)收入差距水平（URI），用城鄉(xiāng)居民收入比來衡量。

4.變量描述性統(tǒng)計

各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果見表2。從最大值和最小值來看，農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展還很不平衡，因此，本文對數(shù)字普惠金融如何影響農(nóng)村三產(chǎn)融合進行研究，以便為推進農(nóng)村三產(chǎn)融合均衡發(fā)展提出建議。

研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村三產(chǎn)融合與數(shù)字普惠金融的發(fā)展在不同地區(qū)的表現(xiàn)存在顯著差異，具體表現(xiàn)為最大值與最小值間差距明顯。此外，數(shù)據(jù)還揭示出一個關(guān)鍵特征：均值相對較低，標準誤差較大。這表明，全國各地在推進農(nóng)村三產(chǎn)融合與數(shù)字普惠金融方面的發(fā)展參差不齊，顯示出明顯的地域性差異。通過控制變量的分析，城鎮(zhèn)化進程、基礎(chǔ)設(shè)施完善程度、地域經(jīng)濟活動水平、城鎮(zhèn)居民消費需求、財政涉農(nóng)支出和城鄉(xiāng)收入差距水平展現(xiàn)出顯著的異質(zhì)性。

（三）研究方法選取

1. 構(gòu)建耦合度與耦合協(xié)調(diào)度模型

本文旨在創(chuàng)新性地構(gòu)建一個綜合模型，將數(shù)字普惠金融指數(shù)與農(nóng)村三產(chǎn)融合指數(shù)融合，以此來量化分析二者間的耦合協(xié)調(diào)程度。通過這一模型，深入探究全國各省份在數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村三產(chǎn)融合進程中的同步性和相互促進效應(yīng)。

2. Dagum 基尼系數(shù)法

本文采用Dagum基尼系數(shù)法，深入剖析數(shù)字普惠金融促進農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展的區(qū)域差異。

3. 核密度估計法

本文引入核密度估計法，繪制數(shù)字普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合的耦合協(xié)同核密度曲線圖，深入探究并對比分析了中國各省份、不同區(qū)域以及省份間的耦合協(xié)同演化特性及其顯著差異。

五、實證結(jié)果與分析

（一）數(shù)字普惠金融驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合檢驗

由表3可知，列（1）、列（2）中的數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIF）的回歸系數(shù)為正，且均通過了1%的顯著性檢驗，表明數(shù)字普惠金融促進了農(nóng)村三產(chǎn)融合的發(fā)展。另外，在控制變量的影響下，該指數(shù)的正向推動作用仍十分顯著，其系數(shù)達到0.032，表明全省數(shù)字普惠金融指數(shù)每提升1個單位，農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展水平就會上升0.032個單位。引入的控制變量城鎮(zhèn)化水平（EDS）和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平（LNGDP）的回歸系數(shù)為正，并分別在1%和5%水平上通過了顯著性檢驗，表明城鎮(zhèn)化水平和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平對農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展具有推動作用。同時引入的控制變量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（FRA）通過了顯著性檢驗但系數(shù)為負，可能是因為較高水平的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與數(shù)字普惠金融和農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展之間存在一種相反的關(guān)系。這可能意味著，相對于缺乏基礎(chǔ)設(shè)施的地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較好的地區(qū)在數(shù)字普惠金融和農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展方面并沒有顯著優(yōu)勢，甚至可能存在某種負面影響。引入的控制變量城鎮(zhèn)居民消費需求（LNZIT）沒有通過顯著性檢驗，可能是由于樣本特性、數(shù)據(jù)集的限制或樣本規(guī)模不足，受到未觀察到的其他因素的影響。

（二）數(shù)字普惠金融驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合的區(qū)域異質(zhì)性分析

1.總體異質(zhì)性分析

基于區(qū)域發(fā)展差異，將樣本劃分為東、中、西、東北四大區(qū)域①，不同區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展程度不同，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、文化理念，以及政府政策上都有不同，結(jié)果如表4所示，數(shù)字普惠金融在東、中、西、東北四大區(qū)域都促進了農(nóng)村三產(chǎn)融合的發(fā)展，且西部、東北的系數(shù)都通過了顯著性檢驗，而東部和中部的系數(shù)沒有通過。這主要是因為我國西部經(jīng)濟發(fā)展水平較低，基礎(chǔ)設(shè)施較差，且有較強的政策扶持。因此數(shù)字普惠金融在推動農(nóng)村三產(chǎn)融合方面的效果更為明顯。東部區(qū)域經(jīng)濟發(fā)達，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展完善，數(shù)字普惠金融發(fā)展狀態(tài)趨于飽和。由于數(shù)字普惠金融政策傾向性更偏于落后地區(qū)，使得數(shù)字普惠金融在農(nóng)村三產(chǎn)融合中發(fā)揮的作用并不明顯。這些發(fā)現(xiàn)為制定因地制宜的數(shù)字普惠金融發(fā)展策略提供了重要的參考。

2.區(qū)域差異分析

為了進一步探討四大區(qū)域內(nèi)以及區(qū)域間的數(shù)字普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合的耦合協(xié)調(diào)性差異，本文運用 Dagum基尼系數(shù)及分解法測算二者的耦合協(xié)同關(guān)系，并利用Stata18.0對其進行實證檢驗，發(fā)現(xiàn)四大區(qū)域的數(shù)字普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合耦合度整體上呈現(xiàn)遞減的態(tài)勢（見表5）。2011年以來，總體基尼系數(shù)逐漸降低，2011年和2020年分別為0.348和0.012。總體基尼系數(shù)體現(xiàn)了數(shù)字普惠金融和農(nóng)村三產(chǎn)融合耦合協(xié)同度在總體上的差異。總體基尼系數(shù)的降低表明數(shù)字普惠金融和農(nóng)村三產(chǎn)融合耦合協(xié)同作用總體上存在著逐步減小的趨勢。在四大區(qū)域之間，東部與中部、西部與東北地區(qū)的差異最為顯著，相比之下，中部與東北之間的差異則較小。以四大區(qū)域的內(nèi)部差異為視角（見圖1），可以看出中部地區(qū)的初始規(guī)模較小，且相較于東部、西部和東北地區(qū)，這一數(shù)值呈現(xiàn)出逐級下降的趨勢。此現(xiàn)象的主導(dǎo)因素在于中部地區(qū)經(jīng)濟的高速增長，而在此經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢下，數(shù)字普惠金融扮演了推動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的關(guān)鍵角色，為其提供了穩(wěn)固的發(fā)展基石，進而促使中部地區(qū)的初始內(nèi)部發(fā)展差異相較于其他區(qū)域更小。此后，在各地實施扶持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的政策下，中部與其他地區(qū)內(nèi)部的差距逐步減小，并最終趨于平衡。在不同的區(qū)域中，由于行業(yè)等政策的推行和實施，各地區(qū)之間的差距在不斷縮小，在發(fā)展到某一程度時，可能遭遇瓶頸，趨于平衡。從區(qū)域內(nèi)差異、區(qū)域間差異和超變密度貢獻率等方面來看（見圖2），區(qū)域內(nèi)差異性貢獻率保持在大約21%的穩(wěn)定水平。與此同時，區(qū)域間的差異性貢獻率呈現(xiàn)出隨時間遞減的趨勢。相反地，超變密度的貢獻率則表現(xiàn)出持續(xù)上升的態(tài)勢。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，全國各地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展與農(nóng)村三產(chǎn)融合的相互作用呈現(xiàn)出顯著的空間異質(zhì)性和動態(tài)變化特性。隨著時間的推移，不同地區(qū)的差異在逐漸縮小，然而，超變密度的影響卻在持續(xù)增強。這一發(fā)現(xiàn)凸顯了縮小地區(qū)間發(fā)展不平衡的重要性，這已成為當前亟需關(guān)注并解決的關(guān)鍵問題。

3.數(shù)字普惠金融驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合的時空演變特征分析

為了深入探究中國30個省份在數(shù)字普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合過程中的時空演化特性，本文引入了核密度估計方法，旨在定量評估并解析二者間的耦合強度及其演變趨勢。通過Stata18.0軟件分析獲得了這兩個領(lǐng)域耦合協(xié)調(diào)度的核密度估計結(jié)果，具體見圖3。

根據(jù)圖3所示，數(shù)字普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合的耦合協(xié)同展現(xiàn)出以下特征：二者的耦合協(xié)同程度總體上呈現(xiàn)出顯著提升的態(tài)勢。從核密度分布圖的位置特性可以看出，2011年的核密度曲線處于最左邊，隨著時間的推移，這條曲線開始向右移動，并在2020年移動到了最右端，二者的耦合性最大。研究表明，各區(qū)域之間的協(xié)同程度隨時間的推移而有所差別。不同地區(qū)之間的差距逐漸縮小，顯示出地區(qū)之間的發(fā)展已趨于平衡。曲線整體向右移動，意味著數(shù)字普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合的整體協(xié)調(diào)度在提升，這可能是由于政策支持、技術(shù)進步和市場發(fā)展的共同作用。曲線的寬度反映了數(shù)據(jù)的離散程度。隨著時間的推移，曲線開始變得狹窄，這說明數(shù)據(jù)的離散性在降低，也就是數(shù)據(jù)的集中度較高。通過分析圖3中各年度峰值的數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)每年均呈現(xiàn)出單一峰值的特點。這一現(xiàn)象揭示，在特定研究領(lǐng)域內(nèi)，數(shù)字普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合之間的耦合協(xié)調(diào)度并未呈現(xiàn)出多樣化的演變路徑，未形成預(yù)期的層次化效應(yīng)。相反，數(shù)據(jù)揭示了明顯的兩極分化傾向，暗示了該領(lǐng)域發(fā)展中的不均衡狀態(tài)。

在當前中國現(xiàn)代化建設(shè)和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的雙重推動下，數(shù)字普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合不僅實現(xiàn)了顯著發(fā)展，而且在耦合協(xié)調(diào)方面也取得了重大突破。然而，值得注意的是，這種發(fā)展并未在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)均衡，在不同省份之間，數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平與農(nóng)村三產(chǎn)融合的程度均展現(xiàn)出顯著的異質(zhì)性，并且二者之間存在著密切的協(xié)同關(guān)系。這一現(xiàn)象顯著強調(diào)了加速推進全國范圍內(nèi)的普惠金融與農(nóng)村三產(chǎn)融合發(fā)展，在促進中國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程中扮演著至關(guān)重要的角色。

（三）數(shù)字普惠金融驅(qū)動農(nóng)村三產(chǎn)融合的穩(wěn)健性檢驗

對可能存在的內(nèi)生性問題，采用兩階段最小二乘法（2SLS）來進一步識別數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合產(chǎn)生的影響。借鑒孟維福等（2023）的方法，選用滯后一期數(shù)字普惠金融指數(shù)作為工具變量，回歸結(jié)果如表6所示。由第一階段回歸結(jié)果可知，滯后一期數(shù)字惠普金融指數(shù)的系數(shù)顯著為正，且F統(tǒng)計量顯著，排除弱工具變量可能性。由第二階段回歸結(jié)果可知，納入工具變量后，數(shù)字普惠金融發(fā)展對農(nóng)村三產(chǎn)融合的提升具有顯著促進作用，且LM統(tǒng)計量拒絕“工具變量識別不足”的零假設(shè)，說明選擇滯后一期數(shù)字普惠金融指數(shù)作為工具變量是合適的。內(nèi)生性檢驗與基準回歸結(jié)果方向一致，說明數(shù)字普惠金融正向促進農(nóng)村三產(chǎn)融合的結(jié)論進一步得到驗證。

六、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文在理論分析數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合影響的基礎(chǔ)上，選用2011—2020年省級面板數(shù)據(jù)，并采用耦合協(xié)調(diào)度模型、Dagum基尼系數(shù)和核密度估計模型等進行實證研究，得到如下結(jié)論：第一，數(shù)字普惠金融在促進農(nóng)村三產(chǎn)融合及協(xié)同發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用，且融合發(fā)展過程中不同區(qū)域間呈現(xiàn)出顯著的異質(zhì)性。第二，隨著時間的推移，區(qū)域間差異性的影響力逐漸減弱，而超變密度的影響卻顯著增強，兩者之間表現(xiàn)出明顯的空間集聚效應(yīng)和空間關(guān)聯(lián)性。

（二）建議

1.堅持數(shù)字普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略

我國應(yīng)堅持數(shù)字普惠金融的發(fā)展策略和整體思想，將普惠金融與其他要素相結(jié)合，推動“三農(nóng)”發(fā)展。秉持數(shù)字普惠金融的發(fā)展策略和核心理念，致力于保護農(nóng)民、城市低收入人群等社會邊緣群體的基本權(quán)利，推動城鄉(xiāng)居民收入的提高，進而提升整體生活品質(zhì)。與此同時，要根據(jù)各地的實際情況，根據(jù)不同地區(qū)的發(fā)展水平、生活習慣等，制定相應(yīng)的數(shù)字普惠金融推廣計劃，加大對普惠金融的宣傳力度，提高農(nóng)民對數(shù)字普惠金融的接受程度和參與程度。

2.加強數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是推動數(shù)字普惠金融在農(nóng)村地區(qū)全面推廣的關(guān)鍵。政府應(yīng)采取多層次、多方位的措施，提升欠發(fā)達地區(qū)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施水平，以縮小城鄉(xiāng)之間以及區(qū)域之間的數(shù)字鴻溝，鼓勵引導(dǎo)企業(yè)投資方向，支持西部和東北等欠發(fā)達地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是高速寬帶、5G網(wǎng)絡(luò)和移動支付平臺的布局。這些基礎(chǔ)設(shè)施的完善能夠提高農(nóng)村地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)接入率，使更多農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)能通過數(shù)字化渠道獲取金融服務(wù)。進一步地，通過引入大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，優(yōu)化農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)和風險管理手段，從而提高農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的數(shù)字化水平，助推一、二、三產(chǎn)業(yè)的整合。

3.強化省級協(xié)同效應(yīng)

充分利用鄰近省域的優(yōu)勢，強化省級協(xié)同效應(yīng)，以提升數(shù)字普惠金融對農(nóng)村三產(chǎn)融合的推動作用。具體措施包括：建立和完善省際合作機制，包括設(shè)立跨省協(xié)調(diào)機構(gòu)和定期召開聯(lián)席會議等，促進各省在數(shù)字普惠金融和農(nóng)村三產(chǎn)融合方面的合作；推動數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的協(xié)同建設(shè)，聯(lián)合推進互聯(lián)網(wǎng)和移動通信網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，確保農(nóng)村地區(qū)能夠享受到高質(zhì)量的金融服務(wù)；在政策制定和實施上加強協(xié)調(diào)，出臺一致性和互補性強的支持政策，形成政策合力；鼓勵鄰近省域的農(nóng)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工和農(nóng)村服務(wù)業(yè)企業(yè)開展跨省合作，形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。

注釋：

① 東部區(qū)域：北京市，天津市，河北省，上海市，江蘇省，浙江省，福建省，山東省，廣東省，海南省;中部區(qū)域：山西省，安徽省，江西省，河南省，湖北省，湖南省;西部區(qū)域：內(nèi)蒙古自治區(qū)，廣西壯族自治區(qū)，重慶市，四川省，貴州省，云南省，陜西省，甘肅省，青海省，寧夏回族自治區(qū)，新疆

維吾爾自治區(qū);東北區(qū)域：遼寧省，吉林省，黑龍江省。

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（責任編輯：唐詩柔）

The Regional Differences and Spatiotemporal Evolution of Digital Inclusive Finance Driving the Integration of Rural Three Industries

— An Empirical Test Based on Dagum Gini Coefficient Decomposition and

Kernel Density Estimation

SUN Zhijuan， CHEN Jiaxiang， HAI Jingjing

（ School of Economics and Trade，Henan University of Technology ）

Abstract： To investigate the impact of digital inclusive finance on the integration of rural three industries， this paper utilizes provincial panel data from 2011 to 2020 to measure the development level of the integration of rural three industries. By employing the entropy method and the coupling coordination degree model， we explore the synergistic effect between digital inclusive finance and rural industrial integration. Furthermore， using the Dagum Gini coefficient and kernel density estimation model， we conduct an empirical test on the regional heterogeneity of digital inclusive finance in promoting the development of rural three industry integration and its changing trends over time and space. The results show that digital inclusive finance can effectively drive the integration and coordinated development of rural three industries， and this integration process exhibits significant regional differences， mainly reflected in the degree of coupling and coordination between the two systems. Over time， the influence of regional differences shows a decreasing trend， while the impact of super variable density is increasingly strengthening. There is a clear spatial agglomeration effect and spatial correlation between the two.

Keywords： Digital inclusive finance， Integration of rural three industries， Regional differences， Time and space evolution