科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的對策研究

〔內(nèi)容提要〕2023年中央金融工作會議提出金融強(qiáng)國戰(zhàn)略目標(biāo)，并強(qiáng)調(diào)做好以科技金融為首的五篇大文章。習(xí)近平總書記特別強(qiáng)調(diào)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要性，創(chuàng)新發(fā)展科技金融鑄造新質(zhì)生產(chǎn)力成為當(dāng)今重要課題。文章通過文獻(xiàn)回顧深入探討新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵及其與科技金融之間的關(guān)系。通過分析制約科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的因素，探索科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的實(shí)踐路徑，找出有效的解決對策。

〔關(guān)鍵詞〕科技金融；新質(zhì)生產(chǎn)力；科技創(chuàng)新

一、引言

以數(shù)字技術(shù)顛覆式應(yīng)用為代表的全球新一輪科技革命蓬勃發(fā)展，以科技創(chuàng)新推動新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展成為各主要大國的重點(diǎn)關(guān)注。習(xí)近平總書記明確指出：“科技創(chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。”科技創(chuàng)新依賴于持續(xù)的資金投入，而科技金融為此提供了關(guān)鍵支持。科技金融是在我國科技與金融不斷融合的實(shí)踐中產(chǎn)生的具有中國特色的新概念，其目的是為科技創(chuàng)新全生命周期提供一攬子金融工具、制度、政策與服務(wù)。2023年中央金融工作會議提出金融強(qiáng)國戰(zhàn)略目標(biāo)，并強(qiáng)調(diào)做好以科技金融為首的五篇大文章。當(dāng)前，習(xí)近平總書記特別強(qiáng)調(diào)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要性，科技金融的支持作用亦日益凸顯。

本文旨在通過對科技金融、科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力三者進(jìn)行深入研究，找出科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的有效對策。首先，厘清新質(zhì)生產(chǎn)力與科技金融的相關(guān)概念以及兩者之間的關(guān)系，深入理解科技金融對新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展起到的關(guān)鍵作用。同時，文章對科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的制約因素進(jìn)行深入研究，并對科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的實(shí)踐路徑進(jìn)行探索，以便提出有效的解決對策。

二、新質(zhì)生產(chǎn)力與科技金融之間關(guān)系

2023年9月，習(xí)近平總書記在黑龍江考察期間提出“加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力”。在中共中央政治局第十一次集體學(xué)習(xí)時強(qiáng)調(diào)，“加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，扎實(shí)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展”。加快新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展順應(yīng)新一輪科技革命潮流，主動推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級，是加快推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的內(nèi)在要求。

回顧過去二十余年的經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)增長方式和發(fā)展路徑難以維系，迫切需要尋求高質(zhì)量增長新路徑。從國內(nèi)形勢來看，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)由高速增長階段進(jìn)入到高質(zhì)量發(fā)展階段，舊的要素驅(qū)動模式已無法持續(xù)，“人口紅利”消退、人口老齡化程度加深，“卡脖子”難題尚存，全要素生產(chǎn)率提升困難；從國際形勢來看，全球經(jīng)濟(jì)面臨的地緣政治、氣候風(fēng)險等加劇，全球貿(mào)易鏈遇阻，破壞生產(chǎn)力發(fā)展的不利因素不斷增多。發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力基于打破“科技封鎖”“技術(shù)壟斷”，推動高水平科技自立自強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)需要，旨在推動經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)的飛躍。

科技金融通過直接影響科技創(chuàng)新，間接影響新質(zhì)生產(chǎn)力。新質(zhì)生產(chǎn)力與科技創(chuàng)新緊密相連，科技創(chuàng)新是其核心驅(qū)動力。科技金融通過股權(quán)和債券融資、風(fēng)險投資等途徑，為科技創(chuàng)新企業(yè)或項(xiàng)目的不同發(fā)展時期進(jìn)行資金供給，拓展了企業(yè)的發(fā)展前景，提供了創(chuàng)新機(jī)遇，充足的資金供給是企業(yè)創(chuàng)新生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)品研發(fā)的保障，進(jìn)而推動新質(zhì)生產(chǎn)力的形成與發(fā)展。

新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展意味著金融科技、數(shù)字化金融、區(qū)塊鏈等新興領(lǐng)域得到大力發(fā)展，對科技金融的影響體現(xiàn)在以下幾個方面。首先，新質(zhì)生產(chǎn)力帶來的新興技術(shù)手段可以提升科技金融的服務(wù)效率，降低運(yùn)營成本。例如，銀行可以利用人工智能技術(shù)進(jìn)行信貸審批和風(fēng)險管理，提高審批效率和風(fēng)險控制水平。其次，新技術(shù)應(yīng)用幫助金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)風(fēng)險防控能力。例如，保險公司運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險評估和定價，提高保險業(yè)務(wù)的營利性。此外，新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展往往涉及多個行業(yè)和領(lǐng)域，在其發(fā)展過程中會推動金融機(jī)構(gòu)與其他產(chǎn)業(yè)的深度融合，提升金融服務(wù)的便捷性和智能化水平。

三、制約科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的因素

（一）科技金融政策體系不健全

目前，我國為科技發(fā)展提供金融支持的政治體制存在許多不足。具體表現(xiàn)在以下幾層面：一是政策推動力不足。我國的科技金融政策大多是由政府主導(dǎo)制定，缺乏自下而上的推動力。我國各地區(qū)科技金融的發(fā)展水平不均衡，導(dǎo)致政策在實(shí)施過程中出現(xiàn)供需錯配、資源浪費(fèi)及效率低下的問題。二是風(fēng)險收益不對稱。雖然政府建立了各種金融服務(wù)技術(shù)平臺，但往往不足以傳播商業(yè)風(fēng)險信息和指導(dǎo)科技公司決策風(fēng)險。某些科技金融產(chǎn)品，如自我擔(dān)保信貸、融資信貸、知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款等，風(fēng)險與收益很多情況下未能達(dá)到合理平衡；三是部門間協(xié)調(diào)。科技金融涉及發(fā)展改革委、科技部、財政部等多個部門，部門之間的利益關(guān)系限制了政策作用的發(fā)揮。個別地方政府建立了部門協(xié)調(diào)機(jī)制，期望由此充分發(fā)揮政策作用，提高工作執(zhí)行力和效率，但這仍然是一個亟待改進(jìn)的問題。

（二）科技金融風(fēng)險管理體系不完善

科技金融風(fēng)險管理體系正處于快速發(fā)展和逐漸完善的階段，目前依然面臨諸多挑戰(zhàn)。其一，科技金融機(jī)構(gòu)尚無科學(xué)的風(fēng)險評估指標(biāo)體系。缺乏精準(zhǔn)的評估指標(biāo)和科學(xué)的評估方法很難準(zhǔn)確評估科技創(chuàng)新項(xiàng)目的風(fēng)險水平，導(dǎo)致風(fēng)險誤判，無法為金融機(jī)構(gòu)提供決策參考。其二，金融機(jī)構(gòu)投資組合單一，無法分散風(fēng)險。科技創(chuàng)新項(xiàng)目具有高風(fēng)險、長周期的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)如果將資金投資于單個項(xiàng)目，就要自擔(dān)全部風(fēng)險。其三，保險機(jī)構(gòu)尚未起到風(fēng)險分擔(dān)、補(bǔ)償和管理的關(guān)鍵作用。目前我國已有的數(shù)十個科技保險險種，覆蓋面有限，無法深度嵌入科技創(chuàng)新的各個環(huán)節(jié)，風(fēng)險保障作用仍需進(jìn)一步加強(qiáng)。

（三）科技金融人才培養(yǎng)滯后

科技金融發(fā)展的重要性日益凸顯。當(dāng)前，科技金融人才的匱乏制約了科技金融的快速發(fā)展。科技金融的發(fā)展需要同時具備金融和科技等領(lǐng)域的交叉知識的復(fù)合型人才，但當(dāng)前我國傳統(tǒng)的人才培養(yǎng)體系尚未將兩者有效融合起來。傳統(tǒng)的金融類人才對科技的認(rèn)識尚淺，理解不足，應(yīng)用能力也不夠，科技人員對金融專業(yè)相關(guān)知識知之甚少，故兼?zhèn)浣鹑诤涂萍紝I(yè)知識的復(fù)合型人才存在較大缺口。

四、科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的路徑

（一）創(chuàng)新驅(qū)動

在發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的過程中，要堅(jiān)持把科技創(chuàng)新擺在新質(zhì)生產(chǎn)力成型的關(guān)鍵核心位置。瞄準(zhǔn)全球產(chǎn)業(yè)演進(jìn)的方向和科技競爭的前沿，高度重視人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的創(chuàng)新研發(fā)以及在各行各業(yè)的廣泛應(yīng)用。創(chuàng)新能夠激發(fā)生產(chǎn)要素的活力，但創(chuàng)新需要長期和耐心的資本加持，在較大的前期投入、回報的不確定性和較長的投資周期等多種因素的制約下，基礎(chǔ)性的創(chuàng)新研究融資難，融資貴的問題日益凸顯。打通創(chuàng)新主體的融資堵點(diǎn)，幫助創(chuàng)新主體創(chuàng)造便利條件是科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的路徑之一。

（二）產(chǎn)教融合

新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展離不開人才的大力推進(jìn)。產(chǎn)教融合以科技和人才為核心要素，貫通教育和產(chǎn)業(yè)兩大系統(tǒng)，對于形成“與發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力相適應(yīng)的新型生產(chǎn)關(guān)系”具有重要的推動作用。發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，對產(chǎn)教融合提出了更高、更迫切的需求。產(chǎn)教融合不僅要成為職業(yè)教育領(lǐng)域的辦學(xué)理念和模式，更要深入高等教育的各個類型、核心環(huán)節(jié)。由于我國高校規(guī)模龐大，一方面，高校要圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力要求，針對國家戰(zhàn)略布局和急需領(lǐng)域優(yōu)化學(xué)科專業(yè)設(shè)置，這是面向各類高校的共性要求；另一方面，要引導(dǎo)高校根據(jù)各自的辦學(xué)類型、特色和定位探索適配的產(chǎn)教融合路徑，在深化產(chǎn)教融合中各展所長、各顯神通。

（三）多元融資

新質(zhì)生產(chǎn)力形成的全生命周期都需要資金及金融服務(wù)的支持。在創(chuàng)新孵化期，主要依靠股權(quán)投資支持；在產(chǎn)業(yè)化發(fā)展期，可結(jié)合股債并舉；在成熟擴(kuò)張期，則以間接融資為主。科技金融為新質(zhì)生產(chǎn)力全生命周期提供多層次、立體式的融資組合服務(wù)。科技金融機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化其作為“智慧伙伴”的角色，通過建立專業(yè)的產(chǎn)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，為企業(yè)提供市場趨勢分析、競爭對手情報、政策環(huán)境變化等信息咨詢服務(wù)。這種深度的服務(wù)不僅能幫助企業(yè)更好地把握市場機(jī)會，還能提升金融機(jī)構(gòu)的客戶黏性和市場競爭力。

五、科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的對策

（一）創(chuàng)新科技金融的產(chǎn)品與服務(wù)

新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展對金融產(chǎn)品與服務(wù)提出更高的要求。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品與服務(wù)是順應(yīng)傳統(tǒng)生產(chǎn)力發(fā)展產(chǎn)生的，其在服務(wù)當(dāng)代創(chuàng)新主體時表現(xiàn)出供需錯配、無效對接、效率低下等問題。通過創(chuàng)新科技金融的產(chǎn)品和服務(wù)，推出更具針對性的新產(chǎn)品、新服務(wù)，有助于推動新質(zhì)生產(chǎn)力的形成與提升

第一，拓寬科技企業(yè)的融資方式。科技企業(yè)上市融資是其發(fā)展的重要途徑。擴(kuò)大科創(chuàng)板規(guī)模，簡化首次公開募股（IPO）報告要求，都可以幫助科技企業(yè)快速上市獲取更多資金支持。此外，通過股權(quán)眾籌平臺讓科技企業(yè)在向大眾投資者募集資金、向投資者提供債務(wù)融資的同時，給予其未來轉(zhuǎn)換為股權(quán)的選擇權(quán)，也可以幫助科技企業(yè)拓寬融資方式。第二，推出定制化科創(chuàng)貸款產(chǎn)品。根據(jù)企業(yè)的研發(fā)周期和現(xiàn)金流特點(diǎn)，設(shè)計(jì)靈活的還款計(jì)劃，支持階段性融資。第三，設(shè)定供應(yīng)鏈金融。針對科技企業(yè)的上下游合作伙伴，提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，幫助企業(yè)優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)。第四，建立數(shù)字金融服務(wù)平臺。通過建立綜合性金融服務(wù)平臺，集中提供貸款、投資、保險等多種金融服務(wù)，簡化企業(yè)融資流程。

（二）完善科技金融的風(fēng)險管理

新質(zhì)生產(chǎn)力與科技創(chuàng)新緊密相連，科技創(chuàng)新是其核心驅(qū)動力。科技創(chuàng)新活動具有高風(fēng)險、長周期和確定性高的特點(diǎn)。提高防控風(fēng)險能力，降低科技金融風(fēng)險，確保科技創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

第一，建立健全的科技金融風(fēng)險管理體系。這一體系應(yīng)包括科技項(xiàng)目風(fēng)險評估模塊、科技企業(yè)風(fēng)險定位模塊以及科技金融產(chǎn)品風(fēng)險控制模塊。通過對科技項(xiàng)目的技術(shù)可行性及市場應(yīng)用前景進(jìn)行評估，科技項(xiàng)目風(fēng)險評估模塊可以對科技風(fēng)險進(jìn)行量化，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險“可視化”。科技企業(yè)風(fēng)險定位模塊能夠定義不同公司的風(fēng)險屬性，分析財務(wù)指標(biāo)并評估團(tuán)隊(duì)管理水平是精準(zhǔn)定位的重要手段。科技金融產(chǎn)品風(fēng)險控制模塊的目標(biāo)是降低整體風(fēng)險，這一模塊采用的有效手段主要是信用度提升及擔(dān)保。第二，全方位強(qiáng)化科技企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展水平的評估工作。這不僅要深入考量其當(dāng)下實(shí)際情況，更要精準(zhǔn)測算其發(fā)展?jié)撃堋Ｍㄟ^詳細(xì)評估科技企業(yè)的研發(fā)投入規(guī)模、人才隊(duì)伍的結(jié)構(gòu)組成、產(chǎn)品條線的分布格局等方面，準(zhǔn)確判定其持續(xù)創(chuàng)新的實(shí)力。第三，應(yīng)當(dāng)大力推動科技保險和擔(dān)保體系的建設(shè)進(jìn)程，為科技項(xiàng)目開辟風(fēng)險分擔(dān)的有效渠道。

（三）加強(qiáng)科技金融的人才培養(yǎng)

新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展依賴科技金融人才，科技金融作為一個新的交叉領(lǐng)域，缺乏兼?zhèn)淇萍急尘昂徒鹑趯I(yè)知識的復(fù)合型人才。傳統(tǒng)金融人才雖具有金融專業(yè)知識，但往往對科技企業(yè)的特點(diǎn)和需求的了解只浮于表面，傳統(tǒng)的科技人員又無法熟練運(yùn)用金融工具，因此，科技金融的人才培養(yǎng)就成為重中之重。可采取以下措施：一是增加科技金融專業(yè)，開設(shè)系統(tǒng)的科技金融專業(yè)課程。在設(shè)計(jì)課程時應(yīng)注重理論與實(shí)踐的結(jié)合，避免學(xué)習(xí)理論后無法應(yīng)用到實(shí)踐的問題。同時，鼓勵現(xiàn)有金融和科技人員補(bǔ)充進(jìn)修科技和金融相關(guān)課程。二是開發(fā)校企聯(lián)合培養(yǎng)后備人才計(jì)劃。高教教師主要教授相關(guān)理論，企業(yè)教師主要教授相關(guān)應(yīng)用與實(shí)踐，培養(yǎng)理論和實(shí)踐兼?zhèn)涞目萍冀鹑谌瞬拧Ｅ囵B(yǎng)全新科技金融人才需要一定周期，無法快速補(bǔ)充當(dāng)下科技金融人才缺口，為增質(zhì)提效，鼓勵金融及科技行業(yè)現(xiàn)有人員進(jìn)入相應(yīng)系統(tǒng)參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)。三是定期組織業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍人物座談會。

（作者單位：沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院）