金融助力新質生產力發展探析

[摘要] 新質生產力是馬克思主義生產力理論的創新和發展。發展新質生產力是推動高質量發展的內在要求和重要著力點。金融供給側結構性改革必須建設具有高度適應性的現代金融體系，主動適應高質量發展，在推動新質生產力加快形成方面發揮重要作用。要積極做好金融“五篇大文章”，通過理論創新、實踐創新、制度創新、文化創新以及產品服務創新等路徑，不斷提升支持新質生產力加快形成的效率，促進金融與新質生產力的良性互動。

[關鍵詞] 新質生產力；金融供給；金融“五篇大文章”

[作者單位] 四川青神農商銀行

發展新質生產力是一項長期任務和系統工程。金融供給適應、助力新質生產力需要加快形成科學穩健的金融調控體系、結構合理的金融市場體系、分工協作的金融機構體系、完備有效的金融監管體系、多樣化專業性的金融產品和服務體系、自主可控安全的金融基礎設施體系，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，提高金融服務實體經濟的質量和水平。

金融助力新質生產力的路徑

著力構建金融助力新質生產力加快形成的機制。新質生產力加快形成的本質是機制問題。雖然政府、金融機構、企業或個人都在不遺余力地推動，但是從實踐效果來看并不理想，包括政策引導、市場運行、合作參與尚未形成良性互動，需要從宏觀、中觀、微觀層面共同發力，破解新質生產力發展面臨的難題。

強化宏觀層面的政策引導。一是制定有利于新質生產力發展的政策。一方面，實施降稅增支的財政政策，通過減少新興產業、企業稅負，降低運營成本，從而增強企業盈利能力，激勵企業加大創新投入。同時政府通過增加公共支出，為新興產業創新和傳統產業提質給予一定的資金和資源支持，推動新質生產力的加快形成。另一方面，采取降利增供的貨幣政策，銀行通過降低利率和增加信貸供給，讓企業減少融資成本，獲得更多融資額度，激發企業投入更多的資金用于新技術、新設備和新工藝各環節。政府通過出臺一系列金融政策，引導資金流向新質生產力領域，包括高科技、綠色能源、智能制造等新興產業。這些政策可能包括稅收優惠、財政補貼、貸款貼息等措施，以降低企業融資成本，提高其投資積極性。二是制定公開透明的監管機制。政府可以就新質生產力加快形成，制定透明公正的監管機制和制度體系，營造穩定健康的市場環境。一方面，加強金融監管，建立健全風險監測和預警機制，及時維護市場主體合法權益。另一方面，制定加快形成新質生產力的專項政策，為創新創造提供更加有力的支持，激發創新活力和創業激情。

優化中觀層面的市場運行。一是通過金融市場將資金進行優化配置。提高直接融資比重，將股票、債券和基金等與投資者、企業串聯起來，為新興產業、優質企業建立起資金資源整合通道，從而加快形成新質生產力。二是通過金融機構提供必要的金融支持和服務。銀行、保險、信托等金融機構可以提供貸款、擔保、投資、保險等多種金融產品和服務，為新興產業和優質企業擴大規模、研發新產品和技術提供全面支持。三是強化金融市場和金融的監管。完善金融監管體制機制，實現金融監管全覆蓋，依法將所有金融活動納入監管，有效防范金融風險和市場失控，維護好經濟金融安全和社會大局穩定，增強投資者和企業創新創業的信心，從而促進新質生產力的發展。

著力微觀層面的理念轉變。關鍵在于推進新質生產力理念的創新。一是政府應樹立正確政績觀，轉變服務職能，調整優化產業結構。二是金融機構應主動加強風險管理，改變“聞新即險”的理念，更多關注理解和管理新質生產力發展中的風險，配置豐富多元的產品和服務，著眼于創新創造長遠發展，樹牢長期服務新質生產力的理念。三是企業或個人應捕捉新興產業和新質生產力的發展機遇，主動開放創新，擁抱市場需求變化，提升產品附加值，弘揚企業家精神，加快建設更多世界一流企業。

做好金融“五篇大文章”

促進新質生產力加快形成

當前，我國正處在高質量發展的關鍵時期，金融適應、助力加快形成新質生產力責無旁貸、使命所在。2023年中央金融工作會議提出，“堅定不移走中國特色金融發展之路，推動我國金融高質量發展”“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”。做好新時代金融五篇大文章，不僅為統籌推進經濟和金融高質量發展明確了五個重點領域，也錨定了走好中國特色金融發展之路的著力點，對于切實加強重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務，著力為經濟社會發展提供高質量金融服務，具有重要意義。

做好科技金融文章。科技金融專注于運用金融創新手段服務于科技事業發展，通過改進服務模式和搭建服務平臺，構建服務于科技創新創業的金融服務體系與金融生態環境，實現科技創新鏈條與金融資本鏈條的有機結合。從基礎科學技術研發到科技成果轉化，再到現代化產業體系建設，都離不開科技金融的強有力支撐。反過來，科技與金融互為促進，通過科技手段的創新和應用，可以大幅提升傳統金融行業的效率，降低運營成本，助力新質生產力加快形成。一方面滿足科技企業在開發、生產、市場運營等方面的大量資金需求；另一方面推動金融機構空間布局更加合理化、金融服務更加差異化。具體途徑：積極支持制造業發展，著力構建多層次、專業化、特色化“專精特新”金融服務體系，提高先進制造業、戰略性新興產業中長期貸款占比，支持農業農村基礎設施、農業機械化信息化技術創新、優質種源與新型農藥領域，以及支持科技型小微企業“新技術、新業態、新模式”融資需求，助力攻克核心技術，實現產業提質倍增。鼓勵金融機構開展股債貸保全產業鏈融資支持方案，探索建立針對“卡脖子”領域的新型舉國體制融資支持方案。梳理科技型企業“白名單”進行項目推薦，實現金融機構與企業精準對接。鼓勵金融機構從長期收益覆蓋長期風險的角度制定科技金融業務考核方案，提升小微企業科技企業不良貸款容忍度。

做好綠色金融文章。綠色金融是實現“雙碳”目標的重要抓手。綠色貸款和綠色債券是主要金融產品，通過互聯網、云計算、大數據、物聯網、人工智能、區塊鏈等科技手段賦能綠色金融服務，不僅可以拓寬金融服務應用場景和推進綠色金融產品體系創新，還能為綠色產業項目、綠色科技研發、綠色金融體驗提供多樣化的融資渠道。加快落實《銀行業保險業綠色金融指引》，聚集“天府糧倉”建設、“三品一標”特色農業、生態循環農業、清潔能源開發與利用產業、支撐產業、應用產業、公園城市建設項目、鄉村振興建設及優化、綠色建筑和運營、綠色低碳技術創新成果轉移轉化項目、產業化數字賦能、綠色低碳園區建設、高排放行業和高排放項目綠色低碳轉型、綠色低碳優勢制造產業等重點領域，強化綠色金融助力新質生產力加快形成的實踐探索。

做好普惠金融文章。普惠金融是助力實現共同富裕和新質生產力加快形成的重要力量，其重點服務對象是小微企業、個體工商戶、農戶及新型農業經營主體等特殊群體，通過更豐富更多元的普惠金融產品，緩解人民日益增長的金融服務需求和金融供給不平衡不充分之間的矛盾。具體目標為加大對專精特新、戰略性新興產業、制造型小微企業支持力度，促進小微企業高質量發展，有效支持糧食和重要農產品供給、農業產業園區發展、新型農業經營主體發展、宜居宜業和美鄉村建設，鞏固拓展脫貧攻堅成果，實現與鄉村振興的有效銜接。加大對返鄉入鄉創業就業人員、困難大學生、新市民等重點群體金融支持，全力提升普惠金融服務新質生產力加快形成的質效。

做好養老金融文章。養老金融是應對人口老齡化沖擊的關鍵環節。未來十年，我國第二、三支養老金規模預計將逐步累積到數十萬億元，屆時將會給資本市場帶來巨量、長期穩定的配置資金，這對于我國證券市場的穩定發展、居民養老財富的長期積累都具有重要意義。監管部門陸續出臺了《關于提升老年人支付服務便利化程度的意見》《關于銀行保險機構切實解決老年人運用智能技術困難的通知》等一系列政策，加快推動金融機構加大金融產品服務創新力度和改版金融服務方式，加強對智慧養老、醫養結合等新興產業的金融支持，促進養老金融與新質生產力加快形成的融合發展。

做好數字金融文章。數字金融是數字經濟的血脈。數字金融是利用互聯網技術、移動通信和其他數字技術手段來開展金融服務和交易的一種形式，是金融業與數字化相結合、金融創新與科技創新相疊加而形成和發展起來的金融業態，具有金融與科技的雙重屬性，其本質是金融，其依托的是數字支付、區塊鏈、人工智能、大數據分析等數字技術，正在成為促進創新創業和擴大內需的重要驅動力。要大力支持完善以安全多方計算、區塊鏈、大數據、云計算等為基礎的要素平臺和傳輸通道。要建立健全數字金融風險監測與評估機制，實現風險早發現、早識別、早預警、早暴露、早處置，牢牢守住不發生系統性風險底線。要大力提升數字技術自主創新能力，盡快突破關鍵核心技術，著力實現前瞻性基礎研究、引領性和顛覆性原創成果的重大突破，搶占未來數字金融發展的技術先機和主動權。加強知識產權保護、數字隱私保護、數據跨境流動和數據存儲等重點領域規則探索，積極就人工智能發展原則、數字倫理、數字貿易與數字關稅規則等問題與世界各國開展深度合作，提升規則話語權和制定權，全面推進新質生產力加快形成。

金融新質生產力面臨的困難

新質生產力的特性帶來的挑戰。一是高投入與高風險。新質生產力往往伴隨著高科技、高效能、高質量的特征，但其發展初期需要大量的研發投入和資本支持。同時，由于技術的不確定性和市場前景的不可預測性，新質生產力項目面臨較高的風險。這種高投入與高風險的特點使得金融機構在提供資金支持時更加謹慎，甚至可能望而卻步。

二是長期性與不確定性。新質生產力的培育和發展是一個長期的過程，需要持續的資金投入和耐心的等待。然而，金融市場往往追求短期收益和流動性，難以與新質生產力的長期性相匹配。此外，技術創新和市場變化的不確定性也使得金融機構在評估新質生產力項目時面臨較大的困難。三是無形資產評估難。新質生產力項目往往包含大量的無形資產，如專利、技術秘密、品牌價值等。這些無形資產的評估難度較大，且其價值受多種因素影響，難以準確量化。因此，金融機構在提供貸款或投資時，難以對無形資產進行有效評估和風險控制。

金融體系的局限性。一是融資渠道單一。目前我國企業的融資渠道仍然以銀行貸款為主，直接融資為輔。然而，銀行貸款往往更傾向于支持成熟、穩定的企業和項目，新質生產力項目則可能因風險較高而難以獲得貸款。此外，資本市場的發育尚不完善，對于新質生產力項目的支持力度有限。二是金融服務創新不足。隨著新質生產力的發展，金融服務也需要不斷創新以適應新的需求。然而，當前金融機構在服務創新方面仍存在不足，難以滿足新質生產力項目多樣化的融資需求。例如，針對初創企業和中小企業的融資產品較少，無法滿足其快速發展的資金需求。三是信息共享不暢。金融機構在評估新質生產力項目時，需要充分了解項目的技術背景、市場前景和風險評估等信息。然而，當前信息共享機制尚不完善，金融機構難以獲取全面、準確的信息，從而增加了評估難度和決策風險。

金融適應、助力新質生產力發展的建議

企業要加強科技創新。一是加大對人工智能、區塊鏈、物聯網等前沿科技的投入，推動這些技術與企業生產、運營和管理的深度融合。這不僅有助于提升企業的生產效率和競爭力，還能催生出全新的商業模式和產業生態。同時，應積極與高校、科研院所及產業鏈上下游企業建立緊密的合作關系，形成產學研用深度融合的創新聯合體。通過共享資源、協同攻關，加速科技成果的轉化和應用。針對“卡脖子”技術難題，企業應加大研發力度，努力在關鍵核心技術上取得突破。這有助于提升企業的核心競爭力，增強產業鏈供應鏈的安全性和韌性。要注重傳統產業優化升級，讓傳統產業“煥然一新”，將其蘊含的新質生產力激發出來。

二是注重可持續發展與綠色生產。企業的發展要與國家戰略和政策保持高度一致。企業應積極踐行綠色發展戰略，將綠色理念融入生產經營的全過程中。通過開發綠色技術、推廣綠色產品、實施綠色管理等方式，助力國家實現“雙碳”目標。同時，應注重資源的節約和循環利用，減少廢棄物排放和資源消耗。通過實施循環經濟模式，提升企業的可持續發展能力。要加強環保技術研發。針對環保領域的技術難題，企業應加大研發投入力度，推動環保技術的創新和應用。這有助于提升企業的環保水平和社會責任感。

三是強化人才儲備，提升競爭力。科技的競爭說到底還是人才的競爭，只有具備高科技人才，才能使企業保持更高的競爭力。企業應積極吸引和培養具有創新精神和實踐能力的高素質人才，通過提供具有競爭力的薪酬福利待遇和職業發展機會，激發人才的創新活力。應注重構建多元化的人才隊伍結構，包括技術人才、管理人才、營銷人才等，通過不同領域人才的協同合作，推動企業的全面發展。應建立完善的人才培養與培訓機制，不斷提升員工的綜合素質和專業技能。通過內部培訓、外部交流等方式，拓寬員工的視野和知識面。

金融機構要創新產品和服務方式。一是提升政治站位。金融機構要充分體現金融的政治性和人民性，將金融投向與國家的大政方針高度融合，提升金融支持新質生產力發展的力度。一方面，金融機構內部要統一思想，形成重視和支持新質生產力發展的共識，要將金融支持新質生產力作為考核事項，通過考核引導基層網點真正落實支持新質生產力。另一方面，要單列新質生產力的信貸規模和投放計劃，確保全面滿足、優先滿足新質生產力發展的信貸需求。

二是重視金融人才隊伍建設。一方面，金融機構應高效引入懂金融、懂科技、懂企業的復合型人才，向我集聚、為我所用，充分利用人才資源，提高服務新質生產力的能力。同時，要重視員工培養，加強與高等院校、研發機構等單位的互動，培養理論研究和實踐操作相結合的金融人才。另一方面，要建設金融創新聯合實驗室、金融科技創新企業等金融人才創新載體，探索“產學研用一體化”等金融人才合作模式，搭建金融領域高水平智庫研究平臺。在此基礎上，要持續優化金融人才隊伍建設“軟環境”：健全金融人才培養、選拔任用、激勵獎懲等一系列全鏈條的用人機制，制定科學的金融人才激勵機制，激發金融人才創新創業能力。

三是創新金融服務模式。要打造科創金融服務新模式，匹配新質生產力企業技術創新需求，提供全生命周期的金融服務，助力形成“科技——產業——金融”良性循環。要創新風險金融服務新模式，適應新質生產力企業面臨的風險環境及風險特征的新變化，推動傳統資本金融加速向風險金融轉變。要推動動產金融模式轉型，適應數字、技術等新要素在新質生產力企業中的主導引領作用，推動不動產金融模式向動產金融模式轉型。要創新產業鏈金融服務新模式，適應新質生產力下企業從注重供應鏈到融入產業鏈的轉變，打造產業鏈金融服務新模式。

四是創新金融產品，適應新質生產力的特征。一方面要豐富擔保方式。新質生產力企業普遍是輕資產企業，缺乏傳統的固定資產抵押物，金融機構應解放思想豐富貸款擔保方式，要在提升信用貸款投放力度的同時大力探索推廣專利權、知識產權、應收賬款等擔保貸款。另一方面要豐富線上產品。科技企業看重效率，金融機構也應打破傳統豐富線上貸款產品，提高貸款申貸的便捷性和辦貸的效率。

五是減費讓利，減輕新質生產力發展融資成本。金融機構應充分發揮金融的政治性，對新質生產力企業減費讓利。一方面要為新質生產力企業減免金融服務相關費用，如網銀服務費、轉賬費等。同時，要為新質生產力企業融資承擔評估費、登記費等，要對新質生產力企業采用利率優惠政策，降低直接融資成本。

政府及監管部門要完善政策體系。一是制定和完善針對科技創新企業的金融支持政策，如設立科技創新專項貸款、提供貸款貼息、風險補償等，降低科技創新企業的融資成本。同時建立金融機構支持新質生產力的獎補政策，引導和鼓勵金融機構支持新質生產力企業發展。

二是引導社會資本投入。通過政府引導基金、風險投資、私募股權等多種方式，引導社會資本加大對科技創新企業的投入，形成多元化、多層次的金融支持體系。

三是提高金融資源配置效率。通過完善金融市場體系，提高金融資源的配置效率，使更多金融資源流向具有發展潛力和創新能力的科技創新企業。同時，加強傳統產業的科技賦能、轉型升級，使之孕育新產業、形成新質生產力，“老樹開新花”。實踐中把握好新質生產力的方向、路徑，做到有的放矢，切不可盲從跟風，造成產能過剩、資源浪費。

四是加強金融機構合作。建立銀行、證券、保險合作機制和平臺，推動銀行、證券、保險等金融機構之間的合作，形成協同效應，共同支持新質生產力的發展。

五是建立金融支持新質生產力容錯機制。要建立對培育發展新質生產力的企業貸款盡職免責機制，讓信貸人員敢貸、愿貸，同時提高金融機構新質生產力貸款的不良容忍度，適度監管力度。