企業集團財務公司票據交易業務管理策略

摘"要：文章根據對企業財務公司的票據業務，票據交易市場運作模式進行分析，旨在發現企業集團財務公司票據交易業務管理中存在的問題，并提出解決方法，推進企業集團公司票據交易業務的發展。主要是對國內票據市場的交易路徑、票據市場運作模式以及企業集團財務公司開展票據業務的意義展開分析，從中發現問題，找出對策。提出建立健全票據交易風險防控制度，規范票據池管理，做好模塊功能規劃；提高信息化，培養引進高科技人才等策略，推動企業集團財務公司票據業務發展。

關鍵詞：集團財務；票據交易；業務管理

中圖分類號：F832文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2025）"02-0076-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.02.019

1"引言

我國票據市場發揮著重要的金融服務實體經濟的職能，票據業務作為企業集團財務公司的主要業務，在為成員單位融資中發揮著重要作用。然而隨著企業集團財務公司的不斷發展，企業集團財務公司票據業務亂象增多，因此相關準入規則及監管也日益嚴格，2022年11月13日，中國銀保監會實行《企業集團財務公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》），進一步對企業集團財務公司票據業務進行規范。為大力支持貫徹落實《辦法》，規范企業集團財務公司業務行為，提升企業集團財務公司的自身競爭力，提升服務實體經濟質效，實現高質量發展，文章著重對企業集團財務公司的現狀、潛在的問題進行分析，并提出解決措施，給同行提供參考。

2"票據交易業務概述

2.1"票據交易概念

我國相關法律法規表明票據指的是匯票、本票和支票等。文章所探究的票據主要指的是紙質或者是電子形式的銀行承兌匯票以及商業承兌匯票。票據的流通環節有承兌、背書、貼現、交易等。票據交易包含票據轉貼現、票據質押式回購以及票據買斷式回購等，票據交易是金融機構之間重要的資金融通工具。

2.2"我國票據業務實施情況

結合我國票交所官網統計的數據來看，截至2023年6月，票交所電子商業匯票系統電子商業匯票系統參與者已經超過10萬家，交易系統上線會員數也已經有3000余家。2022年全年票據市場業務總量為148萬億元，其中承兌22萬億元、貼現13萬億元、交易64萬億元、背書47萬億元，轉貼現交易44萬億元、回購20萬億元。票據市場的穩定可靠發展，使得政策傳導、支持實體的市場功能對于宏觀經濟水平的平穩回升有著積極的促進作用。

3"我國票據交易市場運作模式

3.1"票據交易分類

票據交易包含票據轉貼現、票據質押式回購、票據買斷式回購。票據轉貼現主要指的是賣出方將還沒有到期已經貼現的票據向買入方轉讓的交易行為，轉貼現所涉及的票據又被稱為“轉貼現票據”。票據質押式回購指的是正回購方在將票據出質給逆向回購方融入資金的同時，雙方約定在未來的某一天正回購方再以約定的價格從逆向回購方買回票據的交易行為，買斷式回購所涉及的票據又被稱為“回購票據”。

3.2"票據交易基本規則

票據交易并非盲目開展的，其需要嚴格按照規則推進，具體如下：一是票據交易系統的系統參與者應當取得獲準參與票交所系統的法人機構及其授權分支機構和非法人產品等。二是明確交易方式。交易方式指的是在交易系統達成票據的交易方式，其包含詢價、匿名點擊、點擊成交等。詢價報價方式包含有意向詢價、對話報價等。三是明確票據要素，其包含票據號碼、票據類別、票據金額、出票人、承兌行、出票日期以及到期日期等。四是明確票據成交單、票據交易主協議以及補充協議構成交易雙方之間完整的交易合同。成交單是交易系統結合交易雙方就交易要素達成的一致約定生成的格式化書面合同，成交單一旦順利完成，那么交易就產生了法律效力。五是明確交易結算方式。結算方式通常指的是票據交易中交易雙方采用的現金收付和票據權屬變更的方式，票交所主要有票款對付、純票過戶兩種方式。票款對付指的是結算雙方同步辦理票據過戶和資金支付相互獨立的結算方式。純票過戶指的是結算雙方的票據過戶和資金支付相互獨立的結算方式。交易成員開展票據交易，采用票款對付，同一法人分支機構間的票據交易可以采用純票過戶。

3.3"票據交易利率

票交所官網每日會發布兩條收益率曲線，即國銀股票轉貼現收益率曲線、城商銀票轉變現收益率曲線，并發布品種為1周、1個月、3個月、6個月以及1年的利率表。票據收益率曲線是商業匯票轉貼現交易中，描述其轉貼現到期收益率和到期期限之間關系的一條曲線，是票據市場交易定價、票據資產估值、風險管理以及資產管理等工作實施的關鍵所在。實際交易活動中，票據交易利率由交易雙方參考票據收益率曲線，結合資金供求關系協商自愿達成。

4"企業集團財務公司實施票據交易業務的意義

對于企業集團財務公司來說，其各項工作的實施對于企業的發展建設影響巨大，集團財務公司的作用在于可以使得集團資金更加高質量管理，提高資金利用率，其對于企業的可持續發展有著積極的促進作用。企業集團財務公司實施票據交易業務，意義主要表現在以下方面：一是可以有效提升票據資產流動性。企業集團財務公司主要是對成員單位辦理貸款、票據貼現業務為成員單位融資，如果貼現規模相對比較大，企業集團財務公司就會開展票據轉貼現業務。這樣做一方面可以有效優化信貸資產結構，同時還可以使得信貸資源配置朝著更加理想化的方向發展進步；另一方面則是可以快速盤活貼現票據，使得公司的融資渠道進一步拓寬，可以強化票據資產的流動性。票據回購業務的時間周期通常都在一個月以內，其對于短期內資金融通有著較為積極的促進作用，其可以更好地助力企業發展建設。二是有助于節省財務費用，提高公司的盈利能力。企業集團財務公司通過以低于商業銀行的利率為成員單位貼現，借助這種方式可以有效節省企業的部分財務費用，貼現利率通常是高于轉貼現利率的，票據轉貼現業務的實施能夠幫助公司獲取更多的貼現和轉貼現利率差價，其對于企業整體盈利水平的提升有著積極的促進作用。

5"企業集團財務公司發展現狀

財務公司也稱為金融公司，它通過發行商業票據、股票和債券，或者是從銀行借款獲取資金，借助這些資金為消費者提供服務，屬于非銀行金融機構。當前，經濟大環境不景氣，我國財務公司的經營發展也面臨著全新的挑戰，企業集團公司規模雖然比較大，但是所受到的沖擊也比較大。一方面，近些年來，由于金融公司頻頻暴雷，我國金融行業的發展日趨完善，政府對于企業集團財務公司的監管力度加大，企業集團財務工作的多項業務實施都受到了一定的限制。當然，政府部門針對企業集團財務公司的監管力度增加，雖然對于各項業務的實施有一定的制約作用，卻也給予了優秀企業集團財務公司更多經營保障，使得市場開始朝著公平、開放以及透明的方向發展和進步。另一方面則是市場競爭越來越激烈，當前我國金融市場不僅有大量國有企業集團財務公司，同時一些國際公司也開始搶占市場，相較于本土的企業集團財務公司來說，這些國際公司的管理模式、經營方式等更加成熟，這也給我國企業集團財務公司的發展帶來了不小的生存壓力。財務公司的票據業務主要為票據的承兌和貼現，對于企業的運行有一定作用與價值，但實際上，由于財務公司有超范圍經營的情況，因此給公司的經營帶來了一定的風險。只有妥善解決這些問題，才能助力企業集團財務公司更好的經營發展。

6"企業集團財務公司票據業務存在的問題

票據業務是建立在商業信用基礎之上的，企業集團財務公司票據業務存在的問題表現在多個方面，只有理性分析票據業務存在的問題，才能針對性地采取措施進行處理，助力企業集團財務公司更好的經營。

6.1"風險管理獨立性不佳

財務公司票據業務實施過程中信用風險是最為常見的，也是最主要的一種。當前企業集團財務公司多是由集團成員單位投資入股組建的，公司的股權結構相對單一，存在獨立董事缺乏的情況，同時也沒有外部董事，這種情況下可能會導致財務公司的票據業務工作實施缺乏有效的掣肘，喪失獨立性。更為嚴重的情況是，因為各個集團成員利益彼此相連，成員的風險意識淡薄，對于風險管理獨立性的了解認識不足，在企業集團財務公司各項業務實施過程中干預過多，因此導致公司的風險增加，公司決策喪失公正性與客觀性，票據業務的實施也因此受到了影響。

6.2"缺乏科學有效的管理機制

對于企業集團財務公司來說，票據業務實施過程中有大量的資金流動，要想使得公司的票據業務有效實施，更好的應對激烈市場競爭，就需要具備較強的風險管控能力，能夠靈活對公司日常票據以及其他業務的實施風險進行分析，那么就需要制定科學合理的管理機制，靈活應對公司在經營活動時所面臨的各種風險。但實際上，許多企業集團財務公司存在只注重資產規模擴大的情況，對于資產質量的關注度不足，管理機制并不完善，企業沒有做好內部控制工作，風險管理系統不完善，這就導致公司在票據業務實施過程中風險發現不及時，沒有采取有效的措施進行管控。

6.3"高素質管理人員不足

票據業務的實施對于管理人員的專業素質以及能力等提出了較高的要求，他們不僅需要具備豐富的金融知識，與此同時還需要具備較高的職業道德操守、風險意識，保證能夠在工作中靈活處理各類風險和問題。但實際上，當前我國許多企業集團財務公司的成立時間相對比較短，部分管理人員缺乏金融從業經驗，金融風險識別能力比較差，在公司經營管理期間難以根據市場實際情況制定科學合理的策略對風險進行防范。另外，我國當今金融人才培養體系不健全，初級金融從業人員泛濫，高級金融人才缺乏，導致財務公司業務水平缺乏創新及競爭力。

6.4"信息化技術應用效果不佳

當前是信息化時代，信息技術在企業集團財務公司票據業務中的應用，可以有效提升業務的效率以及質量，降低業務實施的成本，對于公司的發展建設有著積極的促進作用。但實際上要想使得信息技術在財務公司票據業務中充分發揮作用，還需要從多個方面著手進行優化，如公司要積極優化信息化工作系統，保證系統的穩定性與可靠性，同時還需要做好票據業務人員的專業技能培訓，保證工作人員能夠靈活應用各項信息技術。然而，實際上部分財務公司對信息化工作系統的投入不足，基礎設施建設不到位，票據業務人員的信息化技術水平參差不齊，信息化工作系統的安全性以及可靠性差，會導致企業重要信息泄露，因此給公司的經營帶來不可預估的風險。

6.5"票據業務流程不合理

任何一項工作在實施過程中，流程越合理、越科學，那么企業一系列工作實施的效率和質量也就越高。但是結合實際情況來看，當前許多財務公司的票據業務實施效果之所以不理想，一個極為重要的原因是票據業務流程不夠科學合理，票據業務實施過程中沒有積極地與時俱進，對業務的流程進行優化，業務實施過程中針對許多工作不能靈活進行處理和優化，審批流程煩瑣，在業務流程出現問題之后沒有及時采取措施進行優化和整改。

6.6"市場認同度偏低

企業集團財務公司近些年來積極開展票據業務，票據業務的占比有所增加，但是從整個市場大環境來看，市場的認同度并不是很高。一方面是因為企業集團財務公司的票據業務相較于各大銀行來說權威性比較低，銀行對于這些財務公司的票據業務認同度不足，財務公司所開展的一系列票據業務無法進入到銀行的票據池。另一方面則是因為企業集團財務公司的票據承兌以及貼現利率與銀行利率存在有一定的差異，當前我國市場上的利率基本上都是以大型銀行金融機構為基準，這也導致財務公司的票據業務難以獲得市場的認可，而且近幾年來財務公司頻頻暴雷，存在不良融資行為，公司票據業務的實施也因此受到了阻礙。

7"財務公司票據交易業務管理措施

7.1"進一步提升公司獨立性，做好業務風險管控

企業集團財務公司需要為企業集團成員服務，但是在此過程中也需要找到與企業集團成員之間的權力制衡，要根據公司的實際業務實施情況，建立獨立有效的外部監督機制，通過專業化的監督管理，保證公司票據業務開展的公正性，約束各種不規范的業務行為，降低各類經營風險。對于財務公司來說，其應當明確自身在票據交易業務實施過程中所扮演的角色，積極完善各項規章制度，保證公司所實施的各項票據業務是合理合法的，這樣才能切實發揮票據交易業務的作用與價值，為公司經濟效益和綜合實力的提升提供切實有效的保障。財務公司在業務風險管控過程中要積極與時俱進，持續性對財務管理的模式以及方法等進行優化和調整，保證風險管理的效果與質量不斷提升。

7.2"完善管理機制，提高自我約束，建立“學習型”組織

高素質人才是助力集團財務公司高效開展票據業務的關鍵所在，如果說工作人員的綜合素質偏低，對于票據交易業務不熟練，缺乏職業道德操守，那么必然會影響票據交易業務的有效推進。因此，對于集團財務公司來說其還應當積極落實好業務人員的培養工作，保證業務人員具有較高的專業素養。增強財務公司員工的責任意識，以高于職業基本道德的要求嚴格約束自己，不主動不接受任何不正當票據業務，并提倡舉報不正當票據行為，提高員工從業道德水平。建立“學習型”組織，強化流程管理，加強員工培訓，規避操作風險，積極定期對員工進行培訓教育，提升員工職業道德素養及技能素養，積極開展與其他優秀財務人員的交流學習，提升整體業務能力，促進財務公司票據業務趨于成熟。同時，對于集團公司來說其還應當提高人才招聘門檻，對外招聘更多高素質的復合型票據交易專業人才，這樣可以更加快速及時地處理好各類票據業務。

7.3"建立健全人才激勵機制，調動職工工作積極性

重視人才吸引，完善人才激勵機制，如增加公司內部晉升機會，提升員工工作積極性、采用扁平化管理模式，給予員工一定決策權、定期開展員工代表大會，聽取員工意見、員工參與管理，提升員工歸屬感與成就感。當今企業競爭，歸根結底是人才的競爭，做好人才工作，增強人才儲備力量，是企業發展的基礎。集團財務工作要對現有人才儲備情況進行分析，明確當前公司票據交易業務開展存在哪些問題與不足，人才短板表現在哪些方面，要積極與時俱進，保證人才激勵機制與時代發展步伐相匹配，在人才激勵機制構建過程中既要關注對員工的激勵，但針對工作人員的失誤也不能視而不見，否則就會影響公司業務的實施質量效果。在對人才進行管理時要做到獎懲分明，這樣可以充分展現人才激勵機制的公平性與合理性，能夠更好調動職工的工作積極性，可以進一步增強職工的歸屬感與認同感，其可以使得票據交易業務更加高質量的推進。

7.4"積極主動打造“互聯網+金融”，提升公司票據業務能力

“互聯網+金融”是當前時代我國金融行業發展的重要趨勢，對于企業集團財務公司來說，要想進一步提升自身的綜合競爭實力，使得票據業務更加高質量的推進，那么就應當緊跟時代發展步伐，積極主動創新，打造“互聯網+金融”，發揮好信息技術的優勢，建立個性化的票據業務處理信息系統，實現對公司票據業務的精細化管理，加強對集團成員財務狀況的研判和分析，根據研判所獲得的信息，分析是否有風險需要防范，提升票據業務的透明度，降低各類風險。

7.5"積極主動應用信息技術，優化票據業務實施效果

信息化時代背景下，財務集團公司票據交易業務也開始朝著電子化方向發展，只有積極與時俱進，將信息化融入票據交易業務活動之中，才能使得一系列工作朝著更加理想化的方向發展和進步。當然，對于財務公司來說，其也應當認識到將信息技術與票據業務融合絕非一朝一夕能夠做好的事情，信息技術在應用時要做好基礎設施建設工作，保證票據業務工作人員對于各類信息化工作系統有充分的了解和認識，能夠嚴格按照要求使用各種系統，避免票據業務重要信息遺失。因此，企業集團財務公司在未來的工作中要加大資金投入力度，積極主動完善信息技術基礎設施建設工作，響應國家的數字化電器票據號召，優化票據業務流程，提高工作效率，減輕工作人員的工作壓力，降低工作成本。同時，財務公司還需要做好票據業務工作人員的專業技能培訓，保證工作人員能夠熟練操作各類信息化系統，提高票據業務的規范化水平。

7.6"強化市場認同，加強與其他金融機構的協作

對于企業集團財務公司來說，票據業務的實施可以進一步提升公司的經濟效益，有助于公司的可持續發展。從長遠角度出發，要想使得一系列票據業務更加高效率的實施，就需要想辦法強化市場認同，積極加強與其他金融機構的協作。具體來說，財務公司一方面需要完善自身的管理機制，做好風險控制，在行業內構建良好的口碑和形象，盡可能提升公司的市場認同。另一方面則需要積極與銀行以及其他的權威金融機構展開合作，如在票據承兌以及其他業務實施的過程中，保證公司的利率與國內大型銀行等保持一致。在日常工作中，財務公司應當積極與銀行以及金融機構進行溝通和交流，了解最新的政策、法規，保證公司的票據業務能夠嚴格按照各項法律法規的要求實施，最大限度防范各種風險。

8"結論

總之，對于企業集團財務公司來說，妥善處理票據業務中存在的問題與不足，提升公司票據業務工作人員的專業素養以及能力，提升風險管理能力，積極引入現代化信息技術，發揮好技術的優勢作用，靈活地處理票據業務工作中所遇到的問題，可以更好地助力企業集團財務公司票據業務的高質量實施，對于我國金融行業的健康穩定發展有一定助力。

參考文獻：

[1]程君."芻議財務公司電子商業匯票業務發展現狀與創新路徑[J].知識經濟，2023，647（19）：33-35.

[2]方凌."電子發票在企業財務管理中的應用及風險防范措施[J].商情，2023（24）：5-8.

[3]吳楊，馮秦."新發展階段財務公司與集團資金管理的思考[J].中國核工業，2022（3）：44-46.

[4]王文廣."論集團財務公司的金融風險及其管理[J].中國市場，2020（16）：32，35.

[5]朱挺."以財務公司為平臺實現企業集團票據集中管理[J].冶金財會，2017（12）：19-21.