綠色金融賦能新質生產力發展的實現路徑研究

摘 要：習近平總書記在主持二十屆中央政治局第十一次集體學習時指出：“發揮綠色金融的牽引作用，打造高效生態綠色產業集群。”綠色金融作為一種新興金融形式，不僅在引導實體經濟邁向綠色、低碳發展的過程中發揮關鍵作用，還能夠有效地將資本引導至具有經濟和生態環境雙重效益的產業領域。新質生產力本身就是綠色生產力，以綠色金融為重要抓手，積極投入金融資源，聚焦新產業、新模式、新動能，加快綠色戰略性新興產業和未來產業布局，成為當前發展新質生產力的重要路徑之一。

關鍵詞：綠色金融；新質生產力；綠色發展

一、引言

2023年9月以來，習近平總書記多次發表關于發展新質生產力的重要論述，指出“發展新質生產力是推動高質量發展的內在要求和重要著力點”，站在高質量發展的戰略高度強調了新質生產力發展的重要意義[1]。圍繞這一主題，習近平總書記進一步指出，“綠色發展是高質量發展的底色，新質生產力本身就是綠色生產力。”縱觀近年來社會發展要求的關鍵詞，如ESG理念的興起、“雙碳”目標的提出等，不難發現經濟、社會和環境的協調發展越發成為衡量發展價值和質量的重要條件。綠色經濟已成為全球產業競爭制高點，推動綠色低碳發展是國際潮流所向、大勢所趨。新質生產力相較于傳統生產力，其本質是一種綠色生產力，核心在于“新”和“質”，可以通過創新科技、人才培育等手段推動社會生產向綠色高質量發展轉型，從而推動生產力的根本性變革。

金融作為現代經濟的基礎和核心，為社會經濟發展不斷注入動力。而隨著我國經濟高質量可持續發展戰略的不斷深化，綠色金融在其中的“抓手”和“杠桿”作用尤為凸顯，在撬動資金向綠色戰略性新興產業流入，助力傳統產業的改造升級等方面有著不可忽視的重要作用。綠色金融自誕生以來就具有顯著的社會公共品屬性，其發展邏輯與新質生產力高度契合。綠色金融支持產業發展的核心不再局限于傳統金融業的盈利能力，更強調提升生產效率、資源利用率、可持續性和環境友好性等附加價值，這在新質生產力的帶動下，綠色融資活動將被賦予符合新階段經濟發展脈絡的目標導向性。因此，推動綠色金融與新質生產力的有機結合是具有可持續性的有效舉措。新質生產力的“新”，在于發展模式的革新，向綠色發展方式轉型。綠色金融從生產力要素的優化配置上極大的吻合了新質生產力的發展需要，并有效促進了科技金融、轉型金融的融合發展。在中國經濟進入可持續發展的關鍵階段的背景下，如何更好地促進綠色金融賦能新質生產力，成為發展新質生產力的重要問題。

二、引導綠色資源流向，滿足新質生產力的多元化資金需求

綠色金融的關鍵在于其能夠整合資金、政策和技術等要素資源向綠色產業集中，從而推動綠色產業集群的形成和新質生產力的發展。綠色產業的發展需要大量的資金投入，而傳統的金融機構往往對這類投資的風險評估較高，導致綠色產業的資金短缺。綠色金融從供給層面通過提供多樣化的金融產品，如綠色債券、綠色基金等，可以為綠色產業及技術創新提供穩定的資金支持?？傮w來看，為新質生產力發展提供根源動力的綠色項目、創新技術項目等，往往面臨項目回收期長、所需資金量大的特點，而綠色金融構建的投融資體系，可以更具針對性地開發相應產品，創新綠色金融工具和投融資模式，以更好地滿足綠色技術創新和綠色產業發展的融資需求。針對“綠色產業有項目無資金，投融資機構有資金無項目”的現象，政府需要建立平臺、疏通渠道，解決投融資機構和綠色產業信息不對稱問題。目前，已有多個省市建立了綠色金融的綜合服務平臺，如湖北省的“鄂綠通”、成都市的“綠蓉通”等，有助于實現資金與項目的及時對接。平臺以“互聯網+”大數據功能為核心，以為企業全生命周期提供支撐服務為著眼點，為有投融資需求的綠色項目主體提供全方位的創新型金融服務，提高了資金來源和去向的穩定性。同時，綠色金融有利于優化生產力各要素的配置組合，從而推動生產力的發展。綠色金融可以通過“有保有壓”的差異化金融機制，推動高污染、高排放行業通過技術升級和轉型由“非綠”向綠色轉型，鼓勵非“深綠”行業進一步降低碳排放，向綠色領域發展。從政策資源的傾向來看，政府需要進一步優化綠色金融激勵約束機制，健全綠色金融財政支持政策，對綠色金融項目的獎補政策擴寬規模、簡化流程、提高行政效率?！靶沦|生產力”的底色是綠色，綠色金融間接加強了生態文明項目的建設，促進了自然生態的保護。2019年以來，國家出臺并不斷更新綠色低碳轉型產業指導目錄，各行業對綠色項目的評價標準也日益完善，社會資金流向的精準性越來越高。依托綠色產業園區，創新綠色供應鏈金融，可以更好滿足綠色產業集群中不同環節的資金需求，綠色金融這股“資金之水”向新能源、新材料、綠色環保等綠色戰略性新興產業和未來制造、未來材料、未來能源等未來產業等符合新質生產力要求的行業匯聚，進一步引導行業將可持續發展深深植入發展理念之中。

另一方面，持續深入貫徹ESG投資理念，通過綠色產業集群的形式推動綠色產業鏈的優化升級，提高資源利用效率[2]。ESG理念強調環境、社會和治理的協調發展，逐漸成為衡量企業價值的主流手段。通過引入ESG標準與綠色金融相配合，可以更好發揮綠色金融的“杠桿”作用，將技術、服務、資金、政策等資源引導流向“含綠量”更高、符合可持續發展理念的企業和項目，助力綠色產業集群的實現。從ESG理念所蘊含的環境、社會和治理的三維度來看，環境標準要求企業在生產過程中節能減排，減少對環境的負面影響。而綠色金融為企業低碳發展等提供專門的綠色融資渠道，激勵企業降低能源消耗，創新升級生產工具，提高生產效率，從而形成企業長期可持續的綠色競爭力。社會責任層面要求完善供應鏈管理的機制建設，推動全產業鏈綠色發展，保證產業體系自主可控、安全可靠，從而實現新質生產力依靠創新驅動的內涵式增長。企業治理角度來看，新質生產力的形成要求塑造高效的生產關系，讓各類優質的生產要素順暢流動、高效配置。映射到企業層面，ESG理念中的公司治理維度關注企業通過內外部治理機制保障決策科學化的情況。企業通過完善公司治理，建立合規透明的業務流程，強化監督機制，健全更加精準靈活、規范高效的收入分配與激勵機制，有助于提升企業決策的科學程度與效率，進一步提升企業經營績效和盈利能力，增強企業長期競爭力。習近平總書記在二十屆中央政治局第十一次集體學習時指出：“發揮綠色金融的牽引作用，打造高效生態綠色產業集群?！盓SG體系的建設和推動，不僅推動了資金向綠色產業的聚集，也促使傳統產業向綠色、低碳方向轉型，為綠色產業集群的實現奠定了基礎。政府和金融機構可以通過建設綠色工廠、綠色園區、低碳園區等方式，促使傳統產業進行綠色技術改造和設備更新，優化用能結構，鍛造產業鏈長板。集群的形式有助于對區域內企業精準提供政策和技術支持，吸引符合ESG理念的企業集中化發展[3]。同時，區域內的各企業可以通過資源共享，形成協同效應，又推動了綠色產業集群的發展。ESG理念與綠色金融的有效配合激發了各生產要素的活力，推動了新質生產力發展。

三、提升金融服務質效，為新質生產力提供持久動力

新質生產力的“質”在于生產力水平的發展質量，金融服務的質量決定了資金的安全性和利用效率，是維護新質生產力穩定持久發展的關鍵一環。針對我國金融市場目前存在的一些“假綠”、“漂綠”行為，綠色金融服務質量的提升就是要把其落腳點落到新質生產力、公司價值提升和人民福利提高上來。目前，綠色金融發展的主要困境在于綠色相關的標準難以界定，各國、各省市衡量綠色的口徑有待統一，在具體操作中存在較大的主觀性和不確定性，需要建立較為一致的綠色金融定義和評估體系。因此，需要積極參與全球綠色金融標準的制定與實施，推動國內外綠色金融標準的接軌。繼續完善環境和社會信息強制披露制度，建立綠色項目和企業評價體系，對綠色金融支持對象進行認證和評級，便于金融機構和投資者做出綠色投資決策，提高綠色金融資源配置的精準性。

第一，提升金融服務的質量需要持續豐富綠色金融產品。金融機構需要在傳統綠色信貸、綠色債券等金融產品的基礎上擴展應用場景，同時圍繞綠色產業的特殊需求，與時俱進的創新綠色保險、綠色基金等多樣化的金融產品，更好滿足處于不同生命周期企業的金融需求。第二，通過創新綠色金融服務模式和機制，為新質生產力提供持續支撐力。比如通過綠色金融創新盤活市場主體所擁有的生態資源，推動生態資源價值化，從而有效化解金融領域固有的抵押擔保瓶頸，推動綠色科技創新及成果轉化[3]。綠色金融本質實際上是把沒有完全被內部化外部性成本進行重新定價，讓市場來發生作用，對新質生產力水平進行篩選。而定價過程離不開對碳足跡、碳賬戶等關鍵問題的核算，創新綠色金融產品的投資中也很難對產品收益以及風險進行有效定價，未來的收益極其不確定性。因此，需要更好發揮綠色金融的價格發現機制，進一步優化負碳技術的正向溢出效應評估和碳資產核算等應用，為綠色、低碳、高新技術等符合新質生產力的行業提供匹配的金融支持，促進環境要素與金融要素的市場化高效配置，推動生產要素順暢流向和高效配置于新質生產力的發展領域[4]。第三，提高風險管理能力。風險管理與社會責任是現代化經濟體系建設中的重要組成部分，也是創新企業取得長期成功、獲得廣泛認可的基礎。為新質生產力提供必要的穩定性和持久動力，需要降低因不確定性和外部沖擊帶來的企業發展風險。金融機構應建立完善的風險評估和管理體系，確保對綠色項目的風險有準確的判斷和有效的控制。從而提高資金的安全性和利用效率，支持綠色新質生產力的穩定發展。同時，借助綠色金融信息披露機制，利用綠色金融的外部性和社會性特征來減少產業風險的擴散和外溢，為新質生產力發展構建有效的風險識別和防范機制。完善與新質生產力相適應的風險識別、評估、監測和管理體系，有效控制因環境污染、資源枯竭等問題帶來的各種不確定性風險，確保金融資源流向符合綠色發展理念的企業和項目，從而保障安全穩健地推進科技創新。

四、綠色金融與科技深度融合，促進產業高質量發展

2022年11月，習近平總書記提出“加速數字化綠色化協同發展”。同月，中央網信辦、國家發展改革委等5部門聯合印發通知，確定在10個地區首批開展“雙化協同”綜合試點，積極推動互聯網、大數據、人工智能等新興技術與綠色低碳產業深度融合，應用于重點領域。金融和科技是促進新質生產力發展的兩股重要力量，綠色化是未來變革的方向，需協調發展，互為促進。作為發展新質生產力的核心要素，科技創新及綠色產業都存在高投入、高風險、回報周期長、專業性強的特點，金融的支持至關重要。綠色金融發揮好資金池的作用，為關鍵核心技術的研發引資導流，助力科研攻關突破瓶頸。需要加大支持綠色科技與產業的深度融合，積極運用風險補償、科技保險、綠色基金等方式促進科技成果轉化[5]。金融機構應充分利用綠色金融優化資源配置作用，發揮金融投資在科技成果評價中的作用，根據科技創新項目的實際需求有針對性地提供不同金融工具支持基礎設施的轉型升級，及時將科技創新成果應用到具體的產業鏈上，為生產力的發展提供重要支撐。

另一方面，科技是推動新質生產力發展的源動力，“綠色金融+科技”的深度結合是“把好龍頭”，賦能新質生產力發展的有力推手。新質生產力的特點在于創新，新技術、新業態的未來發展前景具有不確定性，融資風險較大。將數字化與金融相結合，借助大數據、人工智能技術等科技手段來加強對綠色項目的風險識別，強化信息披露、環節監測和是事后評價，有利于實現綠色金融的精準投入，提高服務效率，助力新業態發展。同時，金融科技技術保障了綠色項目庫的高質量建設。伴隨著綠色金融科技的發展深入和以往綠色項目數據的深度學習，目前各地已經可以針對綠色金融發展側重點，利用人工智能而非傳統人工方式自主篩選入庫項目，縮短了入庫審批的時長和放款周期。同時，多角度對項目開展綠色評價，利用數字技術加強對企業排放數據的統計監測、計量和數據分析，有效規避綠色項目“泛綠”、“洗綠”的問題并即時剔除不再符合綠色條件的項目。從金融機構自身來看，需要進一步鼓勵綠色金融科技產品的創新，實現金融智能化數字化。利用“互聯網+產業+綠色金融”的創新模式，為項目主體消除信息、技術、產業和金融支撐環節之間的障礙，為有投融資需求的綠色項目主體提供精準營銷和定制化金融服務。加強綠色化產品設計，將綠色金融科技應用在更多符合技術研發、綠色發展等新興場景中，為產業高質量發展提供資金支持。

參考文獻：

［1］ 張穎，鄒國昊，楊楚風.金融服務新質生產力發展的多維認知與創新路徑［J］.江蘇社會科學，2024（4）：102-111+243.

［2］ 王遙.綠色金融為新質生產力加速賦能［J］.經濟，2024（4）：24-26.

［3］ 李奪.構建金融服務綠色低碳發展新格局［J］.中國金融，2024（11）：23-25.

［4］ 劉文欣，謝濤.低碳經濟驅動新質生產力發展研究——基于省級面板數據的實證分析［J］.當代經濟，2024，41（8）：3-17.

［5］ 陳興，陶玉.以創新推動新質生產力發展［J］.南方論刊，2024（7）：13-16.