數字貨幣時代商業銀行的發展研究

一、前言

隨著科技的飛速發展，數字貨幣作為一種新興的支付手段，正逐漸改變著人們的支付習慣和金融生態。數字人民幣，作為中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，其推廣和應用不僅對國家金融體系產生了深遠影響，也對商業銀行的運營模式和業務發展提出了新的挑戰與機遇。在數字貨幣時代，商業銀行如何適應變革，把握機遇，成為一個亟待探討的重要課題。本文從數字人民幣的發展現狀及趨勢出發，分析了數字貨幣對商業銀行的影響，探討了商業銀行在數字貨幣時代的機遇與發展策略，以期為商業銀行轉型升級提供有益參考。

二、數字人民幣發展現狀及趨勢

（一）數字人民幣發展現狀

早在2014年，中國人民銀行便前瞻性地啟動了法定數字貨幣的研發工作，這一舉措不僅彰顯了國家對金融科技發展的高度重視，也標志著中國在全球數字貨幣領域邁出了領先的一步。同年，相關研究被正式納入國家戰略，為后續的深入探索和實踐奠定了堅實基礎。隨后，為了積累必要的技術儲備、人才資源和專業知識，中國人民銀行成立了專門的法定數字貨幣研究所，這一機構在全球范圍內也是較早專注于數字貨幣研發的官方組織之一。經過數年的潛心籌備，2020年成為法定數字貨幣發展的加速年。這一年，數字人民幣開始在四大商業銀行以及精心選擇的“4+1”試點地區（即深圳、蘇州、雄安、成都以及冬奧會場景）進行內測，標志著數字人民幣從理論研究邁向了實際應用的關鍵一步。在內測過程中，數字人民幣在支付便捷性、安全性以及隱私保護等方面展現出了顯著優勢[1]。時間推進至2024年，數字人民幣的試點地區進一步擴容，覆蓋了包括深圳市、蘇州市、上海市在內的17個省市的26個試點地區，乃至海南全省、長沙市、大連市，以及山東濟南、廣西南寧和防城港、云南昆明和西雙版納等地。在穩步擴大試點階段，不僅驗證了數字人民幣在技術上的可行性，也為其在更多領域和場景中的應用提供了寶貴經驗。在應用場景方面，數字人民幣正不斷展現出其多樣性和靈活性，從最初的零售支付，到如今已經滲透到智能合約預付資金管理、供應鏈金融、信貸服務以及小微企業服務等多個領域，數字人民幣正以其獨特的優勢，為各行各業帶來前所未有的變革機遇。這些豐富的應用場景，不僅提升了數字人民幣的實用性和普及度，也為數字經濟的蓬勃發展注入了新的活力。

（二）數字人民幣發展趨勢

數字人民幣的發展呈現出一幅充滿潛力與變革的宏偉藍圖。隨著金融科技的飛速進步，數字人民幣作為新一代法定數字貨幣，其發展趨勢將深刻影響貨幣政策的實施效果與金融體系的穩定性。首先，數字人民幣的普及與應用將極大提升貨幣政策的有效性。與傳統加密資產不同，數字人民幣由中央銀行發行，其數量受到嚴格控制，且非人為操控，具有堅實的政府信用背書[2]。這一特性使得央行能夠更精確地監控貨幣供應量，從而更有效地進行流動性管理。通過數字人民幣的精準投放與回收，央行可以更加靈活地調節市場流動性，維護貨幣政策的穩定性，進而保障金融市場的平穩運行。這種前所未有的貨幣政策調控能力，將為宏觀經濟管理提供有力支持，助力經濟實現高質量發展。其次，數字人民幣的推廣將促進各國央行之間的多邊合作，共同推動數字貨幣底層技術的持續創新與發展。隨著全球經濟的日益融合，跨境支付系統的重構已成為必然趨勢。數字人民幣憑借其先進的技術架構和高效的處理能力，有望在這一領域發揮重要作用。通過構建更加便捷、高效、低成本的跨境支付系統，數字人民幣將極大地降低跨境交易的成本，提升支付效率，從而改變現有國際支付體系的格局，不僅有助于促進全球貿易的便利化，還將為國際貿易和投資提供更加穩定、可靠的支付手段。最后，數字人民幣在跨境支付結算領域的應用，將為中國經濟的國際化進程提供有力支撐。依托中國強大的經濟實力和廣泛的交易市場，數字人民幣的國際化步伐將不斷加快。隨著數字人民幣在全球范圍內的廣泛使用和認可，其將成為國際支付和儲備貨幣的重要選項之一，進一步提升人民幣的國際地位和影響力。這將為中國經濟的全球化發展注入新的動力，推動中國與世界各國的經濟交流與合作達到新的高度。

三、數字貨幣對商業銀行的影響分析

（一）對商業銀行支付業務的影響

數字貨幣的興起對商業銀行的支付業務產生了深遠影響。傳統上，商業銀行是支付體系的核心，通過提供支付結算服務獲取手續費收入。然而，數字貨幣的出現打破了這一格局，數字人民幣等法定數字貨幣具有無中介、低成本的特點，使得支付過程更加便捷和高效。這導致商業銀行在支付業務中的中介作用被削弱，手續費收入面臨下降的風險。同時，數字貨幣的普及也可能促使客戶更多地使用非銀行支付工具，進一步減少對商業銀行支付服務的依賴[3]。

（二）對商業銀行存款業務的影響

數字貨幣，尤其是數字人民幣的推廣，對商業銀行的存款業務產生了顯著影響。數字人民幣作為法定數字貨幣，其無息或低息的特性吸引了部分客戶的關注，客戶可能會傾向于將資金從傳統的銀行存款中轉移出來，存入數字錢包中，以便享受更便捷的支付方式和更高的資金流動性。這種資金流動的趨勢如果持續下去，長期來看可能會導致商業銀行的存款規模逐漸縮小。存款是商業銀行的主要資金來源之一，存款規模的縮小將直接影響其資金來源的穩定性，進而可能削弱其貸款能力。為了應對這一挑戰，商業銀行可能需要調整策略，如提高存款利率以吸引資金回流，但這一舉措無疑會進一步壓縮其存貸利差，對銀行的盈利模式構成新的挑戰和壓力。

（三）對商業銀行貸款業務的影響

數字貨幣對商業銀行的貸款業務同樣產生了影響。一方面，數字貨幣的普及可能導致商業銀行資金來源的穩定性下降，進而影響其貸款能力。另一方面，數字貨幣帶來的新投資渠道和理財產品可能對銀行傳統理財產品需求產生分流作用，客戶可能會更傾向于選擇具有更高收益和更低風險的數字貨幣投資產品，而不是銀行的傳統理財產品。這將導致商業銀行在貸款業務上的競爭加劇，需要不斷創新和優化貸款產品以吸引客戶。

（四）對商業銀行盈利模式的影響

數字貨幣對商業銀行的盈利模式產生了深遠影響。傳統上，商業銀行主要依靠存貸利差和手續費等收入來維持運營和盈利，然而，數字貨幣的興起打破了這一盈利模式。在存貸利差方面，數字貨幣的無息或低息特性以及客戶資金向數字錢包的轉移可能導致銀行存款規模縮小，進而壓縮存貸利差。在手續費方面，數字貨幣的無中介支付特點使得商業銀行在支付業務中的手續費收入面臨下降風險。因此，商業銀行需要積極探索新的盈利模式，如通過提供增值服務、創新金融產品等方式來拓展收入來源。

四、數字貨幣時代商業銀行的機遇

（一）數字化轉型的機遇

數字貨幣時代的到來，為商業銀行開啟了數字化轉型的廣闊機遇。隨著數字人民幣等法定數字貨幣的廣泛普及和深入應用，商業銀行迎來了加速推進數字化轉型的歷史性契機。在這一背景下，商業銀行可以積極引入先進的數字技術和創新理念，全面優化業務流程，顯著提升服務效率，并極大增強客戶體驗。具體而言，商業銀行可以充分利用大數據技術，深度挖掘和分析客戶信息，精準識別客戶的個性化需求，從而提供更加貼心、定制化的金融服務。同時，通過移動銀行和在線支付平臺等數字化渠道，商業銀行可以進一步拓展服務范圍，打破地域限制，提高客戶服務的便捷性和可達性[4]。此外，區塊鏈技術的應用也為商業銀行提供了確保交易安全、透明和高效的新手段，有助于構建更加可信賴的金融生態環境。這些數字化轉型的舉措，將為商業銀行在數字貨幣時代保持競爭優勢、拓展新的市場空間奠定堅實基礎。

（二）創新業務模式的機遇

數字貨幣時代為商業銀行提供了創新業務模式的機遇。數字人民幣等法定數字貨幣具有可編程性，可以支持智能合約等創新應用。商業銀行可以利用這一特性來創新業務模式，如提供定向支付、定向用途的金融產品等。例如，商業銀行可以與商家合作推出基于數字人民幣的定向紅包活動，吸引客戶使用數字人民幣進行消費，或者利用智能合約技術來提供精準扶貧、資金監管等金融服務。這些創新業務模式將有助于商業銀行在數字貨幣時代拓展新的業務領域并提升服務價值。

（三）拓展客戶范圍的機遇

數字貨幣時代為商業銀行提供了拓展客戶范圍的機遇。隨著數字人民幣等法定數字貨幣在零售環節的推廣和應用，商業銀行可以借此機會拓展客戶群體并提升客戶黏性。例如，商業銀行可以通過與電商平臺、線下商家等合作來推廣數字人民幣支付服務，吸引更多客戶使用銀行的數字支付平臺，同時，也可以通過提供優惠活動、積分獎勵等方式來增強客戶對銀行的忠誠度和黏性。這些舉措將有助于商業銀行在數字貨幣時代拓展新的客戶群體并提升市場競爭力。

（四）普惠金融發展的機遇

數字貨幣時代為商業銀行開辟了普惠金融發展的新篇章。數字人民幣等法定數字貨幣，憑借其成本低廉、交易高效以及支持離線交易等獨特優勢，天然適配普惠金融的廣闊天地。商業銀行可充分利用數字貨幣技術有效降低金融服務的成本門檻，使得更多偏遠和欠發達地區的群體能夠享受到便捷、高效的金融服務。在農村地區，商業銀行可以積極推廣數字人民幣支付服務，讓農民朋友也能享受到數字化帶來的支付便利，無需再受限于傳統金融服務的地理和時間限制。同時，借助數字貨幣技術，商業銀行還能創新提供小額信貸、農業保險等多元化金融服務，精準對接農村地區的金融需求，助力鄉村振興戰略的深入實施。這些舉措不僅拓展了商業銀行的服務邊界，更為普惠金融的發展注入了新的活力。

五、數字貨幣時代商業銀行的發展策略

（一）強化金融科技布局，掌控核心技術自主權

在數字貨幣時代，金融科技已成為商業銀行競爭版圖中的核心要素，其重要性不言而喻。為了在這場技術驅動的變革中保持領先地位，商業銀行必須深謀遠慮，強化金融科技的布局，并牢牢掌控核心技術的自主權，要求商業銀行在多個維度上發力，構建堅實的技術架構和競爭優勢。在技術研發方面，商業銀行應不遺余力地加大在區塊鏈、人工智能、大數據等前沿技術領域的投入。區塊鏈技術作為數字貨幣的底層支撐，其去中心化、不可篡改的特性為金融交易提供了前所未有的安全性和透明度。商業銀行應深入研究區塊鏈技術，開發適應數字貨幣時代的支付、清算、融資等解決方案。同時，人工智能和大數據技術的應用則能極大提升金融服務的智能化水平，實現精準營銷、風險預警、智能投顧等功能。商業銀行應通過建立自主可控的技術體系，確保在這些關鍵技術領域擁有自主知識產權，為業務發展提供堅實的技術支撐。技術人才的培養和引進同樣是商業銀行金融科技布局中不可或缺的一環。金融科技的快速發展對技術人才的需求日益迫切，商業銀行應高度重視技術人才的培養和激勵，建立健全人才發展機制，為技術人才提供廣闊的發展空間和良好的工作環境。同時，商業銀行還應積極引進外部優秀人才，充實技術團隊力量，提升整體技術水平。此外，商業銀行還應加強與科技企業的合作，共同推動金融科技的創新和應用。通過與科技企業的協同創新，商業銀行可以更快地掌握新技術、拓展新業務模式。這種合作不僅有助于商業銀行提升技術實力，還能加速金融科技成果的轉化和應用，推動金融服務的升級和變革。

（二）融入數字人民幣應用，加快開放銀行轉型

數字人民幣的普及與應用，如同一股強勁的“東風”，為商業銀行加快開放銀行轉型提供了前所未有的機遇。在這一時代背景下，商業銀行需敏銳洞察趨勢，積極融入數字人民幣的廣闊應用場景，以此拓展服務邊界，優化客戶體驗，鑄就新的競爭優勢。商業銀行應與數字人民幣發行機構建立緊密的合作關系，確保信息的及時互通與對政策的準確理解。這種合作不僅限于業務層面的對接，更在于戰略層面的協同，共同探索數字人民幣在金融服務中的新角色、新功能。商業銀行需密切關注數字人民幣的最新動態，包括技術升級、政策調整等，確保自身業務始終符合監管要求，保持合規，為數字人民幣的廣泛應用奠定堅實基礎。在此基礎上，商業銀行應大力拓展數字人民幣的應用場景，將其融入日常生活的方方面面，無論是線上購物、線下消費，還是跨境支付、匯款轉賬，數字人民幣都應成為客戶的首選支付方式。通過提供便捷、高效、安全的支付服務，商業銀行能夠吸引更多客戶使用數字人民幣，從而增強客戶黏性，提升市場競爭力。這也為商業銀行帶來了更多的業務機會，如基于數字人民幣的貸款、理財等金融服務，進一步豐富了產品線。更重要的是，商業銀行應加快開放銀行轉型的步伐，構建開放、共享、共贏的金融服務生態。通過開放API接口，商業銀行可以與其他金融機構、科技企業實現數據共享、功能互聯，共同推動金融服務的創新與發展。這種開放合作的模式，不僅有助于商業銀行快速響應市場需求，提升服務效率，還能促進金融行業的整體進步，為數字經濟的蓬勃發展貢獻力量。

（三）加強銀行間合作，發揮規模效應

在數字貨幣時代，銀行間合作的重要性日益凸顯，成為提升行業整體競爭力、實現可持續發展的關鍵路徑。商業銀行應深化在數字貨幣技術研發與應用領域的協作，通過技術資源的共享與整合，共同推進新技術、新產品的研發。這種合作模式不僅能夠加速技術創新進程，使各家銀行迅速掌握前沿科技，提升業務處理的智能化、高效化水平，還能夠有效分攤研發成本，避免重復投資，實現資源的最優配置。同時，商業銀行在支付清算體系和風險管理方面也應加強合作，通過共建高效、安全的支付清算網絡，不僅可以提高跨行交易的速度和效率，降低交易成本，還能夠增強支付系統的穩定性和抗風險能力。在風險管理方面，銀行間可以共享風險數據，共同構建風險預警和防控機制，有效提升風險識別的準確性和應對的及時性，降低單個銀行面臨的風險壓力。此外，隨著數字人民幣國際化步伐的加快，商業銀行更應強化在國際業務領域的合作。通過與國際金融機構建立緊密的合作關系，共同參與國際支付體系的競爭與合作，不僅能夠拓展海外市場，提升國際業務份額，還能夠增強人民幣在國際市場上的影響力和接受度，為商業銀行的全球化發展奠定堅實基礎。

（四）拓展金融業務領域，促進多元化發展

在數字貨幣時代，商業銀行面臨著前所未有的變革與機遇，積極拓展金融業務領域，促進多元化發展成為必然之選。隨著數字貨幣的興起，全新的投資渠道和理財產品需求應運而生，為商業銀行提供了廣闊的創新空間[5]。商業銀行需緊跟市場步伐，深入研發創新型的金融產品，如數字貨幣基金、數字貨幣期貨、期權等衍生品，以滿足客戶日益多樣化的投資需求。這些金融產品不僅能夠豐富商業銀行的產品線，還能為銀行帶來新的收入來源，增強其在金融市場中的競爭力。與此同時，商業銀行應加強對數字貨幣市場的研究與分析，建立專業的投資顧問團隊，為客戶提供精準的市場洞察和風險管理服務。通過深入的市場研究，商業銀行能夠更好地把握市場趨勢，為客戶提供個性化的投資策略建議，幫助客戶在數字貨幣市場中穩健投資，實現資產增值。此外，隨著數字人民幣國際化進程的加速，商業銀行應積極拓展跨境金融業務，涉足跨境支付、跨境融資等領域。通過構建跨境金融服務平臺，商業銀行可以為客戶提供更加便捷、高效的跨境金融服務，降低跨境交易的成本和風險，促進國際貿易和投資的便利化。這不僅能夠拓展商業銀行的海外市場，提升其國際競爭力，還能為人民幣的國際化進程貢獻力量。

六、結語

數字貨幣時代的到來為商業銀行帶來了新的挑戰與機遇。面對這一變革，商業銀行應積極應對挑戰、把握機遇，通過強化金融科技布局、融入數字人民幣應用、加強銀行間合作、拓展金融業務領域等方式來推動轉型升級和創新發展。同時，商業銀行還應關注監管政策的變化和要求，確保業務的合規性和穩健性。相信在數字貨幣時代的浪潮中，商業銀行將不斷煥發新的活力與魅力，為金融行業的繁榮發展做出更大貢獻。

引用

[1]劉震，史代敏.央行數字貨幣與貨幣政策傳導[J].中南財經政法大學學報，2024（03）：83-96.

[2]盧花蘭.數字人民幣對商業銀行中間業務的影響[J].合作經濟與科技，2024（08）：64-66.

[3]韓冬梅，姜雪，王路.數字貨幣對商業銀行的影響和對策分析 [J].宿州學院學報，2024，39（01）：29-33.

[4]易江南.淺析數字貨幣時代下商業銀行的發展[J].中國集體經濟，2023（33）：110-113.

[5]程雪軍.法定數字貨幣沖擊下商業銀行的數字化轉型[J].財經科學，2023（09）：16-30.

作者單位：首都經濟貿易大學

■ 責任編輯：王穎振