個人養老金全國鋪開，有何深意？

2024年12月12日，人社部等五部門聯合印發《關于全面實施個人養老金制度的通知》，決定從12月15日開始，在經過兩年的36城先行的基礎上正式推向全國。這個文件的發布意義重大，標志著我國三支柱養老金體系的制度框架搭建完成，三支柱體系正式開始運行。

早在1991年印發的《國務院關于企業職工養老保險制度改革的決定》中，我國就提出了“基本養老保險與企業補充養老保險和職工個人儲蓄型養老保險相結合”三支柱養老保險體系的理念，隨著經濟社會的發展，養老保險的三支柱建設循序漸進，逐—落地，形成了城鎮職工基本養老保險和城鄉居民基本養老保險作為第一支柱、企業年金和職業年金作為第二支柱、目前全面實施的個人養老金作為第三支柱、全國社保基金彈事會作為應對人口老齡化的長期戰略儲備的由六個板塊構成的“3+1”養老保險體系架構。

與其他各項社會保險制度一樣，個人養老金制度的實施也采取了自下而上、多點試錯、優化設計、全面實施的“摸著石頭過河”與頂層制度設計相結合的方式，于2022年11月在36城先行先試，取得了令人滿意的成就，在總結經驗的基礎上，經過進一步制度優化，現在終于全面實施。之所以說個人養老金在36個先行城市取得了不俗的成就，主要在于其覆蓋率超出了人們普遍的預期。目前建立個人養老金制度的國家大約五六十個，采取的都是自愿性參加的加入方式，大部分國家的覆蓋率在10%～20%之間，少數國家超過50%，而我國36城的覆蓋率高達22.6%。

但是，36城個人養老金先行過程中也面臨“四少”的挑戰，即指開戶后實際繳存人數較少；在較少的繳存人數中繳存金額較少；在較少的繳存資金中有實際投資行為的較少；在較少的投資資金中選擇投資權益類產品的就更少。發達國家建立的第三支柱養老金中也不同程度地存在著類似“四少”的“怠惰”現象，如果制度的怠惰性長期存在，第三支柱養老金在幾十年后對退休后的賬戶持有人而言就會形成替代率非常低的尷尬情況，在有些國家甚至形同虛設，有名無實。個人養老金在36個先行城市出現“四少”的主要原因是資本市場波動較大，投資收益率沒有達到預期，甚至成為負激勵，很多權益類產品都跌破凈值，賬戶資產出現浮虧，參加人積極性受損。

針對“四少”難題，為最大程度消除制度的怠惰性，行政主管部門多次召開專家學者和機構代表的座談會，深入基層，廣泛聽取參加人員和金融機構與基層單位的意見，與多部門進行多次協商溝通，最終達成共識，將一些重要建議納入在《關于全面實施個人養老金制度的通知》之中。與36個先行城市的制度設計相比，此次全面實施著重在三個方面對制度設計進行了完善：一是為提高制度的收益性，在投資環節增加了產品供給種類，二是為增強制度的便捷性，在銷售環節完善了流程服務項目，三是為增加制度的激勵性，在領取環節降低了資格條件的門檻。其中，此次制度完善中增加產品種類供給最受業界矚目。

在36個先行城市的制度設計中，符合規定的可投的個人養老金產品主要有儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金四種金融產品，此次將產品范圍擴大到國債，又將特定養老儲蓄和指數基金納入產品目錄。國債的收益率因其穩定性和收益性較好而普遍受到社會追捧，甚至近年來成為“搶手貨”，此次納入進來完全符合個人養老金參加人的投資偏好。特定養老儲蓄在過去兩年里曾在5個城市進行試點，在利率下行的大趨勢下，無論是5年和10年期的，還是l5年和20年期的，都成為個人養老金參加人追逐的“快貨”。指數基金列入產品目錄受到廣泛贊譽，因為此前只有養老目標基金，其中目標日期基金由于時間跨度大，權益類資產占比相對較高，過去兩年里受資本市場波動的影響較大，所以目標風險基金成為公募基金的“首選”。指數基金采用的是被動投資策略，收益性與風險度相匹配，可以滿足很多一般風險偏好的參加人的需求。

總之，在個人養老金制度全面實施之際，制度設計者最大限度地對產品供給結構進行了優化，對產品供給范圍進行了擴大，再加上在銷售環節和領取環節采取了諸多改革措施，個人養老金在推向全國之后，可以預計覆蓋人數很快將會突破l億人大關，同時在一定程度上消除制度的怠惰性。當然，隨著經濟社會發展的需要，尤其是隨著資本市場制度的不斷完善，個人養老金制度也必將會持續改革，不斷回應社會的重要關切，滿足個人養老金參加人的多層次需求，讓第三支柱個人養老金制度在我國養老保險制度體系中成為真正的有力補充，在普惠性、基礎性、兜底性的社會基礎設施中成為重要的福祉之一，為應對人口老齡化、實現共同富裕和推進中國式現代化建設作出貢獻。全面解讀個人養老金

什么是個人養老金？

個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養老保險制度，采取個人賬戶模式，由個人繳費，實行完全積累，市場化運行，并與基本養老保險、企業（職業）年金相銜接。

參加個人養老金制度有什么好處？

一是可以享受稅收優惠政策；二是在基本養老保險、企業（職業）年金的基礎上，再增加一份積累，退休后再多一份收入；三是可以幫助個人理性規劃養老資金。那么哪些人可以參加個人養老金制度？在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，都可以自愿參加個人養老金制度。

如何開立個人養老金賬戶？

參加個人養老金，需要開立兩個賬戶：首先，通過國家社會保險公共服務平臺、全國人社政務服務平臺、電子社保卡、“掌上12333”（以下簡稱全國統一線上服務入口）和商業銀行等渠道，在個人養老金信息管理服務平臺建立個人養老金賬戶，用于信息記錄、查詢和服務等。其次，在符合規定的商業銀行開立新賬戶或者指定個人養老金資金賬戶，用于繳費、購買產品、歸集收益、領取個人養老金等。這兩個賬戶都是唯一的，且互相對應。其中，通過商業銀行渠道，可以一次性開立這兩個賬戶。需要說明的是，這兩個賬戶是個人養老金制度內的賬戶，不同于基本養老保險和企業（職業）年金的個人賬戶。另外，為滿足參加人購買個人養老金產品的需要，每年可以變更兩次資金賬戶開戶銀行。

個人可以更換個人養老金資金賬戶的開戶行嗎？

參加人員可以每年兩次變更個人養老金資金賬戶開戶行，參加人員要求變更開戶行的，需先向原開戶銀行申請，將原個人養老金資金賬戶變更為“轉移”狀態，并經人社部個人養老金信息平臺審核通過后，可以選擇其他商業銀行開立新的個人養老金資金賬戶。同時應將原賬戶中的資金轉移至新的個人養老金資金賬戶（已購買的個人養老金產品待贖回后再轉移），全部轉移后注銷原資金賬戶。賬戶轉移申請實時生效，參加人在原開戶銀行申請“轉移”成功后，即可至新賬戶銀行開立新的資金賬戶。

個人養老金繳費有限額嗎？

按照應實現的補充養老功能，個人養老金目前每年繳費上限為1.2萬元，超過限額不允許繳存。參加人可以自主決定是全程參加還是部分年度參加，以及年度內繳多少、一次性繳納還是分次繳納。國家會根據經濟社會發展水平、多層次養老保險體系發展情況適時調整繳費上限。

個人養老金繳費方式有哪些？

為方便參加人，個人養老金支持多元化繳費方式，參加人可以使用現金、手機銀行或個人網銀等渠道向個人養老金資金賬戶繳費。

個人養老金可以投資哪些金融產品？

個人養老金可以購買的金融產品采取名單式管理，包括儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金和國債等，具體金融產品由監管部門確定，并通過個人養老金信息管理服務平臺、金融行業平臺公布和更新。進入個人養老金投資范圍的產品應當具備運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值等特征。參加人可以根據偏好選擇購買其中的產品，其中，通過個人養老金資金賬戶在開戶銀行線上購買商業養老保險產品，無需“錄音錄像”。為保障參加人的知情權，金融機構將做好個人養老金產品資產配置公示和風險等級確定，強化風險提示，并依規開展投資咨詢服務，有條件的會探索開展默認投資服務。需要說明的是，個人養老金采取市場化運營，存在投資風險，參加人需謹慎選擇。

個人養老金的領取條件有哪些？

為切實實現補充養老功能，參加人一般要在達到領取基本養老金年齡時才能領取個人養老金。同時，考慮到個人養老金由個人繳費，封閉運行期限較長，為解決特殊情況需要提前支取的問題，現行政策規定，當參加人完全喪失勞動能力、出國（境）定居、患重大疾病或者領取失業保險金達到一定條件、正在領取最低生活保障金，以及符合國家規定的其他條件時，可以領取個人養老金。參加人死亡后，其個人養老金資金賬戶中的資產可以繼承。

個人養老金怎么領取？

參加人達到領取條件后，可以根據需要贖回相應的個人養老金產品，可以通過各級社會保險經辦機構、全國統-線上服務入口和個人養老金資金賬戶開戶銀行提出領取申請，經社會保險經辦機構核實后，由開戶銀行將個人養老金發放至本人社保卡銀行賬戶。

如何享受個人養老金扣除？

國家通過遞延納稅方式給予個人養老金支持。自2024年1月1日起，個人養老金稅收政策從36個先行城市（地區）擴大到全國。對于平常發放工資的參加人，在繳費環節，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或者經營所得中據實扣除。參加人在個人養老金資金賬戶的繳存信息，經過個人養老金信息管理服務平臺匯總登記后，共享給稅務部門。稅務部門會將繳費信息同步到“個人所得稅APP”。參加人可以在單位發工資時享受個人養老金扣除。參加人也可以選擇在次年個人所得稅綜合所得匯算清繳時辦理扣除。

領取個人養老金時如何繳納個人所得稅？

按照稅收政策規定，參加人在領取個人養老金時，不區分領取方式和領取額度，均需按照3%的稅率繳納個人所得稅。稅款由開立個人養老金資金賬戶所在市的商業銀行機構代扣代繳。

參加個人養老金的整個流程是怎樣的？

參加人員通過以下五個步驟可完成相關操作：

第一步，通過全國統一線上服務入口和商業銀行等渠道，選擇“個人養老金賬戶開立”服務，建立個人賬戶。

第二步，通過商業銀行手機銀行或柜面等渠道，開立個人養老金資金賬戶。參加人通過商業銀行渠道，可一次性完成第-步和第二步。

第三步，通過現金、手機銀行或個人網銀等渠道，自然年度內一次性或分次向個人養老金資金賬戶繳費。參加入可以選擇在預扣預繳（取得工資薪金所得、按累計預扣法預扣預繳勞務報酬所得的）或者綜合所得匯算清繳時，享受稅收優惠政策。

第四步，通過個人養老金產品銷售渠道，購買符合規定的儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金、國債等個人養老金產品。

第五步，通過商業銀行渠道，選擇按月、分次或者一次性等方式領取個人養老金，由商業銀行機構代扣代繳個人所得稅后，并轉入本人社會保障卡。另外，全國統一線上服務入口可查詢個人養老金相關賬戶、繳費、交易、領取等個人權益信息，同時可查詢個人養老金產品及發行機構等信息。（本文相關資料來源于“中國新聞周刊”）