數字金融提升“專精特新”中小企業競爭力的路徑研究

課題項目：2023年度濰坊市科技發展計劃（軟科學）項目——數智時代提升“專精特新”中小企業競爭力的策略與路徑研究（項目編號：2023RKX099）；山東畜牧獸醫職業學院2022年校級科研課題軟科學類（項目編號：2022rkx003）

摘 要：大數據人工智能的發展，引領金融行業的變革，數字金融快速發展和廣泛應用對經濟社會產生了重要影響。產業鏈的數字化融合降低了金融風險發生的概率，解決了“專精特新”中小企業融資難、融資成本高的難題。本文從緩解融資困境、改進服務方式、融合創新資源三個維度入手，提出“專精特新”中小企業競爭能力提升的路徑。在當前競爭日益激烈的商業發展環境下，培育“專精特新”中小企業競爭力對提升供應鏈穩定性、增強產業鏈競爭實力，以及完善現代經濟體系有著重要的意義。

關鍵詞：數字金融；專精特新；企業競爭力

一、研究背景

“專精特新”中小企業是培育和發展新質生產力的先鋒隊，提升“專精特新”中小企業競爭力，為經濟高質量發展提供更好的支撐。在“2022全國專精特新中小企業發展大會”上曾提出：“專精特新中小企業應聚焦主業、精耕細作，在提升產業鏈和供應鏈穩定性、推動經濟社會發展中發揮更加重要的作用。”近年來，中央與地方政府發布了《關于支持“專精特新”中小企業高質量發展的通知》等系列文件，加大對“專精特新”中小企業的培育力度。但經濟大環境的下行使中小企業的訂單量減少，前期投入成本回收周期長，甚至資金鏈斷裂。為緩解中小企業經營壓力，數字金融調動了資金、數據的流通效率，矯正了市場失靈、金融割裂的信息不對稱，降低了“專精特新”中小企業、金融機構的融資交易成本，通過大數據、云計算、人工智能和先進金融科技提升“專精特新”中小企業競爭力。在數字化轉型的時代背景下，“專精特新”中小企業如何運用數字金融實現內外部資源有機整合，實現專業精細特色創新發展，是中小企業亟待解決的重要問題。

二、“專精特新”中小企業目前的困境

“專精特新”中小企業在技術研發和創新方面的投入比重較大，領先的技術體系需要持續且充足的資金支持，保證中小企業的技術能夠領先市場完成迭代更新。已有的成功案例顯示，數字金融的特征與“專精特新”中小企業的需求高度適配，解開了融資約束，就像是打開了資金的水龍頭，從源頭推動企業創新與研發，打通內外雙循環，催生企業競爭力。

1.企業外源融資渠道受限

傳統銀行信貸與“專精特新”中小企業發展的趨勢不同步，導致銀行在評估企業需求上缺乏準確性，提供的金融服務和產品不能滿足企業需要。“專精特新”中小企業的特點是以項目為經營周期，業績穩定性較差，固定資產占比較低，知識產權作為核心無形資產，產權的價值很難準確評估，產權的交易也沒有固定準則，產業鏈知識產權的協同運營水平還有待提升。而銀行信貸評估主要是以財務指標為評價基礎，中小企業的普遍不利因素導致融資難度較大。

2.企業內部管理能力不足

中小企業經歷過初創期和漫長的研發周期才有可能成長為“專精特新”中小企業，企業的各項規章制度、成本控制、責任使命、財務管理等方面也逐步建設完善，沒有具體完備的公司戰略，不具備品牌效應或品牌成熟度低，在市場的選擇上具有一定的隨機性，初始交易往往十分被動，采購付款信用較差，銷售回款周期拉長，企業的現金流十分不穩定，經營風險也較高。稅務和審計機關要求企業規范化經營，對外報表清晰明了，財務數據真實透明，中小企業因規范性低影響內部管理效率，不利于企業融資。處于創業初期的員工其自主性還有待磨合，在內部管理上應給予更多能動性激勵。

3.企業資源渠道不暢

大數據人工智能和互聯網算力系統升級，需要各系統的協調融通開創企業的產業項目升級。處于初創期的中小企業往往拿不到心儀的有效資源，各大公司的信息交流和資源共享比較匱乏，企業的影響力和輻射能力不足以吸引資源聚集，因而企業的競爭力偏弱。不同于產業內領軍企業，“專精特新”中小企業受資源限制，在初創期提供不了更多的工資福利等待遇，對人才的吸引力較低，內生技術創新動力不足。在成長期首選獨立研發，缺少關鍵技術、人才、數據、信息等創新資源的開放共享平臺和機制，沒有形成協同合作的局面，亟須行業龍頭企業融通培育和發展。后續儲備科研缺乏原創性和創新性，科研院所的成果轉化率低，校企合作渠道不完善，科研與市場的銜接還不夠緊密，還不能有效支撐“專精特新”中小企業的競爭力提升。

三、發展數字金融的必要性

1.數字金融發展有利于提高中小企業競爭力

精準的資金體系是實體中小企業高質量發展的基石，既能為中小企業提供投資支持，又能保持一定的流動性。金融機構作為信息中轉站，能夠匹配到“供”與“求”的信息，拉動各主體的溝通效率，有助于中小企業做出正確決策和價值增值。中小企業通過有效整合各方資源提升競爭力，數字金融通過大數據技術整合資金信息，擴大服務范圍，優化資金與項目的匹配度，促使中小企業競爭力提升。目前，傳統金融機構在數字化轉型過程中，摒棄“嫌貧愛富”的做法，有效降低資金成本，共享資金信貸信息，重組要素資源，有助于中小企業在合理區間內融得資金，從而提高中小企業競爭力。此外，數字金融的高匹配度和高共享性為中小企業發展提供了土壤，通過海量信息檢索降低中小企業決策風險，通過深度信息挖掘擴大中小企業決策維度，通過共享信息資源降低中小企業項目成本，持續地提升中小企業競爭力。

2.數字金融為“專精特新”發展提供保障

中小企業發展“專精特新”技術創新活動需要長期大量的資金投入，企業內部往往因無法提供，需要借助外部力量完成研發產出新產品，增加產業鏈的綜合商業價值，保持關鍵競爭地位，從而持續提升企業競爭力。數字金融的加持使企業專注研發，提高產品性價比，占領更多市場份額，快速成長為“專精特新”小巨人。智能算力系統的更新升級，使傳統金融機構也改變思路，借助技術手段全面梳理服務主體信息，歸納“專精特新”中小企業的發展圖譜，激發中小企業研發動力，為優化創新路徑提供支持和幫助。數字金融的數據整合和風險識別功能，實現了對項目的過程性評價，提升了信貸資源配置效率，建立目標客戶信用評價系統，有效規避項目運行風險，助力中小企業創新活動。政府部門也可通過數字金融辨別企業創新潛力，及時掌握企業項目進展，增強信息透明度，有效保障財政補助資金落實到位，從而促進“專精特新”中小企業發展。

四、提升“專精特新”中小企業競爭力的路徑

“專精特新”中小企業競爭力提升有利于增強產業鏈韌性，起到補鏈、強鏈的效果，對培育新質生產力，實現高質量發展有重要作用。

1.加強數字金融改革，提升服務效能

對面臨資金難題的“專精特新”中小企業，國家已經連續推出多條扶持政策，以改善這些中小企業的融資困境。實施好、運用好這些政策，是今后工作努力的方向。在開發金融產品時，以知識產權為媒介，提高這些專注于專業化、精細化、特色化、新穎化的中小企業融資機會，確保其在提升創新實力方面得到充足的資金支持。數字金融提供的資源和信息優勢，有助于增強企業的市場競爭力，并且能夠持久保持企業領頭羊的競爭屬性。

首先，要專注于滿足“專精特新”中小企業的融資需求，通過創新金融產品和服務實現。銀行和其他金融機構需要深入理解這些企業的特定屬性和所處的發展階段，以此為基礎，精確識別融資需求。金融機構應采取多樣化的公允評估系統，對無形的專利、研發成果，有形的動產不動產，均能融通資金。通過提供定制化的金融產品和服務，滿足“專精特新”中小企業的專業化和個性化需求，從而增強對這些企業的信貸支持。針對“專精特新”中小企業的特點，開發和提供更加精準和多樣化的金融解決方案，以促進其發展和競爭優勢。

其次，連接金融服務變“點”為“線”。各種大中小型企業的不斷交叉融合形成了穩固的產業鏈，因此金融服務不能只針對某一兩個核心企業，要以整體產業發展為出發點，打破以往點對點服務模式，綜合評估考量戰略規劃中“專精特新”中小企業的成長價值，對上下游企業的聯動效應，讓金融牽引鏈條緩緩流動。金融機構在服務產業的同時也應自我成長，形成伴隨產業成長的金融供應鏈，搭建數字化金融平臺，成為企業發展中不可或缺的一環，共享企業信息，服務產業升級。

最后，促進知識產權在金融服務中的軟著陸。“專精特新”中小企業引以為傲的內核是知識產權，重視高質量知識產權的創造、獲取和保護，關注知識產權的應用，以發揮其價值。但是被視作珍寶的知識產權，因缺乏完善的評估與應用渠道而顯得有價無市，我國陸續發布了多項政策，不但鼓勵創造，更關注產權后續的價值公允。正確評價知識產權的科研價值、創新價值、應用價值，才能推動知識產權市場化交易，進而促進知識產權在金融機構的軟著陸。同時，知識產權的運營和管理平臺也應同產業發展密切關聯，緊跟時代腳步，加強深度融合，跳出固有的傳統金融思維，以知識產權為中心，全方位研發質押、證券、保險的金融業務，為“專精特新”中小企業提供更多可選擇的融資渠道。

2.依托數字金融平臺，提供差異化服務

企業的發展有一定的生命周期，處于不同階段時融資需求也不同，數字金融服務平臺根據各成長階段精準匹配產品和服務，助力企業競爭力提升。

在項目開發初期，應該在數字金融服務平臺上進行項目孵化，充分利用國家對創新和中小企業的扶持政策，通過多方機構的溝通交流，展示自己的研發理念和產品轉化可行性，獲取創新基金和項目資金。企業應在數字金融平臺上及時更新經營信息，以減少信息不對稱對融資的影響。同時合理規劃自有資金的使用，確保成本效益最大化，從而緩解資金壓力。

當企業邁入迅速擴張的成長階段，可以并行建設數字金融服務平臺。目前，我國出臺了多種稅費優惠的政策，可根據企業實際調整業務方向，同時利用政府提供的創業發展基金開展新業務。在金融層面，企業可與銀行等傳統金融機構建立聯系，了解針對科技型中小企業的貸款政策，通過資本市場進行掛牌，拓寬融資渠道。利用平臺的資源共享和數據共享優勢，嘗試眾籌融資，進一步增加外部資金支持。尋求風險投資，尤其是私募股權投資基金的支持，以滿足其成長過程中的資金需求。通過這些多元化的融資方式，企業可以更好地應對成長期的挑戰，實現競爭力的提升。

達到成熟階段的“專精特新”中小企業具備良好的現金流和信用評級，合理的資金規劃和長遠的財務戰略，滿足了銀行貸款、發行債券等外部融資的條件。企業可以借助商業銀行的經營性貸款、證券交易所、科創板等資本市場渠道，增強自身的融資能力和擴大融資規模。企業應以債務融資為主要手段，同時可以適當減少對風險投資的依賴。通過這種方式，企業可以在保持穩健發展的同時，優化資本結構，降低融資成本，為未來的擴張和競爭力提供堅實的財務基礎。

在衰退期，受市場同類公司的影響，創新能力暫時處于下風，導致市場份額下降，應重點開發新的產業方向和核心產品。然而，新產品的開發迫使企業進入新一輪的研發周期，需要大量資金投入，可能會加劇企業的財務壓力，進而影響現金流的穩定性，表明衰退期企業承受著顯著的資金壓力。

綜上所述，應根據企業所處生命周期的不同，提供高效精準的金融服務方案，以實現資金需求與融資工具的有效對接。數字金融伴隨“專精特新”中小企業的成長和發展，通過各平臺的建設和共享，金融機構能夠更準確地識別和管理風險，從而為中小企業開辟更廣闊的融資途徑，提高融資效率，并降低資金成本。

3.完善內部管理體系，構建資源共享

“專精特新”中小企業需全面審視并優化內部管理流程和標準，構建強有力的領導體系、明確權責關系、確保流程高效運行。這將增強企業應對風險的能力，從而為提高競爭能力提供堅實的支撐。首先，企業需要不斷地對內部規章制度進行評估和更新，強化內部審計和監督機制，確保企業的日常運營活動有序進行。這有助于推動公司治理結構向更高水平發展，為競爭能力的提升奠定基礎。其次，企業應進一步強化內部控制和合規體系的建設，注重內控評價的質量，并確保及時有效地解決發現的問題。通過提高業務風險的防范能力，企業能夠為競爭能力的持續提升提供保障。通過這些措施，“專精特新”中小企業能夠在確保穩健運營的同時，激發創新活力，增強自身的市場競爭力。

在提升企業競爭力的過程中，為“專精特新”中小企業匯聚創新資源變得至關重要。隨著新興產業的快速發展和科技革命的深入，不同產業間的聯系變得更加緊密，融合程度不斷提高。在這種創新生態中，企業之間的競爭不再僅僅是單打獨斗，而是更加注重整個生態系統內各主體之間的相互依存和共同成長，實現多贏、開放共享和協同合作，這將是“專精特新”中小企業提升競爭力的關鍵路徑。建立高效、開放的數字金融體系，對推動科研機構和不同規模企業之間的創新融合至關重要。這樣的系統能夠促進創新要素和資源向“專精特新”中小企業流動，幫助這些企業更好地整合和利用這些資源，從而增強其在市場上的競爭力。通過這種方式，“專精特新”中小企業不僅能夠獲得必要的資金支持，還能夠接觸到更廣泛的知識、技術和市場機會，實現創新資源的優化配置和高效利用，推動企業持續競爭和發展。

五、結語

“專精特新”中小企業是科技自主創新的核心力量，其發展對推動國家制造業向更高端轉型、實現工業經濟高質量增長具有重要意義。數字技術帶動科技金融的變革與發展，進而推動“專精特新”中小企業的融資便利性、優化企業治理結構、加速創新生態系統的建設和創新資源的融合。未來，應積極利用數字金融極強的地理穿透性和先進的大數據、云計算、互聯網等技術，轉變傳統金融服務模式，降低融資門檻，縮短融資周期，降低融資成本，以有效提升“專精特新”中小企業的競爭能力。

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作者簡介：付秋穎（1984— ），女，漢族，黑龍江省鶴崗市人，碩士研究生，山東畜牧獸醫職業學院，講師，研究方向：數字經濟、企業管理。