城投公司商票質押融資涉詐風險及救濟途徑

近年來，隨著市場信用體系的不斷完善，電子商業承兌匯票（以下簡稱商票）作為一種具備融資功能且被賦予較大自主權的支付工具，得到了眾多城投公司的青睞。然而，部分城投公司采取了違規操作，濫用商票進行融資，不僅違反了相關規定，也給不法分子創造了可利用的機會。

城投公司運用商票融資的現狀分析

根據上海票據交易所公開數據，2024年6月底，商票融資企業10.2萬家，商票承兌余額17.8萬億元。然而，隨著商票使用的日益普及，其兌付逾期或拒付的情況頻繁出現，導致票據市場出現了嚴重的信用危機。根據上海票據交易所的數據分析，2024年上半年，山東省、云南省等省份的76家地方城投公司出現票據違約，涉及金額高達30.81億元。

商票質押融資詐騙過程分析

一是成立并操控假冒的國有企業或虛假銀行賬戶，營造國有企業的身份背景。鑒于國有企業所具有的強大信譽，這些不法分子通過偽造證件、私刻公章、開設虛假銀行賬戶等手段，偽造國有企業身份或背景，騙取社會公眾、合作伙伴及金融機構的信任。首先，不法分子在國內外成立公司時，會加入“中國”“中央”等字樣，或者使用與國有企業相似的名稱來誤導公眾。其次，不法分子私刻公章，偽造央企、知名國有企業的營業執照、授權證明等文件，在異地注冊成立虛假的國有子公司。最后，不法分子通過偽造開戶資料，在銀行直接開設國有企業賬戶。公安部曾揭露，某犯罪團伙利用偽造的“中國有色工程有限公司”資料，開立虛假銀行賬戶，簽發3400萬元的商票并進行市場貼現。

二是借助國有企業身份，以分期付款方式，策劃商票質押融資騙局。犯罪分子以低利率的短期借貸作為誘餌，實施“票據質押分期融資”和“對開票據質押融資”策略，騙取城投公司開具的商票后迅速背書轉讓。首先，不法分子利用其控制的假冒國有企業與城投公司簽訂融資協議，要求城投公司簽發商票進行質押；收到質押的商票后，分期支付票面價值的10%至20%給城投公司，便將商票以票面金額50%至90%的價格在市場上轉售，從而獲取票款后潛逃，不再履行融資協議中約定的分期付款義務。其次，為緩解城投公司的疑慮，不法分子通常以其控制的假冒國有企業開具同等金額的商票給城投公司作為擔保，以此來迷惑城投公司，為詐騙行為爭取更多時間。然而，這些假冒國有企業并不具備兌付能力。

三是以未完全履行合同義務為由，企圖規避刑事責任。不法分子利用各種借口，試圖混淆民事行為與刑事行為之間的界限。合同詐騙罪，即以非法占有為目的，在簽訂或履行合同過程中，通過虛構事實或隱瞞真相等欺詐手段，騙取對方當事人財物且數額較大的行為。不法分子可能會辯解，他們只是未能完全履行合同義務，并非蓄意詐騙或侵占，試圖以此混淆視聽，逃避刑事責任。此外，證明非法占有意圖的難度較大，這成為區分合同詐騙罪與非罪的關鍵因素。當城投公司遭遇商票詐騙并報案時，公安機關礙于不得干預經濟糾紛的規定，同時又無法證明行為人的主觀意圖和客觀行為是否構成了非法占有目的，而以合同糾紛為由不予立案。

城投公司被商票詐騙的主要原因

一是經濟下行和融資需求的雙重壓力。城投公司作為地方政府的融資平臺，其業務覆蓋基礎設施建設、公共服務、產業投資等多個領域。一方面，房地產市場的調整和土地財政收入的減少，對城投公司的盈利能力構成挑戰，資金鏈緊張的問題越發明顯。另一方面，國家為了加強對地方債務的監管，從多個角度限制了城投公司的融資規模。面對資金壓力，城投公司需尋找新的融資途徑以維持運營和發展。商業票據作為一種無成本、限制少的融資方式，自然受到眾多城投公司的青睞。然而，由于對商業票據市場的認識不足以及風險意識的缺乏，一些城投公司在操作過程中容易陷入詐騙的陷阱。

二是商票詐騙手段變得更專業、隱蔽。不法分子利用假冒的“國有企業”身份，頻繁通過多種渠道搜集信息，將目標鎖定那些管理松散、風險控制能力薄弱的欠發達地區的一些城投公司；通過偽造文件和印章等手段，制造虛假的交易和業績，騙取一些城投公司的信任。不法分子還擅長運用復雜的金融工具和交易結構，設計一系列看似合理的融資方案，通過多層嵌套、關聯交易等手段，使資金流向變得模糊，以此掩蓋其非法意圖；為了規避風險，他們甚至不惜聘請專業的律師團隊挖掘法律的漏洞，以此逃避法律的制裁。

三是城投公司內部風險控制存在重大缺陷。《中華人民共和國票據法》明確規定，票據的簽發、取得及轉讓必須基于真實的交易關系和債權債務關系。首先，部分城投公司缺乏風險控制機制，法律意識不強，明知簽發無真實業務背景的商票屬于違規行為，卻仍為了緩解資金壓力而大量簽發此類票據。其次，城投公司內部控制體系和審批流程存在缺陷，其員工對票據業務的操作規范不甚了解，對外合作伙伴的盡職調查亦不夠深入，導致與不法分子的合作時處于不利地位。最后，面對詐騙行為，部分城投公司可能因顧及面子或擔心聲譽受損而選擇隱瞞真相，未能及時采取有效的法律手段維護自身權益，這在一定程度上助長了詐騙分子的氣焰。

商票質押融資被詐騙的救濟路徑

當遭遇商票融資詐騙時，城投公司應積極收集和舉證交易記錄、合同文件、通信記錄以及其他可能證明詐騙行為的各類相關證據，果斷采取法律手段，包括但不限于向法院提起訴訟，申請財產保全等措施，及時向公安機關報案，最大限度地減少損失。

一是關注擔保票據的兌付，對擔保人國有身份展開調查。首先，城投公司需密切關注不法分子出具的擔保商票兌付狀況，一旦發現擔保商票出現拒付的情形，應立即采取司法行動，對擔保企業的資產實施保全和凍結措施，以確保在訴訟成功后能夠順利執行相關財產。其次，應對擔保票據的出票人進行國有背景的深入調查，實地考察擔保人的注冊地，以掌握其實際的運營狀況；在必要時，訪問擔保企業的上級國有股東，核實這些擔保企業的國有屬性真實性，積極收集偽造國有企業的虛假注冊資料，以確保警方能夠順利立案，并為后續的法律程序提供充分的證據支持。

二是收集犯罪證據，迅速啟動報案流程，及時進行止損。首先，應迅速收集與不法分子相關的犯罪資料，并立即啟動報警程序，確保第一時間通過公安機關限制商票的流轉，防止票據落入善意持票人之手，從而遏制損失的進一步擴大。其次，應積極收集與商票融資相關的借款及質押合同、轉賬記錄、談判記錄以及雙方的合同履行情況，確保證據的真實性和完整性；向對方發送正式的書面通知，明確指出其未履行的合同義務及可能面臨的法律后果，進一步固定不法分子非法占有的主觀意圖。最后，密切關注詐騙行為中的關鍵人物，深入挖掘商票詐騙團伙成員信息，全面了解詐騙團伙的組織結構，以便于警方能夠迅速采取行動，為后續追回贓款和挽回損失提供堅實的支持。

三是完善內控制度，規范融資行為，有效維護企業信譽。首先，城投公司應完善內部控制體系，嚴格遵循法律法規，合理合法地運用各類金融工具，避免開具無真實貿易背景的商票進行流轉或貼現。其次，在與各方合作時，必須保持高度警覺和敏銳，從財務狀況、市場聲譽、歷史合作記錄等多個維度分析、評估合作伙伴，有效規避被欺詐和被利用的風險。最后，在面對票據糾紛時，城投公司不可采取簡單粗暴的方式進行商票拒付，而應積極與上海票據交易所溝通，以透明的方式向公眾展示立場和解決方案。這樣不僅能夠維護企業的信譽和形象，還能贏得市場的尊重和信任。

（責任編輯：吳輝）