印度石油消費(fèi)增量NO.1

印度成為世界石油消費(fèi)增量最多的國(guó)家，我國(guó)石化行業(yè)將面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

2024年年底，EIA發(fā)布《短期能源展望》報(bào)告：在運(yùn)輸燃料需求不斷增長(zhǎng)的推動(dòng)下，印度的液體燃料消費(fèi)量將在2024年增加20萬(wàn)桶/天、2025年增加30多萬(wàn)桶/天，中國(guó)2024年增長(zhǎng)不到10萬(wàn)桶/天、2025年增長(zhǎng)將近30萬(wàn)桶/天。行業(yè)媒體如美國(guó)《油氣雜志》等刊文指出，印度已成為全球石油消費(fèi)增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)者，預(yù)計(jì)占2024和2025年全球石油消費(fèi)增長(zhǎng)的25%。

中國(guó)石油消費(fèi)增長(zhǎng)的放緩

1998～2023年，中國(guó)的石油需求增長(zhǎng)幾乎每年都會(huì)超過(guò)印度。根據(jù)EIA的數(shù)據(jù)，與2024年弱于預(yù)期的增長(zhǎng)相比，中國(guó)2025年的增長(zhǎng)速度將會(huì)更高，石油日消費(fèi)量增長(zhǎng)將達(dá)到25萬(wàn)桶，但仍將落后于印度，這也是2024年打壓油價(jià)和處境不利的產(chǎn)油國(guó)的一個(gè)關(guān)鍵原因。

盡管印度在石油消費(fèi)增量百分比和數(shù)量上的增長(zhǎng)均超過(guò)了EIA對(duì)中國(guó)的預(yù)測(cè)，但中國(guó)的石油消費(fèi)總量仍明顯高于印度，約為印度總消費(fèi)量的三倍。

2024年8月開(kāi)始，OPEC下調(diào)對(duì)2024年全球石油需求的預(yù)測(cè)，在2024年12月的報(bào)告中已是連續(xù)第五次下調(diào)全球石油需求增長(zhǎng)，主要原因是中國(guó)的需求低于預(yù)期。IEA表示，非經(jīng)合組織國(guó)家的需求增長(zhǎng)尤其是中國(guó)的需求增長(zhǎng)明顯放緩，但仍預(yù)測(cè)新興亞洲將在2024和2025年繼續(xù)引領(lǐng)全球石油需求增長(zhǎng)。

中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司早些時(shí)候表示，隨著電動(dòng)汽車(chē)和液化天然氣卡車(chē)的加速普及，中國(guó)的石油需求最早可能在2025年見(jiàn)頂。分析師表示，盡管消費(fèi)部分疲弱可以歸因于中國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的疲軟，但向電動(dòng)汽車(chē)和液化天然氣卡車(chē)的轉(zhuǎn)變，正在永久消除一些公路的燃料需求。

根據(jù)2025年1月17日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年，中國(guó)規(guī)上工業(yè)原油加工量70843萬(wàn)噸，同比下降1.6%；進(jìn)口原油55342萬(wàn)噸，同比下降1.9%。行業(yè)普遍認(rèn)為，2024年中國(guó)石油消費(fèi)總量基本不增加或出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，可能是一個(gè)大概率的事件。

印度石油消費(fèi)的持續(xù)增長(zhǎng)

作為全球第三大原油進(jìn)口國(guó)，雖然印度的石油消費(fèi)在季風(fēng)季節(jié)出現(xiàn)了明顯的放緩，但石油需求的增幅穩(wěn)定增加，而中國(guó)2024年石油需求一直在下降。

分析人士和預(yù)測(cè)人士認(rèn)為，由于印度強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)、人口增長(zhǎng)和新興中產(chǎn)階級(jí)，該國(guó)對(duì)石油的需求將在未來(lái)許多年繼續(xù)增長(zhǎng)。這與最近石油需求增長(zhǎng)的領(lǐng)頭羊中國(guó)形成了鮮明的對(duì)比。中國(guó)交通運(yùn)輸?shù)慕Y(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，正在減緩其增長(zhǎng)的速度。

OPEC發(fā)布的《2050年世界石油展望》稱，未來(lái)幾年，印度和中國(guó)以外的亞洲、非洲和中東將成為石油需求增長(zhǎng)的主要來(lái)源。2023～2050年，這四個(gè)地區(qū)的總需求將增加2200萬(wàn)桶/天。2050年，僅印度一個(gè)國(guó)家的石油需求就將增加800萬(wàn)桶/天。據(jù)OPEC稱，中國(guó)的石油需求將增加250萬(wàn)桶/天。

短期內(nèi)，印度煉油商正在尋找資金建設(shè)新的煉油廠。在經(jīng)濟(jì)增速高于平均水平、中產(chǎn)階級(jí)人數(shù)不斷增加的情況下，印度煉油商們尋求擴(kuò)大煉油產(chǎn)能，以滿足國(guó)內(nèi)對(duì)燃料日益增長(zhǎng)的需求。國(guó)有煉油商巴拉特石油公司據(jù)說(shuō)正在與當(dāng)?shù)刂饕y行談判以獲得約38億美元的貸款，用于擴(kuò)大其一家煉油廠的產(chǎn)能。另一家國(guó)有煉油商欽奈石油有限公司正在與銀行討論獲得33.3億美元（2800億印度盧比）的貸款，以幫助其在印度南部的泰米爾納德邦建造一座煉油廠。

印度石油部長(zhǎng)普里2024年早些時(shí)候表示，印度希望成為亞洲的煉油中心，因?yàn)樗谔岣邿捰湍芰?，并預(yù)計(jì)至少在2040年之前繼續(xù)依賴化石燃料。

恐波及我國(guó)石油市場(chǎng)影響力和競(jìng)爭(zhēng)力

2024年和2025年，印度的石油消費(fèi)增量超過(guò)中國(guó)將帶來(lái)三個(gè)方面的影響，且隨著時(shí)間的推移對(duì)我國(guó)的影響和沖擊將越來(lái)越大。

首先，國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈。EIA指出，1998～2023年是中國(guó)石油消費(fèi)迅速增長(zhǎng)的時(shí)期。其間，汽車(chē)短時(shí)間內(nèi)大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)家庭，中國(guó)的煉油能力迅速增加。2003年中國(guó)超越日本成為世界第二大石油消費(fèi)國(guó)，2017年中國(guó)超越美國(guó)成為世界第一大石油進(jìn)口國(guó)，2023年中國(guó)超越美國(guó)成為世界第一大煉油能力的國(guó)家。迅速增長(zhǎng)的石油消費(fèi)和迅速擴(kuò)建的煉油能力，讓過(guò)去的20多年成為我國(guó)石油行業(yè)的好時(shí)期。

在2000年后至今的24年中，中國(guó)的石油消費(fèi)量每天增加1200.3萬(wàn)桶/天，增長(zhǎng)了3.57倍，年均增長(zhǎng)速度5.69%。同期，世界石油消費(fèi)增加量的45.49%來(lái)源于中國(guó)一個(gè)國(guó)家?？梢哉f(shuō)，中國(guó)國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)的一舉一動(dòng)都能對(duì)國(guó)際石油形勢(shì)和石油價(jià)格產(chǎn)生重大的影響。

近年來(lái)，我國(guó)的石油消費(fèi)增長(zhǎng)速度已明顯放緩，尤其是2024年可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；煉油行業(yè)的盈利水平迅速下降，企業(yè)出現(xiàn)較大面積的虧損；加油站行業(yè)規(guī)模停止增長(zhǎng)且數(shù)量出現(xiàn)下降，國(guó)內(nèi)石油行業(yè)進(jìn)入全面的存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期。

其次，印度正在崛起成為新興的石油消費(fèi)大國(guó)和石油化工大國(guó)，中國(guó)在國(guó)際石油市場(chǎng)面臨著印度越來(lái)越強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。

印度石油消費(fèi)增量超過(guò)中國(guó)，是近年來(lái)印度石油消費(fèi)迅速增加、石油化工工業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的必然結(jié)果。2023年4月14日，印度超越中國(guó)成為世界上人口最多的國(guó)家。2011～2021年的十年間，印度石油消費(fèi)年均增長(zhǎng)率3.2%。2015年，印度超越日本成為世界第三大石油消費(fèi)國(guó)。2006年印度的煉油能力為310萬(wàn)桶/天，2023年增加到580萬(wàn)桶/天，已成為世界第四大煉油能力的國(guó)家。

IEA預(yù)計(jì)，在強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和龐大的人口規(guī)模支撐下，2023～2030年印度的石油需求有望每天增加約120萬(wàn)桶，占全球320萬(wàn)桶/天增長(zhǎng)的1/3以上；2040年，印度的石油燃料需求達(dá)到4.58億噸。正是在這一背景下，印度正在大力擴(kuò)張煉油能力，預(yù)計(jì)2030年擴(kuò)大至3.63億噸、2035年增至4.43億噸、2040年增至5.33億噸。

印度很多新建的煉油廠是世界級(jí)規(guī)模的，除了滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)外向國(guó)際市場(chǎng)出口成品油和化工品是這些煉油廠的主要業(yè)務(wù)之一。因此，隨著印度的煉油能力迅速擴(kuò)張，我國(guó)的石油化工行業(yè)不可避免地面臨著印度同行越來(lái)越大的競(jìng)爭(zhēng)。

最后，中國(guó)的石油市場(chǎng)在國(guó)際能源市場(chǎng)的重要性將逐漸下降。

從國(guó)際市場(chǎng)看，目前中國(guó)仍是世界最大的原油進(jìn)口國(guó)、印度排第3名。隨著石油消費(fèi)和煉油能力的不斷增加，因?yàn)閲?guó)內(nèi)石油產(chǎn)量的有限，印度的原油進(jìn)口數(shù)量將持續(xù)增加，其結(jié)果將是國(guó)際原油貿(mào)易的重點(diǎn)將逐漸由中國(guó)轉(zhuǎn)移到印度。

隨著中國(guó)的石油消費(fèi)增量下降和隨之而來(lái)的進(jìn)口石油數(shù)量不斷減少，雖然短時(shí)間內(nèi)印度不可能取代中國(guó)世界第二大石油消費(fèi)國(guó)和最大的石油進(jìn)口國(guó)的地位，但中國(guó)對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)的影響力將不可避免地逐漸下降。

責(zé)任編輯：鄭 丹

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