-1.9%，歷史性拐點的深層解碼

“我國的石油資源供給保持穩(wěn)中有增，客觀上允許原油進口量相對出現(xiàn)一定程度的調整。”

近年來，中國原油進口量總體呈持續(xù)上漲態(tài)勢，背后是經濟建設和民生發(fā)展對原油這一工業(yè)血液的依賴。如今，原油進口量首現(xiàn)同比下跌，原因何在？

業(yè)內專家認為，在經濟增長趨緩的大環(huán)境下，國內原油產量持續(xù)增長，煉油廠利潤降低、開工率不足以及成品油需求難以提升等這些貫穿石油全產業(yè)鏈的因素，共同導致了2024年中國原油進口量同比出現(xiàn)小降幅。

國內有“糧”

國內有“糧”，心里不慌。

從石油產業(yè)鏈上游看，中國石油大學（北京）能源經濟與金融研究所所長郭海濤表示：“2024年，國內原油產量繼續(xù)增長，石油資源供給保持穩(wěn)中有增。”

今年1月21日發(fā)布的《國內外油氣行業(yè)發(fā)展報告》）披露，2024年，國內新增石油探明地質儲量約15億噸，新增天然氣探明地質儲量近1.6萬億立方米，全國油氣產量當量約4.12億噸，首次超過4億噸，連續(xù)8年增幅超千萬噸油當量，國內天然氣產量連續(xù)8年保持百億立方米增產勢頭。

2019年5月，國家能源局召開大力提升油氣勘探開發(fā)力度工作推進會時發(fā)布了“大力提升油氣勘探開發(fā)力度七年行動計劃”。這一計劃，要求國內石油企業(yè)落實主體責任，在2019～2025年的七年時間里打響增儲上產攻堅戰(zhàn)，勘探開發(fā)上臺階。

國內石油生產企業(yè)積極響應國家油氣上量的號召，加大勘探開采力度，增儲上產成效顯著。翻開過去六年的成績單：2019年，國內原油產量1.91億噸；2020和2021年，原油產量均在2億噸上下；2022和2023年，原油產量躍過2億噸紅線，分別達到2.04億和2.08億噸；2024年，原油產量直追2015年的歷史峰值，達到約2.13億噸。

今年適逢“七年行動計劃”交卷之年。2月20日，中國首口超萬米科探井——深地塔科1井在地下10910米勝利完鉆，成為亞洲第一、世界第二垂直深度井，并先后創(chuàng)造了全球尾管固井“最深”等五大工程紀錄，顯示了我國石油領域向地心探索的“深地”功力，讓人們再次看到了國內石油行業(yè)全力保障國家能源安全的底氣。

據(jù)本刊記者了解，近年來，我國每年消費原油7億多噸。從2024年的數(shù)據(jù)來看，國內石油表觀消費量7.56億噸，減去2億多噸的自產原油，進口約5億噸原油，恰可滿足國內需求。

國內有“糧”，使外購原油可以充當調節(jié)器，成為補充。“我國的石油資源供給保持穩(wěn)中有增，客觀上允許原油進口量相對出現(xiàn)一定程度的調整。”郭海濤表示。

煉企承壓

煉企承壓，降低需求。

從石油產業(yè)鏈中游看，隆眾資訊油品分析師李彥指出：“由于國內進口原油基本只有下游煉廠加工這一個消費途徑，因此中國原油進口量的下跌與國內煉廠的運營情況密不可分。”

2024年，成品油消費的急劇下滑與基礎化工原料的過剩給國內石化行業(yè)的發(fā)展帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)，煉油化工企業(yè)發(fā)展陷入艱難境地。2024上半年時，一些煉廠已經出現(xiàn)虧損。臨近2024年年底時，又有部分地方煉廠因為扛不住壓力走向破產。根據(jù)中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，從虧損面和虧損額看，2024年，煉油板塊虧損面為35%，虧損企業(yè)虧損額更是大幅增加119.6%。

煉企承壓！壓力，來自煉油利潤下降。

利潤下降，一方面歸因于煉油成本增加。在李彥看來，成本端國際原油價格沒有明顯下跌且部分地煉主力進口油種貼水漲勢明顯、居高不下，導致煉廠的成本壓力難以消除。

據(jù)本刊記者綜合梳理，2024年，布倫特原油期貨均價為79.86美元/桶，比2023年下降2.8%；相比之下，2023年布倫特原油全年均價82美元/桶，比2022年的降幅達到兩位數(shù)至17%。據(jù)此測算，2024年，煉油企業(yè)難以從國際原油價格的小幅下跌中謀得多少成本紅利。

石化聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2024年，煉油板塊每百元營業(yè)收入成本上升超過全行業(yè)和化工板塊：全行業(yè)增加1.1元、煉油板塊增加1.89元、化工板塊增加0.42元。

利潤下降，另一方面歸因于成品油價格不及預期。2024年，國內成品油價格尤其是柴油價格相對疲軟，在煉油高成本的背景下無法有效為煉廠拉開利潤空間。

以上海石化為例，雖然2024年公司同比實現(xiàn)扭虧為盈，但遭遇柴油銷售“小年”，柴油銷售量和銷售收入均同比下降。根據(jù)上海石化發(fā)布的業(yè)績數(shù)據(jù)，2024年，原油平均成本4282元/噸，同比下降1.75%。柴油銷量286萬噸、銷售收入197.01億元，比2023年柴油銷量340.39萬噸、銷售收入227.52億元，分別下降54萬噸、30多億元。

有鑒于此，不高的成品油銷售收入減去仍然高企的原油成本，中間的利潤好像兩片厚厚的漢堡面包夾著的一層薄薄的肉餅，直接導致煉油業(yè)利潤降至冰點。隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內主營煉廠和山東地煉的煉油利潤理論均值分別為522元/噸和292元/噸，較2023年分別下跌了14%和64%。

薄利，自然導致煉廠的開工積極性降低，體現(xiàn)在2024年國內煉油企業(yè)開工率同比下降3.9個百分點至75%。

李彥指出，國內主營煉廠整體產能利用率和山東地煉產能利用率的均值分別為76.34%和53.80%，分別較2023年同期下跌1.57個百分點和8.12個百分點。2024年7月下旬，山東地煉的產能利用率一度跌至47.37%的年度最低點。地方煉廠的開工負荷跌勢更為顯著，成為抑制中國原油進口量增長的重要原因之一。

煉廠的開工率降低，自然對原油的整體需求出現(xiàn)下降。根據(jù)隆眾資訊船期數(shù)據(jù)，2024年，全國獨立煉廠及貿易商進口俄羅斯原油合計約2800萬噸，同比2023年的5年最高水平大跌了三分之一。其中，獨立煉廠ESPO（俄羅斯混合原油）年度到岸量近5年來首次不足2000萬噸。

除原油外，山東及天津港口區(qū)域主要地煉的原料到貨量2024年也出現(xiàn)下降，包含稀釋瀝青和燃料油，總體進口原料到貨量約1.09億噸，比2023年下跌8.76%，也反映出煉廠整體需求的下降是拖累進口的主要利空。

煉廠開工率降低、對原油整體需求下降，直接反映在原油加工量出現(xiàn)下降。石化聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2024年，受成品油市場收縮和下游需求不旺的影響，國內原油加工量7.08億噸，同比下降1.6%。

在經濟運行穩(wěn)健、能源需求穩(wěn)步提升的背景下，近年來國內原油加工量水平波動提升。國內原油加工量于2018年突破6億噸后，2019年突破6.5億噸，2021年突破7億噸。近兩年，全球能源市場局勢動蕩，國內煉化行業(yè)在優(yōu)化結構的同時適度調整開工負荷，導致原油加工量亦有波動，但整體維持穩(wěn)健水平。

據(jù)本刊記者了解，2024年，在地方煉廠集聚的山東省，受成品油需求放緩的影響，全省原油加工量比2023年下降7.4%，達到12567.2萬噸；一些國內主營煉廠的原油加工量變化不大，對進口原油的需求起到了支撐作用。幾家大型煉油企業(yè)人士對本刊記者表示，近年來公司進口的原油數(shù)量一直較為穩(wěn)定，加工量變化也不大。

消費疲弱

油品消費萎靡，電氣需求增長。

從石油產業(yè)鏈下游看，卓創(chuàng)資訊分析師桑瀟認為，新能源需求替代效應等因素成為我國原油進口量減少的重要原因。

隨著國家能源結構調整步伐加快，國內成品油消費不可避免地加速下行。根據(jù)中國石油經濟技術研究院統(tǒng)計：2024年，我國成品油消費總量3.6億噸，同比下降2.9%；2023年，國內成品油消費量3.99億噸，同比增長9.4%。兩個同比，一微降、一大漲。2024年國內成品油消費市場的萎靡程度，一見端倪。

石油消費需求疲弱，對中國原油進口形成抑制。再深入分析，發(fā)現(xiàn)它不僅受到全球能源市場變化的影響，也與國內交通燃料替代相關。中國石化經濟技術研究院分析指出，隨著宏觀經濟回暖、疫情后用油行業(yè)逐步恢復和出行活動回歸正常，2023年成為成品油消費修復之年，整體消費量超出疫情前水平。但進入2024年，“回補性”出行拉動力減弱，疊加經濟性優(yōu)勢下天然氣、電力分別在物流運輸及交通出行領域的加速擴張，汽柴油需求下行，整體成品油需求出現(xiàn)萎縮。

數(shù)據(jù)和分析顯示，2024年，國內交通用汽油柴油的需求顯著下行。汽油終端消費1.77億噸，比上年下降1.1%，主要原因在于出行拉動邊際削弱。柴油消費同比2023年下降5.4%，主要原因則是主要用油行業(yè)恢復動力不足，在國內LNG（液化天然氣）助推下柴油深度萎縮。近兩年，國際天然氣價格回落常規(guī)價格區(qū)間，LNG價格相應走低，2024年前7個月國內車用LNG均價4455元/噸，與0號柴油（7616元/噸）比價在58%左右，持續(xù)位于75%盈虧平衡點之下，使物流企業(yè)使用LNG重卡相比使用燃油重卡成本降低了20%以上。

電氣襲來，油消“新”長。作為傳統(tǒng)燃料的成品油，正在被電、氣、氫等新能源燃料擠出。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內新能源汽車產銷分別完成1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長34.4%和35.5%，連續(xù)十年位居全球第一。新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的40.9%，較2023年提高9.3個百分點。目前，新能源汽車滲透率已超過45%。這顯示了新能源作為油品的最大替代，2024年繼續(xù)加速滲透。

另外，2024年中國原油進口量下降的背后，還有成品油出口量下降這一原因。石化聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內成品油出口量3676.7萬噸，同比下降12.4%。

“我國煉油化工行業(yè)在嚴格控制產能增長的同時加大拓展成品油銷售渠道，以紓解國內市場過剩的成品油。”國家能源委員會專家咨詢委員會委員、國網能源研究院特聘專家王能全表示。這也從一個側面表明，中國原油進口量出現(xiàn)微降背后，是國內已經飽和的成品油消費市場和艱難支撐的成品油消費。

責任編輯：石杏茹

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經濟增長放緩，石油消費總量徘徊不前，成品油需求疲弱，導致進口量下降。