中美高新技術產業鏈穩定性對產業結構升級的影響研究

摘" 要：技術產業鏈是否穩定對一個國家的產業結構升級有著重要的影響。文章從政策環境、雙邊投資、技術摩擦三個維度構建衡量中美兩國高新技術產業鏈穩定性的指標體系。基于2001—2022年相關數據，運用耗散結構理論，構建中美高新技術產業鏈穩定性影響中國產業結構升級的灰關聯熵流模型，探究高新技術產業鏈穩定性對產業結構升級的作用機制。研究結果表明：（1）2001—2016年，中美高新技術產業鏈相對穩定，對中國產業結構升級起到積極的促進作用。（2）從2017年開始，中美高新技術產業鏈不穩定性增強，對中國產業結構升級促進作用減弱。（3）影響中美高新技術產業鏈穩定性的因素對中國產業結構升級影響存在差異性，中美雙邊投資對中國產業結構升級影響貢獻程度最大。

" 關鍵詞：產業鏈穩定性；產業結構升級；中美高新技術；技術摩擦

" 中圖分類號：F124" " 文獻標志碼：A" " DOI：10.13714/j.cnki.1002-3100.2025.07.021

Abstract： The stability of the technology industry chain has a significant impact on the upgrading of a country's industrial structure. This article constructs an indicator system to measure the stability of the high-tech industry chain between China and the United States from three dimensions： Policy environment， bilateral investment， and technological friction. Based on relevant data from 2001 to 2022， using the theory of dissipative structure， a grey relational entropy flow model is constructed to investigate the impact of the stability of the high-tech industry chain between China and the United States on the upgrading of China's industrial structure. The mechanism by which the stability of the high-tech industry chain affects the upgrading of the industrial structure is explored. The research results indicate： （1）2001 to 2016， the high-tech industry chain between China and the United States was relatively stable， which played a positive role in promoting the upgrading of China's industrial structure.（2）Since 2017， the instability of the high-tech industry chain between China and the United States has increased， and the promoting effect on the upgrading of China's industrial structure has weakened.（3）There are differences in the factors that affect the stability of the high-tech industry chain between China and the United States in their impact on the upgrading of China's industrial structure. Bilateral investment between China and the United States contributes the most to the upgrading of China's industrial structure.

Key words： stability of the industrial chain; upgrading of industrial structure; high tech between China and the United States; technical friction

當今，世界正處于百年未有之大變局，貿易保護主義抬頭，地緣政治沖突持續升級，全球產業鏈正在加速重構，產業鏈供應鏈的安全穩定問題已經成為宏觀經濟復蘇的重要阻滯風險。中美兩國是全球高新技術產業鏈的重要參與者和合作伙伴，他們之間的合作與競爭關系直接影響著兩國高新技術產業鏈和全球產業鏈供應鏈的安全穩定。隨著美國對華戰略競爭步伐日益加快，美國將高新技術產業作為對華戰略競爭的核心領域，通過“實體清單”、“337調查”審查等舉措，強化對華高新技術的封鎖及打壓，試圖切斷中國自美國進口高新技術及產品的部分渠道，力圖遏制中國在高新技術領域的發展勢頭，阻礙中國產業結構升級。因此，本文旨在深入探討中美高新技術產業鏈的穩定性對中國產業結構升級的影響，解析其中的關鍵因素和影響機制，從而有助于為增強中美高新技術產業鏈穩定性提供針對性的政策建議。

1" 文獻評述

" 穩定性概念作為一種科學術語，最初指物質系統的均衡性質，屬于靜態穩定性，后來逐步發展為動態穩定性[1]。目前，關于穩定性概念的界定主要認為：穩定性是系統受到外部環境作用時維持原來狀態或保持均衡的能力[2]。王寧等[3]運用博弈論方法研究發現，若產業鏈中各產業或企業的利益分配相對公平合理，會在一定程度減少產業鏈的不穩定因素。上述學者通過不同的方法著重分析了產業鏈穩定性機制及如何讓產業鏈更加穩定，涉及農業產業鏈、生態產業鏈、制造業產業鏈等，而對于高新技術產業鏈穩定性的研究較少。

隨著中國崛起成為世界第二大經濟體，中美兩國結構性矛盾凸顯。特朗普執政時期，美國對華科技遏制全面升級，矛頭直指中國高新技術產業，意圖通過各種手段全方位制裁中國高新技術產業發展[4]。拜登政府對華政策核心要素為“3C”框架，即合作、競爭和對抗[5]。王中美[6]研究發現，國家安全、產業鏈供應鏈的安全穩定是重塑雙邊投資的重要依據。美國以安全為名，加大對本國跨國公司以及外資企業對美國投資行為的干預，包括投資目的和投資產業限制。此外，美國以國家安全和知識產權保護為由，針對中國高新技術企業發起“337”調查、“實體清單”、“CFIUS”外資審查等措施，阻礙中國對高新技術的引進、應用、研發，使得中國高新技術產業鏈穩定性下降[7]。

" 黃宏斌等[8]通過廣義雙重差分模型考察發現，當上市公司屬于高新技術企業時，貿易政策不確定性對協同創新的驅動效應更為顯著。陳書平等[9]構建計量模型檢驗中國對外直接投資對產業結構升級的影響，研究發現，通過對外直接投資快速吸取先進的生產技術和管理經驗是提升產業結構升級的重要途經。中美高新技術領域摩擦短期內可能造成兩國高新技術產業鏈供應鏈的斷裂，進而對中國產業轉型升級帶來負向沖擊[10]；但從長期來看，會促進中國產業結構優化升級。當兩國技術摩擦強度上升時，對于可能面臨國外技術被禁用風險的國家，高新技術企業會由于外部不確定性增加而獲得更多的政府補貼，進而增加企業的研發投入，提高技術研發積極性[11]。

" 通過對上述已有研究文獻的梳理發現，多數學者均從理論角度分析中美高新技術產業鏈影響因素，或美國科技封鎖對中國產業結構升級影響。對于高新技術產業鏈穩定性及其對產業結構升級影響分析較少。基于此，本文運用系統論的研究方法，檢驗中美高新技術產業鏈穩定性對中國產業結構升級的影響。通過運用灰關聯熵流模型，考察在中美高新技術產業鏈穩定性影響因素下中國產業結構的升級歷程。

2" 中美高新技術產業鏈發展現狀

2.1" 高新技術產業鏈及穩定性

" 產業鏈穩定性則是指產業鏈在長期運行過程中各個環節之間的相互依賴關系和運作狀態的穩定程度。穩定的高新技術產業鏈則能夠提供穩定的市場環境，降低由技術風險、市場變化及供應鏈中斷等因素帶來的風險，提高企業和經濟體系的抗風險能力，提高整個高新技術產業的效率和競爭力。

2.2" 影響高新技術產業鏈穩定性的因素分析

2.2.1" 政策環境

" 從奧巴馬政府以來，美國先后提出“重振美國制造”、“美國優先”等口號，一方面提倡制造業回流保護本土企業利益，另一方面則通過其全球市場和技術優勢對后發國家實施技術封鎖。隨著中美大國博弈持續升級，疊加新冠疫情、俄烏沖突等地緣政治不斷升級的沖擊下（見圖1），中美雙邊貿易政策不確定性指數從2015年開始呈現不斷增加趨勢，在2019年達到頂峰，2020和2021年雖有所下降，但2022年又出現上升跡象。

2.2.2" 雙邊投資

中美雙邊投資對中美高新技術產業鏈的穩定性起著重要作用。中國超大的市場規模吸引著美國企業投資，美國的創新技術則吸引了中國企業的投資（見圖2），2001—2016年間，兩國雙邊投資呈現穩定上升趨勢，表明兩國高新技術產業鏈比較穩定。而2017—2021年，中美雙邊直接投資額呈現持續下降趨勢。在此期間，美國加強限制中國企業赴美投資力度，導致兩國企業的投資計劃受限，對企業發展和技術創新產生消極影響，對中國投資市場造成較大風險沖擊。同時，美國聯邦政府通過美國國家安全審查委員會（CFIUS）加強對赴美投資的中國企業監管審查力度，尤其針對中國高新技術領域企業。美國此舉意圖通過切斷中國通過對美投資帶來的技術、人才溢出效應，進而影響中國高新技術產業的發展，制約中國科技能力提升。

2.2.3" 技術摩擦

自奧馬巴政府第二任期以來，面對中美實力差距的日益縮小，在零和博弈思維下，美國國內自認為中國對其威脅性的認知持續上升，在經貿領域加大了對華排斥和防范。特朗普政府則明確將中國視為美國的“戰略競爭對手”，向中國發起貿易戰，并升級發展為科技戰。從2017年起，美國“實體清單”及“337調查”中涉及中國高新技術領域實體的增多，直觀體現出美國對于中國高新技術領域威脅性的認知，從而對中國實體進行遏制和打壓。拜登政府的對華高新技術戰略則在延續了特朗普政府對華戰略競爭的基調和舉措的同時，更采取了“小院高墻”和聯盟施壓等措施。美國政府對中國的高新技術戰略也在很大程度上反映出中美兩國在產業鏈、供應鏈、技術鏈方面高度依賴、難以切割的現狀，與中國“脫鉤”困難且代價高昂。

3" 中美高新技術產業鏈穩定性對中國產業結構升級影響模型構建

3.1" 高新技術產業鏈穩定性對產業結構升級影響機制分析

" 產業結構優化升級是經濟持續增長的推動力，要加快產業結構優化升級，重點是依靠科技創新。高新技術產業的發展有利于主導產業的高技術化、傳統產業的改造、轉型及實現產業的全面、跨越發展。高新技術產業鏈穩定性對產業結構升級的影響機制分析如下：

" （1）穩定的高新技術產業鏈為產業結構升級提供技術支持。穩定的高技術產業鏈可以保證創新活動的環境，有利于吸引長期的資金支持、保持人才的穩定、促進技術積累和知識共享，推動技術創新持續性發展。當中美高新技術產業鏈比較穩定時，中國能夠通過與美國的合作與學習，更快地獲得前沿科技知識，通過推動技術創新，助力中國企業更好地融入國際市場，提高國際競爭力。

（2）穩定的高新技術產業鏈為產業結構升級提供環境支持。穩定的高新技術產業鏈，一方面能夠降低政策環境不確定性，為高新技術產業提供良好的環境保障、制度保障，從而推動產業結構的升級。另一方面，產業鏈相關上下游企業能夠更加確定政府對于高新技術產業的支持政策，能夠促進企業更好的規避風險，進行長期的戰略規劃，從而引導資源流向國民經濟發展的重點領域，改變產業布局和結構，促進產業結構由低層次向高層次優化升級。

（3）穩定的高新技術產業鏈為產業結構升級提供投資支持。穩定的高新技術產業鏈，一方面能夠保障投資環境，減少投資風險，暢通產業鏈，增強國際雙邊投資者的信心，另一方面還能進一步吸引外部投資，改善投資結構。

3.2" 實證模型構建

" 產業結構是需要不斷消耗外界物質和能量才能形成的一種時空有序結構，具有耗散結構的典型特征。本文依據耗散結構理論來構建中美高新技術產業鏈穩定性對中國產業結構升級影響的灰關聯熵流模型[12]，探究中美高新技術產業鏈穩定性對中國產業結構升級的影響效應和作用機制。以中國產業結構升級綜合系數作為參考序列，以中美高新技術產業鏈穩定性影響因素作為比較序列，構建灰關聯熵流模型。

3.3" 數據來源及處理

3.3.1" 被解釋變量

為了克服單一指標對產業結構升級狀況測度的片面性，全面衡量產業結構升級水平。本文緊扣產業結構升級內涵，借鑒徐敏等[13]的研究，采用下列式（1）至式（3）分別度量產業結構合理化、產業結構高度化、產業結構差異化3個指標測度產業結構升級，以增加結果分析的可信度。在對指標進行均值化無量綱處理的基礎上，選取客觀賦權法的熵值法及變異系數法分別計算指標權重后進行降維處理，綜合兩種方法權重各占50%來確定最終指標權重，計算產業結構升級綜合系數，綜合衡量產業結構升級的變動程度。

3.3.2" 解釋變量

" 中美高新技術產業鏈穩定性影響因素根據2.2節分析整理（見表1），其中除中美相互直接投資流量外，其余均屬于負向指標。正向指標越大，表示產業鏈越穩定；而負向指標越小，則表示產業鏈越穩定。為方便進行灰關聯熵流模型實證研究，在對所有指標進行均值化無量綱處理的基礎上，對正向指標保持不變，負向指標進行正向化處理。處理方式如下：

4" 實證檢驗與結果分析

4.1" 高新技術產業鏈穩定性影響因素整體的作用機制研究

由圖3、圖4可知，中美高新技術產業鏈穩定性影響因素對中國產業結構升級影響研究的灰關聯熵值擬合函數存在兩個峰值，顯示出影響作用分為兩個階段。

第一階段是2001—2016年，高新技術產業鏈穩定性影響因素從2013年開始成為促進中國產業結構升級的重要推動力量。2010年中國成為世界第二大經濟體，在高新技術領域不斷發展壯大，同時中美兩國在高新技術領域具有互補優勢，雙方在科技研發、創新能力和市場需求上互為補充，保證了兩國高新技術產業鏈的穩定性，為中國的產業結構升級提供了技術和市場支持。第二階段是2017—2022年，中美高新技術產業鏈穩定性影響因素整體對中國產業結構升級影響呈現促進作用，僅在2018和2022年出現顯著正熵，使得中國產業結構系統無序性增大，對中國產業結構升級產生負面影響。從2018開始，美國增強對中國高新技術企業的限制與打壓，疊加2020年新冠疫情的影響，部分企業面臨著技術供應的斷裂和市場萎縮的風險。在此現狀下，中國積極采取各種應對措施應對，并提出雙循環新發展格局，及時準確的政策調整給微觀經濟主體帶來了新的發展機遇，保證中國高新技術產業穩定發展，對我國產業結構的發展具有規劃和指導意義。

4.2" 高新技術產業鏈穩定性影響因素的差異性研究

" 根據表2影響因素的ΔP*LNP值可知，2001—2016年，灰關聯熵變值貢獻程度最大的是中美雙邊直接投資流量，其他影響因素的ΔP*LNP值都偏小，表明此階段中美雙邊直接投資流量的穩步上升有效促進了中國產業結構升級發展，其他影響因素對于產業結構升級未有明顯影響。中美雙邊直接投資從2013年開始呈現快速增長的趨勢，并在2016年達到頂峰。這個階段中美高新技術產業鏈呈現穩定狀態，使得中國產業結構向更加合理化、高級化方向發展。

" 2017年以來，美國對中國高新技術產業的限制和打壓導致了兩國高新技術產業鏈的波動性增強。根據表2中美產業鏈穩定性影響因素ΔP*LNP值可知，2017—2020年對灰關聯熵值的貢獻程度占比前三為中美雙邊直接投資流量、“實體清單”、“CFIUS外資審查”。中美雙邊直接投資流量從2017年開始呈現持續下降的趨勢，且美國外資審查機構對中國高新技術企業赴美投資審查力度加大，意圖切斷中國通過對美投資帶來的技術、人才溢出效應。同時，此階段是中國高新技術企業被列入美國“實體清單”及進行“337調查”最多的年份。這些措施重點針對高新技術領域的半導體、生物醫藥、航空航天等關鍵領域，嚴重阻礙了高新技術產業鏈的穩定運行，對中國產業結構升級起到抑制作用。

5" 研究結論與政策建議

5.1" 研究結論

" 產業結構升級對于構建雙循環新發展格局、實現經濟高質量發展具有重要意義。在對中美高新技術產業鏈現狀分析的基礎上，本文探究了中美高新技術產業鏈穩定性對中國產業結構升級的影響機制，并構建灰關聯熵流模型進行實證檢驗，通過灰關聯熵值變動原因進行分析，比較了產業鏈穩定性影響因素對中國產業結構升級影響的差異性。研究主要結論為：（1）中美高新技術產業鏈穩定性增強促進了中國產業結構升級；（2）中美高新技術產業鏈波動性增強減弱了對中國產業結構升級的促進作用；（3）高新技術產業鏈穩定性影響因素對中國產業結構升級影響存在差異性。從時間維度：中美雙邊直接投資，從2013年開始較早成為促進中國產業結構升級的因素。從效果維度：中美雙邊投資對我國產業結構影響貢獻程度最大。其他因素影響作用從2017年開始逐漸增強，其中美國“實體清單”及“CFIUS外資審查”貢獻程度僅次于中美雙邊投資。

5.2" 政策建議

" 基于以上分析本文認為，未來中國應該以高新技術領域的高質量發展引領產業結構升級，從高新技術產業鏈穩定性著手，彌補中國高新技術產業鏈發展過程中的短板，提升高新技術產業鏈的發展水平，從而推動中國產業結構的轉型升級和經濟高質量發展。因此，本文從影響高新技術產業鏈穩定性的因素著手，提出如下建議：（1）政策環境層面：營造積極穩定的政策環境，積極擴大科技交流合作。中美兩國應該加強雙邊溝通互動，以中美共同利益為突破點，促進中美經濟與戰略對話等活動的恢復。（2）雙邊投資層面：完善國家安全審查制度，改善投資環境，促進外資引進。中國應該深入研究美國投資審查程序與核心關鍵點，完善中國《企業境外投資管理辦法》及中國外資并購國家安全審查相關法律制度。同時，中美兩國應該抓住后疫情時期全球經濟恢復的契機及兩國市場互補性，在投資準入等方面進行充分交流，重新啟動《中美雙邊投資協定》談判。（3）技術摩擦層面：構建技術摩擦預警機制，努力實現高水平科技自立自強。中國政府應當通過宏觀調控，明確高新技術產業重點發展方向，盡快建立完備的技術摩擦預警機制，加強對高新技術產業鏈的風險評估和及時預警，加強關鍵核心技術的自主研發，促進科技成果轉化，構建更加自主可控的產業鏈，努力實現高水平科技自立自強，進而驅動中國產業結構轉型升級。

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收稿日期：2024-04-02

基金項目：國家自然科學基金面上項目“重大突發事件下供應鏈金融風險傳導機理及防控策略研究”（72171162）

作者簡介：薛耀文（1965—），男，山西萬榮人，太原科技大學經濟與管理學院，教授，博士生導師，研究方向：決策科學、金融監管；王麗花（1998—），女，山西盂縣人，太原科技大學經濟與管理學院碩士研究生，研究方向：決策科學、供應鏈管理；王文利（1982—），男，湖北鐘祥人，太原科技大學經濟與管理學院，教授，碩士生導師，研究方向：供應鏈管理。

引文格式：薛耀文，王麗花，王文利. 中美高新技術產業鏈穩定性對產業結構升級的影響研究[J]. 物流科技，2025，48（7）：88-92.