1塊錢也能買黃金

1塊錢也能投資黃金？

今年以來(lái)，黃金價(jià)格一路飆升，迭創(chuàng)新高，不少相關(guān)投資基金都賺得盆滿缽滿。對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，要想投資金條，最低得買5克，算下來(lái)差不多需要3600元，這投資門檻可不低。而且，買了金條后還得操心存儲(chǔ)安全、鑒定純度，也是個(gè)麻煩事兒。

其實(shí)，想要“坐上”這趟黃金漲勢(shì)的“列車”，有一種更簡(jiǎn)單、門檻更低的黃金投資方式——買黃金基金。

投資黃金基金，門檻可比買金條低多了，而且還無(wú)須為存儲(chǔ)安全和純度等問(wèn)題發(fā)愁。黃金基金交易手續(xù)費(fèi)相對(duì)較低，能幫投資者省下不少成本。今年以來(lái)，像黃金ETF及聯(lián)接基金、黃金股票ETF及聯(lián)接基金、黃金主題基金QDII等投資品種，收益率多數(shù)在20%左右，與黃金價(jià)格漲幅差不多，可說(shuō)是大眾投資黃金的"“得力助手”。

但是這些黃金基金有啥區(qū)別？又該如何選擇適合的黃金基金？

目前市場(chǎng)上的黃金基金，主要分為四大類，分別是黃金ETF、黃金股票ETF、黃金主題基金QDII、聯(lián)接基金。當(dāng)然，任何投資都并非十全十美，黃金"ETF"也不例外，投資者在參與投資時(shí)，需要充分了解其中的風(fēng)險(xiǎn)并謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)。

黃金ETF

黃金ETF收益率和上海黃金價(jià)格變化基本同步。目前，"A股市場(chǎng)上有14只黃金ETF，"規(guī)模前3名分別是華安黃金ETF（518880）、博時(shí)黃金ETF（159937）和易方達(dá)黃金ETF（159934）。就拿華安黃金ETF（518880）來(lái)說(shuō)，它99%的倉(cāng)位都投資在上海黃金交易所的黃金現(xiàn)貨上。2024年，上海黃金價(jià)格上漲了28.19%，華安黃金ETF價(jià)格上漲了27.45%，兩者漲幅僅相差0.74個(gè)百分點(diǎn)。

黃金ETF的優(yōu)勢(shì)很明顯，"交易效率最高。投資者買賣此類基金，資金都是實(shí)時(shí)到賬，賣出成功后的第二天，就可以把錢從證券賬戶中轉(zhuǎn)出。一般來(lái)說(shuō)，投資者會(huì)在股票市場(chǎng)買賣黃金ETF，每次交易最少為100份，這100份對(duì)應(yīng)1克黃金。投資者買黃金ETF基金，最好選擇規(guī)模大、交易活躍的品種，這些品種流動(dòng)性好，不管是買入還是賣出，成交速度都更快。

不過(guò)，投資黃金"ETF"有個(gè)小門檻，得有證券賬戶才行，所以對(duì)新手投資者來(lái)說(shuō)，可能不太友好。

黃金ETF聯(lián)接基金

黃金ETF聯(lián)接基金的絕大部分倉(cāng)位投資對(duì)應(yīng)的ETF，所以它的收益率和對(duì)應(yīng)的ETF很接近。市場(chǎng)上有20只黃金ETF聯(lián)接基金，如博時(shí)黃金ETF聯(lián)接、華安易富黃金ETF聯(lián)接、易方達(dá)黃金ETF聯(lián)接。以華安易富黃金ETF聯(lián)接基金來(lái)看，90%以上的倉(cāng)位都投資華安黃金ETF。2024年，這兩只基金的收益率只相差1.5個(gè)百分點(diǎn)。收益有差異，主要是兩者投資范圍、投資方法、交易方式、基金規(guī)模、費(fèi)用稅收這些方面不太一樣。

黃金ETF"聯(lián)接基金最大的優(yōu)點(diǎn)就是投資門檻低。投資者買入的ETF聯(lián)接基金以“份”為單位。首次買入或追加買入黃金ETF聯(lián)接基金，單筆最低限額只要1"元。按照4月3日華安易富黃金ETF聯(lián)接基金A單位凈值計(jì)算，1元錢差不多能買0.39份。投資者買入成功后，基金公司就會(huì)把這0.39份計(jì)到投資者的賬戶里。而且投資者在銀行、券商或基金銷售機(jī)構(gòu)開通基金賬戶，就能直接購(gòu)買這類品種。

但它也有個(gè)小缺點(diǎn)，買賣效率比不上ETF。投資者買入黃金ETF聯(lián)接基金后，得等兩天才能查詢買入確認(rèn)情況；賣出成功后，基金公司要在7日內(nèi)才會(huì)把賣出的錢支付給投資者。

黃金主題基金QDII

黃金主題基金QDII主要投資在全球發(fā)達(dá)市場(chǎng)上市的、有實(shí)物黃金支持的黃金"ETF。此類基金市場(chǎng)目前有8只，比如諾安全球黃金、嘉實(shí)黃金（QDII-FOF-LOF）等。像諾安全球黃金，其90%以上倉(cāng)位都投資到國(guó)際市場(chǎng)上的黃金"ETF。2024年，這只基金上漲了23.38%，而倫敦金價(jià)格折成人民幣后的收益率是27.41%。這類基金的特別之處在于，它的收益率除了受國(guó)際黃金價(jià)格影響，還會(huì)受匯率變化的影響。此外，因?yàn)樯婕翱缇辰灰祝慕灰仔时菶TF和聯(lián)接基金都要低一些，賣出到賬期通常需要比國(guó)內(nèi)開放式基金更長(zhǎng)。基民賣出后，基金公司一般在10日內(nèi)會(huì)將賣出款項(xiàng)劃到基金份額持有人的賬戶里。

黃金股票ETF

黃金股票ETF則主要是投資A股市場(chǎng)上的黃金股票。此類產(chǎn)品市場(chǎng)上共有6只，如永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF"（517520）、華夏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF（159562）等。像目前規(guī)模最大的永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF"，2024年末主要倉(cāng)位都在黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)成分股上。"黃金股票ETF的交易效率和黃金ETF一樣，交易起來(lái)很方便。

但它也有個(gè)問(wèn)題，黃金股的價(jià)格漲跌，不僅和各公司收益有關(guān)，還與估值有關(guān)，不一定和黃金價(jià)格同步。就拿黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)來(lái)說(shuō)，2023年、2024年漲幅分別是9.62%、7.48%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于黃金價(jià)格漲幅。"所以，如果是想通過(guò)"ETF"投資黃金的朋友，這類基金可能不太適合。

需要提醒大家的是，這些黃金基金都是投資品，只要是投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。雖然黃金價(jià)格近4年一直在漲，但歷史上也有虧損的時(shí)候。像2015年和2021年，黃金價(jià)格分別下跌7.38%和4.12%，同一時(shí)期，華安黃金ETF也分別下跌7.57%和4.71%。因此，投資者一定要謹(jǐn)慎考慮，根據(jù)自己的情況作出選擇。

（本文不構(gòu)成投資建議）

責(zé)編：謝瑋""xiewei@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭