商業銀行賦能黑龍江農業領域轉型金融發展路徑探究

在全球氣候變化的嚴峻挑戰下，金融體系在推動經濟綠色低碳轉型中扮演著至關重要的角色。轉型金融作為一種新興的金融機制，旨在為高碳排放經濟主體向低碳及零碳排放轉型提供資金支持。我國作為全球最大的碳排放國，在“雙碳”目標驅動下，轉型金融已成為商業銀行支持實體經濟綠色低碳轉型的重要抓手。

黑龍江省農業領域“轉型金融”發展現狀

黑龍江省作為我國最大商品糧基地和黑土核心區，現有耕地2.5697億畝，2024年糧食產量達1600.3億斤，連續15年居全國首位。在“雙碳”目標驅動下，黑龍江省構建了“政策引領、試點突破、體系初成”的轉型金融框架。2024年涉農轉型金融規模達600億元，形成“專項債券 + 供應鏈金融 + 碳金融的立體化融資體系，以及黑土地保護、秸稈綜合利用、智慧農業三大領域的政府專項債、銀行轉型貸款、碳金融工具構成的融資支柱。

1.政策驅動下的高碳行業轉型布局

作為全國首批農業轉型金融試點省份，黑龍江省通過“政策引導 + 財政杠桿”雙輪驅動，推動高碳農業環節向低碳模式轉型。黑龍江省農業轉型金融發展行動計劃明確將化肥生產、農機制造、糧食烘干列為三大重點改造領域，計劃三年內實現化肥企業碳強度下降 15% 、燃油農機更新率達 40% 。2024年投向高碳行業的專項貸款占比達 80% ，較2022年提升25個百分點。如某玉米開發有限公司獲得1.2億元轉型貸款，用于建設秸稈制乙醇生產項目，年減排CO28萬多噸。

2.供應鏈協同驅動的轉型融資突破

針對農業產業鏈高碳節點，黑龍江省創新“鏈主企業 金融機構”協同模式，構建覆蓋化肥-種植-加工全鏈條的轉型融資體系。2024年7月17日，黑龍江省林業碳匯交易啟動儀式在哈爾濱市舉行，哈爾濱銀行作為銀行業金融機構的代表，與牡丹江市政府簽署了“龍江綠碳”購買協議。哈爾濱銀行將所購碳匯份額全部捐贈給哈爾濱2025年第九屆亞洲冬季運動會，以支持亞冬會實現“碳中和”目標。多家銀行推出“農機更新貸”，以舊設備碳排放量為基準，對采購新能源農機的企業給予利率下浮 20% 的優惠。

3.數字技術賦能的轉型效率提升

黑龍江金融監管局推動銀行保險機構深入落實銀行業、保險業數字化轉型指導意見，探索應用新技術、運用大數據，提升數字金融服務質效，同時督促金融機構加強網絡安全、數據安全等風險管理，加強行業網絡安全事件處置。截至2024年6月末，全省數字經濟核心產業貸款余額128.3億元，同比增長2.6%. 。依托“區塊鏈+AI\"技術，黑龍江省構建農業投入品監管溯源平臺，該平臺入選了中央網信辦2023年區塊鏈創新應用案例名單，是一種基于私有區塊鏈技術的農業信息化管理平臺，旨在實現對農業生產過程中各種投入品的來源、流向、質量等信息的全程可追溯和透明化管理。

4.區域協同推進的轉型示范效應

通過“一核三帶”空間布局，黑龍江省形成差異化的轉型金融發展格局。黑龍江金融監管局聯合人民銀行印發《關于加快推進綠色金融支持綠色建筑產業發展》，圍繞實現“雙碳”目標，促進轄內銀行保險機構助力污染防治攻堅，有序推進碳達峰、碳中和工作。截至2024年6月末，全省綠色貸款余額2110億元，同比增長 25% ，高于各項貸款增速19.4個百分點。郵儲銀行黑龍江省分行積極探索“碳排 + 金融”業務模式，成功發放系統內“碳排放權”質押貸款。中國銀行黑龍江省分行向哈爾濱市、黑河市碳達峰試點風電項目投放信貸資金5.25億元。安華農業保險股份有限公司黑龍江分公司研發黑龍江省商業性森林碳匯價值保險，成功承保森林碳匯價值保險，實現林木保險保障責任、產品模式的“雙創新”。

黑龍江省農業領域轉型金融的發展策略

1.標準共建與認證體系

一是制定認證標準。推動北大荒集團等央企建立全生命周期碳足跡核算體系，爭取通過國際第三方認證；對中小主體，開發“龍江農業低碳指數”評分標準；二是升級標準框架。聯合中國農科院發布《黑土地保護金融支持技術目錄》，設立“標準創新實驗室”；三是數據互聯互通。打通農業農村廳、生態環境廳、金融機構數據接口，實現“一網統管”格局。商業銀行可憑借其在金融領域的專業優勢和豐富數據，積極參與黑龍江農業低碳指數評分標準的制定，為標準的科學性和實用性提供金融視角的建議。

2.技術轉化與數字賦能

黑龍江省農業領域轉型金融的發展需充分利用技術轉化和數字賦能。一方面，應加大技術轉化力度，成立“黑土地保護技術轉化基金”，與高校和科研機構合作開發秸稈高值化利用等項目，推動農業領域的技術創新和產業升級。例如，與哈爾濱工業大學、東北農業大學合作，開發秸稈高值化利用技術，提高秸稈的利用效率和價值，減少焚燒秸稈帶來的環境污染。另一方面，要加強數字化賦能，推廣“區塊鏈 + 黑土地”溯源平臺，實現地塊級碳匯數據實時上鏈，作為質押融資依據，并在農墾地區的農場部署試點工作。通過數字技術的應用，提高農業生產的透明度和可追溯性，為金融機構提供更準確的風險評估依據，促進農業領域的綠色低碳發展。

3.品牌化工具創新策略

打造黑龍江省全球首個以黑土地保護為核心的轉型金融品牌，主打“綠色增糧、金融護航”，應用于轉型金融產品說明書。推出黑王碳匯質押貸、黑土保護保險、黑王期貨指數等“黑王三寶\"金融產品體系，為農業領域的低碳轉型提供多樣化的金融工具。在聯合國糧農組織平臺發布《黑王地金融白皮書》，吸引國際和國內知名基金公司等機構設立專項基金，為黑龍江省農業領域的轉型金融發展提供充足的資金支持。通過品牌化工具創新策略，提升黑龍江省農業領域轉型金融的知名度和影響力，推動農業領域的綠色低碳轉型，實現農業的可持續發展。

可持續發展掛鉤債券（SLB），將融資成本與減排目標掛鉤，通過碳配額質押融資、碳匯交易等方式盤活農業碳資產價值。商業銀行可以通過發行綠色金融債券，專項用于支持農業領域的綠色項目，如生態農業、有機種植、節水灌溉等。

應用場景示例：可為北大荒集團設計“黑土地保護”可持續發展掛鉤債券 （SLB），設定單位耕地碳排放下降目標，資金用于免耕播種技術推廣。

4.工具創新與推進方案

一是選取北大荒建三江分公司試點碳匯質押融資，以其未來五年碳匯收益權為質押發行10億元ABS（資產支持證券），與保險公司合作開發“碳匯損失險”，在大商所掛牌“黑龍江稻田碳匯期貨合約”，北大荒通過賣出遠期合約鎖定50元/噸，以此規避碳價波動風險。二是設立“碳匯緩沖儲備池”，預留 10% 碳匯額度應對突發風險；三是制定黑龍江省農業領域轉型金融發展策略“三步走\"戰略路線圖，為全國農業低碳發展提供“龍江范式”。

2.設立農業轉型基金

由政府、金融機構、企業等共同發起設立農業轉型基金，采用“母基金 + 子基金”結構，專注于投資農業領域的項目和企業。如重點投資秸稈高值化利用、智能農機裝備等關鍵技術商業化項目。還有私募股權基金對科創農業的投資，幫助企業實現市場擴張。可參與私募股權基金的設立和管理，為基金提供專業的投資建議和風險管理服務。

應用場景示例：設立“黑土地產業轉型母基金”，子基金定向投資“秸稈制 + 玉米 ⁺ 乙醇”項目，要求設定碳減排指標。

商業銀行賦能黑龍江省農業領域轉型金融發展路徑

3.資產證券化創新

1.定制化債務融資工具

針對農業企業的低碳轉型需求，設計專項債務融資工具。通過發行轉型債券（TransitionBonds）或可將農業企業綠色項目的未來收益權進行證券化，發行綠色資產支持證券，如碳匯收益權、綠色農機租賃收益等資產打包為ABS（資產支持證券）；通過結構化設計提升信用評級，以農業供應鏈的應收賬款等資產為基礎，發行資產支持證券。如以黑土地碳匯預期收益為基礎資產發行ABS，優先級由省級擔保公司增信，次級由企業自持。

應用場景示例：以黑龍江省五常市稻田碳匯為基礎資產，發行碳匯ABS，由黑龍江農業擔保公司提供本息擔保，資金用于節水灌溉設施建設。

4.風險規避管理

農業生產受自然因素和市場價格波動影響大，可利用金融衍生品，如農產品期貨、期權等，幫助企業鎖定農產品價格，規避降低轉型過程中的市場波動風險。如某大型油脂加工企業擔心大豆價格上漲增加生產成本，投資銀行協助其利用大豆期貨進行套期保值。通過在期貨市場買入大豆期貨合約，當大豆價格上漲時，期貨市場的盈利彌補了現貨市場采購成本的增加，有效穩定了企業生產成本和利潤空間。

應用場景示例：在大連商品交易所推出“黑龍江稻田碳匯期貨”，北大荒集團可通過賣出遠期合約鎖定碳價，對沖政策補貼退坡風險。開展完全成本保險和種植收入保險，增強農業保險保障能力，為農戶提供有力支持。

5.創新科技金融

通過股權投資、銀團貸款等方式支持農業科技研發和數字化改造。重點布局生物育種、智能農機、農業大數據平臺等領域，構建“投貸聯動”服務生態。

應用場景示例：黑龍江省的大豆播種機器人項目。優勢是科創金融促進農業數智化轉型；但需大數據、人工智能等輔助。 四基金項目：本文系黑龍江省金融學會2024年度重點研究課題”黑龍江省農業領域轉型金融發展研究”（課題編號Hjxh2024027）部分研究成果。王彬（課題主持人），上海浦東發展銀行哈爾濱分行派出人員隊伍、高級經濟師，中國銀行業風險管理、銀行管理中級從業資格；課題組成員：張榮妍、王雅，上海浦東發展銀行哈爾濱分行；康麗，哈爾濱呼蘭浦發村鎮銀行股份有限公司；王紫臻（通訊作者），埃森哲信息技術（大連）有限公司，中級會計師。

參考文獻：

[1]黑龍江省發展和改革委員會.關于黑龍江省2024年國民經濟和社會發展計劃執行情況與2025年國民經濟和社會發展計劃草案的報告[N].黑龍江日報，2025-2-11.

[2]劉月姣.讓金融之水精準滴灌三農-黑龍江”農業大數據 + 金融”模式探析[J].農村工作通訊，2021（16）.

[3]哈爾濱銀行落地”龍江綠碳”首單交易助力亞冬會實現”碳中和\"目標[J].黑龍江金融，2024（07）.

[4]農投大數據公司”黑龍江省農業投入品監管溯源平臺”入選中央網信辦2023年區塊鏈創新應用案例名單[J].黑龍江糧食，2024（02）.