關干商業銀行存量客戶續授信審批邏輯的思考與建議

存量客戶續授信，是指客戶在商業銀行的歷史授信或業務已到期或將要到期，本次為其重新審批核定的授信。本文的工作方法主要適用于基于企業經營周轉、貿易采購、補充流動資金等相關用途的組合額度類綜合授信，具備自償現金流的債項類融資另行考慮。

風險表現與風險成因

據某商業銀行內部風險數據統計分析，合作五年以上客戶的問題資產率約是合作五年以下客戶的四倍，續授信三輪以上風險數據攀升特征明顯。續授信業務發生風險的原因，除市場環境、行業波動、部分領域政策管控等客觀因素外，內部因素主要是沒有持續跟蹤客戶變化未能及時發現風險，發現風險抱有僥幸沒有及時采取措施，想退出時才發現已退無可退，不敢退、不愿退、不能退現象較為普遍，該退不退、該壓不壓造成資產持續劣變，客觀上造成損失擴大。具體而言：

一是主觀意識松解。各環節人員對續授信業務普遍抱有“熟人”心態，不能全面評價客戶，容易忽視客戶變化和風險因素，主觀上放松了對續授信業務的風險識別，錯過了最佳退出時機

二是存在僥幸心理。各環節人員對存在風險特征的客戶，抱有客戶仍在經營存續、存量貸款仍能還本付息的僥幸心理，發現風險隱患后寄希望于客戶經營狀況自我改善，直至客戶完全喪失償還能力，人為延長了風險暴露期。

三是不敢主動退出。市場一線部門受制于營銷服務能力不足，增量客戶來源受限。同時迫于業績指標和資產質量當期考核壓力，不敢主動暴露客戶風險，能周轉就周轉，存在短期行為傾向。

四是擔當意識不足。部分人員新官不理舊賬，存在“不是我首輪做的，不是我的責任”的狹隘認識。信貸各環節人員發現風險隱患，不敢堅持原則，風險揭示不夠充分，延誤了退出時機。

授信審批邏輯

續授信續作準入中要堅持全面客觀、克服惰性、摒棄僥幸，合理把握客戶準入和退出時機，以專業性服務業務發展。

一是敢退會退。近年來，經濟增長方式的變化在持續加速，商業銀行要緊密跟蹤宏觀經濟、貨幣政策、財政政策，高度關注行業周期，趨勢分析結合波段操作，發現企業經營管理能力與財務表現顯著弱于同業，償付能力與融資規模、籌資能力明顯不匹配，存在盲目多元化、過度擔保、大額資金挪用等情形的，要及早行動，抓住企業有騰挪空間的窗口期，及時止損、加快退出，利用騰退的貸款規模、風險資產服務好其他客戶。

二是全面審視。每一輪續授信是重新審視客戶風險、規劃業務方案、評價經濟效益的窗口期。要有效歸集分析各類信息，全面審視客戶、客戶的業務以及銀企合作情況，把握好準入退出時機，靈活設置、動態調整有效抵補風險的授信方案和綜合化產品服務方案。

三是強調變化。續授信業務風險評價強調關注變化，客戶的發展戰略、經營狀況、財務狀況、融資投資、征信輿情等發生了哪些變化，變化趨勢是向好還是趨弱，這些都是支撐審批決策的重要基礎。要堅持動態看待企業，縱覽整個業務合作過程中客戶的變化，在洞察企業發展趨勢中加深對客戶的了解，及早發現風險隱患或挖掘業務機遇。

四是立足行業。不同行業的運行特征、行業慣例和行業周期差異較大，對于客戶主營業務的分析評價要始終站在行業規律上，與行業內主流企業對標分析客戶的商業模式、技術水平、營運能力、償債能力及變動趨勢等。堅持放在行業中看企業，是發掘藍籌企業、發現風險客戶的有效途徑。

五是閉環管理。續授信區別于新授信的核心特征是銀行已在存量業務中掌握客戶部分交易行為和業務信息，是銀行端自行掌握的大數據信息。續授信審批準入要充分運用存量業務資金支用憑證、基礎貿易合同、貸后管理意見等信息，將企業交易行為、經營模式、財務報表三位一體交叉驗證，有效形成信息閉環，分析貸前調查信息的真實性、企業交易行為的合理性、經營管理戰略的有效性等，進而評價企業持續經營能力和融資償還能力，支撐續授信審批決策。

六是邏輯支撐。續授信審批準入要有邏輯支撐既考慮存量授信方案，又不能局限于存量授信，不應在存量授信基礎上簡單做加減法，要隨著業務合作的深入，在逐步提升對客戶及其業務的了解程度基礎上，把控實質風險進行續授信準入。

信用風險分析方法

續授信業務信用風險的本質仍然是無法按期償還融資，風險直接來源于融資主體的償付能力和償還意愿，因此續授信業務信用風險的分析評價需要從行業發展、市場環境、企業經營管理、財務狀況、信用狀況、融資能力、存量業務情況、授信用途與還款來源、擔保緩釋能力等維度開展調查、分析和評價，針對行業特征和企業特點，對比分析上輪授信期間和本次授信期間上述領域變化對企業的影響，在交叉驗證、綜合評估的基礎上，研判企業經營發展趨勢、現實償還能力和還款來源的持續性、可靠性，其中要重點用好存量業務開辦的合同憑證等資料。

1.行業發展

一是行業政策。分析融資主體所處行業的產業政策、發展規劃、監管政策，包括但不限于準入政策、產能管控、技術（產品、設備）淘汰、雙碳要求、進出口貿易、融資管控等，以及與銀行自身信貸投融資政策、資產配置策略的契合度。

二是行業特征。分析融資主體所處行業對經濟周期的敏感性、行業景氣度、影響行業運行主要因素（包括但不限于技術迭代、原材料供給、下游產業需求、大宗商品價格、環保政策、監管政策、與主要貿易國經貿關系、價格管控等）、對上下游依存度和談判地位、行業慣例（如技術路線、原材料儲備、產成品庫存管理、結算方式、研發投入等）、行業發展方向等。

三是行業內競爭格局。行業內對標分析融資主體行業地位和核心競爭能力，包括但不限于市場占有率、技術裝備水平、研發創新實力、產業鏈協同、專業資質、業務承攬能力等。

2.市場環境

一是對運營層面的影響。分析影響行業運行主要因素的變動趨勢，評價對企業主營業務在授信期間內運營的影響。

二是對融資情況的影響。分析貨幣政策、融資環境、市場流動性、資金成本在授信期間的變動趨勢，判斷對企業融資能力、融資成本的影響。

三是對投資收益的影響。對投資占比較高的企業，要分析各類市場在授信期間內的變動趨勢，判斷對企業投資收益的影響。如開展套期保值等衍生品交易的需關注期貨市場變動，股權長期投資占比高的需關注主要投資對象的盈利情況和分紅情況等。

3.經營管理

一是股東背景。分析股權結構、控股股東及實際控制人是否發生變化，如發生變化需進一步分析新任股東行業背景、財務實力對融資主體的影響，資本活躍行業和領域還應關注財務投資者的業績對賭協議等。

二是公司治理。重點分析融資主體法人治理結構、重大事務決策程序、管理層素質經驗與穩定性、內部激勵約束機制等的影響。

三是經營戰略。分析融資主體戰略規劃、業務布局和發展方向較上輪授信是否發生變化，已實施的戰略調整和重大對外投資對其財務實力的影響。重點關注融資主體戰略調整、重大投資項目實際執行情況與歷史授信調查報告內容、財務報表變化情況的交叉驗證，判斷融資主體的誠信度和持續經營能力。

四是主營業務運營情況。分析融資主體主營業務運轉情況，上下游客戶穩定性和再拓展能力，存貨變動是否符合行業規律；融資主體所在集團的組織結構、管理模式，融資主體與集團及集團內成員企業的關聯交易、利潤分配關系等。

4.財務狀況

一是財務數據真實性。財務分析的目的是通過挖掘會計數據背后的經濟涵義，深入了解企業財務狀況和經營業績的真實狀況，評判融資主體歸還貸款本息的能力。分析融資主體的財務數據與行業整體運行態勢、企業自身經營行為的吻合度，從而交叉驗證貸前調查信息的真實性，以及其行業地位、行業內競爭能力、經營行為的可信度。

二是財務數據變動。對融資主體財務數據的分析，一是堅持與行業整體運行態勢、行業內主流企業財務數據變動趨勢的對標分析，二是關注財務數據變化對融資主體還款能力的影響，進而評價償還能力的真實性、合理性和風險程度。

5.信用狀況

一是征信信息。分析融資主體信用記錄，包括但不限于五級分類、展期、借新還舊、逾期、欠息等情況，重點關注上輪授信后新出現的不良征信記錄。

二是信用評級。分析融資主體內外部信用評級的變化，對于具備外部評級的企業要持續關注評級變化，了解評級下調的原因，分析評級下調原因對企業還款能力與還款意愿是否產生實質影響。

三是市場輿情。分析融資主體債券市場等履約情況、風險預警信息、貸后檢查發現的負面情況，分析對融資主體還款能力與還款意愿是否產生實質影響。

6.融資能力

一是融資情況。通過征信記錄、財務報表、公開市場信息等渠道，對比分析上輪授信和本次授信中融資主體融資總量、融資結構、增信方式的變化，判斷融資主體還款能力與還款意愿的變化。

二是同業集中度。對比分析銀行同業融資份額、融資條件及其變化，驗證客戶融資能力和銀行同業對其的風險判斷，強化對企業基本面的分析研判。

7.存量業務情況

一是用信信息。調閱包括但不限于存量業務的提款申請書、基礎商務合同、開立的銀行承兌匯票或信用證等歷史交易的用信資料，分析交易對手是否正常經營存續，是否屬于調查報告或審計報告反映的主要交易對手，是否具備合理的合作邏輯：分析資金用途是否符合融資主體經營范圍，采購數量、合同金額等是否與融資主體生產經營規模、財務報表中的存貨、收入、經營性現金流量等科目相匹配；分析基礎商務合同采購數量、采購單價、工程承包金額、付款方式、付款條件等是否符合行業慣例、是否公允、是否與融資主體經營規模、商業模式及財務報表相匹配；分析企業經營結果與存量授信調查中反映的企業發展戰略、重大對外投資的契合度。從而交叉驗證貸前調查信息的真實性、企業交易行為的合理性、經營管理戰略的有效性及銀行是否切入融資主體核心業務等。

二是貸后檢查信息。調閱存量業務貸后檢查報告等，分析貸后檢查發現的問題、預警信息，評價融資主體資信狀況、存量業務風險狀況和產品服務方案的適配性等。

8.授信用途

一是用途合規性。分析授信用途是否符合國家法律法規、產業政策、外匯管理政策、監管要求等。

二是用途合理性。分析融資主體經營范圍、經營規模、上下游客戶結構、結算方式和行業慣例，判斷申請用途和貿易背景的合理性；分析資產規模、交易規模、生產經營計劃、主導產品成本構成、生產銷售周期，判斷授信額度、品種、期限的合理性；分析融資主體生產工藝、技術裝備，判斷授信是否用于限制類、淘汰類的技術和產品；分析融資主體投資計劃、集團資金管理模式、關聯交易，判斷短貸長用、流貸固化、關聯企業資金占用等可能性。

9.還款來源

一是還款來源充足性。明確還款來源，分析還款來源的盈利能力和現金流量，結合企業籌資能力，在綜合分析償債能力財務指標的基礎上，判斷融資主體償付能力。

二是還款來源可靠性。結合前述的行業發展、市場環境、企業經營管理、財務狀況、信用狀況、融資能力、存量業務情況、授信用途等，綜合分析判斷還款能力的可靠程度。

10.擔保緩釋能力

一是保證擔保。保證人擔保能力分析思路與融資主體基本相同，著重分析保證人擔保資格、財務實力、債務情況、對外擔保、信用狀況、與融資主體關聯關系等，重點關注是否形成擔保圈（鏈），是否存在對外擔保余額過大、短期急劇增加等超過其實際擔保能力的情況。

二是抵（質）押擔保。抵（質）押物的合法性、有效性、充足性等變現能力影響因素直接影響銀行融資的回收比例。授信審批環節重點關注抵（質）押物的變現價值，設置價值補充機制。