商業銀行支持民營經濟高質量發展研究

民營經濟作為我國社會主義市場經濟的關鍵支柱，在穩增長、促創新、擴就業、惠民生等領域發揮著無可替代的戰略性作用。改革開放40多年來，民營經濟從小到大、由弱變強，廣泛分布于各領域，是經濟穩定的關鍵支撐。根據市場監管總局統計數據，截至2024年底，我國登記在冊民營企業數量已超過5600萬戶，在企業總量中占比提升至 92% 左右。在專精特新中小企業中，民營企業占比更是高達 95% 。民營經濟促進法的正式出臺，必將更加有力地促進民營經濟的持續健康高質量發展。

近年來，“放管服”改革推進、減稅降費發力、要素市場化機制完善，為民營經濟營造良好環境，使其輕裝上陣。在此環境中，民營經濟韌性強、活力足，在多領域成果豐碩。站在全面建設社會主義現代化國家的新征程上，其面臨發展環境復雜的挑戰。不過，民營經濟憑應變能力抓住機遇，且基礎堅實，仍具潛力與動能。因此，梳理其機遇挑戰，從政策、創新、營商環境等多維度謀劃發展路徑，對我國經濟高質量發展意義重大。2025年2月17日，習近平總書記在民營企業座談會上強調“新時代新征程民營經濟發展前景廣闊、大有可為，廣大民營企業和民營企業家大顯身手正當其時”，指出要“繼續下大氣力解決民營企業融資難融資貴問題”。2025年3月17日，全國工商聯與中國銀行業協會聯合發布《銀行業金融機構支持民營經濟高質量發展倡議書》（以下簡稱《倡議書》），積極落實黨中央支持民營經濟發展的決策部署。

商業銀行支持民營經濟發展的現狀、存在的問題及對策

支持民營經濟發展的現狀

信貸支持規模持續擴大。截至2024年，民營企業超5600萬戶，占企業總量的 92% ，貢獻 50% 以上的稅收、 60% 以上的GDP、 70% 以上的技術創新、 80% 以上的就業。商業銀行通過表內信貸與表外融資相結合，逐步提升對民營企業的授信規模。截至2024年末，全國民營企業貸款余額達71.8萬億元，同比增長 9% ，普惠型小微企業貸款余額突破33萬億元，覆蓋超6000萬戶經營主體，信用貸款與保證擔保貸款占比超 50% ，商業銀行通過專項服務方案（如建設銀行“善科貸”）加大投放力度，科技型企業貸款增速達 18% ，債券融資支持工具帶動民企發債規模增長 13.34% ，顯示金融支持的可得性顯著提升。商業銀行對民營經濟的支持力度持續增強，信貸規模顯著擴大，頭部銀行表現突出：建設銀行民營企業貸款達5.99萬億元，農業銀行余額達6.73萬億元，中國銀行超4.42萬億元（2024年數據）。直接融資渠道逐步拓寬，A股上市公司中民營企業占比近三分之二，科創板、創業板民企占比超 80% 。中國建設銀行董事長張金良在“助民企‘建’行動向未來”支持民營經濟高質量發展推進會上透露，建設銀行將致力于觸達更廣泛的市場主體，創新科技型企業專屬金融產品，力爭到2027年末為各類民營經濟主體提供融資規模不少于8萬億元。

服務模式多元化。從傳統抵押融資向“信用 + 場景”模式轉變，針對科創企業推出知識產權質押、科技成果轉化貸，針對供應鏈企業開展訂單融資、倉單質押等業務。部分銀行建立“一行一品”特色服務，如中信銀行“繁星計劃”覆蓋企業全生命周期，興業銀行“綠色金融”專項支持低碳轉型民企。

區域與行業支持差異顯著。東部沿海地區依托產業鏈集群，民營經濟貸款占比超 60% ，而中西部地區民營經濟貸款占比較低；制造業、數字經濟等領域創新融資工具集中、民營經濟獲取融資支持力度較大，農業及中小微企業融資依賴政策性扶持，融資支持力度存在區域和行業分化。

支持民營經濟發展存在的問題

改革開放40多年來，我國非公有制經濟從小到大、由弱變強，在穩定增長、促進創新、增加就業、改善民生等方面發揮了重要作用。近年來，我國民營經濟的融資環境有較大改善，政府出臺了一系列政策措施支持民營經濟發展，民營企業的融資渠道日趨多樣化，融資成本也有所下降。但與此同時，全球貿易與經濟秩序面臨重大不確定性，經濟環境更趨復雜嚴峻，對民營企業的影響較大。民營企業尤其是民營中小微企業由于缺乏抵押物、信用評級較低等原因，仍然面臨融資難的問題，相對于國有企業，其融資成本仍然較高。部分銀行業金融機構在服務民營企業的過程中，仍在一定程度上存在產品服務創新滯后、風險管理粗放以及綜合化服務能力不足等問題。可見，金融支持民營經濟發展是一項長期的系統工程，需要銀行業統一認識、統籌發力。

內部機制制約：風險與效率失衡。第一，抵押擔保體系僵化。銀行主導型金融體系的風險規避機制與民營企業的資金需求特點存在錯配。超 70% 的民營企業因固定資產不足、產權不清晰，難以滿足傳統抵押要求，存貨、應收賬款等流動資產抵押率不足 30% 。第二，審批流程冗長。“首貸難”問題作為解決民營小微企業融資問題的重要抓手，需要花大力氣從體制機制、產品服務、科技支撐、考核激勵等方面采取針對性措施。小微企業貸款平均審批周期達20-30天，遠不能滿足企業“短頻急”的資金需求，導致 35% 的企業轉向非銀渠道。第三，風險偏好保守。金融機構在信用風險評估中存在制度性堵點，難以充分為民營企業服務：一是信用風險評估中的隱性所有制歧視問題仍然存在，二是大數據風控體系滯后于民營企業經營形態新變化。部分銀行對民營企業的不良貸款容忍度僅為 1.5% ，低于行業平均水平，“懼貸”“惜貸”現象在經濟下行期尤為突出，隱性所有制歧視、政策執行“最后一公里”梗阻，導致民企融資渠道拓展受限。

外部環境挑戰：信息與生態缺陷。第一，信息不對稱嚴重。信息不對稱及其帶來的融資問題普遍存在，但在民營企業融資中表現得尤為突出，究其原因，與民營企業的具體特征及我國金融體制特點相關。一方面，民營企業絕大多數屬于中小企業，缺乏抵押物，往往也缺乏現代化的內部治理和財務體系，這造成了財務數據不健全的問題。另一方面，我國目前的金融體制是以大銀行為主體的間接融資體制，與民營企業融資之間存在一定的不適配性。 60% 的民營企業缺乏規范財務報表，財務不規范、缺乏抵押資產，銀行依賴人工盡調，風控成本高企，銀行依賴“硬信息”（如不動產）授信，輕資產企業（如科技型）難以滿足條件。第二，政策傳導梗阻、效率低。不少地方政府優先支持國企項目，政府補貼、擔保增信等政策覆蓋范圍不足 40% ，且存在“數據孤島”，銀企對接依賴線下渠道，金融機構盡職免責機制不完善，基層信貸員“不敢貸”。第三，市場競爭失衡。頭部民企獲得超 60% 的信貸資源，中小微企業融資覆蓋率不足 20% ，中型民營企業陷入“融資斷層”，既無法享受小微普惠政策，又難以匹配大型企業融資標準，“馬太效應”加劇融資分化，一些金融政策在傳導中存在“最后一公里”梗阻（一是銀行體系中貨幣寬松與信貸分層并存，二是地方政府隱性擔保存在擠出效應）。第四，融資結構性矛盾突出。產品同質化嚴重，“首貸難”問題突出，約1.2億經營主體未獲銀行授信，民營企業債券融資僅占全部企業的約 122% ，2024年，民營企業信用債發行僅為1.2萬億元，僅占全年信用債總額的 5% ，信用債發行 90% 集中于建筑業；同時，應收賬款周期延長（平均超120天），中小民企依賴短貸，期限錯配加劇流動性壓力。第五，融資難與融資貴。民營企業融資難、融資貴是一個長期未得到徹底解決的問題。銀行依賴不動產抵押，民企缺乏有效擔保，信貸資源向國企傾斜，中小民企首貸覆蓋率低；據統計，2023年民企債加權平均票面利率為 4.86% ，高于國企的 4.29% 和央企的 3.32% ，隱性成本（如財務顧問費）推高綜合成本。從經濟學角度分析，問題的根源在于企業與融資機構之間的信息不對稱。以銀行為例，其發放貸款給企業，目的是獲得財務回報。但是在貸款發放決策過程中和發放之后，信息不對稱可能導致一系列問題，如逆向選擇和道德風險。企業融資難、融資貴背后依然存在著總量問題，但更本質的問題是，經濟轉型期制度性摩擦與金融市場化滯后疊加形成的結構性矛盾。融資難、融資貴從市場角度看是風險定價不匹配，而風險定價不匹配的背后是資源錯配。

商業銀行優化支持民營經濟發展的對策

民營經濟作為國民經濟發展的生力軍、創新驅動的核心引擎和就業民生的堅實保障，正處于戰略機遇期。隨著政策紅利持續釋放、內需市場加速擴容、技術革命縱深推進，以及“雙循環”新發展格局構建的深入實施，民營經濟迎來了前所未有的發展契機。然而，當前民營經濟仍面臨融資渠道相對單一、生產要素獲取存在結構性失衡、技術迭代壓力持續增大、企業現代化治理能力有待進一步提升等諸多現實與挑戰。

創新信貸機制，破解抵押瓶頸。商業銀行建立了“輕資產 + 大數據”授信體系、“主體信用 + 交易信用”雙維評估體系，將納稅記錄、訂單流水、知識產權等納入評估維度，試點“供應鏈核心企業增信”“政府風險補償基金”模式，提高信用貸款占比至 40% 以上；構建差異化服務體系，設立普惠金融事業部，對中型企業開發專屬信貸產品；針對科技企業推行“技術流”評價體系，替代傳統“資金流”審貸模式，推廣“首貸戶”培育機制，對科創型企業實施“數據 + 信用”免抵押授信。

精簡流程與考核，提升服務效率。商業銀行搭建智能化審批平臺，運用AI技術實現 80% 的小微企業貸款“秒批秒貸”，同時建立差異化考核機制，對民營企業貸款不良率給予3個百分點的容忍度，激發基層服務積極性，將民企貸款占比納入MPA考核，提高普惠金融不良容忍度至 3% 以上，落實盡職免責制度。

完善外部生態，強化政策協同。打通數據孤島，推動“政銀企”數據共享平臺建設，整合稅務、工商、司法等10類數據，接入稅務、社保、供應鏈等“替代性數據”，建立“主體信用 + 交易信用”雙維風控模型，降低信息收集成本；擴大政府性融資擔保覆蓋范圍。

商業銀行平衡支持民營經濟與防風險的關系

風險防控與業務拓展的核心矛盾

民營企業天然的風險特征。民營經濟發展挑戰多，抗風險能力弱，年均存活率不足 50% ，經營穩定性差；民營企業資產負債率比國企約高15個百分點，債務壓力大、資金鏈緊張，且因經營靈活、業務多元，傳統風控模型難捕捉經營波動風險、預警潛在危機，加劇脆弱性。

監管要求與市場約束的平衡壓力。資本充足率考核下，銀行要在普惠金融投放與風險加權資產占用間權衡；且投資者對不良率上升敏感，限制銀行提升風險偏好空間。

平衡風險與發展的關鍵路徑

構建全周期風險管控體系。商業銀行貸后管理粗放，應構建全生命周期風險管控體系的“事前、事中、事后”機制。事前：開發“民營經濟風險熱力圖”，整合多維度數據，實現客戶分層，提升高潛力企業授信審批效率。事中：構建“資金流向穿透式監控”，用區塊鏈追蹤貸款用途，設置“風險預警一重組響應”機制，對偏離主業資金流實時預警。事后：完善“不良貸款市場化處置”機制，試點債轉股等工具，目標將回收率提高。

差異化風險定價與容忍機制。商業銀行針對科技型民企推行“風險共擔 + 期權定價”的模式，允許以未來收益權作為還款源。對傳統制造業民企采用“基準利率 + 浮動調整”的模式，依納稅信用最高享 30% 利率優惠，設置不良率動態閾值；并引入非財務指標風控模型，如某銀行采集企業能耗數據，使得綠色企業授信提高 30% 、不良率控制在 1.2% 以下。推動科技保險創新，制定協調機制，健全科技企業全生命周期保險體系；以共保體開展重點領域試點，鼓勵保險資金參與國家重大科技任務。

強化合規與生態共建。商業銀行建立“黑名單共享機制”，聯合協會、監管部門披露惡意逃廢債企業信息，懲戒失信。引入保險開發“民營企業履約保證保險”，分擔信用風險，形成“銀行 + 保險 + 擔保”風險緩釋共同體；政府、銀行、擔保按比例分擔風險，如浙江100億元擔保基金撬動1200億元信貸，擔保費率降至 0.5% ，不良率容忍度放寬至 3% 。推動金融機構加大對科技創新的支持力度，引導其依據科技項目融資特點理順貸款機制，按風險可控等原則確定貸款價格、期限等，鼓勵政策性銀行在業務內支持科技創新。

數字化與風控升級。“盡職免責下合理提高民企不良貸款容忍度”意義重大，能平衡風險防控與金融支持，避免信貸收縮，確保銀行穩健可持續。實現此要求，一方面銀行要加強科技賦能，整合內外數據，構建信用評估體系，開發信貸產品，降低信息不對稱風險；另一方面，落實盡職免責制度，靈活設計容忍度，完善風險定價等機制，平衡支持民企與自身經營。利用大數據、區塊鏈監控資金流向，如江蘇銀行區塊鏈平臺風險識別準確率提高 50% ；大數據風控整合多類數據構建模型，如微眾銀行“微業貸”實現快速申請審批；線上平臺提升中小民企融資可得性，全國一體化平臺累計放貸37.3萬億元，其中信用貸款9.4萬億元。

商業銀行支持民營經濟發展的創新舉措

政策和制度創新：頂層定調重點支持

2025年5月實施的《民營經濟促進法》以法律形式明確“兩個毫不動搖”，在市場準入、融資支持、權益保護等方面作出規范，為民營經濟發展筑牢法治根基。從政治高度重視民營企業金融工作，對優化金融供給側結構、破解民企融資難題、推動經濟高質量發展和金融體系轉型升級意義深遠。在此背景下，銀行構建“黨建+ 業務”雙輪驅動機制，將民營企業服務目標納入黨委督辦事項，健全“善貸”“愿貸”“敢貸”長效機制，切實把金融工作的政治性、人民性轉化為提升民企貸款占比、降低融資成本等量化成果。

在金融專項政策方面，債券融資領域成果顯著。2018年推出的民營企業債券融資支持工具不斷拓展覆蓋范圍，2024年科創債發行規模增長 35% ，政策性機構增信支持占比超 40% ，有力推動民營企業債券市場發展。股權融資政策持續發力，金融資產投資公司（AIC）股權投資試點范圍擴大至18個城市所在省份，同時支持商業銀行、保險資金參與股權投資試點，有效引導中長期資金流向科創領域，為民營企業特別是科創企業注人發展動能。

產品與服務創新：精準對接多元需求

全生命周期服務“與民企共成長”。創新多元金融服務，賦能民企全周期成長。注重客戶體驗，創新多維度產品服務，針對不同客群定制方案，優化業務模式，暢通多種融資渠道，提供綜合金融服務。建設銀行提供務實資源保障，保障專項信貸資源，加大中長期貸款投放，降低融資成本。細化客戶服務，針對差異需求提供“場景化 .+ 定制式”方案，提升各類民企金融服務水平。建設優化長效機制，強化激勵，提升審批效率。尋求深入多方合作，搭建“政銀企”平臺。這些舉措能破解融資瓶頸，降低成本，擴大服務覆蓋面，促進民企發展，激活內生動力，推動產業升級，構建服務生態，形成政策合力。為支持民營經濟發展，建設銀行于2025年3月份發布了《建設銀行支持民營經濟高質量發展2025年行動方案》，提出了16條具體行動措施，希望為民營企業提供“優先配置精準直達”的金融資源支持。建設銀行加大中長期貸款投放支持力度，針對民營企業差異化需求，提供“場景化 + 定制式”的金融服務方案；同時，做好科技型企業“股貸債保租”綜合金融服務等；截至2025年2月末，建設銀行的民營經濟貸款余額達6.2萬億元。

科創金融突破輕資產融資瓶頸。聚焦前沿領域，賦能民營企業高質量發展。中央經濟工作會議強調以科技創新推動產業創新，培育新質生產力。商業銀行以行業研究為核心推進服務舉措，重點關注人工智能等國家戰略和科技前沿領域，加大研究投人力度，推動民營業務發展。推出“知識產權質押組合貸”，試點“投貸聯動”模式，如中信銀行設立科創母基金來培育專精特新企業。建立銀行支持科技創新專項機制，制定企業識別標準與推薦機制，鼓勵增設專門機構、探索績效考核方案、建立免責機制，開展科技企業并購貸款試點，提高貸款比例、延長貸款期限。建設銀行創新推出了“科創貸”，聯動政府為科技企業提供純信用貸款，推動優化知識產權質押機制，加速科技成果產業化進程。建設銀行浙江衢州分行一改傳統的“看磚頭、押廠房”的信貸思維，走訪中國科學院論證技術可行性，調研下游龍頭企業評估市場空間，建立動態專利價值評估模型，經過3個月調研，為拓烯科技首期授信2億元。針對科創企業“輕資產、重研發”特點，衢州分行創新“知識產權質押”模式，將企業擁有的發明專利納入授信考量，逐步將授信額度提升至8億元。目前，拓烯科技帶動形成了產值超百億元的新材料產業集群。2025年3月14日，建設銀行江蘇蘇州分行為某民營上市科技企業辦理并購貸款放款，此次貸款的并購方是國家級專精特新“小巨人”企業，建設銀行為該企業并購貸款授信1.9億元，期限8年，為科技企業并購注入長期資金的“活水”。并購貸款已成為建設銀行服務科技金融的抓手，借助企業估值引擎和“技術流”“投資流”企業評價工具，增強科技企業并購貸款的可獲得性。截至2025年3月初，建設銀行科技企業并購貸款余額突破200億元。

供應鏈金融實現“大數據化”轉型。構建“大數據供應鏈融資平臺”，基于核心企業訂單、物流數據為上下游中小民企提供無抵押融資；農業銀行“農銀智鏈”服務上下游民企，依托核心企業構建應收賬款融資平臺，整合物流、資金流數據，2024年融資超500億元，成本降 1.5% ；2024年，興業銀行通過該模式為3000家供應鏈民企投放貸款超200億元；依托核心企業信用流轉，發展“區塊鏈應收款憑證”，如微眾銀行實現資金流、信息流、物流“三流合一”。

跨境金融助力民企“出海”。開發“一帶一路”專項融資工具，提供跨境并購貸款、境外發債擔保等服務，如中國銀行2025年計劃為民營跨境企業提供超50億美元授信，配套匯率避險產品覆蓋 80% 以上的結算需求；商業銀行聯合中國信保推出“出口信用保險 + 貿易融資”產品，如傳音控股通過該模式在非洲市場融資成本下降 18% ，匯率損失減少超5000萬美元。

模式與機制創新：激發基層服務動能

考核機制重構。筑牢“考核牽引 + 人才筑基 + 品牌賦能”保障機制，提升服務能力。一是優化考核激勵，構建“短期 + 長期”考核體系，設置專項榮譽評選掛鉤績效等，實現“雙輪”驅動。二是強化人才支撐，整合專家智庫、優化客戶經理成長體系，打造專業團隊。三是深化品牌建設，構建全鏈條服務體系，聯動打造標桿案例，提升影響力與競爭力。將民企客戶數等納入KPI，如天津農商行設立了專項考核，推動民企貸款增長。

政銀擔協同推進風險緩釋。打造“研究賦能+精準施策 + 流程優化”風險管控體系，提升民企全生命周期風險管控能力。一是以研究驅動風險識別，整合團隊、引入人才、建設專班，打造三位一體賦能機制。二是實施差異化授信，綜合多維度明確風險點，配套定制產品與緩釋工具。三是優化全流程風控，推行審批前移，強化貸后管理，形成風險管控閉環。推廣“再貸款 + 風險補償基金”模式，如浙江設立紓困基金，撬動信貸，降低擔保費率等。

服務渠道智能化。搭建“線上一站式金融超市”，整合貸款申請、財務顧問、政策匹配等多項功能，運用AI客服實現 7×24 小時響應，建設“一鍵式”融資對接系統，如工商銀行“線上供應鏈金融平臺”實現全流程自動化，審批時效從7天壓縮至24小時。商業銀行可制定更加明確的“首貸”投放計劃，在信貸規模、內部資金轉移定價等方面進行專門安排；主動破解信息不對稱，加大行內數據整合應用，并對接支付類數據、政務類數據、商務類數據等“替代性數據”，研發針對性產品，更好地滿足民營小微企業“短、小、頻、急”融資需求。

生態合作深化。銀行需優化信貸流程、創新產品、借助科技、構建生態，提供精準高效便利的服務；還應發揮專業能力，深化與多方常態化合作，提供綜合服務方案，以非金融服務強化金融支持，實現銀企共贏。2024年銀行在全國范圍內與工商聯等共建“金融服務站”超5000個，服務企業超20萬家，融資對接成功率提高 40% ；截至2025年2月末，通過接入“信易貸”平臺，銀行機構累計發放貸款37.3萬億元。此外，針對行業集群設置“產業金融事業部”，如江蘇某銀行對汽車零部件企業定制授信，不良率控制在 1.8% 以內。

關于進一步支持民營經濟發展的建議

國際經驗借鑒與本土化實踐

發達國家經驗為金融支持體系構建提供了多元化范式：美國通過小企業管理局（SBA）的7（a）貸款擔保計劃，以政府信用為中小企業融資增信，僅2022年就撬動1270億美元商業貸款投向科技創新領域；德國復興信貸銀行（KFW）創新“轉貸模式”，將政策性資金通過商業銀行定向投放，使中小企業綜合融資成本低于基準利率0.8個百分點；日本信用保證協會與中小企業信用保險公庫的雙層架構，通過 82% 的代償率保障和保險賠付機制，使制造業小微企業貸款不良率控制在 1.2% 以下。這些經驗體現了制度化、專業化和分工明確的風險共擔體系，有效緩解了“銀行不敢貸、企業貸不到”的供需錯配問題。此外，這些國家多以稅收優惠、研發補貼、技術外包等形式實現政府對企業的間接引導，避免因過度干預而造成市場失靈。這種“政府退一步、市場進兩步”的金融治理模式，使得真正具備成長性和技術優勢的企業能夠優先獲得資本青睞，優化了民營經濟的整體質量。

根據國際經驗，中小企業融資無固定最優模式，需結合經濟發展歷史路徑與當前階段來選擇；本地化金融機構可利用本地信息網絡降低信息不對稱，提供靈活信貸；以需求驅動融資，債務融資須進行多樣化創新，提供多種工具匹配不同需求；規范政府行為，提供穩定產權環境與法律框架，審慎監管；提高制度靈活性，適應中小企業特殊需求，為個性化服務預留出空間。

長效支持機制構建

政策傳導與監管優化。建議監管部門建立“民營經濟金融服務專項評價”，將考核結果與機構準入、資本占用掛鉤；央行通過再貸款、專項債等工具，向支持民企力度大的銀行提供低成本資金，預計可降低融資成本0.5-1個百分點。

能力建設與生態培育。推動銀行建立“民營企業金融研究院”，聚焦行業研究、風控模型開發，如巴曙松提出的“非財務指標評估體系”，將研發投入、ESG表現納入授信模型；同時，開展企業家金融素養提升培訓，每年開展萬場“金融知識進民企”活動，提升融資規劃能力。

風險文化與長期主義。倡導“伴隨式服務”理念，對優質民企提供10年以上長期授信，允許貸款期限與企業生命周期匹配；建立“風險投資損失補償基金”，對早期投入科技民企的銀行給予 20% 的損失補貼，引導資金“投早、投小、投長期”。完善信用擔保體系，建立健全風險分擔和補償機制，降低擔保機構風險，提高其為民營企業提供擔保的積極性。

多層次資本市場體系完善。加快發展資本市場，完善多層次資本市場體系。股票市場、債券市場及商業銀行加大對民營企業支持力度，支持符合條件的民營企業直接融資，提高民營企業直接融資比例，推出專項創新融資產品，引導鼓勵保險公司等為其發債增信。進一步優化股權融資通道，以構建“區域股權交易所一新三板一北交所—滬深交易所”轉板銜接機制為抓手，助力企業全生命周期的股權融資。加強對民營企業上市輔導和培育，提高民營企業上市融資成功率。發展高收益債券市場，試點科技企業并購貸款。

企業自我革新與外部生態優化。推動民營經濟高質量發展，企業自我革新與能力建設至關重要。諸多民營企業積極構建現代企業制度，與工商聯開展“財務健康診斷”。但企業的現代化治理能力還有待提升，應推廣現代企業管理制度，優化治理架構、加快數字化轉型、健全風險防控體系；推廣“創新積分制”，優化指標、分層分類管理，健全與貸款和擔保計劃的聯動機制。民營經濟必須走高質量發展之路，而完善特色現代企業制度就是其重要支撐。民營企業要重新定位、積極轉型升級，完善內部反腐、審計、財會等制度，構建風險防控預警機制，憑借制度建設轉化優勢、拓寬發展空間。

夯實數字基建與數據治理。通過開發標準化的數據接口，實現金融機構與政府部門、企業、個人之間的數據互通，加強數據算法透明化監管，解決信息不對稱問題，建立統一的、集成多類核心數據的“企業信用共享平臺”。完善金融數據分級流通標準，制定授權、交易和追溯機制，確保數據在安全合規下高效流通。民營經濟投融資活動將借助前述標準化數據，打破“數據孤島”，實現金融服務的精準觸達。中國蓬勃發展的數字經濟積累了新時代重要的生產要素一一數據，依托大數據構建民營企業信用評價體系，有助于破解融資難題。

未來趨勢與戰略定位

在民營經濟加速向綠色化、數字化、國際化轉型的浪潮下，商業銀行唯有主動重塑核心能力，方能在服務實體經濟中實現自身高質量發展。以綠色金融作為戰略核心，推出“碳中和轉型貸”，支持民企節能降碳等領域，提供低成本長期資金，配套考核機制，將規模、覆蓋率納入KPI。數字金融，用前沿技術打破數據孤島，構建1億家中小民企數字信用畫像，整合多維度數據，結合算法評估風險，實現差異化服務，如簡化高評級企業貸款流程、為科技民企設計質押產品。生態金融，搭建“產業互聯網金融平臺”，融合多模塊功能，以供應鏈金融切入，為上下游民企提供融資服務，聯動物流監控，引入第三方完善生態體系，提供綜合金融方案。商業銀行通過前述能力重塑，既能為民營經濟轉型注入強勁動力，也將在服務實體經濟中開辟新的增長曲線，實現社會效益與商業價值的雙贏。

結語

推動民營經濟行穩致遠，需構建“政府有為、市場有效、企業有力”的協同發展生態：深化金融供給側結構性改革，以多元化融資渠道破解民營企業“融資難、融資貴”困局；完善公平競爭審查制度，建立負面清單動態調整機制，系統性破除市場準入隱性壁壘；強化產學研用深度融合，通過創新聯合體、產業技術研究院等載體強化企業創新主體地位；推廣現代企業管理制度，從公司治理架構、數字化轉型、風險防控體系等維度全面提升企業治理現代化水平。唯有凝聚多方合力破除發展梗阻，方能持續釋放民營經濟活力，為中國式現代化建設注人強勁動能；唯有將金融“活水”精準滴灌至民企成長的每一階段，方能夯實中國式現代化的微觀根基。

商業銀行支持民營經濟發展，需在“穩增長”與“防風險”的動態平衡中尋求破局之道。通過強化政策協同效應，打破制度性壁壘；借助金融科技賦能，提升服務精準度與效率；通過機制創新、科技賦能與生態共建，商業銀行有望在支持民營經濟健康發展中實現自身轉型，構建“實體經濟與金融資本”共生共榮的良性循環。商業銀行需從“信貸供給者”轉向“綜合服務商”，通過制度創新（如盡職免責）、科技賦能（大數據風控）、生態共建（供應鏈金融）三軌并進，在風險可控前提下激活民營經濟“一池春水”。展望未來，需持續完善法治保障體系，優化資本市場資源配置結構，培育企業核心競爭力與抗風險能力，構建“政策護航有力、市場服務貼心、創新驅動強勁”的民營經濟金融支持新格局，為民營經濟高質量發展注入持久動能。

（本文為基金項目建行研修中心［研究院]“金融支持民營經濟高質量發展”[202529]）

（宋效軍系中國建設銀行研究院副院長，陳哲系北京交通大學博士）