商業銀行支持中型企業發展的問題及對策

近年來，隨著我國普惠金融的發展，小微企業融資難狀況已得到明顯改善。截至2024年末，普惠小微貸款余額達32.93萬億元，同比增長 14.6% ，貸款增速高于同期各項貸款平均增速，普惠小微授信戶數超過6000萬戶，已經覆蓋了約1/3的經營主體。與之形成對比的是，中型企業因普惠性金融政策難以覆蓋，面臨較以往更為突出的融資困境，信貸市場呈現“兩頭大、中間小”的格局。事實上，中型企業融資難是發展中國家普遍存在的經濟現象。有學者在探究企業規模分布規律時曾提出“消失的中間段”現象，即在發展中國家，相較于大型企業和小型企業，中型企業的數量明顯偏少。作為市場經濟體系的重要構成主體，中型企業在產業鏈與供應鏈協同、市場集群發展中常承擔承上啟下的樞紐作用。商業銀行作為中型企業金融服務的主要供給方，亟需重新認識中型企業的經濟地位，深入剖析其成長性特征帶來的固有融資痛點，系統性優化服務策略與業務模式，為中型企業高質量發展提供金融支持。提升中型企業金融服務質效，既是商業銀行支持實體經濟的重要舉措，也是其優化客戶結構、增強盈利韌性、推動轉型發展的必然選擇。

中型企業在國民經濟中的地位及特征

中型企業的經濟地位。在國民經濟體系中，中型企業以其獨特的規模效應與結構功能，成為連接宏觀經濟大盤與微觀市場主體的關鍵紐帶，構筑起實體經濟的“腰部支撐”。從總量貢獻看，中型企業雖占全社會企業總量的 8% 1 10% ，卻創造了全國約 35% 的工業增加值，在裝備制造、電子信息等支柱產業中，中型企業的產值占比超 40% ，是穩定經濟增長的“壓艙石”。從就業貢獻看，中型企業吸納了全國 28% 的城鎮就業人口，尤其在縣域經濟中，超過半數的中型企業通過產業集群化發展，成為縣域就業的主渠道。從產業鏈生態看，中型企業兼具“專精特新”的靈活性與規模化生產能力，在供應鏈中扮演“承上啟下”的樞紐角色，既為頭部企業提供關鍵零部件配套，又帶動小微企業形成產業協同網絡。

中型企業的成長性特征。中型企業是小微企業發展到一定階段的組織形態，企業規模及營業收入均超小微企業。與小微企業相比，中型企業在生命周期、經營質量與創新能力上展現出顯著優勢：一是平均壽命長于小微企業。據國家工業信息安全發展研究中心發布的《中小企業發展報告（2023—2024）》，我國小微企業平均存活周期約3.7年，而中型企業憑借更穩定的供應鏈體系和抗風險能力，平均壽命可達7.2年，在制造業領域表現尤為突出，長三角地區中型工業企業存續超10年的比例達 38% 。二是經營效益較小微企業更優。2025年1一4月，全國規模以上企業財務數據顯示，中型企業人均營業收入達126萬元，較小微企業高出 47% ，凈利潤率穩定在 5.8%-7.2% 區間，尤其在裝備制造、電子信息等領域，中型企業通過規模化生產和精細化管理，單位成本降低幅度達 15% 1 20% 。三是創新能力較小微企業更強。中型企業在研發投入強度和成果轉化效率上優勢顯著，全國 44% 的國家級專精特新“小巨人”企業為中型規模，其研發經費占營業收入比重平均達 ：6.3% ，是小微企業的2.8倍。在工業機器人、航空航天材料等領域，中型企業主導的技術突破填補了多項國內空白。

商業銀行支持中型企業發展存在的問題

風險控制的困難突出。從銀行歷史數據看，中型企業信貸不良率相對較高。據某銀行調研結果，中型企業貸款不良率較大型企業高1.2個百分點。中型企業容易出現風險，主要有以下幾個方面原因：一是管理能力滯后于規模擴張。中型企業從小微階段向規模化發展時，常出現管理體系迭代不足的問題。小微階段依靠人員精簡、業務單一的經驗管理模式尚能運轉，但規模擴張后，傳統管理模式難以適應多業務板塊協同運作的需求。二是公司治理機制存在缺陷。中型企業多呈現民營企業治理特征，家族式管控模式普遍，實控人直接決策占比高，缺乏董事會制衡機制。這容易導致戰略冒進、關聯交易風險及代際傳承斷層等問題，增加經營不確定性。三是財務信息透明度不足。中型企業財務信息質量與大型企業差距顯著，多數選擇小型會計師事務所，財務報表可靠性低、披露不及時，信息內外不對稱問題突出。金融機構獲取真實數據成本高，加劇融資與風控惡性循環。

信貸管理的結構性矛盾。商業銀行對大型企業及小微企業已形成成熟的信貸管理范式，而對中型企業則因信貸規模定位特殊，面臨諸多問題。一是評級授信體系不兼容。現行法人客戶評級模型多適用于成熟穩定企業，過度依賴標準化財務數據（如連續三年審計報表），對技術創新能力、市場拓展速度等成長性指標覆蓋不足。部分小微企業向中型規模進階時，因財務規范性提升滯后于業務擴張，評級結果可能不升反降，導致授信額度與實際融資需求脫節。二是信貸產品服務斷層。普惠小微客群已實現信貸產品數字化迭代（如純信用線上貸），而中型企業因融資規模擴大（通常1000萬元至1億元），既不符合小微產品的便捷性設計，又難以匹配大型企業定制化融資方案，面臨“標準化產品額度不足、個性化服務成本過高”的承接空白，業務辦理便捷性較小微階段顯著下降。三是流程效率滯后。中型企業融資規模雖小于大型客戶，但經營模式靈活（如訂單式生產、季節性周轉），現行大中法人審貸流程仍要求完整的合規要件（如股東會決議、第三方評估報告等），盡調環節需反復核驗關聯交易、擔保鏈條等細節，前中臺在風險認定標準上易出現分歧，導致單戶審批周期較小微業務延長。四是貸后管理存在錯配。中型企業貸后管理沿用大型客戶監控標準，導致單戶管理成本與風險敞口不匹配。當中型客戶快速增長，客戶經理需同時兼顧數十戶企業貸后跟蹤，財務核查、上下游調研等環節人力投人不足，風險預警常滯后于實際經營變化。

考核激勵的制度性短板。在實踐中，銀行服務中型企業仍面臨考核激勵的制度性短板。一是考核激勵體系的結構性失衡。商業銀行考核導向存在明顯“頭部傾斜”特征：大型客戶因單戶貢獻度高成為資源爭奪焦點，普惠客群受政策驅動形成剛性考核要求，形成“頭部客戶必保、普惠業務必做”的執行慣性，而針對中型客戶普遍缺乏專項考核指標與激勵配套。“小微企業升規”過程中，原有普惠金融考核政策未能同步銜接，導致客戶經理面臨“做大規模但考核不加分”的尷尬局面，客觀上形成“小不愿轉、中無人做”的斷層現象。二是服務作業模式的投入產出倒掛。現行信貸服務體系呈現“兩極分化”特征，小微企業采用“大數據風控 + 批量授信”的輕資本模式，大型客戶實行“定制化方案 + 全周期管理”的重資本模式，而中型客戶陷入“兩頭不沾”的操作困境。中型客戶授信流程完全套用大型客戶標準，作業流程長，但單戶融資規模僅為大型客戶的1/10—1/5，收益規模無顯著提升。三是盡職免責機制存在制度空白。大型客戶風險暴露概率較低，而普惠金融領域已建立盡職免責與不良容忍機制。在經濟下行期，中型客戶風險管控壓力持續加大，對基層行資產質量考核形成一定影響，基層行更傾向將有限人力投向“政策有兜底”的業務領域。

商業銀行支持中型企業發展的對策建議

中型企業已成為增強商業銀行服務實體經濟效能、推動業務高質量發展的新增長極，也是筑牢客戶根基、優化客戶結構、提升盈利水平的關鍵目標客群。高質量服務中型企業屬于一項系統性工作，需進行統籌規劃、協同發力。

精準篩選中型客戶。基于細分行業生態研判精準篩選中型客戶，是從源頭筑牢風險防線的關鍵抓手。需要聚焦企業行業地位、集團背景、供應鏈層級等核心維度，在鎖定細分賽道優勢企業的同時，通過客群精準畫像實現風險前置管理。商業銀行應做好四類客群精準營銷：一是優質集團成員企業，依托集團背書控風險，通過服務成員單位深化銀企合作；二是供應鏈核心中型企業，鎖定技術壁壘高、訂單穩定、供應商替換成本高的行業隱形冠軍；三是高成長科技企業，聚焦國家級高新區瞪羚企業、專精特新“小巨人”及創金融債支持領域客戶；四是存量升級型企業，重點跟進信貸需求超1000萬元的存量小微客戶，做好成長承接服務。

優化風險理念與定價模型。推行差異化風險策略，建立更科學的中型企業客戶分層分類體系，針對不同行業、區域、發展階段的企業制定差異化的風險準入標準和信貸政策。創新風險評估技術，開發和應用針對中型企業的專屬信用評分模型，更廣泛地引入非財務數據（如納稅、用電、訂單、專利），運用大數據、人工智能技術提升風險識別和計量能力。實施精細化風險定價，基于更全面的風險評估，實現貸款定價的精細化、差異化，更好地匹配風險與收益。構建金額分級、客戶分類且適配中型企業特征的貸后管理模式。探索制定差別化貸后管理標準，以實質性風險管控為核心優化精簡貸后管理規定流程。

深化產品與服務模式創新。發展場景化融資，圍繞中型企業的核心經營場景（如供應鏈上下游、技術研發、設備更新、并購交易）設計專屬融資產品。推廣信用貸款，在風險可控前提下，逐步提高信用貸款在中型企業融資中的比重，減少對傳統抵押擔保的依賴。提供綜合金融解決方案，整合商業銀行集團內部資源，提供“商行 + 投行”“債權 + 股權”“融資 + 融智”“境內 + 跨境”等綜合服務，滿足企業多元化、全生命周期的需求。探索投貸聯動新模式，加強與集團內子公司（如理財子公司、金融租賃公司）或外部VC/PE機構的合作，探索“貸款 + 外部直投”“貸款 + 認股權”等模式，分享企業成長收益。

強化金融科技賦能。依托大數據、人工智能與區塊鏈等技術構建全流程數字化風控體系，整合內外部多維數據實現貸前、貸中、貸后風險精準識別，為中型企業融資筑牢安全防線。推進貸款申請、審批、簽約全流程線上化改造，在標準化場景中嵌入自動化審批模塊，以科技縮短服務鏈條、提升響應效率。借助區塊鏈與物聯網技術升級供應鏈金融生態，增強核心企業與上下游中型客戶的交易透明度，打造便捷高效的融資通道。針對中型企業客群體量大、區域行業差異顯著的特征，通過數字化轉型突破傳統依賴大量人力的服務模式局限，以智能輔助決策集成信息資源，強化信貸集約化管理，在破解信息不對稱難題的同時，提升人均服務效能，為中型企業在細分賽道的成長注入金融科技動能。

完善內部體制機制。優化考核激勵機制，調整內部考核指標，增加對中型企業客戶拓展、長期價值創造、綜合收益等的考核權重。建立合理的中型企業風險容忍度和盡職免責機制，激發一線員工積極性。優化授權與流程，在強化總行風險管控的前提下，向經營情況好、風控能力強的分支機構適度下放中型企業授信審批權限，簡化流程，提高響應速度。加強專業人才隊伍建設，培養和引進熟悉特定產業、具備行業分析能力和綜合金融服務能力的專業人才，打造專業化的中型企業服務團隊。

（作者單位：中國建設銀行湖北省分行）