國有企業如何強內控、 防風險

隨著市場經濟的發展，國有企業股權管理面臨著更大的挑戰。股權管理作為企業治理的重要組成部分，直接關系到企業的穩定發展和國有資產的保值增值。然而，在股權管理過程中，國有企業往往面臨著多種風險。這些風險的發生不僅可能對國有資產造成重大損失，還會影響企業的正常運營。因此，構建有效的股權管理風險防控機制對于國有企業來說至關重要。

國有企業股權管理面臨的主要風險

股權結構不合理的風險。一些國有企業存在著股權過于集中、一股獨大的問題。控股股東以其絕對控股地位對企業決策享有主導權，可能會造成決策過程中民主性與科學性不足，不能有效保護中小股東的權益，弱化中小股東參與企業治理熱情，也破壞了企業內部治理結構。比如在進行某些重要的投資決策時，控股股東也許只考慮自身的利益而忽略了企業的整體利益，從而做出了錯誤的決策，使企業遭受巨大的損失。與之相對的是，股權結構的分配上還存在著另外個極端現象，那就是股權過于分散，導致股東間很難形成有效決策合力，導致企業運營過程中產生決策的效率低，甚至出現內部人控制的現象，從而使企業失去了發展機會的問題。

股權轉讓的風險。國有企業股權轉讓過程中涉及的流程比較繁雜，法規要求相對嚴格。如果在進行轉確了解法律法規，就會造成合規風險，例如□ 照 對國有資產進行評估或者評估的流程不夠照規 級 使國有資產低價轉讓。與此同時，在股權轉規 都讓 白 交 易場 中 如 果 沒有充分調查受讓方的背景，會為 業 的 營造 A 成 很 組 多 不確定 小H 如說受讓方資金實力 不強、 、不能按期繳納股權轉 期繳納股權轉讓款或潛在法律 律約等，都會將國有企業置于不必要的法律訴訟之中， 影響到企業的正常運 和秩序。

國有企業股權管理風險防控機制的構建健全內部控制體系國有企業對股權管理風險進行有效預防和控制的根本，就是建立健全的內部控制體系。在組織架構層面上，國有企業要明確部門之間的股權管理職責分成立股權管理專門部門或者設置股權管理職理中 A 理小 小 內 督機制 強化D 督機制， 強化內管理流程、制度執行情況等進行定期審計，發現和整改可能存在的問題。

從制度建設上看，建立全面詳細的股權管理制度，這其中涉及股權取得、持有、轉讓及收益分配各環節，并對操作流程及規范要求進行了界定。以股權轉讓制度為例，對轉讓審批權限、審批流程和信息披露要求都進行了細致規定，以保證股權轉讓做到合法合規且公開透明。強化對制度執行情況的追蹤，并結合實際運作情況適時進行修改和完善，以更好地滿足企業股權管理的需要。另外還要加強內部控制文化建設，通過培訓和宣傳來提高員工對于內部控制在股權管理中重要性的認識，從而讓內部控制理念在企業中根深蒂固，使員工能夠自覺地遵守股權管理制度。

加強風險識別和評估

在國有企業股權管理中，加強風險識別和評估是防范風險的關鍵一步。國有企業要構建科學的風險識別機制，采用多種手段對股權管理中可能出現的風險進行梳理。舉例來說，企業可以運用流程分析法對股權管理的各項業務流程展開分析并發現潛在風險點。企業在股權取得環節中，時刻關注投資決策失誤和目標企業調查不足的風險；股權持有過程中，關注企業經營業績下降帶來的股權價值損害和股東關系不和諧的風險。

針對風險產生的可能性及影響程度，展開量化分析并判定風險等級。比如，通過構建風險評估模型來量化評估股權價值波動的風險，并分析市場環境變化和企業財務狀況對股權價值影響的大小。面對高風險事項，企業要制定專門的應對措施、明確責任部門及責任人，保證風險的有效管控。

定期進行風險識別與評估，并結合企業內外環境的變化適時調整風險識別與評估的范圍與方式。企業要重視國家宏觀政策的調整、行業發展的動態和市場競爭格局的變化對企業股權管理帶來的沖擊，發現新風為企業進行股權管理決策提供更加精準的風構建風險預警機制風險預警機制可以幫助國有企業發現股權管理中存在的風險，提前采取措施減少風險損失。國有企業要明確關鍵風險指標，這些指標要能夠體現出股權管理中的核心風險問題，例如股權結構變化指標、股權轉讓價格波動值和股權收益實現率，制定合理的風險預警閾值，在關鍵風險指標滿足或大于預警閾值后及時發出信號。

風險預警信息系統可以實現風險信息的實時監控與分析，這個系統應具備整合企業內外部各種信息的能力，這包括但不限于財務狀況、市場趨勢和相關的政策法規，并通過數據分析模型來對潛在的風險進行即時的評價和預測。比如，企業可以運用大數據技術采集并分析市場中同行業企業股權交易信息，發現可能會影響該企業股權價值實現的市場信號。在系統發出風險預警信號時，企業要快速啟動風險應對預案。企業應針對不同風險類型及等級，制定針對性的應對策略，就像面對股權結構風險，可以采取引進戰略投資者和優化股權結構的措施來加以調節；面對股權轉讓風險，企業要加強與交易對方之間的溝通和協調，運用法律手段保障企業的合法權益。

強化內部監督和審計

強化內部監督與審計是建立國有企業股權管理風險防控機制不可缺少的重要一環，對于確保股權管理合規有序地運行具有重要的意義。就內部監督而言，企業需要建立多層級、全方位的監督體系。

厘清各級監督主體責任。企業管理層要定期檢查和指導股權管理工作，保證股權管理活動遵循企業的戰略方向。各個業務部門進行與股權管理有關的業務的時候，應該時刻保持自我監督并嚴格遵守既定的制度與程序。與此同時，建立單獨的監管崗位，實時監控股權管理的整個過程，著重監管股權交易和股東權益分配這兩個關鍵環節，及時發現可能存在的風險。

審計工作也很關鍵。內部審計部門應當定期對股權管理進行專項審計，檢查股權管理制度是否落實到評價股權管 理過程是否 合理有效 。還有就是在審股權轉讓時 應審查 評估報告 是 否真實、 交易 程序資金流向是否準確等， 并對有無國有資產合規、流 的風險進 行評判。構建內部控制視角下國有企業股權管理風險防控機制，是確保國有資產安全、推動企業健康發展的關鍵。通過構建上述防控機制，國有企業能夠在市場環境不斷變化以及企業發展需要的情況下，更加有效地防范與控制股權管理中存在的風險并提升風險管理水平。