探索中小企業融資難得根源與解決方案

中小企業在國民經濟里有著關鍵位置，不過它們面臨的融資險阻極大地限制了自身發展，本文深入研究了中小企業融資難的根本原因，發現企業自身存在諸多問題，像規模較小、財務制度不完善、經營管理水平欠佳以及信用記錄不好等，在外部融資環境方面，有著融資渠道單金融機構貸款條件嚴苛、政府政策支持不夠、資本市場發展不充分等狀況，并且信息不對稱問題也對融資造成了妨礙。針對這些問題，提出了一系列提升措施，企業要推進產權制度改革、強化財務管理等，要拓寬融資渠道，發展多元化平臺、創新金融產品、推動直接融資等，要完善融資服務體系，政府需加強政策扶持、建立擔保和信息平臺等，還要加強金融監管與風險防范，規范民間借貸、監管金融機構、建立風險預警機制。依靠這些行動，有希望緩解中小企業融資難的狀況，推動其健康發展，這對穩定經濟增長、增加就業有著關鍵作用。

在當前的經濟發展形勢下，中小企業的數量極為龐大，它們已然成為推動經濟增長、促進就業以及激發創新活力的關鍵力量，然而中小企業在發展進程中普遍遭遇融資險阻的問題，一方面，因其自身規模較小且資產有限，故而難以契合金融機構所設定的嚴格貸款條件，另一方面，外部融資環境存在缺陷，這也讓中小企業在獲取資金支持方面面臨諸多妨礙。

解決中小企業融資問題有著意義又有緊迫性，就經濟發展層面而言，中小企業實現健康發展可幫助穩定經濟增長，同時促使產業結構得以優化，從社會層面來講，中小企業吸納了數量眾多的勞動力，在緩解就業壓力以及維護社會穩定方面發揮著關鍵作用，深人剖析中小企業融資難的根源并找尋有效的解決辦法，已然成為當前急需處理的關鍵事務。

中小企業融資難的根源分析

企業自身因素中小企業在規模以及資產方面呈現出劣勢，大多數中小企業處于初創時期或者成長階段，規模不大，固定資產比較缺乏，流動資產的穩定性不太好，這樣的資產狀況致使它們在向金融機構申請貸款的時候，沒辦法提供符合要求的擔保抵押物，金融機構為了降低風險，對擔保抵押物的要求很嚴格，中小企業因為難以契合條件，融資難度加大了許多。

眾多中小企業在財務制度建設方面存在著較為嚴重的欠缺，它們沒有構建起完善的財務會計制度，所出具的財務報表缺乏應有的規范性以及透明度，難以精確地呈現出企業真實的財務狀況和經營成果，金融機構在對企業信用風險進行評估的時候，需要依賴準確的財務信息，然而中小企業的這種情況使得金融機構的評估工作面臨險阻，降低了企業獲取貸款的可能性。

在經營管理水平這個層面上，中小企業整體狀況普遍處于較低水準，這些企業往往欠缺科學合理的戰略規劃以及行之有效的市場營銷策略，在市場競爭如此激烈的環境當中，其產品或者服務所占據的市場份額相對較小，獲取利潤的能力較為薄弱，抵御風險的能力也比較差，金融機構基于風險方面的考慮，對于這類企業發放貸款持有謹慎的態度。

有一部分中小企業存在信用方面的問題，在日常經營活動開展的過程當中，一些企業出現了如違約以及拖欠賬款這類不良信用行為，這使得它們自身的信用記錄狀況不佳，隨著信用體系持續完善，信用記錄已然成為金融機構用以評估企業信用風險的關鍵依據，那些信用狀況不好的企業很難得到金融機構的信任和支持

外部融資環境因素當下中小企業的融資途徑相對單一，過度依靠銀行信貸，像股權融資、債券融資以及風險投資等別的融資渠道發展較為滯后，中小企業對銀行信貸存在過度依賴的情況，這致使在銀行信貸政策收緊時，中小企業會面臨巨大的融資難題，融資難度迅速攀升。

金融機構考慮到中小企業有規模較小、經營穩定性欠佳、財務信息不夠透明等特性，在針對它們開展風險評估工作的時候表現得極為謹慎，為了可切實降低風險，金融機構制定了較高的貸款門檻，其中囊括了嚴格的信用評級要求、繁瑣且復雜的審批流程以及高額的擔保要求等內容，許多中小企業由于沒辦法契合這些嚴苛的條件，很難獲得貸款

雖然政府頒布了一系列幫助中小企業發展的政策舉措，然而在實際

執行過程當中依舊存在不少問題，政策落實情況欠佳，支持力度不足，沒辦法真正契合中小企業的需求，中小企業融資服務體系有著較大的缺陷，缺少專業的融資服務機構以及中介組織，很難提供全面的融資咨詢、擔保、評估等相關服務，對中小企業的融資能力造成了制約。

我國資本市場的發展仍不夠完善，主板市場對于企業規模以及業績有著較高要求，中小企業難以達到上市標準，創業板市場和新三板市場雖然為中小企業提供了一些直接融資途徑，然而因市場規模有限、流動性不足等因素，對中小企業的融資支持作用受到極大限制，直接融資渠道并不順暢。

信息不對稱問題中小企業受限于自身資源，缺少有效的信息收集及傳播途徑，這使得它們對各類投資機構了解匱乏，信息不通暢，在尋求融資之際，中小企業難以精準尋覓到合適的投資機構，增加了融資成本，也加大了融資難度。

金融機構跟中小企業之間有較為十分突出的信息不對稱狀況，金融機構沒辦法全面且精準地把握中小企業的經營情形、財務情形以及市場前景等關鍵信息，在評估中小企業融資需求與風險的時候，信息的缺失讓金融機構遭遇較大險阻，很難做出準確判斷，這種情形容易引發信貸配給現象，也就是說在信貸資源有限的狀況下，金融機構更愿意給信息透明、風險可控的企業貸款，而中小企業由于信息不對稱處于不利位置，很難得到充足的信貸支持。

解決中小企業融資難的方案探討

企業自身改革與提升方面，中小企業要是想突破融資困境，實現長遠發展，那就得從多個不同方面入手來強化自身實力。

推進產權制度的改革以及建立現代企業制度乃是極為關鍵的一步，中小企業需要積極采取行動，清晰地明確產權關系，構建起完善健全的企業治理結構，借助建立現代企業制度，可大幅度提升決策的科學性，促使決策過程是基于充分的分析以及合理的考量來進行，避免出現盲目決策的情況。

財務管理的強化同樣不容小，中小企業應當高度重視財務管理工作，構建起完備的財務會計制度，以此保證財務報表編制以及披露的規范性，要著重強化資金管理，合理地規劃資金使用，提高資金使用效率，防止出現資金閑置與浪費的情況，還需嚴格把控成本和費用，維持財務狀況處于穩定且健康的狀態，為企業發展給予堅實的財務支撐。

提升企業的經營管理水平乃是提高其市場競爭力的關鍵路徑，企業需要制定科學合理的戰略規劃，清晰地明確自身的發展方向以及目標，為各項經營活動給予明晰的指引，企業要加強市場營銷工作，積極主動地去拓展市場份額，還需注重提高產品或者服務的質量以及附加值，憑借優質的產品和服務來贏得客戶。

信用意識的強化十分關鍵，中小企業需要樹立誠信經營的理念，嚴格去履行合同規定的義務，按時償還貸款本金和利息，以此維護良好的信用記錄，良好的信用記錄可有效提升企業的信用評級，提高金融機構對企業的信任，獲得更多支持，為企業獲取融資創造有利的狀況，憑借這些多方面的努力，中小企業有希望逐步提升自身綜合實力，解決融資難題并達成可持續發展。

拓寬融資渠道要切實有效緩解中小企業融資方面所面臨的難題，就需要

從多個不同維度來拓寬融資渠道，以此構建起呈現多元化特征的融資格局。

政府和社會應當攜手共同積極推進多元化融資平臺的建設以及發展，像是互聯網金融平臺、眾籌平臺這類新興平臺，這些平臺有著便捷且靈活的特性，可降低融資門檻，契合中小企業多樣化的融資需求，為中小企業開拓了新的融資途徑。

金融機構對于幫助中小企業融資起著關鍵作用，需要加大金融創新工作力度，深人探尋契合中小企業特性的金融產品與服務模式，像是推出應收賬款質押貸款、知識產權質押貸款以及供應鏈金融等創新型產品，打破傳統融資模式的限制，為中小企業提供更為多樣化的融資途徑，以便中小企業依據自身實際狀況挑選最為合適的融資方式。

于直接融資范疇內，政府應優化資本市場體系，降低中小企業直接融資的準入門檻，積極鼓勵符合相關條件的中小企業借助發行股票、債券等途徑進人資本市場開展直接融資，需強化針對中小企業直接融資的指導與服務工作，提高直接融資的成功率，拓寬中小企業長期資金的來源渠道。

民間融資是中小企業融資的關鍵補充力量，政府需強化監管與規范，引領民間資本有序流人中小企業，要建立健全民間融資的法律法規，以此規范民間融資行為，切實保障投資者的合法權益，還可借助設立民間融資服務機構等途徑，為民間融資給予全方位的信息咨詢、精準的風險評估等服務，有效降低融資成本與風險。

完善融資服務體系要切實解決中小企業融資難題，政府在完善融資服務體系這件事上承擔著關鍵責任，需要從多個不同的方面著手努力，為中小企業打造出良好的融資環境。

政府需要實實在在地加大政策

扶持力度，去制定更為優惠的財政補貼以及稅收政策，對于那些符合條件的中小企業，要給予貸款貼息，以此來減輕它們的利息負擔，提高其融資動力，還要提供創業補貼，幫助企業可順利起步并發展，同時發放研發補貼，鼓勵企業進行創新升級，這些財政支持舉措可切實減輕中小企業的負擔，提升它們的融資能力，推動企業實現成長。

第二點同樣關鍵的是要建立以及完善中小企業融資擔保體系，政府應當發揮牽頭引領的作用，去設立專門的擔保機構以及擔?；穑源藶橹行∑髽I給予融資擔保方面的服務，依靠擔保機構所有的增信功能，可降低金融機構針對中小企業的貸款風險，讓金融機構擁有更強的信心向中小企業發放貸款，提升中小企業獲取貸款的機會。

在信息溝通層面，政府與社會應當強化中小企業融資信息平臺的構建，將中小企業的經營狀況、財務情況以及信用記錄等各類信息加以整合，為金融機構以及投資者給予全面且精準的信息服務，借助提升信息透明度的方式，降低信息不對稱現象，促使金融機構可更為精確地評估中小企業的風險以及融資需求，以此推動融資活動順利進行。

要構建綜合性的中小企業融資服務體系，為其給予一站式融資服務，把融資咨詢、評估、擔保以及貸款發放等多個環節整合在一起，對服務流程加以優化，以此提高融資服務的效率

加強金融監管與風險防范在幫助中小企業進行融資的進程當中，強化金融監管以及做好風險防范這件事十分關鍵，要從民間借貸市場、金融機構以及中小企業自身的風險預警等多個方面入手開展工作

政府需要加大對民間借貸市場的監管強度，民間借貸是中小企業融資的關鍵補充途徑，規范該市場秩序有著意義，政府應當嚴厲打擊非法集資、金融傳銷這類違法行為，這些違法活動會破壞金融市場正常秩序，還會嚴重損害投資者合法權益，加強監管可維護金融市場穩定，為中小企業打造安全且健康的融資環境，讓中小企業在開展民間借貸時更具保障。第二點需要強調的是，針對金融機構的監管工作絕不可有所放松，監管部門應當切實督促金融機構著力加強風險管理方面的工作，以此來提升自身的風險防范能力，要構建起一套健全且完善的金融機構監管制度，同時還要打造一個靈敏的風險預警機制，可對金融機構的運營狀況展開實時監控。一旦察覺到潛在的金融風險存在，便要可迅速地采取相應措施去化解風險，防止系統性金融風險的出現，這樣做可維護金融體系處于穩定狀態，還可保障中小企業融資渠道的暢通無阻，畢竟穩定的金融機構是中小企業獲取貸款等融資支持的關鍵保障所在。

中小企業融資險阻是一個頗為復雜的系統性難題，其涉及到企業自身狀況、外部融資環境以及信息不對稱等諸多方面，經由對中小企業融資難根源展開分析，本文給出了一系列解決辦法，覆蓋企業自身進行改革并實現提升、拓寬融資途徑、完善融資服務架構以及加強金融監管與風險防控等。

這些策略的施行需要政府、金融機構、企業以及社會各個方面共同付出努力，政府要強化政策引導與支持，完善法律法規以及監管制度，金融機構需加大金融創新的力度，提高服務的質量，企業應加強自身建設，提升經營管理水平以及信用意識，社會要加強信息共享與服務，營造良好的融資環境。

（作者單位：臨汾市堯都區鼎之信文化藝術有限公司）