外商獨資企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險 管理的協(xié)同作用

隨著全球經(jīng)濟一體化程度不斷加深，外商獨資企業(yè)于中國經(jīng)濟里所扮演的角色頗為關(guān)鍵，其財務(wù)戰(zhàn)略跟風(fēng)險管理之間的協(xié)同效應(yīng)變得日益顯現(xiàn)出來，不過當(dāng)下外商獨資企業(yè)在實際操作過程中，依舊存在戰(zhàn)略和風(fēng)險管理相互脫節(jié)、風(fēng)險評估不夠準(zhǔn)確、應(yīng)對策略欠缺靈活性以及內(nèi)部控制失效等一系列問題。針對這些情況，企業(yè)可從強化戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的一體化程度、提高風(fēng)險評估的科學(xué)性與精準(zhǔn)性、提高應(yīng)對策略的靈活性與實效性以及完善內(nèi)部控制體系等多個方面著手，達(dá)成財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的有效協(xié)同，提升企業(yè)整體的競爭力以及抗風(fēng)險能力。

在全球經(jīng)濟一體化進(jìn)程不斷加快的大背景下，外商獨資企業(yè)作為跨國投資的一種關(guān)鍵模式，給中國市場注入了新的活力，不過也面臨著日益復(fù)雜的市場競爭以及不確定性帶來的挑戰(zhàn)，對這些企業(yè)來說，有效規(guī)劃并實施財務(wù)策略，科學(xué)地管理風(fēng)險，是其持續(xù)發(fā)展的核心要素，本文要探討外商獨資企業(yè)里財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的相互作用，分析當(dāng)前存在的問題，并且給出相應(yīng)解決辦法。經(jīng)過詳細(xì)研究，期望能為外商獨資企業(yè)在不斷變化且復(fù)雜的市場條件下實現(xiàn)穩(wěn)定成長提供有價值的指引。

研究概述

外商獨資企業(yè)在全球經(jīng)濟及中國經(jīng)濟環(huán)境中的角色與地位外商獨資企業(yè)作為國際資本流動的關(guān)鍵渠道，在全球經(jīng)濟體系里發(fā)揮著關(guān)鍵作用，它對全球資源的有效配置有益，也推動了國際貿(mào)易和技術(shù)交流，憑借在全球布置生產(chǎn)設(shè)

施、研發(fā)機構(gòu)以及銷售網(wǎng)絡(luò)，達(dá)成了資本、技術(shù)和市場的深度融合，為全球經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)頗多，在中國，這類企業(yè)作用重大，給予了先進(jìn)制造技術(shù)、管理知識與市場觀念，推動中國產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。而且它們提供眾多就業(yè)崗位，增加政府收入，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟平衡發(fā)展，隨著“一帶一路”倡議施行，外商獨資企業(yè)成為中國與沿線國家經(jīng)貿(mào)合作的連接紐帶，幫助中國和全球伙伴共同繁榮。

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的重要性及其協(xié)同作用企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略在總體戰(zhàn)略里占據(jù)著不可忽視的地位，它所涉及的資金籌集、投資決策以及收益分配等核心議題，與企業(yè)的存續(xù)和發(fā)展直接相關(guān)聯(lián)，合理且有效的財務(wù)戰(zhàn)略可保障企業(yè)擁有穩(wěn)定的資金流，降低融資成本，還可以提高資金使用效率，提高企業(yè)在市場中的競爭力，風(fēng)險管理是保證財務(wù)戰(zhàn)略成功實施的關(guān)鍵所在。在當(dāng)下日益復(fù)雜多變的全球經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)需要應(yīng)對來自市場、政策、法律以及匯率等多方面的多重風(fēng)險，要是不能對這些風(fēng)險進(jìn)行有效的識別、評估以及控制，就有可能引發(fā)財務(wù)危機甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉，把財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理相互結(jié)合起來，構(gòu)建協(xié)同機制，對企業(yè)長期穩(wěn)健地發(fā)展有著意義。財務(wù)戰(zhàn)略要考慮風(fēng)險因素來保證投資決策的準(zhǔn)確與有效，而風(fēng)險管理則應(yīng)當(dāng)圍繞財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)開展，為企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展提供有力保障。

風(fēng)險管理在外商獨資企業(yè)中的應(yīng)用

風(fēng)險管理的定義與框架風(fēng)險管理是企業(yè)在面對各種不確定性因素之際，經(jīng)由識別、評估、控制以及監(jiān)控風(fēng)險等一系列舉措，實現(xiàn)最小化潛在損失并最大化發(fā)展機遇的進(jìn)程，該進(jìn)程貫穿于企業(yè)運營的方方面面，對保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展起著關(guān)鍵作用，風(fēng)險管理所遵循的核心原則包括全面性、關(guān)鍵性、制衡性與適應(yīng)性，這意味著企業(yè)需全方位考量內(nèi)外部風(fēng)險，著重關(guān)注關(guān)鍵風(fēng)險，保證風(fēng)險管理系統(tǒng)彼此相互制約，并且可依據(jù)環(huán)境變化靈活調(diào)整策略。風(fēng)險管理體系一般覆蓋風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險處理、風(fēng)險監(jiān)控與報告等環(huán)節(jié)，構(gòu)建起一個循環(huán)管理流程，對于外商獨資企業(yè)而言，風(fēng)險管理格外關(guān)鍵，因其要應(yīng)對國內(nèi)市場的不確定性，又要直面國際市場的復(fù)雜性與變動性。

財務(wù)風(fēng)險類型外商獨資企業(yè)在其運作進(jìn)程中會面臨不少財務(wù)風(fēng)險，像投資風(fēng)險、融資風(fēng)險以及運營風(fēng)險等，投資風(fēng)險指的是企業(yè)在做出投資決策的時候，有可能碰到收益不確定或者出現(xiàn)虧損的狀況，因為外商獨資企業(yè)大多時候涉及跨國投資，它們的投資風(fēng)險當(dāng)中還包含匯率波動以及政治不穩(wěn)定這些因素。融資風(fēng)險是說企業(yè)在獲取資金時，可能會遭遇成本增

加或者資金短缺的問題，鑒于外商獨資企業(yè)需要遵循跨國資本流通以及外匯管制的規(guī)定，其融資風(fēng)險就變得更加復(fù)雜，運營風(fēng)險涉及到企業(yè)在日常活動里可能遇到的市場動蕩、競爭加劇、供應(yīng)鏈斷裂等挑戰(zhàn)

風(fēng)險評估與應(yīng)對風(fēng)險評價屬于風(fēng)險管理里關(guān)鍵的一部分，借助量化剖析潛在風(fēng)險，明確其出現(xiàn)的可能性以及造成的影響程度，為制定應(yīng)對策略給予依據(jù)，在外商獨資企業(yè)當(dāng)中，常用的風(fēng)險評價辦法包含定性分析，像專家評分法、風(fēng)險矩陣法，以及定量分析，比如敏感度分析、蒙特卡洛模擬，每種方法都有自身的優(yōu)勢與不足，企業(yè)需要依照具體情形挑選恰當(dāng)?shù)姆椒▉黹_展評估。依據(jù)風(fēng)險評價的結(jié)果，企業(yè)要制定對應(yīng)的應(yīng)對策略與措施，針對高風(fēng)險區(qū)域，企業(yè)可運用避免、減少、轉(zhuǎn)移或者接受的策略，對于低風(fēng)險區(qū)域，則可以借助改善管理以及提升效率的辦法來處置，而且企業(yè)還得建立應(yīng)對風(fēng)險的預(yù)案和機制，保證一旦風(fēng)險出現(xiàn)就能快速反應(yīng)并有效控制損害。企業(yè)也應(yīng)強化風(fēng)險監(jiān)控與報告工作，及時識別并解決潛在的風(fēng)險問題，保障企業(yè)運營的安全性。

外商獨資企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理協(xié)同中的問題

戰(zhàn)略與風(fēng)險管理脫節(jié)財務(wù)策略著重關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、資本的分配以及盈利水平，風(fēng)險管理則是專注于識別并應(yīng)對潛在的威脅，然而在實際運作過程中，這兩者往往被分開看待，缺少必要的協(xié)同合作，這種分離狀態(tài)致使企業(yè)在制定財務(wù)策略時忽略了潛在風(fēng)險，在實施風(fēng)險管理時又沒能緊密圍繞財務(wù)目標(biāo)。這樣的情形降低了財務(wù)策略的實際效果與可行性，還削弱了風(fēng)險管理對企業(yè)運營的支撐作用，舉例來說，企業(yè)可能會為了追求高額回報而不加篩選地投資高風(fēng)險項目，沒有全面評估這些項目所帶來的風(fēng)險，最終導(dǎo)致投資失誤并造成經(jīng)濟損失。

風(fēng)險評估不準(zhǔn)確風(fēng)險評估作為風(fēng)險管理的關(guān)鍵部分，其準(zhǔn)確程度直接影響后續(xù)風(fēng)險應(yīng)對措施的成效，但是外資全資企業(yè)大多時候面臨風(fēng)險評估不準(zhǔn)確的狀況，這一般是因為企業(yè)所運用的風(fēng)險評估方法和工具不夠科學(xué)，或者對風(fēng)險要素的識別與分析不夠周全，另外信息不對稱以及數(shù)據(jù)缺失也有可能致使評估結(jié)果與實際情況不一致。風(fēng)險評估出現(xiàn)偏差會讓企業(yè)難以精準(zhǔn)把握潛在風(fēng)險的程度與特性，還可能引發(fā)錯誤的風(fēng)險應(yīng)對方案，提高企業(yè)的風(fēng)險承受水平和損失。

應(yīng)對策略缺乏靈活性在外資全資企業(yè)當(dāng)中，風(fēng)險應(yīng)對措施靈活性欠缺是一個需要留意的狀況，隨著市場環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部條件發(fā)生改變，企業(yè)所面臨的風(fēng)險也跟著產(chǎn)生演變，然而部分企業(yè)在制定風(fēng)險應(yīng)對計劃的時候表現(xiàn)得較為刻板，缺少應(yīng)有的靈活程度，這致使企業(yè)在碰到新風(fēng)險時難以迅速調(diào)整策略，錯失最佳應(yīng)對時機或者采取不恰當(dāng)?shù)拇胧１热绠?dāng)市場條件出現(xiàn)劇烈變化時，企業(yè)或許需要對投資或者融資策略進(jìn)行調(diào)整，以此來適應(yīng)新的風(fēng)險，可是要是風(fēng)險應(yīng)對策略過于僵化，就無法及時做出反應(yīng)，讓企業(yè)處于不利的位置。

內(nèi)部控制失效內(nèi)部監(jiān)控屬于一項關(guān)鍵制度，其作用在于保證財務(wù)策略同風(fēng)險管理可相互配合，然而在外資全資企業(yè)當(dāng)中，內(nèi)部監(jiān)控失效這種情況經(jīng)常出現(xiàn)，究其原因，主要是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)存在問題，執(zhí)行力不強或者監(jiān)管不到位，內(nèi)部監(jiān)控失效會造成財務(wù)信息不真實以及欺詐行為出現(xiàn)，還會讓風(fēng)險管理對日常運營的保護(hù)功能被削弱。比如要是內(nèi)部監(jiān)控沒辦法有效識別和預(yù)防財

務(wù)風(fēng)險，企業(yè)就可能陷人嚴(yán)重財務(wù)困境，而且內(nèi)部監(jiān)控失效還可能對企業(yè)決策過程和執(zhí)行效率產(chǎn)生干擾，妨礙財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)。

加強外商獨資企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理協(xié)同的對策

強化戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的一體化要提升外商獨資企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略跟風(fēng)險管理的協(xié)同效果，最關(guān)鍵的是推動二者的融合，企業(yè)要把財務(wù)戰(zhàn)略以及風(fēng)險管理當(dāng)作緊密相連的統(tǒng)一體，促使它們深度融合，確切來講，企業(yè)要設(shè)定財務(wù)戰(zhàn)略和風(fēng)險管理的共同目標(biāo)，也就是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化以及風(fēng)險最小化，基于此，企業(yè)要搭建跨部門、跨職能的合作機制，保證在財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃以及風(fēng)險管理活動里實現(xiàn)信息共享和資源共享。借助定期召開聯(lián)合會議、成立聯(lián)合工作組等方式，提高財務(wù)部門和風(fēng)險管理部門之間的溝通與合作，一同識別、評估并處理企業(yè)面臨的風(fēng)險，而且企業(yè)在財務(wù)戰(zhàn)略的制定與實施過程中要融入風(fēng)險管理理念，保證財務(wù)決策支持企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，又考量潛在的風(fēng)險因素。

提升風(fēng)險評估的科學(xué)性與準(zhǔn)確性在外商獨資企業(yè)的運營過程當(dāng)中，風(fēng)險評估的科學(xué)程度與準(zhǔn)確程度會對風(fēng)險管理的實際效果產(chǎn)生直接影響，為了提升風(fēng)險評估的質(zhì)量水平，企業(yè)需要積極運用先進(jìn)的評估方法以及技術(shù)手段，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用將定量與定性相結(jié)合的評估模型，借助數(shù)據(jù)分析、模擬仿真等技術(shù)對潛在風(fēng)險進(jìn)行量化，以此來提高評估的精確程度。結(jié)合專家意見以及行業(yè)案例研究開展定性分析，保障評估結(jié)果的全面性與準(zhǔn)確性，企業(yè)要注重風(fēng)險評估的及時性，保證在風(fēng)險出現(xiàn)之前或者處于早期階段時，就可識別并評估其帶來的影響，基于此，企業(yè)需要構(gòu)建有效的風(fēng)險監(jiān)

控預(yù)警體系，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)，針對市場趨勢、政策變動、競爭對手動向等關(guān)鍵信息展開實時監(jiān)控與分析，盡早捕捉到風(fēng)險預(yù)警信號。企業(yè)還需要強化對風(fēng)險評估人員的專業(yè)培訓(xùn)以及知識更新工作，提升他們的職業(yè)素質(zhì)與評估技能，依靠定期舉辦培訓(xùn)課程、研討會等活動，保證風(fēng)險評估團隊可掌握最新的評估理論、方法以及技術(shù)工具，提高他們在實際操作中的應(yīng)用能力，提高風(fēng)險評估工作的科學(xué)程度與準(zhǔn)確程度。

增強應(yīng)對策略的靈活性與有效性在快速變化的市場環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部復(fù)雜情形面前，外商獨資企業(yè)有必要提高風(fēng)險管理策略的靈活性與有效性，首先要做的是建立動態(tài)調(diào)整機制，讓風(fēng)險管理策略依據(jù)市場變化和企業(yè)實際運營狀況靈活變動，這就需要企業(yè)對市場動態(tài)保持高度敏銳，及時收集并分析相關(guān)數(shù)據(jù)，為策略調(diào)整提供支撐。

企業(yè)要開發(fā)多種風(fēng)險管理方案，用以應(yīng)對各類不同風(fēng)險，例如針對市場風(fēng)險，企業(yè)可借助多樣化投資組合或者市場細(xì)分來分散風(fēng)險，對于財務(wù)風(fēng)險，可依靠優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)以及加強現(xiàn)金流管理來降低風(fēng)險口，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)追求策略創(chuàng)新，持續(xù)探尋新的風(fēng)險管理工具與技術(shù)，以此提升應(yīng)對效率。企業(yè)還需加強內(nèi)部溝通與合作，保證風(fēng)險管理策略可切實得以執(zhí)行，憑借設(shè)立跨部門、跨職能的合作機制，明確各部門在風(fēng)險管理中的角色與責(zé)任，達(dá)成協(xié)同效應(yīng)，要提高員工的風(fēng)險意識并給予相關(guān)培訓(xùn)，激發(fā)全體成員參與風(fēng)險管理的熱情與能力，保證風(fēng)險管理措施可深入員工內(nèi)心并有效施行。

完善內(nèi)部控制體系要保證外商獨資企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略跟風(fēng)險管理有效融合，完善內(nèi)部控制體系相當(dāng)關(guān)鍵，其一企業(yè)得搭建起健全的內(nèi)部控制架構(gòu)，清晰界定內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、組成要素以及操作流程，保障整個內(nèi)部控制體系有完整性與系統(tǒng)性，這包含制訂詳細(xì)的財務(wù)管理規(guī)范、風(fēng)險管理指導(dǎo)方針以及內(nèi)部審計程序，依靠這些來支撐內(nèi)部控制活動的開展。其二強化內(nèi)部審計與監(jiān)督功能是提高內(nèi)部控制體系質(zhì)量的關(guān)鍵舉措，企業(yè)要設(shè)立獨立的內(nèi)部審計部門或者職位，定期審查與評估內(nèi)部控制的有效性，及時找出并修正內(nèi)部控制的缺陷，要加強對內(nèi)部控制執(zhí)行情況的日常監(jiān)測，保證所有控制措施可恰當(dāng)執(zhí)行，其三企業(yè)還應(yīng)構(gòu)建內(nèi)部控制缺陷報告與整改機制，對發(fā)現(xiàn)的問題迅速采取糾正措施并持續(xù)跟蹤，以保證內(nèi)部控制體系持續(xù)優(yōu)化。其四企業(yè)也應(yīng)努力培養(yǎng)與發(fā)展內(nèi)部控制文化，借助加大內(nèi)部控制知識的普及與教育力度，提高全體員工對內(nèi)部控制關(guān)鍵性的認(rèn)識，營造積極參與內(nèi)部控制的良好氛圍，建立有效的內(nèi)部控制激勵與問責(zé)制度，對在內(nèi)部控制工作中表現(xiàn)出色的個人或團隊給予表揚與獎勵，對違反內(nèi)部控制規(guī)定的人員進(jìn)行嚴(yán)格問責(zé)處理，保證內(nèi)部控制體系的嚴(yán)肅性與有效性。

在外商獨資企業(yè)邁向全球化的進(jìn)程里，財務(wù)戰(zhàn)略跟風(fēng)險管理的協(xié)同效應(yīng)變得越發(fā)關(guān)鍵，強化二者的整合，可讓企業(yè)更為精準(zhǔn)地把握市場動態(tài)，靈活地應(yīng)對各類風(fēng)險，保證財務(wù)狀況健康且戰(zhàn)略目標(biāo)同步實現(xiàn)，全面的風(fēng)險評估以及靈活的應(yīng)對舉措為企業(yè)給予了堅實的支撐，可其在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中保持競爭力。完善的內(nèi)部控制體系為財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的協(xié)同運作提供了制度根基，提高了企業(yè)的管理水準(zhǔn)，財務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的有效融合，是外商獨資企業(yè)達(dá)成持續(xù)發(fā)展的核心要素。

[作者單位：奧鋼聯(lián)鋼材貿(mào)易（沈陽）有限公司]