我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨的問題與對(duì)策

我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨的問題與對(duì)策

文/夏日 江西金融租賃股份有限公司

想要推動(dòng)我國(guó)綠色金融的持續(xù)性發(fā)展，就需要充分意識(shí)到綠色金融建設(shè)的重要價(jià)值和意義。近年來(lái)，在全球氣候變化的惡劣環(huán)境下，我國(guó)綠色金融建設(shè)取得了較為顯著的成效，在全國(guó)范圍內(nèi)初步形成了具有多元化、多層次特質(zhì)的綠色金融市場(chǎng)，但同時(shí)也存在一些問題。結(jié)合當(dāng)前綠色金融發(fā)展過(guò)程中存在的問題，制定出更具有可行性的應(yīng)對(duì)策略，有利于實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，也有助于綠色金融建設(shè)達(dá)到既定要求。

并希望通過(guò)上述舉措來(lái)引導(dǎo)社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)建設(shè)當(dāng)中來(lái)，但相應(yīng)效果并不理想，龐大的綠色低碳轉(zhuǎn)型資金需求仍然難以得到滿足。目前綠色金融的供給大多是以銀行的間接融資為主，有關(guān)綠色保險(xiǎn)，綠色信貸和碳金融產(chǎn)品的發(fā)展相對(duì)要更滯后一些，且規(guī)模也更小一些，很難為不同生命周期和不同類型的綠色項(xiàng)目提供更全面的金融服務(wù)。因此從這個(gè)角度來(lái)看，資金供需不平衡的矛盾十分激烈，這會(huì)直接影響到我國(guó)綠色金融的可持續(xù)性發(fā)展。

我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨的問題

法律法規(guī)不夠完善。我國(guó)當(dāng)前雖然出臺(tái)了一系列有利于綠色金融發(fā)展的政策，但并未對(duì)綠色金融進(jìn)行專門的立法，相應(yīng)的監(jiān)管體系約束力也十分有限，這不利于監(jiān)管工作的全面推進(jìn)和開展。還有部分綠色金融法律法規(guī)分散在規(guī)范性文件和不同部門的規(guī)章中，因此其本身并不具備權(quán)威性，在實(shí)際操作過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)權(quán)責(zé)歸屬不明晰等方面的問題，難以保障監(jiān)管工作順利完成。目前多數(shù)綠色金融產(chǎn)品仍處于行業(yè)自律的狀態(tài)中，有關(guān)各方正倡議鼓勵(lì)相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新和推廣，因此法律法規(guī)缺位現(xiàn)象十分嚴(yán)重。從當(dāng)前使用的法律規(guī)章制度來(lái)看，也難以對(duì)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段形成的綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行必要的激勵(lì)和約束。由于綠色發(fā)展的技術(shù)性規(guī)范正處在逐步完成的過(guò)程中，綠色金融的立法工作也因此受到一些影響。

資金供需不平衡。想要讓當(dāng)前的綠色金融發(fā)展在更短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，是需要花費(fèi)巨額資金的。根據(jù)國(guó)家的氣候戰(zhàn)略中心測(cè)算不難發(fā)現(xiàn)，到2060年我國(guó)的綠色投融資需求規(guī)模將會(huì)達(dá)到139萬(wàn)億元，而每年的資金缺口大約在1.6萬(wàn)億元。綠色投融資工作普遍面臨收益低，回報(bào)周期長(zhǎng)等困境，這會(huì)桎梏社會(huì)資本的積極投入和參與。雖然政府部門已經(jīng)意識(shí)到了使用稅收優(yōu)惠政策和財(cái)政補(bǔ)貼政策的重要意義，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。就目前而言，我國(guó)僅僅在債券和信貸兩個(gè)領(lǐng)域構(gòu)建了與綠色金融相關(guān)的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，其余領(lǐng)域與綠色金融相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)體系建構(gòu)工作并未開展。中國(guó)人民銀行與國(guó)家發(fā)展改革委所擬定的綠色債券標(biāo)準(zhǔn)，以及國(guó)家銀保監(jiān)會(huì)制定的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，在具體的項(xiàng)目分類和支持范疇界定方面也存在著不小的差異。因此，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在開展一些綠色金融業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)面臨標(biāo)準(zhǔn)不一致方面的困擾，這會(huì)在定程度上增加業(yè)務(wù)操作的風(fēng)險(xiǎn)和成本。由于綠色金融標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一，導(dǎo)致當(dāng)前綠色項(xiàng)目的識(shí)別十分困難，出現(xiàn)了較為明顯的形式化特質(zhì)，這也會(huì)在一定程度上影響到金融市場(chǎng)的發(fā)展。

環(huán)境信息披露不夠規(guī)范。雖然國(guó)資委，證監(jiān)會(huì)以及中國(guó)人民銀行等不同部門已經(jīng)就信息披露制度擬定等方面的工作進(jìn)行了全方位的研討和交流，嘗試建構(gòu)出了較為全面的信息披露制度和框架。但相應(yīng)制度與國(guó)際強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度相比較而言，仍然存在較大的出入。我國(guó)目前的強(qiáng)制披露范圍十分有限，相應(yīng)信息披露要求也并不嚴(yán)格，這就導(dǎo)致許多企業(yè)所披露的信息存在質(zhì)量方面的差異。不同機(jī)構(gòu)和部門的披露標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，使披露結(jié)果缺乏操作對(duì)比性，這不利于市場(chǎng)參與者對(duì)市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，會(huì)制約綠色金融市場(chǎng)資源的配置。

促進(jìn)綠色金融發(fā)展的策略

建立健全監(jiān)管體系和法律法規(guī)。要推動(dòng)綠色金融的可持續(xù)性發(fā)展，就需要對(duì)專門立法工作重視起來(lái)。只有進(jìn)一步明確綠色金融的基本原則，法律地位以及整體監(jiān)管框架，才能為后續(xù)綠色金融的建設(shè)提供更加扎實(shí)有效的法律保障。基于此，有關(guān)部門人員需要整合現(xiàn)有的法律法規(guī)條文，在規(guī)避法律與法規(guī)矛盾沖突的同時(shí)，構(gòu)建更權(quán)威的法律法規(guī)體系。除此之外，還需要盡可能完善金融環(huán)境背景下的法律責(zé)任制度，讓金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步明確自身在綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段的責(zé)任，相應(yīng)機(jī)構(gòu)一旦觸犯了環(huán)境法律法規(guī)，就應(yīng)當(dāng)接受嚴(yán)厲的裁斷。不同監(jiān)管部門之間也要學(xué)會(huì)合作協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取在短時(shí)間內(nèi)形成綠色金融市場(chǎng)監(jiān)管合力，加大對(duì)不法行為的打擊力度，爭(zhēng)取讓綠色金融市場(chǎng)秩序得到更穩(wěn)定的維護(hù)。

構(gòu)建統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。為了進(jìn)一步加強(qiáng)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)，需要結(jié)合當(dāng)前綠色債券的標(biāo)準(zhǔn)和信貸基礎(chǔ)，進(jìn)一步明確綠色信托、綠色融資租賃、綠色保險(xiǎn)以及其他綠色金融產(chǎn)品的具體標(biāo)準(zhǔn)，嘗試在短時(shí)間內(nèi)形成全覆蓋的標(biāo)準(zhǔn)據(jù)當(dāng)前的金融市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行應(yīng)有的完善和修訂，以便其能夠更快適應(yīng)當(dāng)前的市場(chǎng)需求。與此同時(shí)，有關(guān)部門也需要全面完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)培訓(xùn)和宣傳方面的活動(dòng)，不斷深化市場(chǎng)參與者和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)知，否則有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)很難在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中得到有效落實(shí)。

規(guī)范環(huán)境信息的披露。在綠色金融建設(shè)過(guò)程中，有關(guān)部門需要借鑒先進(jìn)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善我國(guó)環(huán)境信息的披露制度，從擴(kuò)大強(qiáng)制披露范圍的角度著手，嘗試提高信息披露的標(biāo)準(zhǔn)并加強(qiáng)信息披露質(zhì)量監(jiān)管力度。除此之外，有關(guān)部門還需要進(jìn)一步明確信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合不同類型金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的具體情況，設(shè)置適用性較強(qiáng)的統(tǒng)一披露標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)明確披露格式、披露內(nèi)容和時(shí)間要求。這能在一定程度上提升披露信息的可操作性和可比性，也有助于后續(xù)構(gòu)建更健全的信息共享機(jī)制。只有不斷提升環(huán)境信息披露的透明度和效率，才能讓市場(chǎng)參與者獲得更方便快捷的信息獲取渠道，讓環(huán)境信息的披露更具有實(shí)際意義。相關(guān)企業(yè)也需要接受環(huán)境信息披露方面的指導(dǎo)和培訓(xùn)，把環(huán)境信息披露方面的工作落到實(shí)處。

加強(qiáng)綠色金融的創(chuàng)新。有關(guān)部門需要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融創(chuàng)新方面的工作引起重視，除了要加大資金投入之外，還需要盡可能組建專業(yè)的綠色金融創(chuàng)新研發(fā)團(tuán)隊(duì)，對(duì)當(dāng)前綠色金融市場(chǎng)環(huán)境和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行更深入的分析和研究，以便能夠設(shè)計(jì)出符合市場(chǎng)需求的綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品。在這一過(guò)程中，有關(guān)部門需要支持金融機(jī)構(gòu)開展以碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新為目的的各項(xiàng)活動(dòng)，設(shè)計(jì)諸如碳期權(quán)、碳期貨等一系列衍生品，在全面完善碳市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的同時(shí)，讓碳市場(chǎng)的交易工具得到更全面的豐富和完善。這能從側(cè)面提升碳市場(chǎng)的活躍度和流動(dòng)性，讓科技金融和綠色金融實(shí)現(xiàn)深度的融合。有關(guān)部門也可嘗試運(yùn)用人工智能技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，來(lái)對(duì)現(xiàn)行綠色項(xiàng)目進(jìn)行精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和研究，并嘗試運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行信息共享或綠色金融交易的追溯活動(dòng)。這些措施有助于降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，也能讓綠色金融服務(wù)的質(zhì)量和效率更上一層樓。

除此之外，有關(guān)部門還需要加強(qiáng)對(duì)中小銀行綠色金融創(chuàng)新的引導(dǎo)，通過(guò)必要的政策扶持以及業(yè)務(wù)指導(dǎo)，幫助中小銀行進(jìn)一步提升綠色金融方面的創(chuàng)新能力，鼓勵(lì)其開發(fā)具有本地特色的綠色金融產(chǎn)品，這也能從側(cè)面滿足中小微企業(yè)在綠

色項(xiàng)目開展方面的融資需求。

優(yōu)化資金資源配置。政府部門需要結(jié)合當(dāng)前綠色金融建設(shè)的實(shí)際情況，進(jìn)一步加大資金支持力度，合理通過(guò)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等各類政策手段，全面引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入到綠色產(chǎn)業(yè)當(dāng)中來(lái)。政府部門可通過(guò)設(shè)置國(guó)家綠色發(fā)展基金的方式撬動(dòng)財(cái)政資金，吸引更多社會(huì)資本參與綠色項(xiàng)目的投資，共同分擔(dān)綠色金融風(fēng)險(xiǎn)，嘗試構(gòu)建政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)為一體的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系，這能在一定程度上幫助降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)壓力，讓綠色金融業(yè)務(wù)開展的積極性得到更有效地提升。

在這一過(guò)程中，政府部門也需要有意識(shí)地鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行一系列綠色金融服務(wù)，在不斷拓寬綠色融資渠道的同時(shí)，大力發(fā)展綠色保險(xiǎn)、綠色股權(quán)融資、綠色信托等多元化的融資方式。這些措施有助于支持金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綠色資產(chǎn)的證券化業(yè)務(wù)，能在有效盤活綠色資產(chǎn)的同時(shí)，讓資金使用效率獲得更進(jìn)一步的提升。與此同時(shí)，政府部門還需要加強(qiáng)對(duì)綠色金融市場(chǎng)資金流動(dòng)的分析和監(jiān)測(cè)工作，在有效引導(dǎo)資金流向的同時(shí)，進(jìn)一步確保綠色領(lǐng)域和項(xiàng)目的資金配置，讓資金使用效率獲得更全面的提升。

促進(jìn)綠色金融的均衡發(fā)展。區(qū)域間的綠色金融協(xié)調(diào)合作是值得引起重視的，政府部門需要構(gòu)建區(qū)域間的綠色金融發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制，嘗試讓金融資源逐步向中部地區(qū)和西部地區(qū)流動(dòng)。只有通過(guò)技術(shù)輸出或產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等方式，盡可能帶動(dòng)中西部地區(qū)實(shí)現(xiàn)綠色金融的發(fā)展和建設(shè)，才能有效推動(dòng)高碳行業(yè)的轉(zhuǎn)型。在這一過(guò)程中，有關(guān)政府部門需要研究制定出更具有可行性的金融支持產(chǎn)品和政策，讓金融機(jī)構(gòu)為高碳行業(yè)的轉(zhuǎn)型提供設(shè)備改造、技術(shù)升級(jí)等方面的資金支持，這能在一定程度上推動(dòng)高碳行業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型。除此之外，相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)也需要全面發(fā)展綠色普惠金融，在政府的引導(dǎo)下，構(gòu)建綠色惠普金融體系，加大對(duì)綠色農(nóng)業(yè)、綠色小微企業(yè)的金融支持。政府部門需要盡可能鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)不斷完善綠色普惠金融的服務(wù)和產(chǎn)品，盡可能提升綠色金融服務(wù)的可得性和覆蓋面。

總而言之，綠色金融是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)發(fā)展的重要方式和手段，不僅在綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中產(chǎn)生了重要的作用，還在推動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)革新方面獲得了卓越的進(jìn)展。只有結(jié)合當(dāng)前綠色金融建設(shè)存在的問題，采取切實(shí)可行的措施完善綠色金融創(chuàng)新項(xiàng)目，才能早日實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，推動(dòng)全社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的綠色轉(zhuǎn)型。