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半導體：國產替代空間廣闊

美國對華半導體的管制措施會持續增強，但是效果逐漸減弱，實際更有助于中國AI及半導體產業的國產替代加速。WSTS近期公布的數據顯示，全球芯片需求將在2025～2026年繼續復蘇，預計繼2024年強勁反彈之后，2025年全球半導體市場將增長11.2%，總價值將達到7009億美元。隨后，到2026年，該市場將在2025年基礎上再增長8.5%，達到7607億美元。方正證券指出，當前國內半導體產業鏈從上游的設備與材料到中游的半導體制造再到下游的先進封裝，均致力于提升算力芯片的國產化率；半導體設備國產化大勢所趨，且當前國產化率仍處于較低水平，國產替代空間廣闊。

游戲行業將延續高景氣

公開數據顯示，2017年到2024年，我國游戲市場實際銷售收入從2036億元大幅增長至3258億元，但期間游戲板塊長期低位徘徊。從政策層面看，游戲版號的持續發放，無疑是助力產業發展的“強心針”。據統計，截至8月份，今年發放的游戲版號已達1119個，同比增長明顯。8月份166款國產游戲獲得版號，創近幾年來單月國產游戲版號發放新高。開源證券認為，全球來看，無論端游、手游、主機游戲還是互動影游，作為能滿足用戶解壓、社交等需求的情緒消費重要代表，游戲需求持續旺盛，新品供給不斷釋放，供需共振下，游戲行業將延續高景氣，且此輪景氣周期長度或超市場預期，而板塊當前估值性價比優勢依然凸顯。

工程機械穩步邁入新一輪增長周期

今年以來，在內需與外需的共同拉動下，中國工程機械行業釋放出復蘇反彈的積極信號。從產品銷量持續回升，到頭部企業中報營收凈利潤雙增，再到新能源、農業等新場景持續滲透，行業正從前期調整期穩步邁入新一輪增長周期。與此同時，面對國際貿易市場的不確定性，上市公司通過本土化布局與產品升級，在海外市場展現強勁韌性，為行業增長注入動力。

南芯科技：19億元可轉債布局“芯”未來

南芯科技（688484）公告稱，公司計劃向不特定對象發行可轉換公司債券，募資總額不超過19.33億元?？鄢l行費用后，募集資金將精準投向三大高增長潛力的前沿領域：智能算力領域電源管理芯片、車載芯片以及工業應用的傳感及控制芯片的研發與產業化。目前，南芯科技是國內領先的模擬和嵌入式芯片設計企業之一，主營業務為模擬與嵌入式芯片的研發、設計和銷售，專注于電源及電池管理領域。此次募資是公司上市后的重要資本運作，彰顯了其在鞏固現有市場優勢的同時，向更高技術壁壘、更廣闊市場空間進軍的決心。

恒瑞醫藥：簽署瑞康曲妥珠單抗授權協議

恒瑞醫藥（600276）公告稱，公司具有自主知識產權的1類創新藥瑞康曲妥珠單抗（SHR-A1811）項目有償許可給Glenmark Specialty，獲得1800萬美元首付款，并有資格獲得最高可達10.93億美元的里程碑付款及銷售提成。公告顯示，瑞康曲妥珠單抗是恒瑞醫藥自主研發的以HER2為靶點的抗體偶聯藥物（ADC）。恒瑞醫藥表示，該協議的簽署有助于拓寬瑞康曲妥珠單抗的海外市場，進一步提升公司的創新品牌和海外業績。

盛新鋰能：14.56億收購啟成礦業21%股權

盛新鋰能（002240）公告稱，擬通過全資子公司四川盛屯鋰業有限公司以現金14.56億元收購四川啟成礦業有限公司21%股權，交易完成后，公司將持有啟成礦業70%的股權。盛新鋰能表示，公司作為領先的鋰鹽生產企業，跟隨行業的快速發展也在不斷擴大鋰鹽產能，因此需要更多優質的鋰礦資源保障原材料的穩定供應。一方面公司大力保障自有在產礦山項目穩定高效生產，另一方面公司持續在全球范圍內積極尋求優質的鋰資源項目，不斷加大鋰資源儲備，持續提升鋰礦原料的自給率。