長(zhǎng)安保險(xiǎn)兩年未披露年報(bào)，“長(zhǎng)安夢(mèng)”幻滅？

2015年，長(zhǎng)安保險(xiǎn)卷入“P2P”風(fēng)波，引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)，發(fā)展勢(shì)頭戛然而止。2017年-2023年，公司七年虧損總額累計(jì)高達(dá)35.64億元；2023年第三季度末，公司的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率跌至-132.48%。為扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，公司多次引入戰(zhàn)投，但何時(shí)徹底化解風(fēng)險(xiǎn)，重回經(jīng)營(yíng)正軌，仍是一個(gè)大問號(hào)。

（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)安保險(xiǎn)”）成立于2007年9月，是以責(zé)任保險(xiǎn)為特色的綜合性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。自成立以來，股權(quán)結(jié)構(gòu)多次變動(dòng)，從早期建設(shè)部主導(dǎo)的專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)公司，逐步演變?yōu)槊駹I(yíng)資本主導(dǎo)，再因危機(jī)引入地方國(guó)資的復(fù)雜格局。

住建部牽頭期，公司的規(guī)模快速擴(kuò)張，截至2013年底，保費(fèi)收入達(dá)22.4億元，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)超200家。彼時(shí)，時(shí)任總裁閻波提出“長(zhǎng)安夢(mèng)”戰(zhàn)略目標(biāo)一一五年內(nèi)成為“中國(guó)最優(yōu)秀的專業(yè)保險(xiǎn)公司”；十年內(nèi)升級(jí)為“中國(guó)最優(yōu)秀的金融（保險(xiǎn)）集團(tuán)”。然而，回望當(dāng)下，這一愿景并未實(shí)現(xiàn)。

法律訴訟糾紛頻發(fā)

2025年5月28日，“企業(yè)預(yù)警通”顯示，長(zhǎng)安保險(xiǎn)因未履行法律判決，肥東縣人民法院對(duì)其下發(fā)限制消費(fèi)令。裁定書顯示，此次限消令源于一起機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任糾紛案的執(zhí)行程序。起因于這起案件的申請(qǐng)執(zhí)行人已勝訴，但長(zhǎng)安保險(xiǎn)并未如期履行賠償義務(wù)，導(dǎo)致法院對(duì)其立案強(qiáng)制執(zhí)行。由于公司尚未履行，于是進(jìn)一步對(duì)公司及法定代表人陳勁松下發(fā)限制消費(fèi)令，禁止其進(jìn)行高消費(fèi)及非必要消費(fèi)行為，包括乘坐飛機(jī)、高鐵等等。

據(jù)本刊記者觀察，長(zhǎng)安保險(xiǎn)的法定代表人為周正平，而陳勁松是長(zhǎng)安保險(xiǎn)肥東支公司的法定代表人。從執(zhí)行法院及所關(guān)聯(lián)人員的角度分析，此次限消令主要針對(duì)的是肥東支公司，不應(yīng)擴(kuò)大至整個(gè)總公司層面。

事實(shí)上，長(zhǎng)安保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)被限制高消費(fèi)的現(xiàn)象較為密集。其中，包括但不限于慈溪支公司、象山支公司、上海市分公司、路橋支公司、樂清支公司、金華中心支公司、湖南省分公司瀏陽支公司等。

2025年以來，長(zhǎng)安保險(xiǎn)作為被告的案件數(shù)量達(dá)150件，涉及被執(zhí)行總金額為43999.35萬元。根據(jù)“企查查”披露的信息，在合同糾紛方面，長(zhǎng)安保險(xiǎn)與不少合作伙伴因合作協(xié)議的履行問題產(chǎn)生了分歧。一些合作伙伴指控長(zhǎng)安保險(xiǎn)未能按照合同約定履行相關(guān)義務(wù)，導(dǎo)致自身權(quán)益受損，進(jìn)而向法院提起訴訟，要求長(zhǎng)安保險(xiǎn)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。例如，在與某汽車經(jīng)銷商的合作中，雙方約定由長(zhǎng)安保險(xiǎn)為該經(jīng)銷商銷售的汽車提供保險(xiǎn)服務(wù)，然而在后續(xù)的合作過程中，因保險(xiǎn)費(fèi)用的結(jié)算、理賠服務(wù)的質(zhì)量等問題，雙方產(chǎn)生了嚴(yán)重的分歧，最終鬧上了法庭。

在保險(xiǎn)理賠糾紛方面，不少投保人認(rèn)為長(zhǎng)安保險(xiǎn)在理賠過程中存在拖延、拒賠等情況，損害了自己的合法權(quán)益。有投保人表示，在發(fā)生保險(xiǎn)事故后，他們按照長(zhǎng)安保險(xiǎn)的要求提交了相關(guān)的理賠材料，但長(zhǎng)安保險(xiǎn)卻以各種理由遲遲不予理賠，或者理賠金額與實(shí)際損失相差甚遠(yuǎn)。無奈之下，這些投保人只能通過法律途徑來維護(hù)自己的權(quán)益。

值得一提的是，多名消費(fèi)者反映稱，長(zhǎng)安保險(xiǎn)以“材料不全”“責(zé)任認(rèn)定不符”等理由拖延或拒絕賠付。據(jù)“AC汽車”報(bào)道，車主陳先生的寶馬3系于2023年7月發(fā)生事故，但維修完成后，卻無法正常提車。該4S店服務(wù)顧問對(duì)此也無奈表示，早已多次催促長(zhǎng)安保險(xiǎn)當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)，復(fù)勘流程也早在十余天前就已完成，但保險(xiǎn)公司仍以“尚需走流程”為由，遲遲未支付維修費(fèi)用，導(dǎo)致車主無法正常取車。

無獨(dú)有偶，另外一位購買長(zhǎng)安保險(xiǎn)的車主亦透露，自己的車在前年7月出了事故，在修理廠完成維修后，自己墊付了超2萬的維修款，次月理賠結(jié)案，截至去年1月，理賠款還未到賬。這一系列案例反映出，長(zhǎng)安保險(xiǎn)在客戶服務(wù)與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面存在明顯短板。

踩雷“P2P”

2015年起，國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)，長(zhǎng)安保險(xiǎn)瞄準(zhǔn)“互聯(lián)網(wǎng)金融 + 保險(xiǎn)”風(fēng)口，與和信貸、好利網(wǎng)、王豆金服、邦融匯等10余家網(wǎng)貸平臺(tái)簽署合同協(xié)議，為其借款項(xiàng)目提供履約保證保險(xiǎn)。

百度百科顯示，P2P即個(gè)人對(duì)個(gè)人（伙伴對(duì)伙伴）。又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。屬于互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）產(chǎn)品的一種。屬于民間小額借貸，借助互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)及相關(guān)理財(cái)行為、金融服務(wù)。

然而，隨著P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，大量P2P平臺(tái)出現(xiàn)了逾期、跑路等情況。長(zhǎng)安保險(xiǎn)作為這些平臺(tái)

的借貸業(yè)務(wù)的擔(dān)保方，按照相關(guān)的保險(xiǎn)條款，需承擔(dān)相應(yīng)的賠付責(zé)任。大公國(guó)際資信和中債資金的報(bào)告顯示，截至2018年三季度末，長(zhǎng)安保險(xiǎn)累計(jì)賠付20.76億元；2018年末，由信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收代位追償款從2016年的0.38億元飆升至12.69億元；截至2019年一季度末，長(zhǎng)安保險(xiǎn)由信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收代位追償款余額為12.26億元，較2018年末僅小幅下降 0.91% 。

2018年第三季度，公司的核心/綜合償付能力充足率均為- .41.5% ，嚴(yán)重不符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。鑒于此，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)起風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對(duì)長(zhǎng)安保險(xiǎn)下發(fā)監(jiān)管函，責(zé)令其增加資本金，完成增資擴(kuò)股，停止接受除車險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)以外的新業(yè)務(wù)。

這也導(dǎo)致公司深陷財(cái)務(wù)危機(jī)。歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，自2017年到2023年，長(zhǎng)安保險(xiǎn)的年度凈虧損分別為1.95億元、18.33億元、0.58億元、1.31億元、1.13億元、4.68億元及7.66億元，連續(xù)七年的虧損總額累計(jì)高達(dá)35.64億元。

截至2023年第三季度末，長(zhǎng)安保險(xiǎn)的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率雙雙受挫，跌至 132.48% 。在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)方面，長(zhǎng)安保險(xiǎn)連續(xù)六個(gè)季度被評(píng)定為D類。長(zhǎng)安保險(xiǎn)在其發(fā)布的《2023年第3季度償付能力報(bào)告摘要》中，對(duì)被評(píng)為D類的原因給出了詳細(xì)的說明。報(bào)告指出，公司留存收益的負(fù)值狀態(tài)，加上核心資本的短缺，導(dǎo)致綜合償付能力和核心償付能力的充足率均低于監(jiān)管要求。

最新數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)國(guó)厚資產(chǎn)年報(bào)披露，截至2023年末，長(zhǎng)安保險(xiǎn)凈資產(chǎn)為-8.63億元，已嚴(yán)重資不抵債。自2023年第四季度起，公司便未公開償付能力報(bào)告摘要。時(shí)至今日，公司已有近兩年未公開年度信息披露報(bào)告。這一系列現(xiàn)象，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)對(duì)公司財(cái)務(wù)健康狀況及透明度的擔(dān)憂。

艱難的“掙扎”

在經(jīng)歷一段“停擺”的艱難期后，長(zhǎng)安保險(xiǎn)迎來了短暫“解渴”。2019年3月，公司同國(guó)厚資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)厚資產(chǎn)”）、蚌埠高新投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蚌埠高新投”）簽訂增資協(xié)議。隨后三個(gè)月，長(zhǎng)安保險(xiǎn)發(fā)布正式公告，顯示注冊(cè)資本從16.22億元增至32.52億元。其中，國(guó)厚資產(chǎn)認(rèn)購

10.3億元，持股比例 31.68% ；蚌埠高新投認(rèn)購6億元，持股比例 18.45% 。同年8月，原銀保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)該增資事宜，意味著長(zhǎng)安保險(xiǎn)的償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)得以及時(shí)化解。

2019年11月，原銀保監(jiān)會(huì)解除對(duì)長(zhǎng)安保險(xiǎn)的監(jiān)管措施，如停止部分新業(yè)務(wù)、暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)等方面的解除；2020年12月，長(zhǎng)安保險(xiǎn)披露第二次增資計(jì)劃，擬新增股東河南正陽建設(shè)工程集團(tuán)有限公司，計(jì)劃增資1.5億元，注冊(cè)資本擬增至34.01億元。但截至2025年，該增資計(jì)劃尚未進(jìn)展；2023年，國(guó)厚資產(chǎn)因長(zhǎng)安保險(xiǎn)拖累，計(jì)提減值4億元，陷入嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)。

P2P行業(yè)暴雷后，長(zhǎng)安保險(xiǎn)作為平臺(tái)借貸業(yè)務(wù)的擔(dān)保方，承擔(dān)了相應(yīng)的賠付責(zé)任。大公國(guó)際資信和中債資金的報(bào)告顯示，截至2018年三季度末，長(zhǎng)安保險(xiǎn)累計(jì)賠付20.76億元。 QQ

股權(quán)流拍現(xiàn)象也時(shí)常發(fā)生。2024年8月，長(zhǎng)安保險(xiǎn)將所持有的匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（以下簡(jiǎn)稱“匯友相互”）的 16.67% 股權(quán)進(jìn)行公開拍賣，起拍價(jià)為1.04億元。這一動(dòng)作背后，是公司深陷“P2P”泥潭的無奈之舉。

長(zhǎng)安保險(xiǎn)與杭州金投行網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司（以下簡(jiǎn)稱“金投行小貸”）之間的保證保險(xiǎn)合同糾紛案，已于2023年5月在浙江省杭州市中級(jí)人民法院開庭審理，但由于長(zhǎng)安保險(xiǎn)未能履行相關(guān)法律文書規(guī)定的義務(wù)，債權(quán)人金投行小貸申請(qǐng)了強(qiáng)制執(zhí)行。

2024年6月3日，杭州市中院正式立案執(zhí)行，執(zhí)行金額達(dá)4.185億元，另加相應(yīng)的債務(wù)利息，執(zhí)行費(fèi)用為48.4萬元。法院裁定，凍結(jié)、查封、扣押、劃撥、提取長(zhǎng)安保險(xiǎn)價(jià)值總計(jì)4.19億元及債務(wù)利息的資產(chǎn)。若現(xiàn)金不足以清償債務(wù)，則將拍賣或變賣長(zhǎng)安保險(xiǎn)名下的相應(yīng)資產(chǎn)以償還欠款。因此，匯友相互 16.67% 的股權(quán)被納入了拍賣程序。

2025年2月，這筆股權(quán)再次進(jìn)入拍賣程序。阿里資產(chǎn)司法拍賣平臺(tái)顯示，二拍起拍價(jià)約8425.21萬元，較一拍下降約1976萬元，但依舊未能成交，再次遭遇流拍。

除此之外，長(zhǎng)安保險(xiǎn)持有的上海保險(xiǎn)交易所及蕪湖芯厚云智股權(quán)投資合伙企業(yè)的股權(quán)均被凍結(jié)。

在此背景下，公司進(jìn)行了“瘦身健體”的自救行動(dòng)。2025年以來，安徽、浙江、山東等7個(gè)省份的18家三級(jí)分支機(jī)構(gòu)接連被裁撤。表面上，長(zhǎng)安保險(xiǎn)在通過精簡(jiǎn)組織架構(gòu)、降低運(yùn)營(yíng)成本，緩解資金壓力與償付能力不足的困境。但實(shí)際上，是公司在清理P2P業(yè)務(wù)擴(kuò)張時(shí)期遺留下來的復(fù)雜問題和沉重負(fù)擔(dān)。

可見，公司歷史包袱過重，現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)仍未完全化解。坊間有消息稱，安徽國(guó)資再度出手。具體而言，安徽國(guó)元金融控股集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)元金控”）將牽頭啟動(dòng)清產(chǎn)核資，擬引入戰(zhàn)投重組。而國(guó)元金控的介入，或?yàn)殚L(zhǎng)安保險(xiǎn)帶來一線轉(zhuǎn)機(jī)。相較于國(guó)厚資產(chǎn)，國(guó)元金控注冊(cè)資本金高達(dá)60億元，資金實(shí)力較為雄厚。

但對(duì)其而言，也是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。一方面，化解長(zhǎng)安保險(xiǎn)的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)問題是極為復(fù)雜和艱巨的；另一方面，國(guó)元金控旗下已有一家財(cái)險(xiǎn)主體公司一一國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)。若成功控股，如何統(tǒng)籌協(xié)調(diào)兩者，優(yōu)化資源，避免內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，構(gòu)建協(xié)同發(fā)展的雙輪驅(qū)動(dòng)格局，將成為國(guó)元金控需要考慮的問題。

那些年踩雷“P2P”的險(xiǎn)企們

在P2P行業(yè)曾經(jīng)的喧器與繁華中，不少險(xiǎn)企被其看似廣闊的前景所吸引，除長(zhǎng)安保險(xiǎn)外，還有不少險(xiǎn)企涉足相關(guān)業(yè)務(wù)，試圖從中分得一杯羹。然而，隨著P2P行業(yè)泡沫的破裂，一場(chǎng)危機(jī)如風(fēng)暴般席卷而來，眾多險(xiǎn)企因此踩雷，陷入困境。

曾經(jīng)在保險(xiǎn)市場(chǎng)上頗具影響力的企業(yè)，也未能在P2P浪潮中獨(dú)善其身。在P2P業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的時(shí)期，安邦保險(xiǎn)為了拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、追求更高的利潤(rùn)，于2014年成立了全資子公司“北京邦融匯金融信息服務(wù)有限公司”，推出P2P平臺(tái)“邦融匯”。然而，這一戰(zhàn)略最終暴露嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，截至2018年1月，邦融匯交易額僅44.86億，待償金額11.46億元，歷史逾期金額高達(dá)2.44億元，逾期率 .5.44% 且最大十戶融資占比達(dá) 31% ，嚴(yán)重違反分散性原則。如今，公司已正式進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，且客戶保單由大家集團(tuán)承接。

安心財(cái)險(xiǎn)，在P2P踩雷事件中同樣深受其害。當(dāng)時(shí)，為了尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，與P2P平臺(tái)米缸金融達(dá)成履約保證保險(xiǎn)合作，為平臺(tái)的借款人提供信用保障。由于對(duì)P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)管控措施不到位，公司陷入了巨額賠付的困境。大量的理賠支出使其財(cái)務(wù)狀況急劇惡化，公司的盈利能力大幅下降，嚴(yán)重資不抵債，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位也一落千丈。

這不僅是案例，更系于整個(gè)行業(yè)能否重拾保證保險(xiǎn)的敬畏邊界。畢竟，保險(xiǎn)的本質(zhì)是管理風(fēng)險(xiǎn)，而非成為風(fēng)險(xiǎn)本身。而作為“P2P”風(fēng)波中的受害者之一，長(zhǎng)安保險(xiǎn)何時(shí)徹底化解風(fēng)險(xiǎn)，重回經(jīng)營(yíng)正軌，仍是一個(gè)大問號(hào)。■