新質生產力驅動下商業銀行養老金融業務創新路徑探索

摘要：隨著我國人口老齡化的加劇，養老金融業務的發展變得愈發重要，在新質生產力的驅動下，商業銀行養老金融業務的創新成為必然趨勢。文章深入剖析了新質生產力的內涵及其對商業銀行養老金融業務的影響，詳細闡述了商業銀行養老金融業務現狀與面臨的挑戰，從理念、產品、服務、合作等多方面探索創新路徑，并提出相應的保障措施，旨在為商業銀行在新質生產力背景下更好地開展養老金融業務提供理論支持與實踐指導。

關鍵詞：新質生產力；商業銀行；養老金融業務；創新路徑

人口老齡化是全球面臨的重要社會問題，我國也不例外，截至2024年年底，我國60歲及以上老年人口已經達到了3.1031億，占總人口的22.0%，且老齡化程度仍在持續加深。養老金融作為應對人口老齡化的關鍵手段，對于保障老年人生活質量、促進社會穩定具有重要的意義。商業銀行作為金融體系的重要組成部分，在養老金融業務中扮演著重要的角色。然而，傳統的養老金融業務模式已經難以滿足日益多樣化的養老需求，而新質生產力的提出，為商業銀行養老金融業務創新提供了新的契機和方向。深入研究新質生產力驅動下商業銀行養老金融業務創新路徑，對于推動商業銀行養老金融業務高質量發展、完善我國養老金融體系具有重要的現實意義。

一、新質生產力的內涵及其對商業銀行養老金融業務的影響

（一）新質生產力的內涵

新質生產力是相對于傳統生產力而言的，它是在科技創新、數字化轉型、綠色發展等新理念、新技術驅動下形成的新型生產力形態，新質生產力具有創新性、數字化、綠色化、協同化等特征。創新性體現在不斷推動技術創新、產品創新和商業模式創新，以滿足市場的新需求，數字化強調利用數字技術對生產、管理、服務等各個環節進行深度賦能，提高效率和質量，綠色化要求在經濟活動中注重資源節約和環境保護，實現可持續發展，協同化則注重各產業、各部門之間的協同合作，形成發展合力。

（二）新質生產力對商業銀行養老金融業務的影響

新質生產力對商業銀行養老金融業務產生了多方面且深遠的影響。在科技創新層面，大數據、人工智能、區塊鏈等技術的運用，使商業銀行能夠更精確地把握客戶的需求，進而開發出個性化的養老金融產品，并優化風險管理和運營效率。具體而言，通過大數據分析客戶的消費習慣、資產狀況和養老規劃，銀行能夠為客戶量身打造養老理財產品，借助人工智能客服，銀行可以提供24小時不間斷的咨詢服務，從而顯著提升客戶滿意度。數字化轉型促使商業銀行突破了傳統物理網點的局限，拓展了線上養老金融服務渠道，實現了業務的便捷化與智能化。客戶如今可以通過手機銀行、網上銀行等平臺，隨時隨地辦理養老儲蓄、養老金領取等業務，徹底擺脫了時間和空間的束縛。此外，綠色發展理念也推動了商業銀行將環境、社會和治理（ESG）因素納入養老金融業務的考量范疇，開發出綠色養老金融產品，例如，支持養老社區的綠色建設、為環保型養老服務企業提供融資等，以更好地滿足老年人對綠色、健康養老生活的向往。協同化發展則要求商業銀行加強與政府部門、養老機構、保險公司等多方的緊密合作，整合資源，共同構建一個全方位、一站式的養老金融服務生態體系。

二、商業銀行養老金融業務現狀及面臨的挑戰

（一）業務現狀

目前，我國商業銀行養老金融業務主要包括養老儲蓄、養老理財產品、養老基金托管、養老金代發等。養老儲蓄產品以其安全性高、收益穩定的特點，受到了老年客戶的青睞，但利率相對較低，產品期限和靈活性存在一定的局限。養老理財產品近年來發展迅速，產品種類逐漸豐富，收益水平相對較高，但風險特征也更為復雜，對投資者的風險承受能力和專業知識要求較高。養老基金托管業務中，商業銀行憑借其專業的托管服務和良好的信譽，為養老基金的安全運作提供保障。養老金代發業務則是商業銀行與企業、社保部門合作，負責將養老金按時足額發放到退休人員手中。

（二） 面臨的挑戰

1. 產品同質化嚴重

當前，各商業銀行在養老金融產品的設計思路上較為趨同，缺乏對細分市場和客戶個性化需求的深度挖掘。多數養老理財產品在投資標的選擇上，集中于債券、定期存款等傳統固定收益類資產，收益模式也較為單一，主要依賴固定利率回報。在產品期限設置上，同樣缺乏靈活性，難以滿足不同客戶在資金流動性和收益期限匹配上的多樣化需求。這導致客戶在選擇養老金融產品時，可區分度較低，銀行之間的競爭也只能停留在產品利率和營銷手段層面，無法形成差異化法人競爭優勢，不利于整個養老金融市場的健康發展，也難以充分滿足客戶日益多元化和個性化的養老金融需求。

2. 服務能力有待提升

從服務渠道來看，雖然線上渠道已成為商業銀行開展業務的重要平臺，但部分老年客戶受數字鴻溝限制，對線上操作存在畏懼和不熟悉的情況，他們更傾向于傳統的物理網點服務。然而，部分銀行網點在布局和服務設置上，未能充分考慮老年客戶的特殊需求，缺乏專門的養老金融服務區域和專業服務人員。在服務內容方面，商業銀行往往側重于產品推銷，忽視了客戶在養老規劃咨詢、資產配置建議等方面的深層次需求。沒有為客戶提供從養老資金籌備、規劃到運用的全流程專業指導，服務的廣度和深度均有待拓展，無法充分發揮商業銀行在養老金融服務中的專業優勢和主導作用。

3. 風險管理難度較大

養老金融業務具有明顯的長期性和穩定性特征，這也使其面臨著復雜多樣的風險。利率風險方面，隨著宏觀經濟環境的變化和貨幣政策的調整，利率波動頻繁，這直接影響養老理財產品的收益水平和養老儲蓄的吸引力。市場風險同樣不可忽視，金融市場的不確定性，如股票市場的大幅波動、債券市場的信用違約等，會對養老基金等資產的價值造成沖擊。而長壽風險是養老金融特有的風險，隨著醫療水平的提高和生活條件的改善，人口預期壽命不斷延長，這意味著養老金支付期限可能超出預期，給商業銀行的資金規劃和支付能力帶來巨大挑戰，增加了風險管理的復雜性和難度。

4. 專業人才短缺

養老金融業務作為一個綜合性領域，融合了金融、保險、養老服務等多方面知識，需要從業人員具備跨領域的專業素養和豐富的實踐經驗。然而，目前商業銀行在養老金融專業人才的培養和儲備方面存在明顯不足。內部員工大多僅熟悉傳統金融業務，對養老服務行業的運營模式、老年人身心特點和特殊需求了解甚少，難以提供全方位、個性化的養老金融服務。同時，行業發展時間較短，外部專業人才市場也相對匱乏，高校相關專業設置和人才培養體系尚不完善，導致商業銀行在引進專業人才時面臨較大困難，嚴重制約了養老金融業務的創新發展和服務質量的提升。

三、新質生產力驅動下商業銀行養老金融業務創新路徑

（一）創新理念，樹立全生命周期養老金融服務意識

商業銀行應突破傳統狹隘的產品銷售思維定式，將養老金融服務融入客戶生命的各個階段。在客戶年輕、事業起步階段，便主動介入，借助線上線下多渠道開展養老規劃講座、一對一咨詢等活動。通過分析客戶的收入、支出、職業發展等因素，為其量身定制早期養老資金儲備策略，如建議定期定額投資低風險養老基金，培養客戶的長期儲蓄習慣。當客戶步入中年，家庭與事業趨于穩定，商業銀行可以根據其資產增長和風險承受能力變化，推薦多元化的養老理財產品，像股債平衡型養老產品，助力資產穩健增值。臨近退休時，商業銀行可以為客戶詳細解讀養老金政策，制定合理的養老金領取方案，規劃退休初期資金的使用計劃。退休后，商業銀行需要持續關注客戶的需求，提供涵蓋醫療費用支付便捷通道、養老資產保值增值管理等在內的全方位金融服務，真正實現從搖籃到養老的全生命周期陪伴。

（二）創新產品，滿足多樣化養老需求

1. 開發特色養老理財產品

商業銀行需要深入調研市場，針對不同風險偏好客戶精準發力。對于風險承受能力較低的老年客戶，商業銀行可以設計以穩健債券、優質不動產為主要投資標的的固定收益型養老理財產品，確保本金安全與穩定收益。對于追求資產快速增值的高凈值客戶，商業銀行可以推出權益類養老產品，精選養老產業龍頭企業股票，通過專業的投研團隊動態調整持倉，把握產業發展的紅利。同時，商業銀行需要順應指數投資潮流，開發養老主題指數型理財產品，緊密跟蹤養老產業的相關指數，投資涵蓋養老服務、醫療器械、老年用品制造等領域的一攬子股票，讓客戶以較低成本分享養老產業的整體發展成果，實現產品的多元化布局。

2. 豐富養老儲蓄產品體系

商業銀行需要打破傳統儲蓄產品的局限，增設多種期限選擇，除了常規的一年、三年、五年期，還可以增加半年期短期養老儲蓄產品，滿足有短期資金存放需求的客戶。商業銀行還可以推出按季付息、按月付息產品，如按月付息的養老儲蓄，每月固定日期將利息打入客戶賬戶，方便老年客戶日常開銷。商業銀行還可以創新設計可靈活支取的養老儲蓄，提前支取時根據已存期限階梯式計算利率，最大程度減少客戶的利息損失，提升產品的靈活性與吸引力。

3. 探索住房反向抵押養老保險產品

商業銀行需要深入研究我國的房地產市場與養老現狀，與保險公司聯合攻關。在產品設計上，商業銀行應當充分考慮房產的價值評估、養老金支付額度、利率波動等因素，并引入專業房產評估機構，定期對抵押房產進行價值重估，確保養老金支付合理。商業銀行還需要根據客戶年齡、房產價值、預期壽命等參數，通過精算模型確定養老金支付金額與頻率，如每月固定支付一定金額養老金。同時，商業銀行還需要明確房產處置與繼承規則，保障客戶及其繼承人的合法權益，為老年群體提供新型的養老資金補充方式。

（三）創新服務，提升客戶體驗

1. 打造線上線下融合的服務模式

線上方面，商業銀行需要不斷優化手機銀行、網上銀行養老金融服務專區，界面設計采用簡潔布局，大字體顯示關鍵信息，操作流程簡化至三步以內完成常見業務。商業銀行還需要配備智能客服，運用人工智能自然語言處理技術，快速準確解答客戶的咨詢，遇到復雜問題可以一鍵轉接人工視頻客服，實現面對面交流。線下網點需要進行深度適老化改造，設置老年客戶專屬綠色通道，減少排隊等待時間。商業銀行還可以配備老花鏡、輪椅等便民設施，網點工作人員定期接受養老服務培訓，提升服務耐心與專業度，為老年客戶提供全程陪同、協助辦理業務服務，實現線上便捷操作與線下貼心服務無縫對接。

2. 提供養老金融增值服務

商業銀行需要與專業健康管理機構達成戰略合作，為老年客戶提供年度免費體檢套餐，涵蓋基礎身體指標檢測、慢性病篩查等項目，并建立健康檔案，定期提供健康咨詢與個性化健康管理方案，與優質養老機構合作，搭建養老機構信息平臺，為客戶提供詳細的養老機構介紹、服務內容對比、入住費用分析等信息，協助客戶挑選合適養老機構。商業銀行還需要定期舉辦養老金融知識講座，邀請專家講解養老理財規劃、養老金政策解讀等內容，提升客戶金融素養，增強客戶對養老金融服務的信任與依賴。

（四）創新合作，構建養老金融服務生態體系

1. 加強與政府部門合作

商業銀行需要主動參與政府養老金融政策研討與制定，憑借自身金融專業優勢，為政府提供政策建議，如完善養老金稅收優惠政策細節，并積極投身政府主導的養老產業扶持項目，設立專項信貸資金，為新建養老社區、升級養老服務設施的企業提供低息貸款，助力養老產業基礎設施建設。同時，商業銀行需要協助政府搭建養老金發放監管平臺，利用銀行先進的資金監管技術，實時監控養老金發放流程，確保養老金按時、足額發放到退休人員手中，強化政府對養老保障體系的管理能力。

2. 深化與養老機構合作

商業銀行需要與各類養老機構建立深度合作關系，為其提供全方位金融服務。在融資方面，根據養老機構運營模式和發展階段，設計個性化信貸產品，如針對初創型養老機構提供創業貸款，支持其前期建設與運營籌備。此外，商業銀行還需要為養老機構提供資金托管服務，確保機構運營資金安全、透明，并聯合開展營銷活動，推出“金融+養老服務”套餐，如購買銀行特定養老理財產品的客戶可享受合作養老機構一定期限的免費護理服務體驗，實現客戶資源共享與業務協同發展。

3. 拓展與金融同業合作

商業銀行需要與保險公司緊密協作，整合雙方優勢資源，聯合開發集養老保障、健康保險于一體的綜合性產品。如推出“養老理財+長期護理險”組合產品，客戶購買養老理財產品的同時，可獲得相應的長期護理保險保障，解決老年客戶失能護理后顧之憂。同時，商業銀行還可以與基金公司合作，共同研發養老目標基金，發揮基金公司專業投資能力與銀行銷售渠道優勢，為客戶提供一站式養老投資解決方案。與證券公司合作開展養老資產證券化業務，將養老機構應收賬款、養老設施租金收益等轉化為證券產品，拓寬養老產業融資渠道，促進金融資源高效配置。

四、新質生產力驅動下商業銀行養老金融業務創新的保障措施

（一）加強技術支持，提升數字化運營能力

1. 加大金融科技投入，升級技術基礎設施

商業銀行應設立專項金融科技研發資金，每年按一定比例遞增，用于引進先進的大數據分析平臺、云計算服務器等硬件設備，以及升級老化的核心業務系統。例如，投入資金搭建分布式架構的大數據平臺，實現海量客戶養老金融數據的高效存儲與快速處理，確保在毫秒級時間內完成復雜數據分析任務，為精準營銷和產品創新提供有力數據支撐。同時，采用混合云技術，將部分非核心業務遷移至云端，降低運營成本，提高系統靈活性與擴展性，隨時應對業務高峰帶來的壓力，保障養老金融業務在數字化浪潮下穩定運行。

2. 培養與引進數字化人才，推動技術創新應用

一方面，商業銀行需要在內部開展全面的數字化人才培養計劃，定期組織員工參加金融科技培訓課程，涵蓋人工智能算法、區塊鏈技術原理、數據挖掘與分析等內容，鼓勵員工考取相關職業認證，如微軟Azure數據科學家認證，提升員工技術應用能力。另一方面，商業銀行需要積極從外部引進具有豐富金融科技經驗的高端人才，如招聘曾在知名金融科技公司負責養老金融產品研發的技術專家，組建專門的養老金融數字化創新團隊，負責探索新技術在養老金融業務中的應用場景，如利用人工智能開發智能養老規劃顧問，根據客戶財務狀況和養老目標提供個性化建議。

（二）完善風險管理體系，有效應對各類風險

1. 建立全面風險識別與評估機制

首先，商業銀行應當構建涵蓋利率風險、市場風險、信用風險、長壽風險等各類風險的識別框架，利用風險矩陣、敏感性分析等工具，對養老金融業務面臨的風險進行全面梳理。例如，針對利率風險，分析不同期限養老儲蓄產品和理財產品對利率波動的敏感性；對于長壽風險，結合人口統計數據和醫學研究成果，預測未來老年人口壽命變化趨勢。其次，商業銀行需要引入量化評估模型，如信用風險評估采用KMV模型，對養老服務企業和借款客戶的信用狀況進行準確量化評估，為風險決策提供科學依據，定期更新評估數據，確保風險評估的及時性與準確性。

2. 強化風險控制措施與應急管理

商業銀行需要制定嚴格的風險控制制度，明確各類風險的限額和止損點。對于市場風險，設置投資組合的風險價值（VaR）限額，當投資組合的潛在損失超過限額時，自動啟動風險對沖機制，如通過股指期貨進行套期保值。針對信用風險，商業銀行應當加強貸前審查和貸后跟蹤管理，要求借款企業提供足額抵押物，并定期審查其財務狀況。同時，商業銀行還需要建立風險應急管理預案，針對可能出現的重大風險事件，如養老基金大規模贖回、系統性金融風險沖擊等，明確應急處理流程和責任分工，定期組織應急演練，確保在風險事件發生時能夠迅速響應，降低損失。

（三）加強人才培養，打造專業養老金融團隊

1. 開展內部多元化培訓體系建設

一是設計分層分類的培訓課程，針對新入職員工，開展養老金融基礎知識與業務流程培訓，使其快速熟悉崗位工作內容；對于有一定經驗的員工，開設養老金融產品創新、風險管理等進階課程，提升其專業技能。二是采用多樣化培訓方式，除傳統課堂講授外，引入案例教學、模擬實戰演練等。例如，組織養老金融產品營銷模擬大賽，讓員工在模擬市場環境中運用所學知識，提升實際業務能力。同時，建立內部培訓講師制度，選拔業務骨干擔任講師，分享實戰經驗，促進知識共享與傳承。

2. 完善外部人才引進與激勵機制

商業銀行應當制定具有競爭力的人才引進政策，吸引國內外養老金融領域的專業人才。對于具有豐富養老基金管理經驗、熟悉養老產業投資的高端人才，提供優厚的薪資待遇、股權激勵及良好的職業發展空間。在激勵機制方面，商業銀行還可以設立專項獎勵基金，對在養老金融業務創新、客戶服務等方面表現突出的員工給予重獎。同時，商業銀行還需要為員工提供廣闊的職業晉升通道，如設立養老金融專家序列，讓專業人才專注于業務領域深耕，享受與管理崗位同等的待遇與發展機會，激發員工的工作積極性與創造力。

（四）強化監管合作，營造良好市場環境

1. 加強監管部門間協同合作

銀保監會、證監會、央行等監管部門應建立常態化的溝通協調機制，定期召開養老金融監管聯席會議，共同商討養老金融業務發展中的監管問題與政策方向。例如，在養老金融產品創新審批方面，各監管部門聯合審查，避免因監管標準不一致導致的審批延誤或監管套利。建立統一的養老金融業務數據共享平臺，打破監管數據壁壘，實現客戶信息、業務數據等的實時共享，提高監管效率。同時，加強對跨市場、跨行業養老金融業務的聯合監管，如對養老資產證券化業務，明確各監管部門職責，形成監管合力，防范系統性金融風險。

2. 優化監管政策與強化市場監管

監管部門應根據養老金融業務發展實際，及時優化監管政策。例如，在養老理財產品監管方面，適當放寬投資范圍限制，鼓勵金融機構開發更多元化的產品，但同時加強對投資比例、風險控制等方面的監管要求。加強對養老金融市場的日常監管，建立定期巡查與不定期抽查制度，嚴厲打擊非法集資、虛假宣傳等違法違規行為。建立健全投訴舉報處理機制，暢通消費者投訴渠道，對消費者反映的問題及時調查處理，維護投資者合法權益，營造公平、公正、透明的養老金融市場環境。

五、結語

在新質生產力驅動下，商業銀行養老金融業務創新具有重要的現實意義和廣闊的發展空間，通過創新理念、產品、服務和合作模式，商業銀行能夠更好地滿足多樣化的養老需求，提升市場競爭力。同時，加強技術支持、完善風險管理體系、培養專業人才和強化監管合作等保障措施，為商業銀行養老金融業務創新提供了堅實的基礎和保障。未來，隨著我國人口老齡化的進一步加劇和新質生產力的不斷發展，商業銀行應積極適應市場變化，持續推進養老金融業務創新，為我國養老保障體系建設和老年人幸福生活作出更大的貢獻。

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（作者單位：安徽馬鞍山農村商業銀行股份有限公司）