消費金融激活內需潛能成為經濟增長新引擎

雙循環新發展格局加速推進的當下，消費金融已成為激活內需潛能的核心引擎。我們要深入剖析其在釋放消費需求、優化經濟結構、賦能金融創新等方面的關鍵作用，同時著力破解風控短板、服務失衡、權益保障滯后等現實難題，這對推動社會向消費驅動型社會轉型具有戰略意義。

消費金融對我國經濟增長的多維度影響

促進消費需求釋放。消費金融依托信用賦能與場景嵌入，破解消費者流動性約束。中低收入群體有“短期資金不足”與“剛性消費需求”的矛盾，青年群體存在“未來有潛力收入但當期現金流不足”的問題，而消費金融“提前消費、低門檻、場景化”的特點，恰好契合這兩類群體的需求，助力實現“未來收入預期—當前消費行為”的轉化。它既能短期刺激耐用消費品、服務類消費，比如貸款買房、分期付教育費；也能長期培育消費習慣，影響支出結構與偏好，疊加場景化拓展消費領域，便能推動需求擴容與經濟增長。

優化經濟結構。消費金融以需求引導、資源傾斜為核心，助力經濟從投資驅動轉向消費驅動。它緩解消費者“當期支付壓力”，嵌入“特定場景需求”，推動消費升級，進而倒逼制造業向高端化、智能化迭代，構建“消費升級—產業優化—經濟提質”傳導鏈。同時，它讓更多中小微企業以更低成本獲取信貸，打破金融資源“馬太效應”，緩解融資壓力，實現“消費升級”與“產業升級”同頻共振，促進經濟結構均衡。

提高金融效率。消費金融依靠技術與模式革新打破傳統金融壁壘，提升資金轉化率。它借助大數據、人工智能精準識別需求，設計場景化服務，覆蓋縣域居民、新市民等長尾群體，減少資金挪用風險，實現資源高效下沉。其小額分散、設計靈活的特性，契合市場碎片化需求，推動金融服務從大額對公向小額零售延伸，提升配置效率，強化服務實體經濟能力，為經濟增長提供支撐。

我國消費金融現存的問題

風險防控與監管協同存在不足。我國消費金融市場同時面臨風險防控體系不健全、跨業態監管協同缺失的問題。部分消費者存在多頭借貸、隱瞞負債行為，一些機構的風險評估模型又過度依賴單一數據，難以全面判斷還款能力，導致壞賬與逾期風險上升。監管層面，市場主體涵蓋銀行、持牌機構、互聯網平臺，但標準不統一、部門協同機制缺位，易出現監管真空，增加市場中的不確定因素。

服務覆蓋與產品設計存在短板。消費金融在服務覆蓋和產品設計上存在明顯不足，難以滿足消費者的多元化需求。在服務覆蓋方面，資源過度集中于一二線城市和高收入群體，縣域、農村地區及低收入群體面臨服務缺口，如農村網點少、線上操作門檻高等問題，進而形成金融排斥，抑制消費升級與經濟增長，還需要打通普惠金融“最后一公里”。在產品設計方面，缺乏針對銀發群體、新市民的個性化方案，難以精準匹配需求，制約普惠價值的發揮。

權益保護有待強化與金融素養有待提升。消費者權益保護不到位、公眾金融素養薄弱，阻礙消費金融健康發展。部分機構利用消費者認知偏差牟利，夸大低利率優勢，隱瞞服務費、手續費，加上投訴處理機制低效，消費者維權成本高、流程煩瑣，權益易受損害。數字化消費金融快速發展的同時，用戶對新增金融常識認知不足，易陷入過度借貸、以貸養貸困境，加劇市場風險，影響良性的生態環境。

我國消費金融的發展路徑

構建多層次的風險防控體系和動態監管機制

針對風險防控薄弱與監管協同不足的核心問題，可從技術賦能風控、跨部門協同監管、風險處置閉環三個維度構建解決方案。

技術落地層面，推動消費金融機構整合央行征信、地方征信、第三方數據資源，接入社保繳納記錄、支付習慣、履約記錄等數據，依托大數據、人工智能、區塊鏈技術搭建多維度信用評估模型。模型需要考量收入穩定性、負債情況等核心指標，納入消費場景真實性校驗，通過交易鏈路驗證消費行為合規性，同時建立風險預警系統，監測多頭借貸頻繁、借款波動異常等信號，從源頭降低壞賬與逾期風險。

在監管執行層面，明確跨業態統一監管標準，統一利率上限、收費披露格式、催收行為規范；通過穿透式監管覆蓋銀行、持牌機構、互聯網平臺等所有主體，建立監管信息共享平臺實現數據實時互通，杜絕監管真空，并配套動態調整監管機制，筑牢制度防線。

推進普惠化服務網絡、差異化產品創新和場景深度融合

針對服務覆蓋失衡與產品同質化嚴重的問題，需要以服務下沉、產品精準、場景綁定為核心，構建全鏈條普惠服務體系。

服務網絡建設上，采取線上優化、線下下沉、合作拓展

三維策略。線上簡化操作流程，開發適老化APP，增設語音導航、大字界面、一鍵咨詢功能；線下聯合村鎮銀行、社區服務中心設消費金融服務點，在鄉鎮放置自助服務終端并配備專人指導，填補農村服務空白；同時與零售商、文旅機構、醫療平臺合作，把服務嵌入消費場景，在縣域家電賣場設分期咨詢臺，提升服務可得性。

產品創新上，聚焦不同群體需求設計方案。針對老年群體開發養老消費貸、健康服務分期等產品，結合養老護理、慢性病管理需求設靈活還款周期；針對新市民推出租房分期、子女教育消費貸等產品；針對青年群體設計文旅消費信貸、創業配套消費貸，文旅信貸可綁定出行平臺放款。通過場景定制、還款靈活、權益附加的策略，避免產品同質化，讓消費者金融覆蓋長尾群體，釋放普惠價值。

強化消費者權益保護機制、金融素養提升工程和監管問責閉環建設針對權益保護滯后與金融素養不足的問題，需要構建權益保障、素養培育、監管問責三位一體的支撐體系。

在權益保護落地層面，出臺消費金融信息披露細則，要求以IRR為唯一標準披露實際利率，列明服務費、手續費等所有費用計算方式，用醒目字體在單獨頁面呈現，禁止隱藏在條款中，杜絕虛假宣傳與隱性收費；建立全國統一投訴平臺，規定7個工作日內反饋初步處理結果，30個工作日內完成最終處置，結果同步上傳相關平臺，同時設立專項基金，補貼維權成本較高的消費者，降低維權門檻。

金融素養提升層面，針對不同群體開展多渠道宣傳教育：學校為中小學生開設金融素養必修課，社區為老年人舉辦防詐騙講座，企業為新員工普及借貸常識。青少年側重培養理性消費觀念，老年人側重識別虛假借貸廣告，新市民側重信用積累技巧。同時建立監管問責機制，對違規機構及人員采取罰款、業務限制、公示曝光等處罰措施，形成健康的市場生態，推動消費金融可持續發展。

消費金融對我國經濟增長既有推動作用，也因自身風險隱患、權益保護滯后而面臨發展瓶頸。在雙循環深化的背景下，推動消費金融健康發展，需要以風險可控、普惠適配為底線，依托技術賦能風控、精準服務下沉、監管問責閉環的策略破解現存問題。未來，走向規范化、高質量發展的消費金融將進一步釋放內需潛力，搭建起消費市場與經濟增長之間的橋梁，為二者形成良性互動格局提供堅實支撐。