新租賃準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響及應(yīng)對(duì)策略分析

DOI:10.12433/zgkjtz.20252023

新租賃準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》的出臺(tái)與實(shí)施，是近年來企業(yè)財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的重要制度變革之一。該準(zhǔn)則以“單一會(huì)計(jì)模型”為核心理念，要求承租人對(duì)絕大多數(shù)租賃合同在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債，打破了原有經(jīng)營(yíng)租賃“表外處理”的慣例。這一變化不僅從技術(shù)層面重塑了租賃會(huì)計(jì)的確認(rèn)與計(jì)量方式，更在財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)、盈利能力評(píng)估、現(xiàn)金流管理及稅務(wù)合規(guī)等多個(gè)維度引發(fā)廣泛影響。在此背景下，深入分析新租賃準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響，并提出具有可操作性的應(yīng)對(duì)策略，對(duì)于企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)范核算、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升管理能力具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、新租賃準(zhǔn)則的核心變化

新租賃準(zhǔn)則自2021年起全面施行，其核心變化集中于“租賃確認(rèn)與計(jì)量”模式的根本性轉(zhuǎn)變。原有準(zhǔn)則將租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，前者入表、后者不入表。新準(zhǔn)則取消了對(duì)承租人經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃的表外處理差異，要求幾乎所有租賃在初始時(shí)均確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債，即采用單一會(huì)計(jì)模型。具體包括以下三個(gè)核心變化：

（一）租賃定義更為寬泛

在新租賃準(zhǔn)則下，租賃的定義較以往更加寬泛和靈活，突破了傳統(tǒng)上僅限于實(shí)物資產(chǎn)顯性使用權(quán)轉(zhuǎn)移的狹義范疇。新準(zhǔn)則規(guī)定，只要合同賦予承租人對(duì)一項(xiàng)可識(shí)別資產(chǎn)在特定期間內(nèi)擁有使用控制權(quán)，即視為租賃。這里的“控制權(quán)”指的是承租人能夠決定資產(chǎn)的使用目的和方式，并從中獲得絕大部分經(jīng)濟(jì)利益。這一變化意味著，過去某些被視為服務(wù)合同的安排，如IT設(shè)備托管、物流資源專用服務(wù)、建筑空間特定用途權(quán)等，在滿足控制條件時(shí)也將被重新界定為租賃合同。這種界定方式更加注重經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非法律形式，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)反映能力。但同時(shí)也對(duì)企業(yè)合同條款的審查與租賃識(shí)別提出更高要求，尤其在復(fù)合合同中，如何準(zhǔn)確區(qū)分租賃與非租賃部分，成為財(cái)務(wù)人員在實(shí)務(wù)中必須重點(diǎn)掌握的技術(shù)難點(diǎn)。

（二）表內(nèi)確認(rèn)機(jī)制統(tǒng)一

新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，承租人采用統(tǒng)一的表內(nèi)確認(rèn)機(jī)制，對(duì)絕大多數(shù)租賃合同在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負(fù)債”，不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的賬務(wù)處理。這一改變打破了原準(zhǔn)則下經(jīng)營(yíng)租賃“表外處理”的會(huì)計(jì)慣例，使租賃相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債全面納入企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，從而增強(qiáng)了財(cái)務(wù)信息的完整性和可比性。統(tǒng)一入表機(jī)制提高了租賃交易對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的可視化水平，有助于投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)使用效率和償債能力。然而，這也對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)核算、系統(tǒng)配置和合同管理能力提出更高要求，特別是在租賃安排復(fù)雜或租金具有變動(dòng)性質(zhì)的情況下，企業(yè)需投入更多資源進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量與后續(xù)管理。

（三）后續(xù)計(jì)量機(jī)制復(fù)雜化

新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，承租人對(duì)租賃的后續(xù)計(jì)量機(jī)制顯著復(fù)雜化，既體現(xiàn)在使用權(quán)資產(chǎn)的折舊處理上，也體現(xiàn)在租賃負(fù)債的利息費(fèi)用確認(rèn)及攤銷過程中。具體而言，使用權(quán)資產(chǎn)需按照系統(tǒng)合理的方法計(jì)提折舊，通常采用直線法，并結(jié)合租賃期限、資產(chǎn)殘值及使用模式綜合確定。同時(shí)，租賃負(fù)債則需按照實(shí)際利率法計(jì)提利息費(fèi)用，并在每個(gè)會(huì)計(jì)期間按期償還租金，從而逐步減少負(fù)債余額。在此過程中，企業(yè)還需持續(xù)評(píng)估租賃合同是否發(fā)生變更，如租賃期限的重新確定、租金變動(dòng)、購買選擇權(quán)的執(zhí)行等，這些都可能導(dǎo)致使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的重新計(jì)量。此外，對(duì)于浮動(dòng)租金、延期支付條款、與資產(chǎn)使用相關(guān)的可變租金安排等復(fù)雜條款，還需企業(yè)具備較強(qiáng)的判斷力和系統(tǒng)支持，確保后續(xù)會(huì)計(jì)處理的準(zhǔn)確性與合規(guī)性。整體而言，新準(zhǔn)則不僅增加了承租人在會(huì)計(jì)核算和報(bào)表編制中的工作量，也對(duì)企業(yè)的信息系統(tǒng)功能、人員專業(yè)能力以及跨部門協(xié)同提出了更高的要求。

二、新租賃準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要影響

（一）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響

新租賃準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響主要體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)調(diào)整上。根據(jù)新準(zhǔn)則，承租人需將原本作為經(jīng)營(yíng)租賃處理的合同計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與相應(yīng)的租賃負(fù)債。這一調(diào)整使得企業(yè)賬面資產(chǎn)總額和負(fù)債總額顯著上升，特別是對(duì)依賴大量場(chǎng)地、設(shè)備租賃的行業(yè)（如零售、制造、物流和航空業(yè)）影響尤為明顯。資產(chǎn)負(fù)債率的提高不僅可能改變企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)，還可能影響企業(yè)的外部信用評(píng)級(jí)、貸款融資條件以及投資者對(duì)企業(yè)償債能力的判斷。此外，租賃負(fù)債的納入也會(huì)對(duì)企業(yè)的負(fù)債期限結(jié)構(gòu)和流動(dòng)比率產(chǎn)生影響，從而間接影響財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和資本運(yùn)營(yíng)效率。對(duì)于負(fù)債水平原本較高的企業(yè)而言，進(jìn)一步上升的賬面負(fù)債可能引發(fā)債務(wù)契約違約的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在應(yīng)對(duì)新準(zhǔn)則的過程中，需要同步評(píng)估資本結(jié)構(gòu)變化對(duì)財(cái)務(wù)政策和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的影響，并通過優(yōu)化租賃結(jié)構(gòu)或增強(qiáng)資本實(shí)力等方式加以應(yīng)對(duì)，以維持良好的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和信用形象。

（二）對(duì)稅務(wù)處理和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的影響

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)企業(yè)的稅務(wù)工作提出了新的要求[。雖然目前我國(guó)稅法尚未全面與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同步調(diào)整，但隨著準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的深度重塑，其對(duì)企業(yè)所得稅、增值稅等稅種的影響日益顯現(xiàn)。首先，在企業(yè)所得稅方面，使用權(quán)資產(chǎn)所產(chǎn)生的折舊與租賃負(fù)債利息費(fèi)用的稅前扣除資格尚需依據(jù)稅法具體規(guī)定判斷，尤其在稅務(wù)機(jī)關(guān)尚未明確相關(guān)處理口徑的情況下，企業(yè)在實(shí)際申報(bào)中可能面臨稅會(huì)差異擴(kuò)大及政策適用不確定的風(fēng)險(xiǎn)。其次，在增值稅領(lǐng)域，如果企業(yè)以融資租賃形式取得資產(chǎn)，其進(jìn)項(xiàng)稅抵扣權(quán)利、租金發(fā)票開具及稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁方式也將發(fā)生變化，增加了企業(yè)在稅務(wù)籌劃與發(fā)票管理方面的復(fù)雜性。最后，因新準(zhǔn)則要求租賃合同進(jìn)行更細(xì)致的識(shí)別與分類，企業(yè)在稅務(wù)申報(bào)過程中需同步加強(qiáng)合同管理、判斷租賃實(shí)質(zhì)、保留會(huì)計(jì)估值依據(jù)，防止稅務(wù)機(jī)關(guān)因表內(nèi)資產(chǎn)確認(rèn)變化而提出調(diào)賬或補(bǔ)稅要求，進(jìn)而引發(fā)稅務(wù)稽查風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)需強(qiáng)化稅務(wù)合規(guī)意識(shí)，密切跟蹤稅收政策與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的銜接進(jìn)展，建立財(cái)稅聯(lián)動(dòng)機(jī)制，確保會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)申報(bào)之間的協(xié)調(diào)一致，有效防范因新準(zhǔn)則執(zhí)行所引發(fā)的潛在稅務(wù)爭(zhēng)議與法律責(zé)任。

（三）對(duì)信息披露和合并報(bào)表的影響

新租賃準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的信息披露和合并報(bào)表編制產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，尤其是在提升報(bào)表透明度與一致性方面提出了更高要求。首先，在信息披露方面，企業(yè)需在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中詳細(xì)列示使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債的初始確認(rèn)金額、后續(xù)變動(dòng)情況、租賃期限、折現(xiàn)率確定方法、尚未支付的未來最低租金及其分期結(jié)構(gòu)、適用的豁免政策（如短期租賃、低價(jià)值租賃）等關(guān)鍵信息，顯著增加了附注內(nèi)容的披露深度和技術(shù)復(fù)雜性。同時(shí)，企業(yè)還需充分說明與租賃分類、期限判斷、續(xù)租或終止選擇權(quán)等相關(guān)的重大會(huì)計(jì)判斷與估計(jì)依據(jù)，以滿足使用者對(duì)報(bào)表解釋力和可比性的需求。其次，在合并報(bào)表方面，由于子公司層面的租賃合同統(tǒng)一按表內(nèi)模式確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債，母公司在編制合并報(bào)表時(shí)需對(duì)所有子公司租賃數(shù)據(jù)進(jìn)行整合、抵消并調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，這對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)匯總的準(zhǔn)確性和系統(tǒng)集成能力提出了更高要求。特別是對(duì)于存在跨境租賃、內(nèi)部租賃，或涉及特殊租賃安排的企業(yè)集團(tuán)，如何協(xié)調(diào)不同子公司準(zhǔn)則適用口徑，規(guī)范處理內(nèi)部租賃抵消關(guān)系，是保障合并報(bào)表質(zhì)量和合規(guī)性的關(guān)鍵。

三、企業(yè)應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的策略建議

（一）建立租賃合同管理與識(shí)別機(jī)制

新租賃準(zhǔn)則在租賃合同的確認(rèn)與管理方面作出了更多規(guī)定，為應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的要求，更規(guī)范地開展租賃活動(dòng)，企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)租賃合同的管理，同時(shí)對(duì)租賃業(yè)務(wù)相關(guān)流程進(jìn)行優(yōu)化[。首先，企業(yè)應(yīng)從制度層面明確租賃合同的歸口管理責(zé)任，設(shè)立專門的合同審查與備案流程，確保所有涉及資產(chǎn)使用權(quán)的協(xié)議在簽訂前均由財(cái)務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)等多部門聯(lián)合評(píng)估其是否構(gòu)成租賃。其次，應(yīng)制定統(tǒng)一的判斷標(biāo)準(zhǔn)與識(shí)別指引，重點(diǎn)關(guān)注是否具備對(duì)特定資產(chǎn)的使用控制權(quán)、是否存在可明確分離的使用期限和對(duì)價(jià)安排等核心要素，避免將租賃合同誤歸為服務(wù)合同或漏記使用權(quán)資產(chǎn)。最后，企業(yè)還應(yīng)建立覆蓋全生命周期的租賃臺(tái)賬系統(tǒng)，對(duì)合同條款、租賃期限、租金構(gòu)成、選擇權(quán)安排等信息進(jìn)行結(jié)構(gòu)化登記，并與財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)，便于后續(xù)的計(jì)量、攤銷、變更處理與信息披露。

（二）優(yōu)化租賃結(jié)構(gòu)與融資安排

在新租賃準(zhǔn)則背景下，為減緩租賃資本化對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)指標(biāo)的不利影響，企業(yè)應(yīng)積極優(yōu)化租賃結(jié)構(gòu)與融資安排，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)合規(guī)與財(cái)務(wù)穩(wěn)健的平衡。首先，企業(yè)可根據(jù)業(yè)務(wù)需要和資金能力，合理選擇短期租賃或低價(jià)值資產(chǎn)租賃等豁免政策，避免不必要的資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張。對(duì)于非核心資產(chǎn)或使用頻率不高的資產(chǎn)，應(yīng)盡量通過短租方式滿足經(jīng)營(yíng)需求，從而規(guī)避租賃負(fù)債的確認(rèn)壓力。其次，企業(yè)可在合同設(shè)計(jì)階段優(yōu)化租賃條款，以降低租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值和負(fù)債總額。同時(shí)，還可探索通過服務(wù)外包、資產(chǎn)共用等替代模式，減少重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)比例。在融資安排方面，企業(yè)應(yīng)結(jié)合新準(zhǔn)則下資產(chǎn)負(fù)債率變化，重新評(píng)估債務(wù)契約條款、信用評(píng)級(jí)因素和融資結(jié)構(gòu)，適當(dāng)引入更多權(quán)益型融資或資產(chǎn)支持型融資工具，緩解傳統(tǒng)借貸渠道對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的敏感性。最后，企業(yè)還需加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算對(duì)租賃成本與償債安排的統(tǒng)籌規(guī)劃，確保租賃決策在資金安排、成本控制和績(jī)效考核等方面的協(xié)同一致。

（三）完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析與績(jī)效評(píng)估體系

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施使得傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)和成本歸集方式發(fā)生了重大變化，企業(yè)必須及時(shí)完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析與績(jī)效評(píng)估體系，以準(zhǔn)確反映新會(huì)計(jì)政策下的經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)。首先，由于租賃費(fèi)用在利潤(rùn)表中由原先的期間費(fèi)用轉(zhuǎn)為“折舊費(fèi)用 + 利息費(fèi)用”的雙重列示，傳統(tǒng)以EBITDA、凈利潤(rùn)為核心的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)可能出現(xiàn)扭曲，難以真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力。因此，企業(yè)需調(diào)整財(cái)務(wù)分析口徑，引入調(diào)整后EBITDA、租賃負(fù)債覆蓋比等新指標(biāo)，以消除準(zhǔn)則變化帶來的結(jié)構(gòu)性干擾。其次，在績(jī)效評(píng)價(jià)方面，管理層應(yīng)根據(jù)租賃資產(chǎn)折舊與利息的階段性分布特征，重新設(shè)定預(yù)算基準(zhǔn)與考核參數(shù)，避免因初期費(fèi)用偏高影響部門業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的公平性。最后，應(yīng)將租賃負(fù)債的變化納入償債能力分析范疇，強(qiáng)化對(duì)租賃資產(chǎn)投入產(chǎn)出的跟蹤與評(píng)估，推動(dòng)業(yè)務(wù)單位在租賃決策中更加注重資產(chǎn)使用效率與經(jīng)濟(jì)性。與此同時(shí)，企業(yè)還需加強(qiáng)對(duì)投資者和外部利益相關(guān)者的溝通，通過報(bào)表附注、分析報(bào)告或業(yè)績(jī)說明會(huì)等方式，解釋新準(zhǔn)則對(duì)核心財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，增強(qiáng)信息透明度與市場(chǎng)理解度。

（四）加強(qiáng)信息系統(tǒng)與財(cái)務(wù)人員能力建設(shè)

在新租賃準(zhǔn)則帶來復(fù)雜會(huì)計(jì)處理和高頻信息披露要求的背景下，加強(qiáng)企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)與財(cái)務(wù)人員能力提升已成為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的關(guān)鍵舉措。執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則后，對(duì)信息系統(tǒng)提出更高的要求[。首先，企業(yè)需要對(duì)現(xiàn)有ERP系統(tǒng)、固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)及報(bào)表編制平臺(tái)進(jìn)行升級(jí)，確保系統(tǒng)具備租賃合同識(shí)別、使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債的自動(dòng)計(jì)量、利息與折舊拆分、合同變更自動(dòng)調(diào)整等核心功能，實(shí)現(xiàn)租賃會(huì)計(jì)處理的自動(dòng)化、標(biāo)準(zhǔn)化與可追溯性。同時(shí)，應(yīng)推動(dòng)財(cái)務(wù)系統(tǒng)與合同、預(yù)算、采購等業(yè)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)集成，構(gòu)建以租賃全生命周期管理為核心的信息協(xié)同平臺(tái)，提高租賃業(yè)務(wù)的透明度與控制力。其次，會(huì)計(jì)人員需要能正確并熟練地計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、完成會(huì)計(jì)科目核算，能正確評(píng)估識(shí)別各租賃合同，了解使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負(fù)債、利息的會(huì)計(jì)核算，準(zhǔn)確進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，提高會(huì)計(jì)報(bào)表質(zhì)量。最后，企業(yè)還應(yīng)強(qiáng)化財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)、法務(wù)、審計(jì)等部門的溝通協(xié)作機(jī)制，確保租賃合同在簽訂初期即納入合規(guī)與財(cái)務(wù)視角審查，從源頭降低后續(xù)核算與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，不僅是會(huì)計(jì)處理方式的轉(zhuǎn)變，更是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念、方法和制度的一次系統(tǒng)性重塑。企業(yè)必須正視資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化、成本歸集方式調(diào)整以及信息披露要求提升所帶來的挑戰(zhàn)，建立全面、系統(tǒng)的應(yīng)對(duì)機(jī)制。未來，伴隨會(huì)計(jì)信息透明度提升和財(cái)務(wù)管理水平不斷深化，企業(yè)也將借此契機(jī)推動(dòng)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)更加緊密融合，實(shí)現(xiàn)合規(guī)與價(jià)值創(chuàng)造的雙重目標(biāo)。

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（作者單位：上海紫江新材料應(yīng)用技術(shù)有限公司）