雙寡頭游戲

在中石油和中石化之間上演的“雙寡頭游戲”中，截止到目前，中石化看上去略占優(yōu)勢(shì)。在1998年的大重組中，東部以及南部沿海地區(qū)的加油站都被劃入中石化，2001年中石化的19個(gè)“主場(chǎng)”省份的成品油的銷售量占到了全國(guó)銷售量的72％。而劃入中石油的12個(gè)省份的加油站，多在北部以及西部地區(qū)，市場(chǎng)活躍程度遠(yuǎn)遜于前者。

但隨著雙方競(jìng)爭(zhēng)犬牙交錯(cuò)般地展開，這種按照地理界線劃分的邊界正在逐漸消解，而以銷售網(wǎng)絡(luò)來重新劃定勢(shì)力范圍的走向卻越來越清晰。1260多公里的京滬高速公路穿越的北京、天津、河北、山東、江蘇以及上海地區(qū)，均是傳統(tǒng)意義上的中石化的地盤，也是成品油消費(fèi)的大戶。但記者在走完全程后發(fā)現(xiàn)，中石油的滲透已經(jīng)無處不在，雖然就數(shù)量上而言，中石化的加油站仍然處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但中石油的勢(shì)力已經(jīng)頑強(qiáng)地鍥入這些心腹地帶。

以南京為例，南京外運(yùn)加油站站長(zhǎng)陸振群向《財(cái)經(jīng)》透露，雖然目前在南京市的300多家加油站中，中石油只有10多家，但與中石化的市場(chǎng)份額之比已經(jīng)達(dá)到了1∶7，而隨著特許加盟計(jì)劃的啟動(dòng)，中石油所占的份額有望進(jìn)一步提高。

作為終端銷售環(huán)節(jié)，兩大石油公司在加油站市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力很大程度上取決于其背后縱深環(huán)節(jié)的支持程度，其中最為重要的就是對(duì)批發(fā)市場(chǎng)的控制能力。

為什么是加油站

1999年以后，在政策的護(hù)航下，國(guó)內(nèi)石油的集中批發(fā)業(yè)務(wù)已被完全置于兩大石油公司的羽翼之下。自1998年以來，汽油和柴油進(jìn)口的大門一直是關(guān)閉的，直至今年才開了一個(gè)很小的口子，但總量也只有90萬噸（其中汽油為20萬噸，柴油為70萬噸），還不足總的市場(chǎng)消費(fèi)量的1％。這就意味著，誰(shuí)能夠掌握國(guó)內(nèi)成品油批發(fā)市場(chǎng)，誰(shuí)就能夠增加自己左右加油站市場(chǎng)的砝碼。

在進(jìn)口石油的大門暫時(shí)還無法打開的情況下，由于禁止煉油廠直接將成品油銷售給加油站這樣的零售網(wǎng)點(diǎn)，眾多社會(huì)加油站的成品油供應(yīng)渠道只能完全依賴兩大石油公司。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，中石化和中石油目前的批發(fā)市場(chǎng)份額分別為54％和46％左右。

然而根據(jù)中國(guó)入世承諾，中石油與中石化在批發(fā)領(lǐng)域的絕對(duì)壟斷地位即將面臨挑戰(zhàn)。新頒布的外資投資產(chǎn)業(yè)目錄規(guī)定，繼2004年開放成品油的零售市場(chǎng)之后，批發(fā)市場(chǎng)也將于2006年12月11日起對(duì)外資開放。由于此前成品油的進(jìn)口配額就將完全取消，批發(fā)市場(chǎng)的放開，將使得中石油和中石化面對(duì)全方位的沖擊。

一旦兩大公司在批發(fā)市場(chǎng)上大規(guī)模地丟失陣地，其連鎖效應(yīng)是可以預(yù)見的，它將漸次傳遞到煉油廠以及原油的生產(chǎn)領(lǐng)域，使得兩大石油公司面臨整體性震蕩。

1997年的成品油走私狂潮對(duì)國(guó)內(nèi)石油業(yè)的沖擊仍然歷歷在目。在這一年，根據(jù)中國(guó)石化集團(tuán)信息中心的統(tǒng)計(jì)，僅通過走私渠道涌進(jìn)中國(guó)內(nèi)地的柴油就超過了817萬噸，汽油也達(dá)到了48萬噸，而通過海關(guān)進(jìn)口的柴油和汽油數(shù)量分別只有762萬噸和7萬噸。由于逃避了進(jìn)口關(guān)稅、消費(fèi)稅以及增值稅，國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)陷入一場(chǎng)災(zāi)難。不僅煉油廠由于庫(kù)存猛增導(dǎo)致設(shè)備利用率大幅下降，同時(shí)還導(dǎo)致次年一季度僅陸上大慶、勝利和遼河等主要油田就有3000多口油井被關(guān)閉。

在這種情況下，中國(guó)政府發(fā)起了聲勢(shì)浩大的打擊走私成品油的行動(dòng)。同時(shí)，在中石化的強(qiáng)烈要求下，1998年2月，政府下令暫停柴油和汽油進(jìn)口，9月初又由國(guó)家計(jì)委、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、海關(guān)總署和外經(jīng)貿(mào)部聯(lián)合發(fā)文，自9月20日起暫停一切貿(mào)易方式的柴油和汽油進(jìn)口。這一禁令一直持續(xù)到今年才有所放松。

分析人士指出，中石油和中石化之所以發(fā)動(dòng)加油站收購(gòu)戰(zhàn)，除了為了獲取零售環(huán)節(jié)的利潤(rùn)，更大程度上則是希望通過控制終端來穩(wěn)定自己在成品油批發(fā)市場(chǎng)上的份額，從而為煉油廠和原油生產(chǎn)業(yè)務(wù)的展開建立更加穩(wěn)定的支撐體系，防止在國(guó)際成品油市場(chǎng)不可預(yù)測(cè)的波動(dòng)的沖擊下像多米尼諾骨牌一樣倒下。

上游的壓力

與中石化目前在銷售終端占據(jù)的優(yōu)勢(shì)相比，中石油與中石化在上游的實(shí)力更為平衡，重組后的中石油獲得了全國(guó)原油總加工能力的45.6％。業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為，中石化在加油站的爭(zhēng)奪中目前雖略占優(yōu)勢(shì)，但也有自己的弱點(diǎn)，那就是這個(gè)巨人過分依賴于下游的收入，因此更容易受到攻擊。相反，中石油卻可以依賴自己均衡的收入結(jié)構(gòu)，借助上游資源和豐厚的利潤(rùn)支持，在下游發(fā)動(dòng)更具侵略性的攻勢(shì)。

實(shí)際上，從2001年的情況看，這種態(tài)勢(shì)已經(jīng)暴露無遺。從收入結(jié)構(gòu)上來看，中石化對(duì)汽油、柴油等精煉產(chǎn)品的依賴度超過了72％，而中石油則只有不到53％的營(yíng)業(yè)額來自成品油的銷售。表現(xiàn)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，中石化的營(yíng)業(yè)收入雖然比中石油多出了27％，但其純利潤(rùn)卻僅為后者的30％。

業(yè)內(nèi)人士注意到，三年來中石油絕大部分經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)都來自原油的勘探和生產(chǎn)，而在煉油和銷售方面的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)一直為負(fù)，虧損總額達(dá)到了115億元，但其資本投入?yún)s仍然保持高位，從2000年到2002年，預(yù)計(jì)其總資本投入將超過355億元。據(jù)悉，這些投入將主要用于擴(kuò)建零售網(wǎng)絡(luò)，增加油品儲(chǔ)存等基礎(chǔ)設(shè)施，以及關(guān)閉缺乏效率的煉油廠并對(duì)現(xiàn)有的煉油設(shè)備進(jìn)行改造。這種短期之內(nèi)“不取實(shí)利，但求厚勢(shì)”的競(jìng)爭(zhēng)策略，顯然會(huì)對(duì)中石化構(gòu)成持久的壓力。

記者在江蘇、安徽等地調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，相同標(biāo)號(hào)的成品油，中石油的每噸批發(fā)價(jià)格一般要比中石化低上幾十元到上百元；而表現(xiàn)在加油站的零售價(jià)格上，中石油旗下的加油站一般也保持著每升5分錢的價(jià)格優(yōu)勢(shì)——這也恰恰是中石化最為擔(dān)心的——中石化集團(tuán)公司經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院研究員曹曉希暗示說，某些具備資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，希望通過價(jià)格把資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)優(yōu)勢(shì)，這也是可以理解的，但價(jià)格必須在國(guó)家計(jì)委規(guī)定的8％的下浮幅度之內(nèi)，否則將應(yīng)該被禁止。

不過，他也承認(rèn)，實(shí)際上要想在價(jià)格上實(shí)現(xiàn)完全監(jiān)管是非常困難的，因?yàn)椤懊癫慌e，官不究”，消費(fèi)者顯然樂于從更低的價(jià)格上獲得好處。

到目前為止，雖然中石化一直在致力于關(guān)閉缺乏效率的小煉油廠，但整個(gè)煉油設(shè)備的開工率仍然并不理想，2001年這個(gè)數(shù)字為78％，比上一年下降了三個(gè)百分點(diǎn)，而埃克森美孚的煉油設(shè)備利用率為89％，道達(dá)爾菲納埃爾夫的煉油設(shè)備利用率更是高達(dá)96％。根據(jù)美國(guó)能源部的最新統(tǒng)計(jì)，美國(guó)今年5月的煉油設(shè)備利用率雖然比上年同期有所下降，但仍然接近92％。

由于開工不足以及人員過剩等原因，中石化的煉油單位加工成本比法國(guó)道達(dá)爾菲納埃爾夫高出了69％，而中石油的煉油單位加工成本更是比后者高出了接近85％。一旦兩大石油公司的煉油設(shè)備閑置，必然導(dǎo)致煉油成本急劇攀升，從而陷入更加尷尬的惡性循環(huán)。

成品油的進(jìn)口配額取消后，雖然在經(jīng)營(yíng)權(quán)的發(fā)放方面政府仍然會(huì)考慮到兩大石油公司的利益，但壓力仍然是巨大的。尤其是新加坡、韓國(guó)等中國(guó)周邊國(guó)家，自金融危機(jī)爆發(fā)以來，一直陷入煉油能力過剩的泥潭之中，以新加坡為例，根據(jù)彭博社的報(bào)道，在過去的12個(gè)月中，其煉油設(shè)備的利用率只有60％左右。

按照石油金融公司的估計(jì)，亞洲煉油能力過剩的局面可能一直要持續(xù)到2005年前后才會(huì)有所緩解。包括路透社在內(nèi)的海外媒體也尖銳地指出，亞洲很多無法開工的煉油廠的效率，實(shí)際上遠(yuǎn)高于中國(guó)國(guó)內(nèi)的煉油企業(yè)，后者最大的生存法寶不是市場(chǎng)，而是配額以及其他的政策壁壘。一旦這些壁壘被撤除或者降低之后，中國(guó)的煉油廠可能就要直面刀鋒一樣的競(jìng)爭(zhēng)了。

記者在江蘇、河北、山東、安徽等地采訪中發(fā)現(xiàn)，許多拒絕被兩大石油公司收購(gòu)的獨(dú)立加油站，均將批發(fā)市場(chǎng)的放開看成潛在的最大轉(zhuǎn)機(jī)。它們對(duì)《財(cái)經(jīng)》直言不諱地指出，目前在批發(fā)環(huán)節(jié)被兩大石油公司壟斷的情況下，它們要的只是“夾縫中的生存”。而一旦批發(fā)環(huán)節(jié)放開，允許它們購(gòu)買價(jià)格更低廉、品質(zhì)更出色的進(jìn)口成品油的話，它們有信心在局部市場(chǎng)來挑戰(zhàn)兩大石油公司的霸主地位。